行業公司

券商：估值處于歷史底部區域

近期，多家券商密集回購，顯示上市券商對未來業績和發展前景的看好，有望增強投資者信心，對股價形成支撐。多家機構表示，下半年券商業績增長仍面臨挑戰，短期投行與資管多條線承壓，收入開源仍在探索。在降費降傭、IPO與再融資放緩的背景下，傳統業務營收有下行壓力。因此，探索財富管理和投顧業務、并購重組，活躍機構生態，實現海外業務與數字化并舉，成為券商在新一輪政策周期的“第二增長曲線”。當前券商板塊估值處于歷史底部區域，后續有望迎來修復機會。

醫藥：投資正當時

醫藥板塊在經過長達兩年多的持續、深度調整后，當前的絕對估值和相對估值均已經處于罕見的歷史低位，基金倉位也降至歷史低點。隨著醫藥板塊基本面逐漸改善，當前可謂是很好的投資時機。專業人士稱，醫藥是一個以創新為核心能力的行業，競爭格局好的醫藥企業應該是創新能力強、技術壁壘高、還能以技術迭代保持競爭優勢的企業，他們的競爭優勢會反映在企業產品定價和盈利能力上。在經過兩年的行業洗牌后，一些具有創新研發硬實力的公司已經逐漸走出來，它們將成為醫藥板塊中新的“核心資產”，引領下一輪醫藥行情。

銀行：低估值高股息

匯金公司主動增持四大行，有望催化銀行行情。雖然短期市場并不一定即刻迎來反轉，但其所傳遞出的積極信號依然明確，有助于市場情緒的修復。尤其從銀行板塊來看，匯金增持期間銀行股在絕大部分時間內體現出了較為明顯的相對收益，體現了銀行板塊弱市避風港的屬性。中長期看，隨著銀行經營逐步回歸常態和改革的不斷推進，行業盈利中樞有望回歸價值區間，看好優質銀行在市場化競爭下的表現和盈利水平。個股層面，經濟預期企穩向好前更看好低估值高股息的銀行。政策落地傳導到經濟預期明顯回升后，更看好業績確定性高的中小銀行。

華民股份：再簽96億單晶硅片合同

華民股份（300345）公告稱，公司與通威股份旗下多家公司共簽訂兩項合同：一份是硅料采購合同，華民股份及子公司鴻新新能源向永祥多晶硅、永祥新能源、內蒙古通威、云南通威及永祥科技采購原生多晶硅料合計5.68萬噸，預計合同總金額51億元；另一份是眉山通威及其關聯方計劃向鴻新新能源采購單晶硅片合計15.2億片，預計合同總金額45億元。兩項合同合計金額達到了96億元。2023年以來，公司訂單越拿越多，訂單金額也越來越大。未來隨著產業鏈價格趨穩，產能有序釋放，以及在手訂單陸續交付，公司盈利能力將大幅提升。

中國化學：再簽650億合同

中國化學（601117）公告稱，公司全資子公司中國化學工程第七建設有限公司與俄羅斯波羅的海甲醇有限責任公司簽署了俄羅斯波羅的海天然氣制甲醇化工綜合體項目工程總承包合同。本次合同工期為48個月，合同總金額約650.50億元。項目地為俄羅斯聯邦列寧格勒州圣彼得堡市烏斯特盧加，業務模式為FEED+EPC合同模式，結算方式為，在各階段簽補充協議時進行約定。中國化學認為，該合同預計將對公司未來會計年度財務狀況及經營成果產生積極影響。

電投能源：200億在沙漠建新能源基地

電投能源（002128）公告稱，公司與蒙能集團共同開發的烏蘭布和沙漠東北部新能源基地項目立項。公司與蒙能集團所屬內蒙古能源發電投資集團新能源有限公司及內蒙古淖爾能源開發有限公司擬成立合資公司，合作開發烏蘭布和沙漠東北部新能源基地。合資公司注冊資本金200億元，公司持股33%。項目規劃新能源總容量1200萬千瓦，其中風電350萬千瓦，光伏850萬千瓦，依托周邊電廠原址（含近區）配套擴能改造升級400萬千瓦煤電，作為支撐性電源。統籌配建新型儲能、光熱發電等靈活性資源。