互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的影響

喬祉景／文

當(dāng)前，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展成熟。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行也需要尋求全新的發(fā)展模式，以有效維護(hù)交易資金的安全。在我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的背景下，我國金融市場出現(xiàn)了發(fā)展格局多元化的傾向，客戶群體逐漸拓展，為銀行業(yè)深入資本市場奠定了堅實的基礎(chǔ)。本文基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展受到的影響，分析相應(yīng)的發(fā)展對策，為后續(xù)商業(yè)銀行順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢有效調(diào)整自身資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)體系提供參考。

互聯(lián)網(wǎng)金融概述

特征

從廣義層面看，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全面體現(xiàn)開放、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神的全新的金融市場形式。狹義層面的互聯(lián)網(wǎng)金融則是在貨幣信用化流通的基礎(chǔ)上，為實現(xiàn)金融市場發(fā)展的目的，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)生的各種金融行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融完全摒棄了傳統(tǒng)金融發(fā)展的媒體介質(zhì)，并且對各個金融參與主體的要求也不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者需要以平等、開放的姿態(tài)開展金融交易和其他工作。

常見的表現(xiàn)形式

P2P金融

如今，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)深度融合發(fā)展，傳統(tǒng)的二八定律也逐漸被長尾定律所取代，一些邊界之外的、極低水平的資金逐漸被聚集起來，形成較大的規(guī)模，資金聚集在百度理財、余額寶等P2P金融方面有著十分亮眼的表現(xiàn)。P2P金融需要借貸者借助網(wǎng)絡(luò)信息平臺發(fā)布自己所需的貸款數(shù)量，同時明確提出借款之后的還款金額、利息和還款方式，放款人則結(jié)合借款人發(fā)布的相關(guān)信息加以考慮，決定出借的金額，并在電子商務(wù)平臺上自主辦理借貸所需的相關(guān)手續(xù)，完成金融借貸。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣

在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，互聯(lián)網(wǎng)貨幣能自主調(diào)整發(fā)行量，有效適應(yīng)金融市場發(fā)展的趨勢，并且市場的幣值也能基本保持穩(wěn)定。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融保持快速發(fā)展的狀態(tài)，對未來的發(fā)展趨勢無法進(jìn)行客觀的預(yù)測，未來的某一種軟件或者算法都有可能自動衍生互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣。在這種情況下，央行的貨幣政策會隨著金融行業(yè)的發(fā)展持續(xù)調(diào)整，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)體系的快速發(fā)展，央行不會對貨幣政策進(jìn)行數(shù)量和價格方面的行政管控，而是需要承擔(dān)社會總風(fēng)險控制的職責(zé)。

大數(shù)據(jù)應(yīng)用

互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的事務(wù)要想有效實施，必須利用大數(shù)據(jù)分析結(jié)果，基于大數(shù)據(jù)形成的風(fēng)險管理和風(fēng)險評價，工作效率得到明顯提升，而人工判斷的效率和工作質(zhì)量無法達(dá)到既定的目標(biāo)。大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用可以幫助金融機構(gòu)搜集各種行為數(shù)據(jù)和生成風(fēng)險定價所需的基本原理，并且定價不需要以財務(wù)報表的結(jié)果分析為基礎(chǔ)。在市場定價的環(huán)節(jié)中，大數(shù)據(jù)對保險業(yè)的車險定價方法、費率確定方法等方面具有十分重要的作用，這種以數(shù)據(jù)準(zhǔn)確分析為基礎(chǔ)形成的定價，精準(zhǔn)度明顯高過由財務(wù)報表分析得來的數(shù)據(jù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)市場

在傳統(tǒng)的金融市場中，受投資基金門檻和專業(yè)方面的限制，絕大部分小客戶的投資需求并未得到全面滿足，多元化資源并未得到充分利用。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為資產(chǎn)托管行業(yè)帶來了全新的發(fā)展機遇，誕生于2013年初的互聯(lián)網(wǎng)金融代表產(chǎn)品余額寶使國內(nèi)的貨幣基金市場得以徹底轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)托管行業(yè)受到明顯影響。余額寶全面應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)上的長尾理論，使小客戶之間的資金分配方式逐漸創(chuàng)新。這種分散化的資金進(jìn)入余額寶之后，便可以在貨幣市場上享受較高的利率，且整體操作較為方便，對日常的消費付款也沒有產(chǎn)生明顯的影響，有較強的吸引力。

互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)托管新產(chǎn)品研發(fā)

創(chuàng)新是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的明顯特征，金融行業(yè)隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展也處于持續(xù)變化的狀態(tài)。商業(yè)銀行必須以全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式作為學(xué)習(xí)出發(fā)點，不斷拓展產(chǎn)品。如今，我國商業(yè)銀行逐漸摒棄了以網(wǎng)點為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)發(fā)展模式，對網(wǎng)上銀行服務(wù)發(fā)展給予一定的關(guān)注。絕大部分企業(yè)都可以借助網(wǎng)上銀行付款，在為客戶帶來良好使用體驗的同時，使社會交易成本明顯降低。商業(yè)銀行為消費者提供了多種形式的服務(wù)，淘寶和京東這類購物APP是基于銀行的電子商務(wù)平臺。商業(yè)銀行可以利用自身在客戶資源方面的優(yōu)勢，在平臺上匹配賣家和消費者，并從中獲取相應(yīng)的利潤，留住客戶群體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也對資產(chǎn)管理模型不斷進(jìn)行創(chuàng)新，可以在挖掘數(shù)據(jù)的前提下，分析客戶信用，儲存大量客戶數(shù)據(jù)。例如，支付寶的花唄、京東的白條以及微信的微粒貸能根據(jù)客戶的信譽提供不同的信用額度。P2P投資和貸款平臺的穩(wěn)定發(fā)展為我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)提供了全新的發(fā)展視角，助推了多元產(chǎn)品的研發(fā)。

互聯(lián)網(wǎng)金融給托管業(yè)務(wù)帶來新的挑戰(zhàn)與機遇

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)實際上是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的次生業(yè)務(wù)，意味著傳統(tǒng)的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間有密切聯(lián)系。在與互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的過程中，商業(yè)銀行的監(jiān)管條件相對互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展變得越發(fā)嚴(yán)格，這意味著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的流程逐漸被壓縮，商業(yè)銀行對網(wǎng)點及員工的依賴度逐漸下降，服務(wù)效率有所提升，運營成本明顯降低。商業(yè)銀行通過直銷銀行的開發(fā)，在進(jìn)一步降低商業(yè)銀行營銷成本的同時，使客戶獲得服務(wù)的成本投入明顯下降。直銷銀行能為客戶群體提供存款、資產(chǎn)管理等方面的服務(wù)，其中又以資產(chǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)為主，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的增長也使商業(yè)銀行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)得到了全新的發(fā)展。

此外，在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的影響下，客戶可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺選擇自己需要的金融產(chǎn)品，銀行已經(jīng)不再是客戶獲取金融服務(wù)的唯一選擇。在傳統(tǒng)的工作模式下，商業(yè)銀行依賴品牌和聲譽吸引客戶，但當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，且在投資品流動性、操作界面等方面的優(yōu)勢明顯，能有效滿足長尾客戶的真實需求，互聯(lián)網(wǎng)的資產(chǎn)托管產(chǎn)品能彌補銀行產(chǎn)品的不足，商業(yè)銀行逐漸出現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。

互聯(lián)網(wǎng)金融與資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)融合

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)公司與其他金融機構(gòu)之間的有效結(jié)合。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)已經(jīng)成立互聯(lián)網(wǎng)部門或?qū)?yīng)的公司，建立了專屬的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，銀行、證券和保險公司能有機整合線上和線下資源，具體包括證券交易、金融信息服務(wù)和托管服務(wù)，以獲得最大的經(jīng)濟(jì)利潤。金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)公司正在實現(xiàn)深層的融合，商業(yè)銀行、證券和基金公司通過與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，進(jìn)一步拓寬原有的資產(chǎn)托管產(chǎn)品渠道。全新的金融機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)思維運營，覆蓋了金融部門的全鏈條，可以有效整合各種金融服務(wù)場景的需求，以便在精準(zhǔn)的定位和管理金融產(chǎn)品的前提下，通過多元化的服務(wù)激活資產(chǎn)托管市場，具有良好的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展對策

注重人才的數(shù)字化培養(yǎng)，提升運營和營銷能力

在我國商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為其提供了全新的平臺和技術(shù)。簡單而言，商業(yè)銀行可以借助內(nèi)部薪資的提高及工作環(huán)境的改善，增強自身對外界資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)專業(yè)人才的吸引力，這類高素質(zhì)人才的加入可以通過以點帶面的工作方法逐步提高商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的效率和質(zhì)量。此外，商業(yè)銀行需要定期邀請行業(yè)專家進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)培訓(xùn)，傳授相應(yīng)的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)專業(yè)理論知識和實踐操作技巧，確保相關(guān)人員能深刻理解數(shù)字化資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展，結(jié)合商業(yè)銀行已有的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)體系逐步增強自身運營和營銷能力。

注重托管系統(tǒng)的數(shù)字化建設(shè)，提升系統(tǒng)的自動化處理能力

我國資產(chǎn)托管行業(yè)的系統(tǒng)研發(fā)水平較低，且缺乏全方位了解托管業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)人員，導(dǎo)致資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)水平始終未得到明顯提升。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在數(shù)據(jù)分析方面有明顯的人員和技術(shù)優(yōu)勢，并且系統(tǒng)研發(fā)人員會在某一個范圍內(nèi)形成強大的合力，為商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)體系的綜合能力提升提供了經(jīng)驗。今后我國商業(yè)銀行必須關(guān)注托管系統(tǒng)的數(shù)字化建設(shè)。商業(yè)銀行需要進(jìn)一步加大對系統(tǒng)開發(fā)部門的資金和技術(shù)投入力度，在采購各種現(xiàn)代化硬件設(shè)施的同時，與國內(nèi)知名的軟件企業(yè)合作，開發(fā)對應(yīng)的系統(tǒng)，確保商業(yè)銀行可以結(jié)合數(shù)字化托管系統(tǒng)開發(fā)出符合客戶需求的個性化托管產(chǎn)品，同時增強自身的數(shù)據(jù)收集和處理能力。此外，商業(yè)銀行需要綜合利用互聯(lián)網(wǎng)工具，在開發(fā)對應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)平臺的前提下，有效了解客戶的需求，針對性開發(fā)托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能模塊，確保商業(yè)銀行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)水平不斷提高。

加強數(shù)據(jù)化與營銷模式的融合，變革營銷方式

在我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)體系及數(shù)據(jù)處理能力提出了較高的要求。如今，我國絕大部分商業(yè)銀行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)體系已經(jīng)發(fā)展得較為完善。商業(yè)銀行需要綜合利用行內(nèi)已有的大數(shù)據(jù)平臺深刻發(fā)掘客戶需求，為后續(xù)的精準(zhǔn)營銷提供必要的技術(shù)支持，最終建立以客戶需求為核心，覆蓋線上線下的一體化資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)營銷體系。除了傳統(tǒng)的線下營銷渠道以外，商業(yè)銀行需要綜合考慮互聯(lián)網(wǎng)、供應(yīng)鏈金融及新常態(tài)下金融生態(tài)環(huán)境的變化，以提高服務(wù)的自動化和標(biāo)準(zhǔn)化水平，全方位調(diào)動各級營銷人員的工作積極性，確保資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的營銷模式科學(xué)合理。

堅持創(chuàng)新理念，持續(xù)探索發(fā)展新動力

資產(chǎn)市場處于快速變化的狀態(tài)，商業(yè)銀行作為托管人需要綜合考慮金融市場發(fā)展的需求，精準(zhǔn)判斷自身的發(fā)展機遇，始終堅持創(chuàng)新理念。商業(yè)銀行需要基于我國政府部門提出的各種政策和國內(nèi)的基金企業(yè)合作，進(jìn)一步拓展跨境投資類型的基金托管業(yè)務(wù)。此外，商業(yè)銀行需要在順應(yīng)大資管領(lǐng)域行業(yè)發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，拓展FOF類型的基金托管業(yè)務(wù)，憑借自身在托管信息積累方面的優(yōu)勢，為客戶群體提供高質(zhì)量的服務(wù)。商業(yè)銀行也需要科學(xué)布局境外的主權(quán)基金，進(jìn)一步提高市場份額。商業(yè)銀行需要和政府監(jiān)管部門深入合作，在存量房交易、法院執(zhí)行款方面實施托管業(yè)務(wù)嵌套，不斷拓展這類資金托管業(yè)務(wù)體系。

合規(guī)經(jīng)營，強化風(fēng)險管理

我國商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展，需要在合規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大風(fēng)險管理工作力度。商業(yè)銀行需要進(jìn)一步強化制度方面的建設(shè)，為資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品提供必要的制度支持，配合事前、事中、事后的全過程風(fēng)險管理，以及系統(tǒng)智能結(jié)合人工輔助，進(jìn)一步強化風(fēng)險管理的效果。商業(yè)銀行需要建設(shè)信息的動態(tài)化監(jiān)控平臺，真正實現(xiàn)市場數(shù)據(jù)和內(nèi)部數(shù)據(jù)的實時溝通及交互，保障相關(guān)人員全面把握銀行的資產(chǎn)托管情況，進(jìn)一步提高商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的質(zhì)量及服務(wù)水平。

發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在快速發(fā)展的金融市場下進(jìn)一步提高市場份額的有效方法，要在順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，始終堅持創(chuàng)新理念，結(jié)合市場發(fā)展和客戶需求創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)體系，配合數(shù)字化托管體系及培養(yǎng)專業(yè)人才，逐步實現(xiàn)營銷工作模式的數(shù)字化發(fā)展，商業(yè)銀行也可以通過風(fēng)險管理工作的強化為后續(xù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展提供必要支持。