2023年中國家電行業半年度報告

前言

2023年中國經濟實現平穩開局，二季度的GDP實現近兩年單季度最高增幅，可見我國整體經濟持續回升中。從投資、出口、消費三個維度分析，上半年全國固定資產投資增長3.8%，呈持續增長態勢，制造業中電氣機械和器材制造業投資增長更是高達38.9%；進出口總額同比增長2.1%，貿易結構優化，規模保持增長；消費市場實現較快恢復，社會消費品零售總額同比增長8.2%，消費支出增長對經濟增長的貢獻率達到77.2%。

上半年家電出口保持增長態勢，內銷規模由負轉正，實現小幅提升。據海關數據顯示，2023年1～6月家用電器累計出口量為172893萬臺，同比增長1.4%；累計出口額為2967億元人民幣，同比增長5.2%。據全國家用電器工業信息中心數據顯示，國內家電市場（注：本報告中所述家電市場規模均不包含3C產品，主要為彩電、空調、冰箱、洗衣機、廚衛和生活電器產品）1～6月家電銷售額累計實現3711億元，同比增長2.8%。

家電細分品類中大家電、廚衛電器整體實現增長，尤其是空調品類在低基數、高溫天氣助推下大幅提升，小家電品類則出現小幅下滑，究其原因前兩年的疫情造成小家電消費透支，基數較高，疊加小家電當季創新品類并不豐富，其中體量較大的廚房小家電出現規模下滑，造成整體小家電規模萎縮。從產品結構變化分析，家電品類產品結構調整延續，價格有走高的趨勢；在市場端，線上規模進一步擴大，但是競爭激烈，造成終端均價提升較慢。向后發展趨勢仍將延續集成、嵌入的趨勢，產品本質功能進一步提升，外觀美觀程度提升，搭載更加人性化和高體驗感的智能手段，產品的健康功能愈發受到關注。

1.宏觀環境

1.1 經濟增長整體回升，市場預期有所改善

2023年上半年，中國經濟增速在波動中恢復，在內外部壓力下保持了總體恢復的態勢。國家統計局發布數據顯示，初步核算，上半年國內生產總值593034億元，按不變價格計算，同比增長5.5%，經濟增長整體回升。

數據來源：國家統計局

在平穩度過疫情高峰后，2023年開年以來，工業生產平穩恢復，預計下半年工業生產將基本恢復至常態化水平，高科技產品增速有望重新加快。6月制造業PMI降幅收窄，生產指數由降轉升，顯示需求有所回暖，庫存周期底部將近，預計企業將在三季度初進入主動補庫存階段。隨著疫情遠去，接觸型、聚集型服務業強勢恢復，服務業增長對經濟增長的貢獻率超過60%，有力支撐了經濟增長。

2023年上半年固定資產投資穩步恢復，有效發揮了“穩增長”的作用，同比增長3.8%；扣除價格因素影響，同比增長6.5%。其中基建項目開工率環比上升，制造業投資穩中有緩，增速高于疫情前。投資結構不斷優化，高技術制造業投資同比增長11.8%，5G、數據中心等信息類新型基礎設施投資增長13.1%，工業互聯網、智慧交通等融合類新型基礎設施投資增長34.1%。上半年房地產投資同比下降7.9%，仍在筑底之中，從銷售情況看，跌幅較一季度收窄，住房銷售趨勢性回暖的態勢已經形成。下半年房地產市場可能繼續邊際改善，房企資金狀況將結構性好轉，房地產投資降幅有望收窄。長遠地看，中國的人口紅利已經在漸行遠去，年輕人口和出生人口減少，給房地產的銷量帶來持續的影響，房地產對中國經濟的拉動將逐步降低。

數據來源：國家統計局

消費是2023年上半年經濟增長的最大拉動力。隨著內需潛力持續釋放，上半年社會消費品零售總額突破20萬億元，達到22.8萬億元，同比增長8.2%，最終消費支出增長對經濟增長的貢獻率達到77.2%，“主引擎”作用凸顯。居民收入的增長為消費提供了支撐，上半年全國居民人均可支配收入19672元，比上年同期名義增長6.5%，農村居民收入增速持續快于城鎮居民，城鄉居民收入相對差距繼續縮小。隨著社會生活全面恢復，占消費約四成比重的服務業持續好轉，餐飲業二季度增速繼續加快，出行類相關消費持續復蘇。居民消費結構持續升級，綠色家電消費快速增長，限額以上單位低能耗家用電器和音像器材類零售額同比增長20%以上。在相關政策支持下，汽車銷售逐步改善，新能源汽車銷售保持快速發展。新業態新模式快速發展激發了市場活力，2023年上半年全國實物商品網上零售額同比增長10.8%，占社會消費品零售總額的比重為26.6%，線上線下融合加快，網上零售、直播帶貨等模式為消費注入動力。人民銀行發布的2023年二季度城鎮儲戶問卷調查數據顯示，傾向性更多消費的居民占比較一季度回升1.2個百分點，表明消費者的消費信心和意愿在穩步提升，有助于支撐消費繼續恢復。三季度將進入傳統消費旺季，下半年暑假、十一長假、“雙十一”和“雙十二”等將對消費有較大推動。

數據來源：國家統計局

2023年上半年我國貨物貿易進出口總值在歷史同期首次突破20萬億元，同比增長2.1%，出口增長3.7%，進口下降0.1%。從時間軸來看，3月出口同比增速由負轉正并實現高增長，4月繼續保持高增長，按美元計價，4月份出口增速達到8.5%。而進入5月，由于外需回落和去年同期基數的明顯抬升，5月出口金額同比下降7.5%，6月同比下降12.4%。進口方面，上半年收縮較多，一方面是由于大宗商品價格下降，另一方面也反映出國內投資以及消費需求仍有待進一步恢復。

當前中國經濟復蘇正處于關鍵的恢復性增長期，宏觀經濟回暖，但不同行業、不同部門之間的恢復節奏存在明顯的差異。展望下半年，中國經濟有望在恢復性增長的基礎上，加快微觀基礎的修復，并不斷改善市場預期，進而邁向擴張性增長。

1.2 外需走弱，出口結構性調整積極應對

受地緣政治局勢緊張、全球需求疲軟以及貨幣和財政政策收緊等多重影響，2023年全球貿易面臨壓力。當前世界經濟正處于動能轉換的換擋期，一方面是傳統增長引擎對經濟的拉動作用明顯減弱，另一方面新技術對世界經濟的提振作用仍不夠顯著。聯合國預計2023年全球商品和服務貿易額將增長2.3%，遠低于疫情前的增長水平。實際情況已經有所顯現，根據中國物流與采購聯合會發布的數據，2023年5月全球制造業采購經理人指數PMI為48.3%，創2020年6月以來的新低，其中美國和歐洲制造業PMI較上月均有所下降。而對于許多發展中國家來說情況更加嚴峻，由于信貸條件收緊和外部融資成本上升，在非洲、拉丁美洲和加勒比地區，預計今年人均國內生產總值只會略微增長，這將加劇經濟表現停滯的長期趨勢。2023年世界主要出口國貿易增速都出現回落，韓國、越南、印度等國外貿都出現了10%以上的降幅。

在目前復雜嚴峻、全面惡化的整體國際環境下，我國外貿將承受較大的外部壓力。2023年上半年，我國出口的下行壓力加大，以人民幣計價保持了正增長態勢，但以美元計價同比下降3.2%。一方面受到全球經濟增長乏力影響，貨物貿易順差同比減少，另一方面跨境旅行持續回暖，服務貿易逆差同比擴大，以及去年高基數等因素影響，貨物和服務凈出口對經濟增長的拉動作用減弱。從上半年的走勢來看，預計未來幾個月我國出口仍將偏弱。

面對外貿形勢變化，我國主動采取了一些措施積極應對，包括上半年人民幣的貶值，以及利用RCEP、拓展“一帶一路”市場等。目前我國出口已經出現結構性的變化，出口目的地方面，來自于美國、歐洲、日本的發達經濟體的訂單在下降，對新興經濟體，“一帶一路”國家、發展中國家是上升的。其中一方面原因是世界經濟增長偏弱，主要經濟體貨幣政策偏緊，所以，另外一方面，美國意圖牽頭重構全球供應鏈和價值鏈，減少對中國供應鏈的依賴，轉向更多地從墨西哥、加拿大、越南等國進口。當前我國對新興市場的出口尚難以完全對沖對發達國家出口的下滑，比如東盟，對我國的需求集中在中間品，其自身出口也依賴于歐美的最終需求，因此對我國出口拉動的可持續存在不確定性。根據歷史數據，我國出口增速與全球出口增速的相關系數約70%，因此未來一段時期我國外需受到的抑制作用仍將繼續。出口商品結構方面我國也在積極進行調整，目前處于“新舊”動能轉換期，主力商品由紡織品、鞋類和玩具“老三樣”向以電動載人汽車、鋰電池、太陽能電池為代表的“新三樣”切換，1～4月“新三樣”出口額占我國總出口的比重約4.7%，優勢產品對出口的支撐尚顯不足。

2023年下半年外貿回穩仍有一些積極因素的支撐，RCEP全員生效對出口有一定程度的帶動，人民幣貶值對出口可能產生一定的積極作用，穩外貿政策力度加大為出口創造條件，預計全年出口承壓較大的階段可能集中于二季度末和三季度初。更長遠來看，未來我國外貿還是要通過創新驅動，擴大合作，提升產品結構，轉變發展方式來提升整體競爭力。

1.3 消費恢復基礎仍需鞏固，促家居消費措施出臺

2023年以來消費的恢復態勢總體平穩，對經濟發展的基礎性作用顯著增強。居民失業率下降、消費信心指數逐步回暖，多地開始實施新一輪促消費政策，都對消費的恢復性增長形成一定的支撐。上半年出行指數和旅游、餐飲參數修復向好，符合后疫情時代社會修復引領的特征。但是如果從消費的總體結構來看，當前依然處在消費修復的階段，比如旅游收入與2019年同期水平相比還有近20%的差距，這說明目前居民消費依然比較審慎，居民資產負債表依然在進行較大調整，消費提升仍然缺乏扎實的基礎，下一階段恢復和擴大消費的基礎還需進一步鞏固。結構性的促消費措施，針對新能源汽車、綠色智能家電銷售等政策，將有利于擴大消費，促進經濟恢復向好。

當前階段不同的居民消費類別之間，恢復進程表現出較大差異，家電、家具、家裝等家居消費表現較為疲弱。2023年上半年，限額以上單位家電、家具零售額同比僅增長1.0%和3.8%，建材零售額同比下降6.7%。家居消費涉及領域多、上下游鏈條長、近年來已成為僅次于汽車的家庭第二大支出，針對家居消費采取措施加以提振，將有利于帶動居民消費增長和經濟恢復。7月，商務部會同國家發展改革委、工業和信息化部、住房城鄉建設部、市場監管總局等12部門印發了《關于促進家居消費的若干措施》，提出以綠色化、智能化、適老化為發力點，提升供給質量，創新消費場景，改善消費條件，優化消費環境，疏堵點、解難點、治痛點，促進家居消費恢復和升級。

具體舉措方面，商務部將在全國范圍組織開展“家居煥新消費季”活動，協同各方搭建產銷對接平臺。在線上，鼓勵電商平臺開設銷售專場專區，通過直播帶貨、短視頻等方式帶動家居產品銷售。在線下，引導家居企業設置智慧家居生活館、綠色家居銷售專區等，打造體驗式、沉浸式、互動式消費場景，給消費者提供豐富選擇和更好體驗。各地將結合實際，開展各具特色的配套活動，比如，黑龍江將持續開展“暖暖的新家”活動，浙江將組織開展綠色智能家電消費季，山西將深入開展“晉情消費·幸福暖家”系列促消費活動，吉林、山東、青海等地將舉辦家電家居消費節、嘉年華等活動。

本輪促消費措施將更加注重政策協調聯動，堅持供需兩端同時發力，順應家居消費綠色化、智能化、定制化、融合化發展趨勢，支持企業加快智能家居產品研發、開展家居產品反向定制、促進智能家居設備互聯互通、支持家居適老化改造、支持舊房裝修和局部改造等舉措；堅持綠色發展理念，擴大綠色家居產品銷售；著力構建“大家居”生態體系，涵蓋家電、家具、家紡、家裝等多領域，貫通生產制造、物流配送、批發零售、設計裝修、售后服務等各環節，鼓勵家居企業加強產業鏈供應鏈協同，為消費者提供一站式、全場景家居解決方案。處于智能化、節能化升級中的家電產業，將充分借力此輪促消費活動，著力提升產品結構，加強綠色化、適老化、定制化產品供給，與家具家裝及家居賣場加強聯動融合，突破行業壁壘形成發展合力，在助力擴大消費的實踐中，實現產業附加值和品牌競爭力的提升。

數據來源：國家統計局、中國人民銀行

2.2023年上半年家電市場回顧

2023年上半年家電出口保持增長態勢，內銷規模由負轉正，實現小幅提升。據海關數據顯示，2023年1～3月，家用電器累計出口量為78654萬臺，同比下降2.8%；累計出口額為1412億元，同比增長3.2%；1～6月家用電器累計出口量為172893萬臺，同比增長1.4%；累計出口額為2967億元，同比增長5.2%。在出口持續增長的情況下，內銷需求改善明顯。據全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年一季度國內家電市場（注：本報告中所述家電市場規模均不包含3C產品，主要為彩電、空調、冰箱、洗衣機、廚衛和生活電器產品）銷售額累計達到1464億元，較2022年同比下滑4.9%；1～6月家電內銷實現3711億元，同比增長2.8%。其中，大家電中的空調和干衣機，廚衛電器中的洗碗機、油煙機和集成灶，生活小電中的豆漿機和電燉鍋等品類銷售實現較大提升。

數據來源：國家統計局、中國人民銀行

2.1 傳統大家電：空調領漲，彩電和洗衣機恢復乏力

2023年上半年大家電（包含：彩電、空調、冰箱、冰柜、洗衣機、干衣機）國內市場零售額2174億元，同比增長4.1%。空調、干衣機同比獲得正增長，其中空調表現最突出，零售額同比增長16%。在整個家電品類中，大家電品類的零售額規模約占60%，其規模增長，尤其是約占大家電近半壁江山的空調產品大幅增長，為行業的恢復做出重要貢獻。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

2.1.1 彩電：競爭激烈格局變化，挖掘外觀場景增長點

彩電在我國城鄉居民家庭中保有量已近飽和，新婚和青壯年人口的回落，以及移動影音設備和內容的沖擊，致使彩電市場形成了新增需求不斷縮減的趨勢，但隨著替換需求不斷釋放，品質型的購買需求依然堅挺。全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年一季度，國內彩電市場銷售規模同比下降16.2%；部分延遲消費在二季度迎來釋放，在二季度線上4.0%的同比增長拉動下，上半年國內市場彩電銷售規模達到445.2億元，同比下降7.8%，降幅比一季度大幅收窄。線下市場規模持續萎縮，在上年同期23.9%的同比降幅基礎上，再度下降12.4%，占彩電整體市場的比重為43.2%。另據海關總署數據，我國1～6月累計電視機出口量比上年同期增長9.5%，出口額（人民幣值）增長10.6%。

與上年同期對比，線上市場格局發生了明顯的變化，海信、TCL、創維、Vidda市場份額均呈現明顯增長，上年同期市場份額第一的小米被海信和TCL超越，尤其TCL市場份額大幅度提升了5.3個百分點，另外海信旗下年輕品牌Vidda替代索尼進入零售額前五，海信系已經形成明顯的份額優勢。頭部品牌市場優勢再擴大，TOP5品牌集中度從上年同期的58.3%提高到66.0%。線下品牌格局的變動相對溫和，前五品牌中，TCL份額擴張3.9個百分點，而索尼占有率有所下降，TOP5品牌集中度比上年同期提高2.1個百分點，達到81.7%。TCL在Mini LED領域的優勢幫助其實現了雙線份額的同步擴大，而索尼面臨的情況與其它很多領域一致，隨著消費者對國產品牌的認可度提升，外資品牌份額出現下降。上半年，國產彩電品牌在雙線市場份額和均價都出現增長，而主打高端市場的外資品牌選擇了降低價格來彌補銷量的部分流失。比如在線下，國產品牌均價提升9.2%達到5106元，而外資品牌價格下降5.7%至10239元，雙方價差縮小。

產品變化上，大尺寸面板供應逐漸充足，彩電市場大屏化趨勢不減，65吋在雙線市場的零售量已經趨穩，75吋以上市場繼續提速。2023年上半年75吋雙線零售量占比分別為16.6%和22.7%，比2022年上半年提高6.3和7.8個百分點；85吋及以上雙線零售量占比分別為6.7%和12.6%，比去年上半年提高3.9和6.4個百分點。近兩年超大屏被企業作為基本的產品配置來展示，其高超的顯示技術和新鮮的使用場景，深刻顯示出彩電行業的“內卷”。但2023年65吋及以上產品均價15%以上幅度的全面下探，確實惠及了普通消費者，75吋的彩電線上均價也只有4333元。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

Mini LED依然是上半年市場的亮點，線下零售量增長近兩倍，量份額達到4.1%，線上零售量大幅增長的同時均價也出現上漲。Mini LED售價遠遠高于普通液晶電視，線上價差高達4.1倍。Mini LED是目前彩電高端市場唯一的增長亮點，在線上對OLED和激光電視產品的擠壓尤其明顯。由于市場競爭激烈，目前主流彩電企業對顯示技術的選擇都比較謹慎，在重點發展一種技術之外也均衡發展其它顯示技術，比如2023年索尼、三星、LG、飛利浦均發布了多款OLED電視，TCL、索尼、長虹品牌也在完善Mini LED方面的布局，海信產品布局則更加完善。

在傳統的產品技術、性能參數之上，家電產品的外觀設計受到越來越多的重視。比如“超薄”給人以更多的科技感，也展示出更強的產品力。電視機的極窄邊框能夠使用戶在觀看時忽略邊框的存在，從而產生沉浸式的觀看效果，因此“全面屏”電視市場不斷擴大。到2023年上半年，線上全面屏電視零售量占比已達到92.2%，線下為85.7%。壁畫電視則是彩電企業另辟蹊徑為吸引對家居環境有更高要求的消費者而開發的產品，在不觀看時，電視可以是融入家裝的一幅油畫，一張照片，起著美化家居的作用。三星最早將該概念融入產品中，2023年AWE展會上，三星也全面展示了其The Frame畫壁藝術電視，讓消費者看到電視傳統形態之外未來有更多可能。創維壁紙電視以超薄的姿態貼于墻面，自然融入家居環境，內置的“百變藝術屏”功能，可以滿足消費者靈活切換軟裝風格的需求。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

電視使用場景的細化是目前彩電企業針對提升產品使用率達成的共識。近兩年游戲電視吸引到了年輕人的關注，并推動了高刷新率電視的普及。隨著使用場景的細分，智慧家庭、影音娛樂、健身、教育、音樂電視等帶有不同標簽的產品，將銷售目標對準了不同的消費者群體。企業通過場景化應用的加載，嘗試激活沉睡的彩電用戶需求，但具體到每一項功能和技術的應用，消費者是否愿意為之買單，則需要企業在各種產品標簽之上，為消費者提供真正有價值的使用體驗。

2.1.2 空調：低基數疊加高溫天氣，規模實現大幅增長

時間推進到二季度，空調市場也進入了真正的銷售旺季。2023年南方較早出現的高溫天氣和華北平原出現的持續高溫都助推了空調的銷售，疊加2022年較低的基數，使空調產品成為大家電產品中銷售增長最快的品類。國家氣候中心信息顯示，2023年夏季中國大部地區氣溫接近常年同期到偏高。4月全國平均氣溫為11.2℃，較常年同期偏高0.1℃，5月有446個國家氣象站日最高氣溫達到或突破5月的歷史極值。高溫天氣刺激了空調銷售，也拉動了整機廠的生產節奏。產業在線數據顯示，2023年4月空調排產同比增加15.4%，5月份空調排產同比增加18.0%，6月份空調排產同比增加33.9%。企業大幅度的增加排產，正是源于終端市場火爆的需求。海關總署數據顯示，2023年一季度空調出口1678萬臺，同比下降5.7%，但是進入二季度，4月空調出口量同比增加1.2%，5月份空調出口量同比下降0.2%，6月份空調出口量同比增加13.2%，截止到6月30日，空調出口量3167萬臺，幾乎追平去年數據，出口額341.7億元人民幣，實現由負轉正，同比增長0.4%。在內銷方面，全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年一季度空調內銷251.7億元，同比增長3.5%，二季度中4月空調零售額同比增長42%，5月空調零售額同比增長24%，6月空調零售額同比增長11%，上半年空調內銷零售額累計同比增長16%。高溫天氣對空調銷售無疑是最大的助力，我國夏季大面積的高溫天氣提升了消費者對空調產品的需求，同時收入的增加使消費者對于購買空調的經濟壓力變小，因此以縣鎮市場為代表的具有空調增量空間的低線市場成為空調銷售的重要區域。線下監測數據顯示，1～6月T3等級市場空調零售量同比增長25%，T4和T5市場的空調零售量同比增長24%。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

銅在空調中的使用重量較其他家電產品要高一些，數據顯示，掛機空調中銅的使用重量約6 kg，柜機空調中銅的使用重量約10 kg。自2020年下半年銅價開啟上漲模式以來，銅價一直高位運行，這給企業的運營帶來了成本壓力。自2022年下半年至2023年5月銅價呈現出了下降的態勢，原材料價格的下沉，給家電企業帶來了一定有利影響，特別是在整機價格上行不暢的時期，為企業獲取利潤帶來一些保障。以格力電器披露財報數據顯示，2022年一季度營業利潤占營業總收入11.77%，2023年一季度營業利潤占營業總收入12.73%，而公司銷售毛利率27.42%，同比提升3.76 個百分點。原材料的價格趨穩和下行，對終端市場的空調價格也帶來正向的作用。按照過往習慣，每年空調銷售旺季到來之前，廠家均會進行一波漲價操作，從而促進渠道和經銷商提貨，同時預熱空調銷售，但是今年大部分生產企業未做價格提高。從市場終端的價格變化來看，雖然整體線下市場均價從3995元增長到4101元，但是細化到同匹數的空調產品，價格變化并不大。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

《2023年中國家電行業一季度報告》曾提到“空調的使用空間也發生了拓展，跳出客廳、臥室等場景，向廚房領域進軍”。從空調的發展歷程分析，從最初的追求“快速制冷供暖”，向“健康舒適送風”轉變，發展呈“空氣機”改善房間空氣質量，現在又依據居室的場景開始了新的細分。京東數據顯示，美的廚房空調XD200在首發30天內銷售突破700臺，成為全網吸頂廚房空調銷售TOP1，而傳統的廚電品牌也推出了具有制冷功能的煙機，將空調和煙機集成在一起。隨著居室場景的細分，主打靜音的書房空調、主打舒適睡眠的臥室空調、或者具有換氣功能的衛生間空調或許成為空調新的細分產品，開辟新的增長賽道。

數據來源：公開媒體

2.1.3 冰箱：結構升級，技術和材料創新推動產品進化

海關總署數據顯示，2023年1～6月電冰箱出口3169萬臺，同比增長1.4%，但是出口額出現下滑，出口額277億元，同比下滑3.3%；全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年1～6月我國冰箱內銷432億元，同比增長1.0%。冰箱產品出口與國際形勢有關，北美和歐洲是我國家電產品的重要出口地區，但是由于緊張的貿易關系及動蕩的當地局勢影響了我國冰箱出口；同時有出口企業反映，2023年冰箱出口不理想與去年冰箱需求的透支也有關。雖然冰箱的內銷規模變化不大，但市場上的產品結構依然在不斷升級，冰箱行業呈現出靜水流深的態勢，整個行業仍在積極的恢復和發展中。

從終端市場價格分析，2023年冰箱市場均價有所提升。線上市場由于整體產品結構較低，同時伴隨著激烈的平臺競爭、價格促銷，整體價格變化不大，但是在下線市場，整體市場均價提升近500元。具體到細分品類中，單門冰箱由于合資品牌的介入，監測價格出現畸形，可見國產的單門冰箱基本已經轉換到線上市場銷售，而其他品類的價格增長并不支撐整體市場大幅度的價格上浮，究其原因是產品品類的調整，居于較高價格的多門冰箱保持著絕對的市場地位，其份額的增長，影響了終端市場的均價。從零售量的比例變化，可以看到多門四門冰箱的市場份額較去年同期增長了6個百分點。在門體維度，多門冰箱長時間處于被生產企業和消費關注的品類，市場份額一直在提升。而十字四門和法式四門作為多門冰箱中兩個具有代表性的品類，也是消費者選擇最多的，這兩個產品針對的是不同的消費者需求：十字四門傾向于分類儲存，而法式四門傾向于儲存較大體積的食材。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

如果門體結構的變化是消費者對儲存空間細化的反應，那么冰箱容積則反應出消費者對儲存空間擴大化的反應。從終端的銷售數據分析，以多門、對開為代表的大容積冰箱，其儲存空間有進一步擴大的趨勢，而小容積的冰箱在市場上仍保持著一定存量。對小容積冰箱具有剛需的消費者多為小家庭，或為過渡使用的租房人群，其對冰箱的使用要求不是特別高，因此低價格的小冰箱是其首選，而大冰箱多以改善型消費為主，需要較大的儲存空間。作為大容積代表的多門和對開冰箱的容積發展趨勢又存在差異，多門冰箱容積向550L段聚焦，對開向更大的容積調整。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

嵌入式冰箱能夠快速發展，市場需求的拉動是最為主要的因素，而生產企業在原材料及技術上的創新則是冰箱實現超薄嵌入的先決條件。以超薄機身厚度、超薄箱體出圈的美菱冰箱就采用真空保溫和第四代納米發泡技術，保溫效果提升10倍以上。2023年5月份美菱聯合天貓推出了“全無間”502WPU9BX新品，采用獨創的全空間集成技術，實現單側預留小于1 cm，與兩側櫥柜、墻體可以實現“無縫”銜接，用0.5平方米占地面積，實現了500升的冰箱容積。惠而浦旗下的BCD-618WM01BWT冰箱，采用HFO發泡保溫層，相比通常使用的環戊烷發泡保溫材料，HFO保溫層具備更小的泡孔直徑，更致密的結構，形成更薄保溫發泡層的同時兼備良好的保溫效果。容聲冰箱也采用了第四代發泡技術，宇航級的復合絕熱材料，有效降低門內壁和機身厚度。不僅保溫效果更好,而且柜體厚度減少了44%。海信冰箱則采用VIP真空絕熱板，這是一種利用真空絕熱原理生產的新型高效節能環保絕熱材料，其研制原理是通過特殊工藝將現有的氣凝膠材料“真空化”，使其在保持超低密度特性的基礎上，熱導率大幅降低。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

2.1.4 洗衣機：規模下滑，產品升級放緩，烘干開辟新賽道

國家統計局數據顯示，洗衣機2023年上半年產量4913萬臺，同比增長20.5%；海關總署數據顯示，我國家用洗衣機上半年出口量1326萬臺，同比增長40.6%；全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年上半年洗衣機國內銷售規模296億，同比下滑1.3%。可見洗衣機的產量的增長主要是由于外銷的提升帶來的。

從洗衣機的細分品類角度分析，線下市場滾筒產品的零售量規模比重已經達到70%，雖然在線上市場尚未達到這一比例，但是線上市場滾筒的上升空間也不大。線上市場波輪產品的比例仍保持在50%左右，從發展的觀點分析，洗衣機市場的品類結構滾筒和波輪的比例會逐漸穩定在7:3或者6:4的水平。在洗衣機的洗滌容量維度，目前產品容量升級的速度已經放緩，10kg的滾筒和波輪產品及11kgg的波輪在產品序列中占據絕對的主力，8～9kg的波輪產品還有一些存量，而10kg以下的滾筒比例已經萎縮。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

烘干功能是最近幾年洗衣機市場備受關注的賣點。但是從發展趨勢來看，烘干功能首先推動了洗干一體機的迅速崛起，而后期，獨立式干衣機依靠更佳的烘干效果，正在擠壓洗干一體產品的市場。上半年線下市場數據顯示，單洗的滾筒零售量份額為39.8%，較上一年同期提升5個百分點，而洗烘一體滾筒的份額卻下滑了4個百分點。把滾筒單洗產品、洗干一體產品、獨立烘干產品看做一個整體，從線下監測數據的結構分析，自2020年獨立干衣機的市場開始明顯擴大，目前這一數據已經擴大到10%以上。究其原因獨立干衣機對比洗干一體產品，其優勢明顯。獨立干衣機作為專門的烘干設備，避免了衣物烘干過程中可能造成的二次污染（洗衣機內筒一般有污垢沉積）；獨立干衣機比洗干一體機有更大的內筒容積，烘干速度更快；較大的空間，使衣物更加舒展、蓬松，烘干后褶皺較少；另外獨立干衣機具有多種烘干程序，對衣物的烘干和護理效果更好。具有烘干需求的消費者一般是對生活品質追求較高的群體，因此其關注烘干衣物的效果、在意衣物的穿著舒適性、看重機器對衣物的護理功能。以上這些原因，對于追求烘干品質的消費者的購買決策具有較大影響。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

洗衣機產品進入消費者家庭較早，目前的百戶保有量已經很高。國家統計局數據顯示，截止到2021年底，全國洗衣機百戶保有量為98.7臺，其中城市百戶保有量為100.5臺，農村百戶保有量96.1臺。傳統洗衣機向上增長的空間已經不大，需要開辟消費者第二臺洗衣機的市場。個別企業在十幾年前已經開始布局迷你波輪洗衣機，作為家庭中女士內衣、嬰幼兒衣物的洗滌設備，但是這一品類功能略顯單一。隨著市場的發展、消費者需求的細化，迷你洗衣機通過匹配消費者不同使用場景，從單一的小容積迷你波輪洗衣機衍生出多種細分品類。比較有代表性的是壁掛式滾筒洗衣機，近年市場上的內衣洗衣機、折疊洗衣機、洗鞋機、以及由小容量洗衣機和傳統洗衣機組合而成的多桶洗衣機或者復式洗衣機都在從不同角度開啟消費者第二臺洗滌設備的市場，進一步提升洗衣機產品的百戶保有量，為擴大整體市場規模做著嘗試。

2.2 廚衛電器：整體銷售向好，多品類得到修復

2023年上半年，廚衛電器整體市場進一步修復，與一季度稍顯冷清的市場相比，二季度消費潛力得到較大的釋放，市場整體呈現“V”型反彈，據全國家用電器工業信息中心數據，2023年一季度廚衛電器市場規模為371.4億元，同比增長為-2.5%，二季度市場規模為585.4億元，同比增長6.5%。2023年上半年廚衛電器整體市場規模956.8億元，同比增長2.8%。

線下市場消費的回暖是拉動廚電市場復蘇的主要原因。數據顯示，2023年上半年線下廚電銷售規模為504.1億元，同比增長8.4%，在全渠道銷售占比達到53%，較2022年同期增長3個百分點；線上銷售規模為452.7億元，同比增速為-2.8%，下滑幅度與上季度基本持平。

隨著疫情放開，線下門店快速復蘇，多數品類線下市場較2022年同期獲得增長，并拉動品類整體銷售由負轉正。分品類來看，傳統廚電（煙灶消）2023年上半年市場規模為278.8億元，同比增長3.1%；新興廚電（集成灶、洗碗機）市場規模為189.6億元，同比增長12.9%；微蒸烤品類中，微波爐、電烤箱、蒸汽爐市場規模進一步萎縮，同比降幅仍維持兩位數以上，而微蒸烤一體機一枝獨秀同比增長3.4%；此外熱水器整體市場加速回暖，上半年銷售同比增速轉正。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

2.2.1 熱水器：市場修復回暖，產品創新迭代升級

隨著經濟的持續復蘇，房地產市場的回暖以及前期累積的需求釋放，熱水器市場實現節奏性回暖。據全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年上半年國內熱水器規模為255.4億元，同比增長1.4%。作為高存量產品，熱水器的換新需要不斷釋放，消費者對熱水器產品提出了更高的訴求，基于此，熱水器生產企業不斷提升研發能力，持續對產品進行創新升級。

對于熱水器產品來說，容積的大小直接決定著沐浴時水量是否充沛，這是熱水器最基本也是最為關鍵的一個屬性。當前儲水式電熱水器和燃氣熱水器市場主銷的容積段都相對穩固，儲水式電熱水器容積主要聚焦在60 L，燃氣熱水器市場中16 L及以上產品正在進一步完成對小容積產品的替代。據全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年上半年儲水式電熱水器60 L產品線下市場的零售量占比達67.3%，較2022年同期增長7.1個百分點。燃氣熱水器市場中16 L產品銷售占比進一步加大，2023年上半年線上、線下16 L產品的零售量占比較去年同期分別增長5.1個百分點和6.0個百分點，達到49.0%、53.1%。此外，16 L以上超大升數產品在線下市場也呈明顯的增長趨勢。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

作為剛需家電，熱水器品類在我國市場已接近飽和，如何利用技術突破滿足消費者多樣化、個性化需求，成為打開家電消費新空間的一道思考題。除了研發新品類、開辟新賽道之外，企業更多聚焦產品功能的開發和升級，通過瞄準用戶使用體驗，以更高水平的供給創造出更多層次的需求來拓展增量市場。

針對儲水式電熱水器存在的加熱速度慢問題，主流品牌開始采用大功率+雙膽的配置，通過搭載變頻速熱技術，對加熱速度和熱水量進行調節，實現了大功率、雙膽交替加熱，能夠在極短時間內加熱水溫，并保持持續的熱水器供給。數據顯示，上半年功率在3000～3500W的產品雙線零售量占比分別達到24.1%、39.6%，較2022年同期分別增長4.2個百分點和8.1個百分點；配置雙膽的熱水器產品線上、線下零售量份額分別達到24.0%和29.0%，較2022年同期分別增長7.6個百分點和8.7個百分點。采用雙膽的扁桶型熱水器產品加速了儲水式電熱水器外形進一步向 “超薄”、“超短”過渡。2023年上半年以扁桶、太空倉為代表的異形電熱水器線上占比增長突出，零售量份額在增長7.6個百分點后，達到24.0%。

在燃氣熱水器市場，作為曾經快速發展的細分市場，零冷水近兩年發展進入停滯期，線上、線下占比較2022年同期均有所減少。水溫控制成為各大品牌持續變革的關鍵點，品牌通過水氣雙調、微水苗、水量伺服器、旁通混水等不同功能的提升保障溫度恒定。數據顯示，具有水量伺服器的燃氣熱水器銷售增長明顯，2023年上半年線上零售量同比增長75.0%，占比達到20.2%，線下同比增長94.5%，零售占比達到5.3%。此外，燃氣熱水器在靜音、增壓、抑菌、智能等功能也在不斷完善。而在外觀方面，燃氣熱水器圍繞小體積、產品面板材質的升級仍在持續。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

當前越來越多的消費者注重生活品質。從滿足生活基本需求到滿足體驗需求，從用“熱水”到用“好水”，消費者對熱水器產品的期許正在發生變化。具有殺菌、抑菌功能的產品目前已經占據一定的市場份額，具有殺菌功能的儲水式電熱水器在線上占比超過60%，而具有殺菌功能的燃氣熱水器在線上市場的占比也超四成。隨著消費者健康意識的提升，以及日常生活用水場景的豐富，人們對健康的追求日益增長，而生產企業在健康維度上的探索也更加深入。如萬家樂、卡薩帝推出的智能抑菌巡航技術，既能實時滅菌，又可以根據熱水器的使用場景自動匹配抑菌巡航，智能巡航阻垢，防止高溫結垢，同時通過巴氏高溫殺菌有效殺滅水中細菌。萬和推出全鏈路抑菌技術，從進水到出水全鏈路凈水對水質進行深層過濾凈化，除雜、除銹、除氯和除菌抑菌，可以達到99.9%有效除氯以及99.99%抑菌的標準。

針對美膚功能，龍頭企業也展開新一輪技術競爭。護膚的基礎是做好皮膚的清潔工作，只有洗的干凈，后續的護膚品才能發揮功效。針對清潔問題，一些品牌推出了氣泡洗技術，如：林內的微納活氧技術、云米的AI超微氣泡洗、萬家樂的M-Nano超微氣泡技術，通過形成的超微氣泡水，深入毛孔，帶走臟污，并有效的補水。超微氣泡帶來的深層清潔還可以作用于果蔬和餐具，帶走油污和果蔬農殘。軟水功能和富鍶礦物模塊的加入，改善了沐浴水質并增加了對人體有益的礦物質，有研究表明，適量補充鍶有助皮膚再生和細胞修復，促進皮膚新陳代謝，同時提高皮膚抗氧化能力以及免疫能力，防衰老，養顏美容。

此外，伴隨著個性化沐浴時代來臨，一臺熱水器已不能滿足全家老少不同的用水需求。具有定制化功能的熱水器可根據家庭成員沐浴特點進行個性化定制，用戶可通過智能沐浴模式定制不同的洗浴水溫、水壓。比如：華帝推出分人浴熱水器，設置了美膚浴、暢爽浴、寶寶浴、養生浴四大模式，滿足了家庭對舒適沐浴的全部場景要求；萬家樂藍湖Q8具有舒適浴、老人浴、兒童浴、浴缸洗等模式，為全家老少定制專屬水溫，無需反復調節，使用起來貼心又方便。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

2.2.2 凈水器：市場回升反彈，健康飲水時代來臨

隨著線下消費場景的回歸和家裝季的到來，凈水市場也得到恢復。據全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年上半年末端凈水器市場規模達到133.3億元，較2022年同期增長0.6%。其中，線上銷售規模為69.5億元，與2022年同期基本持平，線下規模為63.8億元，較2022年同比增長1.2%。

經過多年的發展，當前凈水器市場形成了以反滲透（RO）為主，活性炭（C）、超濾（UF）、納濾（NF）為輔的產品結構，并且反滲透的市場份額持續增長。據全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年上半年RO反滲透產品在線下市場已占據絕對主導，零售量占比已達93.2%，在線上市場的零售量占比也達到55.0%，占比較2022年同期增長了3.7個百分點。從安裝方式上看，廚下式凈水仍是市場絕對主力，上半年在線下市場占比達到94.4%，在線上占比也達到60%。此外，臺上式直飲機和壁掛式直飲機在線上市場的份額較2022年同期也有所增長。凈水器的出水速度由通量決定，為減少用戶取水時的等待時長，生產企業通過加大凈水器通量來進行改善。當前凈水器大通量趨勢明顯，市場銷售產品由400 G、600 G向800 G、1000 G及1000 G+換檔。據全國家用電器工業信息中心數據，2023年上半年線上市場800G及以上產品零售量份額達36.0%，較2022年同期增長10.2個百分點；線下市場800 G及以上產品占比較去年增長3.2個百分點，達到16.7%。大通量產品也成為企業重點布局的方向。數據顯示，今年上半年線上新品前20機型中通量在800 G及以上的產品共13款，其中通量1000 G的產品達到6款。大通量的凈水產品在滿足日常飲用水需求之外，還為使用凈水的場景向烹飪（如淘米、煲湯）、洗漱等擴充提供了保障。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

隨著國人消費能力的提高、健康意識的增強、消費理念的升級，飲水健康成為越來越多人關注的焦點。經過多年的發展，凈水器產品升級步伐不減，并呈現高端、集成、健康等趨勢。中國人有喝熟水的習慣，想要喝上一杯溫度適宜的水，需要經過接水、燒水、放涼到合適的溫度這三個步驟。即使對已經裝了凈水器的用戶來講，這些步驟也依然不可避免。而對于泡茶、泡咖啡或沖泡奶粉的用戶來說，對水溫的要求也各不相同，比如：泡茶的溫度一般在90℃左右，手工沖調咖啡時水溫85℃最為適宜，而沖泡奶粉時的水溫最好為45℃。用傳統方式燒水，對水溫度的掌控不易，很難做到精準。凈熱一體機的出現將凈水功能與加熱功能相結合，并通過智能調溫將凈化過后的水加熱到不同的水溫，滿足了用戶不同的飲水需求。消費者需求的升級帶動了凈熱一體凈水器的蓬勃發展，2023上半年，凈熱一體機在線上市場的零售量份額達到11.9%，較2022年增長1.2個百分點，在線下市場的份額為4.8%，增長2.5個百分點。

在凈水器的使用過程中，消費者最為關注的就是濾芯壽命何時到期。一般產品會在機身上設置信息顯示，但是對于臺下式安裝的凈水產品來說，查看機身信息需要彎腰打開櫥柜，不是十分的方便，有些時候濾芯已經過了更換期，用戶還未察覺。使用過期濾芯濾水不僅起不到凈水的作用可能還會對飲用人的身體健康造成一定的危害。為了方便消費者及時掌握家中凈水器的狀態，保障飲水的健康，龍頭屏顯技術應運而生。置于出水龍頭下面的屏幕可以對當前TDS值和濾芯狀態進行精準顯示，用戶無需彎腰也可輕松了解凈水器工作狀態。數據顯示，具有龍頭屏顯技術的凈水產品在雙線市場均獲得較好增長，2023年上半年線上市場增長6.5個百分點，零售量份額達到23.0%，線下增長3.3個百分點，零售量份額達到31.6%。除龍頭屏顯技術外，一些產品還可通過WIFI與手機進行綁定互聯，通過手機APP，用戶可以在手機上實時監測凈水機的水質，濾芯壽命情況和用水情況，還可控制凈水器進行沖洗，如果發現故障，能夠實現一鍵報修，使用更加的方便。

與純凈水相比，潔凈且富含天然礦物質的水才是健康好水。消費者的飲水需求也從喝“凈水”向喝“健康水”方向升級。讓水更具營養價值，正在成為凈水器產品發展的新方向。一些品牌通過在凈水器產品中增加礦化模塊，對接入的自來水先凈化，再模擬天然礦泉水形成的過程，產出富含對人體有益的礦物離子的好水，讓人們足不出戶就可以飲用到“礦泉”好水。2023年上半年具有礦化功能的凈水器在線上、線下的零售量份額分別為3.4%和4.4%，雖然目前占比較小，但其在線下超100%的增長速度預示著該品類正在被越來越多追求健康飲水的消費者所認同。相信隨著市場的教育普及和人們認知的增強，未來礦化凈水器在高端凈水市場將占據更大份額。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

2.3 生活電器：二季度市場明顯好轉，品類增長呈現差異化

2023年上半年，隨著社會生活回歸正軌，與社交、外出相關的消費需求集中釋放，用于改善居家生活品質的生活電器，消費熱度有所下降。全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年上半年國內生活電器市場零售額為579.7億元，同比下降1.5%，較一季度明顯好轉。其中線上市場銷售額占比為76.3%，與上年同期基本持平，線下場景的恢復并未對雙線格局產生明顯的影響，小家電線上占比3/4的銷售格局已基本穩定。分月度數據來看，除1月份受到疫情影響市場降幅較大以外，6月份雙線銷售均呈現同比下降，總體來看2023年的線上年中促銷效果略遜于往年，而線下市場方面，6月份部分地區持續的極端高溫天氣，也一定程度上影響了人們的消費熱情。另據海關總署數據，我國1～6月累計電扇出口量比上年同期增長19.1%，出口額（人民幣值）增長15.9%；吸塵器出口量比上年同期增長2.3%，出口額（人民幣值）增長2.3%（受2023年人民幣貶值影響，以美元計價，吸塵器出口額同比為負增長）。

生活家電涵蓋的品類較多，不同產品的增長邏輯也不盡相同。部分品類如全能型掃地機器人，均價高達4000元，帶有自動上下水功能的產品，還具有安裝屬性，價格也超過了部分冰洗等大家電產品。而另外一些便攜性、個性化屬性更強的品類，比如近來關注度較高的隨行杯、戶外風扇，以及個人護理類的美容儀、剃須刀等產品，更多地受到流行文化的影響，消費更新換代快，具備了快消品的屬性。2023年上半年生活電器市場總體表現略顯疲軟，從宏觀環境來看，國內經濟仍處在修復階段，消費信心有待進一步提高，而行業內部，處于沉寂期的品類較多，當前的技術改進或創新，尚難以形成足夠的有效購買，從而支撐起市場的增長。比如在廚房小家電中，電磁爐、電餅鐺、攪拌機、廚師機等品類降幅均在10%以上，“網紅”品類空氣炸鍋熱度消退市場萎縮近半，咖啡機、煮水系列同比增長。剛需品類電飯煲線上均價出現下降，僅線下部分高端價格段明顯增長，銷售額由促銷期向平日分散，線上大促效果減弱，帶動品類整體銷售規模出現下滑。環境電器中，空氣凈化器5、6月份同比回正，2023年上半年整體降幅收窄，線上800m3/h以上顆粒物CADR值、500m3/h以上甲醛CADR值產品銷售大幅增長。個人護理類產品中，電吹風受益于高速機型的替換需求釋放，線上均價提升，整體市場實現了穩中有漲；電動剃須刀受益于社交場景的恢復和年輕潮流文化的拉動，也保持了較為穩定的銷售規模。地面清潔電器市場上，疫后各品牌商對線下渠道的建設對線上渠道形成了有效的彌補，其中推桿式吸塵器降幅較大，但在掃地機器人產品結構提升和洗地機銷量增長的支撐下，清潔電器整體銷售規模維持了基本穩定。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

2.3.1 電風扇：循環扇占比繼續擴大，線下堅持高端化

電風扇是我國家庭必備的小家電產品，近年來消費者需求的改變促使電風扇技術含量不斷提高，新的產品形態、新的功能疊加帶動了品類市場向上躍遷。作為調節房間“微氣候”的環境產品，電風扇的銷售情況與局地氣候、熱浪天氣等密切相關。2023年5、6月份，我國多地極端高溫天氣持續，5月電風扇銷售規模同比增長32.4%，但6月空調銷售大漲對電風扇市場形成了一定的擠壓，當月同比出現下降。全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年上半年國內電風扇市場銷售規模為51.5億元，同比小幅增長0.2%，線上銷售額比重達到74.5%。

目前電風扇線上市場主打舒適性、設計感、智能化的產品成為銷售主流，空氣循環扇、塔扇、冷風扇、無葉扇幾類單價較高的產品銷售額比重達到近六成，其中空氣循環扇份額占比達到3成以上，比上年再提高5.3個百分點；其余主要為落地扇，并有少部分臺扇和工程扇。在落地扇中，搭載直流變頻電機的產品能夠實現更平穩的送風和更自然的柔和風感，同時大大降低能耗，比如米家1X升級版，Type-C通用接口滿足了戶外場景需求，與小米物聯網的聯動控制方便，吸引了很多年輕消費者的選擇。冷風扇和塔扇的優點是占地面積小，涓流緩式出風，同時價格與無葉風扇相比具有明顯的優勢，比如2023年線上熱銷的美的云致負離子水洗冷風扇，通過濕簾瀑布沖刷空氣中的雜質并釋放負氧離子，貫流風輪和生態蒸發濕簾散熱吹出冷風，放置冰晶使用可以降低出風溫度，達到降溫除塵加濕的三重效果。2023年上半年美的、格力和艾美特品牌在線上優勢明顯，尤其美的市場份額已增至1/4以上。

近兩年隨著小家電線上銷售占比不斷走高，線下渠道呈現出與線上迥異的發展邏輯，越來越多高品質的精品呈現在線下，具體到電風扇中各個細分品類，市場均價都要顯著高于線上，比如循環扇和冷風扇均價分別為479元和806元?？諝庋h扇近幾年熱度持續攀升，它通過渦流氣體循環設計，將吹風距離延伸至20米，可以加速通風換氣，較好地改善大空間內的空氣流通問題，配合空調使用能夠解決室內溫度不均勻的問題，款式上也比傳統風扇更加簡潔美觀。艾美特在循環扇產品上的專業性近兩年得到了市場認可，售價在800元以上的艾美特FA23-RD22白天鵝空氣循環扇，以核心技術直流變頻電機實現更好的靜音效果，大傾角螺旋葉形成渦輪循環風，定向聚風導流罩達到長距離的推射效果，32檔風速滿足全家老幼使用需求。靈感來源于干手機的戴森無葉風扇AM07售價在3000元以上，這種設計不僅極具科技感，而且能夠實現涓流緩式出風，風量輕柔、自帶過濾凈化功能，也更容易清理。美的在線下保持著穩定的份額優勢，其線下明星產品ACA12XCR冷風扇，售價在千元以上，具備高效加濕和初效凈化功能，既適合夏天老人孩子等不適用空調人群的納涼使用，其長續航加濕又能用于北方冬季干燥暖氣房的空氣改善。另外東芝品牌借助美的渠道優勢推出的高端循環扇“花信風”，采用雙電機雙扇葉打造細膩風感，上市以來銷量迅速攀升。

目前高端的電風扇產品，大多擁有獨特的設計，或者搭載了凈化、加濕等硬核功能，以及負離子、香薰、除菌去異味等輔助功能。同時，消費者對于小家電產品的隨機性、體驗型購買也在增加，比如高顏值、智能化操作、適用于戶外場景的充電功能等產品特性，更多地受到了年輕消費者的歡迎。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

2.3.2 洗地機：銷量增長價格段下移，全能機型集中上市

作為生活電器市場的動力引擎，洗地機市場2023年依然保持了增長。全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年上半年國內洗地機市場銷售規模為45.0億元，同比增長9.5%，線上零售額占比為77.4%。在整體地面清潔電器市場中，掃地機器人和洗地機線上零售額占比分別為43.0%和32.9%，手持推桿式產品占比進一步降至15%以下。洗地機市場能夠取得持續的增長，根本上在于它基于中國家庭的打掃習慣，集合吸、拖、洗等功能于一體，解決了所有家庭都會面臨的家務問題，目標市場體量龐大而目前滲透率極低，增長空間非常廣闊。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

近一年洗地機市場上追覓、美的、石頭等國產品牌迅速成長，而外資品牌正逐漸淡出競爭，市場份額和產品價格大幅度下降，均價低于國產品牌近600元。目前行業仍處在由爆發期走向成熟期的階段，品牌格局變動較大，與上年同期比較，TOP10品牌中有兩個發生了變化，總體上腰部品牌的成長推動市場走向更加良性的競爭和發展格局。上半年線上TOP10品牌集中度為90.6%，比上年提高4.5個百分點。

隨著產業鏈和技術的逐漸成熟，以降低價格換取產品的進一步普及，從而繼續做大市場規模成為行業的必然選擇。對比上年同期，洗地機在銷量大幅提升的基礎上，市場價格明顯下調，線上均價為2593元，同比降幅達17.4%。從價格段劃分來看，以2800元為分水嶺，2800元以下價格段份額大幅度增長，從上年同期的24.3%增至57.2%，其中以1500～2000元，2400～2800元市場增幅最大。一方面入門級新品以更低首發價投放市場吸引消費者，另一方面添可今年對暢銷機型芙萬2.0 LED降價至2400～2600元區間進行銷售并在“618”期間進一步大幅調低價格，而2022年同期該機型售價在3500元以上，同時添可2023年年初推出的該機型升級版芙萬2.0 PRO LED，6月促銷期間也僅為2400多元，兩個機型合計已經占據了上半年線上近23%的銷售額，拉動了整體價格段的下移。

2023年上市的洗地機新品，功能逐漸向單一型和全能型分化。全能型（或復合型）洗地機，依靠模塊的可拆卸設計實現擁有兩種形態，一是主機+自清潔底座組成的洗地形態，另一個是塵桶+多種刷頭組成的吸塵形態，配備多種刷頭，具備了洗地機、吸塵器、除螨儀、隨手吸四種產品功能。上半年上市的石頭A10 Ultra，添可芙萬Chorus，追覓M13 Beta都是這類產品。由于功能全面配件較多，這類產品的售價基本在3500元以上。單一功能的洗地機則不具備上述單獨吸塵器形態，比如添可在芙萬2.0基礎上的各種改進機型，追覓H12 Pro Plus，米家洗地機2等等。

目前市場上的洗地機產品，針對早期產品的使用痛點已經進行了全方位的改善，水漬、平躺、輕量化、水電續航、清潔區照明燈、重污漬清潔力度等方面都有了顯著的提升，品類整體口碑的積累也是能夠吸引到更多消費者的關鍵。基于目前的產品保有量和行業成長速度，業界普遍預期洗地機在未來3～5年內仍將保持較好的增長，但將預期落地仍需要從業企業在產品、技術、設計等方面的持續改進和創新，從而不斷激發和滿足中國家庭對家居清潔的消費需求。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

3.渠道分析

受前一段疫情影響，電商消費模式得到快速發展，消費者在潛移默化中已經普遍接受和掌握了線上購物的方式。疫情過后，線下實體經濟逐漸恢復中，國家統計局數據顯示，2023年上半年全國實物商品網上零售額占社會消費品總額的比重為26.6%，較2022年全年的27.2%有所回落?！?18”是電商平臺上半年銷售的重要節點，2023年的618更是被稱為“史上最卷的618”，各平臺針對消費者加大了價格促銷的力度，力求用價格換取平臺消費規模的再次提升。隨著電子商務模式的普及，消費者的信息安全也在快速地提上社會關注的議程。如何在享受電商便捷的同時，能夠更加安全地保護自己的個人信息，不僅是消費者要時刻注意的，更需要各電商平臺去遵守，國家的法律法規去保護。

3.1 線上整體規模持續擴大，線下在穩定中略有回升

三年疫情改變了消費者到店消費的傳統習慣，也養成了消費者線上購物的消費模式。伴隨著全社會實物商品網上零售的擴張，家電產品的線上規模持續擴大。據全國家用電器工業信息中心數據顯示，2023年上半年線上家電市場零售額規模2080億元，同比增長4.3%；線下市場零售額規模1631億元，同比增長1.1%。值得注意的是，疫情結束后，消費者的部分線下活動得以恢復，家電市場的線下銷售額在規?；厣耐瑫r，所占比重也實現小幅恢復。2023年上半年家電行業線下零售額比重為44.0%，雖然較2022年同期有所減小，但是對比上一年全年的42.2%實現了近2個百分點的擴大。這一變化再一次說明線上和線下兩個市場的關系，并不是線上“吞并”了線下，而是協同發展達到一個相對平衡的狀態。線下實體賣場可以作為整個行業展示形象、展示新品、提升消費者場景體驗的場所，這種實體店的模式有著眾多忠實的擁躉者；而線上電商模式，可以滿足消費者廣泛的商品消息獲取、價格比較、查看評價等需求，為消費者提供一個便捷的購物方式。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

3.2 雙線價格差距較大，線上產品結構調整尚需時日

線上市場一直以商品品質低、質量參差不齊、假冒產品較多倍受消費者詬病。其實線上市場的產品中低端比例較大，反應在市場均價上，線上的終端價格較線下存在明顯的差距。以電視和冰箱為例，電視線上市場均價為2650元，線下為5440元；冰箱線上市場均價2324元，線下為6517元。雖然線上和線下的價格存在著監測樣本的局限性的影響因素，但是線上產品中低端比例較高是不爭的事實。55吋屏幕電視在線上市場的零售量比重為22%，在線下市場這一數據為12%；兩門和三門冰箱在線上市場的零售量比重合計約35%，而在線下這一比重僅為15%。如果從“主動”和“被動”來分析，是部分消費者“主動”選擇在線上購買一些中低端產品，而生產企業和電商平臺處于“被動”角色，把一些低端產品集中在線上供消費者選擇，同時線上平臺還要針對消費者多重比較的購物習慣，在價格上能把消費者吸引過來，并且要留得住，最后實現下單購買。線上的銷售模式、消費者線上購物的習慣決定了線上商品不能如同線下商品一樣存在地區價格差異，同時在產品結構上升級較慢。線上市場大量的中低端產品的存在，既拉低整個市場的均價，也影響了一些高端品牌、高價值單品的網上運營。以卡薩帝空調為例，其在線下市場的銷售量和銷售額份額都處于較前的排位，但是在線上市場，其銷量遠遠低于一些二線品牌。一些企業也正是注意到這一點，對新款旗艦機型、高價格單品并不投入到線上銷售，這種相互影響的模式，造成了“惡性循環”，沒有購買的拉動，影響了供給的驅動，可見線上市場產品的結構提升還需要較久的時間。

數據來源：全國家用電器工業信息中心

3.3 電商多平臺時期，“低價” 是屢試不爽的有效推進手段

目前消費者的電商購物習慣已經養成，對電商的各種促銷模式、造節活動等也流露出疲態。作為一個幾乎“完全競爭”的市場，消費者趨于追求性價比的心理，在平臺間、品牌間選擇比較，數字一百DATA100復蘇與機遇—《2023消費趨勢洞察報告》中提到“消費者趨于更理性的消費，購物選擇貨比三家、更看重性價比、更看重產品的實用性”。線上市場高增長的階段已經結束，面對多平臺的激烈競爭，電商平臺回歸促銷活動本質，針對線上消費群體最主要的消費特點開始從消費者角度出發，以更加直接的價格讓利拉動新一輪銷售數據增長。

以“618”大促為例，各平臺還是以“價格讓利”的模式，針對線上消費群體進行宣傳和誘發消費，2023年的“618”被稱為“最卷618”。蘇寧易購2023年“618”大促以“618家電新底價計劃”為主題，整合優勢資源，聚焦“百萬臺家電免費試用”、“超級低價”、“Super會員補貼”三大促消費活動，打造“家消費”首選渠道。促銷活動于5月26日晚8點開啟線上預售，覆蓋5.31～6.2開門紅，以及超級秒殺日、超級直播日、萬店狂歡日、超級會員日、超級新品日、6.15晚8點～6.18全面爆發、返場期等眾多節點。同時，蘇寧易購線下也落地家電開門紅、搶冰洗、家電省錢風暴等促消費活動。京東的“618”大促以“多快好省與沸騰煙火氣”為主題，其為商家提供超10億流量紅利，千萬量級的廣告紅包，狂推“百億補貼”，承諾“買貴雙倍賠”，京東零售CEO辛利軍曾表示“今年的京東“618”會是全行業投入力度最大的一次618”。淘寶天貓的“618”促銷策略也延續了價格力和內容化轉型的方向，“618”的活動以“生長新力量”為主題，圍繞“好貨”、“好價”、“好看”角度，服務廣大消費者的同時，針對商家和企業提供智能化的多種運營工具等支持。淘天集團CEO戴珊稱“淘寶今年會在用戶規模上進行歷史性的巨大投入”。拼多多的618活動以強調“天天都是618”的全新概念，其在大促節點貌似并不與競爭對手短兵相接。在4月6日，拼多多在百億補貼的促銷基礎上，再次投入10億，啟動了對手機、平板、冰箱、空調等數碼家電全品類額外補貼的“數碼家電消費季”，大有“直接以價格說話”的態勢。

數據來源：網上公開信息整理

3.4 網購模式普及，用戶信息安全需同步重視

隨著電商平臺的推進，消費者已經習慣了網上搜索、線上購買商品和服務的消費方式，但是消費者對自身的信息安全卻未格外關注和重視。《第51次中國互聯網發展狀況統計報告》顯示，截至2022年12月，遭遇個人信息泄露的網民比例最高，為19.6%；而在諸多網絡詐騙問題中“網絡購物詐騙”以33.9%的比例，居于第二位，僅次于“虛擬中獎信息詐騙”。2023年三月份就有信息爆出，拼多多被谷歌從應用商店中下架，還被俄羅斯安全研究機構卡巴斯基實驗室曝出含有惡意代碼。拼多多社交分享的營銷套路非常適合我國“五環外”的消費群體，對縣鎮一級的消費者很具有吸引力，但是當其進入一些發達國家后，會產生諸多問題，比如保活行為可將軟件加入系統自啟動白名單，即使手機處于鎖屏待機狀態、未運行該軟件等狀態，拼多多軟件也會在手機后臺運行。另外卡巴斯基實驗室發表的報告還表明在拼多多軟件內含有一段代碼，在不需要獲得系統賦予獲取權限的情況下，就能獲取用戶的位置、相冊等信息。另外，在由中國網絡空間安全協會、國家計算機網絡應急技術處理協調中心發布的“網上購物類”App 個人信息收集情況測試報告中顯示，在購物下單場景中，個人信息上傳種類最多的為淘寶、京東、蘇寧易購（均為 4 類）。線上購物為我們提供了非常便捷的消費模式，但是也使我們的個人信息泄露的可能性提升，這不僅僅是消費者自身提高警惕性就可以解決的，還需要相關國家機關、法律規范進行明確的約定和限制，同時電商平臺做到遵紀守法，保護好消費者的個人信息。

信息來源：CNNIC中國互聯網發展狀況統計調查、國家互聯網應急中心

4.行業未來展望

4.1 落實國家政策，渠道和品牌商發力下沉市場

中國有七成的人口生活在三線及以下城市、鄉鎮、農村，從我國居民的收入分析，農村居民的收入增長幅度要高于城鎮居民；在消費端，鄉村居民的社會消費品總額增長幅度也領先城鎮。埃森哲針對我國下沉市場發布的消費者洞察顯示，農村居民的生活習慣和消費理念不同，下沉市場也有著一批“新理性”的消費者，他們房貸的壓力較小，處于“有錢有閑”的生活狀態。國家擴大內需的政策重視對下沉市場潛力的挖掘和釋放。2023年7月12日，商務部等13部門發布促進家居消費若干措施，其中第九條促進農村家居消費：持續推進縣域商業體系建設，引導家居企業、電商平臺等下沉農村市場，優化縣域流通網絡和渠道，加大適銷對路家居產品供應，提升售后服務水平。健全縣鄉村三級物流配送體系，發展集約化配送。深入開展綠色建材下鄉活動，進一步擴大試點地區范圍，有條件的地區應對綠色建材消費予以適當補貼或貸款貼息。鼓勵有條件的地區開展家電家具家裝下鄉，因地制宜支持農村居民購買綠色智能家居產品、開展家庭裝修。可以看到國家對低線市場的關注，從家電的保有情況分析，縣鎮、農村市場尚有增量空間，家電生產企業、流通渠道也正在積極布局低線市場。公開媒體信息顯示，京東家電專賣店已經超過17000家，覆蓋了2.5萬個鄉鎮，天貓優品的數字化門店也超過了12000家，實現了縣鎮全覆蓋，蘇寧易購財報數據顯示其云加盟店接近10000家，海爾的品牌專賣店超過30000家，村級觸點數量74500個。隨著縣鎮、農村居民的收入增加，消費高品質的家電產品成為必然，不僅是新增家電產品的添置，對于老舊家電的置換都為將來家電市場貢獻巨大能量。

信息來源：網上公開信息整理

4.2 聚焦健康化和智能化功能，滿足消費者美好生活需要

家電產品已經廣泛進入消費者家庭，影音播放、居室溫度調節、冷藏冷凍存儲、衣物洗滌、食物烹飪、洗浴清潔等家電產品的基本功能都已經達到了消費者需求高度，但是消費者對家電產品的要求也隨著生活水平的提升“水漲船高”。消費者對家電產品的需求已經走過了“從無到有”的過程，這個時期已經是“從有到優”。在健康維度，如何把視聽效果做到極致、如何保證室內空氣的清新健康、如何保證儲存食品的原汁原味和豐富營養、如何讓廚電產品提供少油少鹽的烹飪方式、如何通過洗浴美嫩皮膚等等，成為消費者對家電產品健康功能的新要求。在智能維度，如何讓清潔電器自主完成居室的環境衛生打掃、如何讓洗衣機自動識別衣物啟動對應的程序、如何依據個人情況提供差異化的菜譜等等，成為消費者對家電產品智能功能的新要求。工信部數據顯示，智能家電市場規模已從2016年的2000億元增加到2022年的5000億元。因此企業把產品的健康化、智能化作為產品企劃的新方向，通過包裝產品自有的功能，為消費者呈現出更健康舒適的生活、呈現出更愜意簡單的居室打理、呈現出高度人工智能的日常輔助。以冰箱產品為例，從直冷冰箱，過渡到風冷冰箱以及風直冷冰箱，減少冰箱的結霜；快速冷凍功能使食物快速渡過冰晶生成期，避免冰晶刺破細胞造成的營養物質流失；零度或者微凍保鮮以及除菌除味功能可以延長食物儲存時間的同時，有效保留食物的原汁原味和口感。

中國家用電器研究院、全國家用電器工業信息中心注意到消費者和企業需求的上述變化，配合企業開展產品健康、智能化功能的研究和推廣，在技術上、內容上為企業的品牌賦能。在中國家用電器研究院的指導下，全國家用電器工業信息中心先后聯合海爾、海信、容聲、美的、華帝、九陽、松下等多家企業推出了多本行業發展白皮書，分別對冰箱的食物保鮮功能、空調的舒適送風功能、烹飪設備的食物料理制作功能、煙機灶具的健康清潔功能做了詳細深入的分析，肯定了企業在這些維度的付出和突破。

4.3 壓力與機會并存，前升后穩，整體規模略有上升

根據國際貨幣基金組織4月數據，2022年全球經濟增速為3.4%，其對2023年的預期為2.8%，較前值2.9%縮小0.1個百分點。8月，國際貨幣基金組織對這一預期上調到3.0%，但是仍低于2022年增速。另外，發達經濟體2023年的經濟增速預計將從2022年的2.7%降至1.5%，新興市場和發展中經濟體的經濟增速預計將大體穩定在2023年的4%和2024年的4.1%，這也僅僅和2022年4.0%的增速持平?？梢娙蛘w經濟并不樂觀，這對我國的出口貿易也會形成影響，我國家電產品的出口必將遇到一些阻力，回升的步伐不會太大太快。

2023年上半年全國固定資產投資（不含農戶）24萬億元，同比增長3.8%，其中基礎設施投資增長7.2%，制造業投資增長6.0%，房地產開發投資下降7.9%。2023年上半年，住宅施工面積557083萬平方米，下降6.9%，商品房銷售面積59515萬平方米，同比下降5.3%，其中住宅銷售面積下降2.8%。從目前房地產對家電行業的拉力來看，由于商品房成交面積減少，二手房交易流通性差，影響了消費者對家電產品的需求。家電行業是房地產的后周期行業，其市場銷售對房地產的依賴性顯而易見，新房、新裝的減少使房地產對家電行業的賦能減弱。

消費者的消費能力需要居民收入作為支撐，目前我國居民的平均收入雖然在擴大，但是增速有所放緩。國家統計局數據顯示，2023年上半年我國居民人均可支配收入19672元，比上年同期名義增長6.5%，扣除價格因素，實際增長5.8%，較疫情前6～7%的增幅有所收窄。收入的放緩對消費形成一定影響，但是得益于我國龐大的人口基數，形成了世界上最大的消費市場，可以預見未來家電產品的內需規模仍會保持一定幅度增長。

PMI作為經濟的先行指標，也反映出我國經濟從升到穩的變化。國家統計局數據，2023年一季度的PMI值分別為1月50.1%、2月52.6%、3月51.9%，處于擴張區間，而二季度分別為4月49.2%、5月48.8%、6月49.0%，顯示進入收縮區間。通過數據變化，不難發現我國制造業在下半年還將面臨多重壓力。家電產業作為制造業中的重要組成，也不能獨善其身，必將受到影響。

家電行業在我國經過幾十年的發展，已經深度進入到消費者家庭，形成了巨大的保有量。依據統計年鑒推算，截止到2021年底，我國消費者家庭中電視的保有量已超過6億臺，房間空調器的保有量超過7億臺，冰箱（含冰柜）的保有量5.3億臺，洗衣機的保有量超過5億臺，熱水器、油煙機的保有量分別為4.6億臺和3.5億臺。從百戶保有量分析，部分家電的增量空間已經不大，但是龐大的存量市場為替換購買提供了巨大的基數。家電市場規模的增加關鍵是如何進一步激發消費者替換購買需求，使替換需求能夠更快速地釋放出來。

家電產品的發展離不開技術、材料的創新，這些創新能夠有效地推動產品的迭代升級。從目前家電產品的形態、功能變化分析，行業內具有代表性、或者是創新程度較大的變革不多，這影響了消費者以舊換新的動力。但是，從整個家電產業來看，各品牌在產品同質化的現實中，不斷打造自有的特性化產品，從而用產品升級誘發消費者替換購買，也在一定程度上推進了現有存量市場的汰舊換新。

綜上多種因素，雖然我國家電行業遭遇了多重不利影響，但是我國家電行業還是具有很強的韌性和巨大的潛力。在壓力下尋找突破的機會，抓住機會，從產品出發，契合消費者不斷升級的美好需求，家電企業在下半年仍將實現一個較穩定的小幅回升。

信息來源：全國家用電器工業信息中心

附錄：2023年二季度家電行業大事記

1、徐雷卸任，京東迎來首位女性CEO

5月11日，京東集團發布公告稱，京東集團原CEO徐雷因個人原因提出退休申請，經京東集團董事會批準，尊重并同意徐雷退休申請。京東集團CFO許冉接任，成為京東首位女性CEO，主要負責集團各業務的日常運營和協同發展。同時，原京東集團京東國際負責人閆小兵已正式回歸京東，擔任集團未來將成立的創新零售部負責人。

2、美的集團三大科技園在佛山順德投產

5月30日，美的集團數字科技產業園（簡稱“美的數科園”）、美的集團創新科技園（簡稱“美的創科園”）的動工儀式，以及美的庫卡智能制造科技園二期（簡稱“美的庫卡二期”）的投產儀式在佛山市順德區北滘鎮舉行。美的數科園和美的創科園規劃投資100億元，圍繞美的最核心、最前沿、最具潛力的業務板塊，打造全國工業4.0智能制造示范基地和低碳綠色園區，美的庫卡二期將進一步助力智能制造的本土化發展。這標志著美的作為“扎根佛山，放眼全球”的科技集團繼續堅定地在佛山投資、發展，而自身發展又進入了一個嶄新階段。

3、商務部等四部門發文進一步促進綠色智能家電消費

商務部等四部門近日聯合印發《關于做好2023年促進綠色智能家電消費工作的通知》，其中提出，支持家電生產企業針對農村市場特點和消費需求，加快研發推廣性價比高、操作簡便、質量優良的熱水器、油煙機、微波爐等綠色智能家電產品。推動綠色智能家電下鄉，進一步挖掘農村市場消費潛力。

4、小米空調與松下達成戰略伙伴關系

6月13日，北京小米移動互聯網產業園，小米集團大家電空調部正式與松下空調器簽訂戰略合作協議。雙方將在空調產品的研發、生產、制造等建立資源共享。目前，小米和松下已經開展了多個項目的合作，包括已經上市的小米“巨省電”系列空調，也包含由雙方聯合開發的新風空調產品，后續還會覆蓋更多家電產品線。

5、張勇將卸任阿里巴巴集團董事會主席、CEO，專職阿里云

6月20日，阿里巴巴控股集團董事會主席兼CEO張勇通過全員信宣布，經阿里巴巴控股集團董事會同意，張勇將于2023年9月10日卸任阿里巴巴控股集團董事會主席兼CEO職務。此后將專職擔任阿里云智能集團董事長兼CEO，專注阿里云的發展，持續提升阿里云的行業競爭力與全球競爭力，讓阿里云為各行業尤其中小企業的數智化升級提供更優質安全便捷的基礎服務。同時，經過阿里巴巴控股集團董事會批準，集團執行副主席蔡崇信將出任阿里巴巴控股集團董事會主席；吳泳銘出任阿里巴巴控股集團CEO，同時繼續兼任淘天集團董事長。