重慶氣候投融資的實踐與展望

文｜張敏 董楠婭

全球氣候正經(jīng)歷著前所未有的變化，應(yīng)對全球氣候變化迫在眉睫。2020年9月22日，習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上首次提出“中國二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。黨的二十大報告指出“積極穩(wěn)妥推進碳達(dá)峰碳中和”。在全球氣候治理與可持續(xù)發(fā)展進程中，氣候投融資在中國前景廣闊。2020年10月，我國氣候投融資試點工作正式啟動。生態(tài)環(huán)境部牽頭印發(fā)了《關(guān)于促進應(yīng)對氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》，系統(tǒng)謀劃部署氣候投融資工作。2021年12月，國家有關(guān)部門明確氣候投融資是指為實現(xiàn)國家自主貢獻目標(biāo)和低碳發(fā)展目標(biāo)，引導(dǎo)更多資金投向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的投資和融資活動，是促進綠色低碳和高質(zhì)量發(fā)展、保障碳達(dá)峰碳中和資金需求的重要抓手，是綠色金融的重要組成部分。

氣候投融資工作在重慶試點意義重大

實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和是一場廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革，實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)需要有大量的資金投入。根據(jù)國內(nèi)專業(yè)機構(gòu)測算，未來30年我國綠色低碳融資需求將達(dá)到487萬億元，其中三分之二與應(yīng)對氣候變化的減緩與適應(yīng)相關(guān)。氣候投融資是幫助企業(yè)實現(xiàn)降碳增效的金融支持政策，幫助企業(yè)在降碳增效過程中減少成本和擴大正向收益，指導(dǎo)資本挖掘低碳資產(chǎn)投資價值和增長潛力，對沖高排放高碳產(chǎn)業(yè)的投資風(fēng)險。重慶市資源稟賦弱，對傳統(tǒng)發(fā)展方式依賴性強，能源結(jié)構(gòu)不優(yōu)，煤炭消耗占一次能源消費比重偏高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整壓力大，生態(tài)系統(tǒng)固碳能力有限。全市2021年能源消費總量達(dá)9271萬噸標(biāo)煤，化石能源（煤、油、氣）占比為77.08%。全市2021年五大高耗能行業(yè)（火電、鋼鐵、建材、有色、化工）規(guī)模以上企業(yè)能耗和碳排放分別占全市的45.9%和66.8%。氣候投融資對于重慶市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、交通結(jié)構(gòu)、建筑結(jié)構(gòu)、用地結(jié)構(gòu)調(diào)整意義重大。要實現(xiàn)降碳、減污、擴綠、增長的目標(biāo)，必須抓住重慶市獲批國家綠色金融改革示范區(qū)建設(shè)契機，用好國家氣候投融資試點政策，在解決氣候資金供需矛盾上發(fā)揮決定性作用，引導(dǎo)市場資金流向氣候友好型產(chǎn)業(yè)，為重慶市實現(xiàn)“雙碳”長遠(yuǎn)目標(biāo)持續(xù)賦能，支撐應(yīng)對氣候變化行動，推動落實國家自主貢獻目標(biāo)和經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。

氣候投融資的重慶實踐

重慶市氣候投融資工作起步較早。2019年重慶拉開了氣候投融資工作帷幕，申請開展全國試點，緊緊圍繞“雙碳”目標(biāo)，在工作機制、標(biāo)準(zhǔn)體系、產(chǎn)融對接、創(chuàng)新示范等關(guān)鍵環(huán)節(jié)發(fā)力，因地制宜積極探索氣候投融資發(fā)展模式。2020年12月，市政府通過《關(guān)于申請開展應(yīng)對氣候變化投融資試點的函》（渝府函〔2020〕174號）向生態(tài)環(huán)境部提出試點申請，2021年正式報送試點工作方案、試點實施方案。2022年8月，重慶市生態(tài)環(huán)境局組織兩江新區(qū)成功入選國家首批23個氣候投融資試點名單，為重慶市實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)搶得先機。按照市政府安排部署，2022年10月，啟動首批市級氣候投融資試點工作，初步形成國家和市級“1+N”氣候投融資試點聯(lián)動協(xié)同格局，為氣候投融資政策全面落地提供了政策保障。

建立氣候投融資政策體系和協(xié)同機制

著手構(gòu)建“2+1+4”政策框架體系，即2個頂層政策文件、1個實施方案和4個技術(shù)指南，營造有利于氣候投融資發(fā)展的政策環(huán)境和營商環(huán)境。組建重慶市西部氣候投融資產(chǎn)業(yè)促進中心，作為推動氣候投融資放量增效、支持碳中和產(chǎn)業(yè)孵化發(fā)展的要素平臺。組織銀企對接會40余場，儲備減污降碳項目300余個，推動金融機構(gòu)等開展氣候投融資業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)募集資金超200億元。緊抓重慶綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)創(chuàng)建契機，與全市“雙碳”、綠色金融工作協(xié)同發(fā)展，出臺《重慶市排污權(quán)、林權(quán)、碳排放配額抵押貸款管理暫行辦法》和《關(guān)于實施碳減排貸款補貼的通知》《重慶市綠色金融服務(wù)綠色建筑指南（試行）》等十余項綠色金融相關(guān)細(xì)則與標(biāo)準(zhǔn)，初步形成綠色金融、財政政策、環(huán)境政策等多輪驅(qū)動的格局。

加強氣候投融資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

圍繞產(chǎn)業(yè)低碳化、建筑綠色化、交通清潔化、新能源和可再生能源規(guī)模化、碳匯造林成效化、碳捕集利用與封存（CCUS）項目示范化、低碳產(chǎn)業(yè)化和氣候適應(yīng)等重點領(lǐng)域，重慶兩江新區(qū)初步建成集項目申報、項目儲備、項目推送等多項功能為一體的“政銀企”三方互通互聯(lián)平臺。截至目前，新區(qū)注冊企業(yè)有1400余家，篩選入庫項目329個，涉及融資意向超3000億元，預(yù)計可實現(xiàn)二氧化碳減排297萬噸。積極探索以“碳賬戶”為載體，對企業(yè)實施碳盤查、碳監(jiān)管、碳征信，激發(fā)碳市場交易活力，積極推進與“長江綠融通”綠色金融大數(shù)據(jù)綜合服務(wù)系統(tǒng)、“碳惠通”平臺等的對接工作，構(gòu)建“碳減排—碳核算—碳認(rèn)證—碳融資”這一完整的碳金融生態(tài)鏈。

開展氣候投融資產(chǎn)品和工具創(chuàng)新

在氣候投融資組合政策的推動下，金融機構(gòu)積極創(chuàng)新氣候金融產(chǎn)品和工具，支持節(jié)能、低碳、環(huán)保領(lǐng)域的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，助力清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排等技術(shù)的發(fā)展。農(nóng)行重慶市分行聯(lián)合農(nóng)銀理財，為重慶合川發(fā)電公司投放全國首筆1000萬元碳配額理財融資款。重慶銀行創(chuàng)新推出“排污權(quán)抵押貸款”，為重慶國際復(fù)合材料公司發(fā)放貸款1億元。重慶農(nóng)商行創(chuàng)新推出“碳排放配額（質(zhì)）押融資”，為重慶三五三三印染服裝總廠發(fā)放碳排放配額抵質(zhì)押貸款1.83億元。

強化氣候投融資產(chǎn)融對接及能力建設(shè)

積極探索重慶成都雙圈氣候投融資試點協(xié)同新模式，與四川天府新區(qū)簽訂氣候投融資試點合作備忘錄。氣候投融資產(chǎn)業(yè)促進中心積極發(fā)揮資金和項目的橋梁紐帶作用，簽訂了一批氣候友好型投融資項目。組織形式多樣的項目簽約會、項目推介會，與“長江綠融通”聯(lián)動，開展綠色低碳企業(yè)及項目的征集工作。持續(xù)培育優(yōu)化重慶碳市場，指導(dǎo)重慶聯(lián)交所優(yōu)化碳配額抵（質(zhì)）押登記平臺功能，規(guī)范碳配額抵（質(zhì)）押登記業(yè)務(wù)辦理流程，提供抵（質(zhì)）押信息查詢、狀態(tài)公示、押品風(fēng)險監(jiān)測等服務(wù)，助力企業(yè)盤活碳資產(chǎn)。

重慶市氣候投融資工作的展望

氣候投融資在降碳、減污、擴綠、增長中扮演著新角色，是生態(tài)環(huán)境部門完成美麗中國建設(shè)宏偉目標(biāo)的新賽道。2023年，重慶氣候投融資工作進入快速發(fā)展期，要抓緊編制氣候投融資專項規(guī)劃、出臺專項政策、完善項目庫、利用好碳博會平臺，在生態(tài)優(yōu)先、節(jié)約集約、綠色低碳發(fā)展中大顯身手，再塑新的發(fā)展動能、打造新的經(jīng)濟增長點。要進一步充分發(fā)揮氣候投融資工作在降碳、減污、擴綠、增長中的支撐作用，將氣候資金與“雙碳”戰(zhàn)略深度融合，為新時代新征程新重慶建設(shè)輸入原生動力。

提高認(rèn)識，強化工作舉措

氣候投融資工作與生態(tài)環(huán)境部門傳統(tǒng)工作方式不同、手段不同、對象不同，認(rèn)識需要再提高。氣候投融資工作涉及生態(tài)環(huán)境、發(fā)改、財政、銀保監(jiān)、人民銀行等多個部門，試點工作中各項任務(wù)需要分解到對應(yīng)部門，但任務(wù)普遍有跨部門的多重屬性，如碳金融，既有應(yīng)對氣候變化工作屬性，又有金融屬性，做好部門之間的合理銜接尤為重要。作為應(yīng)對氣候變化主管部門，生態(tài)環(huán)境部門要抓住職能定位轉(zhuǎn)變的核心，既要做好生態(tài)環(huán)境治理的統(tǒng)一監(jiān)管，也要統(tǒng)籌生態(tài)文明建設(shè)的各項工作，在“前端管理”和“末端治理”同時發(fā)力，以氣候投融資機制和模式創(chuàng)新為契機，以減污、降碳、協(xié)同、增效為總抓手，以改善生態(tài)環(huán)境質(zhì)量為核心，抓緊出臺氣候投融資專項規(guī)劃及配套政策，推動應(yīng)對氣候變化與保護環(huán)境的統(tǒng)籌融合，建立綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的長效管理機制，不斷開創(chuàng)新時代美麗中國建設(shè)新局面。

完善碳交易市場，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品

碳市場是實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)最重要的政策工具和市場激勵機制，重慶現(xiàn)已形成“全國碳市場為主，試點碳市場為輔，自愿減排市場為補充”的基礎(chǔ)構(gòu)架，碳市場釋放的碳價信號是高效引導(dǎo)低碳投資的有效工具。碳市場的建設(shè)為氣候投融資工作提供了契機，增加了需求，增添了場景，兩者之間需要再融合。現(xiàn)階段，重慶碳市場進入“十四五”時期新階段，全國碳市場也進入了第二個履約期，運行穩(wěn)健，市場主體結(jié)構(gòu)多元，碳金融創(chuàng)新蓄勢待發(fā)。要進一步提升氣候變化信息披露質(zhì)量，優(yōu)化風(fēng)險防控體系，依托重慶及國家配額、國家核證自愿減排量、重慶核證自愿減排量（CQCER）等基礎(chǔ)碳資產(chǎn)進行融資工具、交易工具和支持工具的創(chuàng)新，優(yōu)化金融資源配置，切實防范金融風(fēng)險，推動碳金融體系創(chuàng)新發(fā)展，充分發(fā)揮碳排放權(quán)交易機制在氣候投融資中的價格引導(dǎo)作用。

健全標(biāo)準(zhǔn)體系，減緩與適應(yīng)并重

完備的氣候投融資標(biāo)準(zhǔn)體系是氣候投融資工作的重要基石。下一階段，重慶應(yīng)重點圍繞項目界定、核算與信息披露、評價及認(rèn)證、產(chǎn)品及工具、風(fēng)險評估及管理等，持續(xù)建立健全氣候投融資標(biāo)準(zhǔn)體系，為氣候投融資規(guī)范健康發(fā)展提供準(zhǔn)確依據(jù)，提升金融機構(gòu)環(huán)境和氣候風(fēng)險防范能力，支撐各類市場主體作出高效的綠色低碳投融資決策。同時，氣候投融資工作也要堅持減緩和適應(yīng)兩手并重，提升海綿城市、濕地保護、適應(yīng)型農(nóng)業(yè)、韌性城市建設(shè)等氣候適應(yīng)類項目的市場融資能力，開發(fā)氣候適應(yīng)金融工具，創(chuàng)新氣候保險產(chǎn)品，探索發(fā)行韌性債券，吸引公共資金和社會資本更多地流向氣候適應(yīng)領(lǐng)域。

搶抓政策機遇，貢獻“重慶模式”

搶抓機遇，以綠色低碳轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展為核心，突出減污、降碳協(xié)同作用，創(chuàng)新投融資發(fā)展模式，探索綠色金融的升級方向，搭建覆蓋“氣候性資產(chǎn)”服務(wù)支撐體系，打通氣候項目與資金的對接機制，深化項目庫建設(shè)，堅持氣候金融產(chǎn)品和工具再創(chuàng)新，切實破解應(yīng)對氣候變化項目的融資難題，彌補綠色低碳項目的資金缺口。面對歐美碳關(guān)稅開始征收的壓力，借助碳博會平臺，推動低碳零碳負(fù)碳技術(shù)和低成本資金進入企業(yè)，在降碳過程中完成產(chǎn)業(yè)和技術(shù)升級，爭取在國際國內(nèi)競爭中處于領(lǐng)先地位，同時利用重慶市市場優(yōu)勢，培育一批有比較優(yōu)勢的碳中和產(chǎn)業(yè)，形成重慶市新的經(jīng)濟增長點。

全球氣候治理和碳中和目標(biāo)達(dá)成高度共識，歐盟碳關(guān)稅箭在弦上，氣候投融資揚帆正當(dāng)時。下一步，重慶市將認(rèn)真貫徹黨的二十大精神，加快減污降碳技術(shù)項目場景落地生根進度，全力推動綠色低碳發(fā)展，探索出有效的氣候投融資升級綠色金融目標(biāo)導(dǎo)向的“重慶模式”，為全國氣候融資工作提供“重慶智慧”，在生態(tài)優(yōu)先、節(jié)約集約、綠色低碳發(fā)展之路上跑出“加速度”，塑造新的發(fā)展動能，為加快現(xiàn)代化的新重慶建設(shè)添磚加瓦。