淺談建筑企業融資方式及融資成本控制探討

劉煒松 湖南省第四工程有限公司

要想在激烈的市場競爭中獲得一席之地，就必須在保證自身的品質的前提下，盡量減少生產成本，在建筑業也是如此。但是當前我國建筑行業融資渠道單一、融資困難等問題嚴重制約著中國建筑行業的健康、平穩發展。為此，本文分析了大量的建筑業的資料，對建設企業的融資方式進行了簡要的探索，并就如何有效地控制融資成本等問題進行了探討，也為如何更好地推動企業的健康、穩定發展提出了相關的看法。

一、建筑企業有效融資的實踐價值

在市場經濟體制改革、經濟力量逐步壯大的今天，在政府的引導下，金融體系不斷完善。通過對市場金融的合理配置，可以更好地推動行業的可持續發展，確保整個市場體系的穩定與成熟。建筑業作為一種產業，其鮮明的特征是其自身的發展，而建筑行業本身就是一項浩大的工程，人員密集、影響范圍廣泛，建設周期較長，因此，在融資的過程中，建筑企業的資金規模與企業的資產負債率關系密切，資金需求越大，負債率也就越高。而在融資期限上，由于施工企業的建設周期比較長，資金鏈的要求也比較高，因此，選擇適合項目周期的融資產品，可以更好地支撐企業的發展。

二、建筑企業的融資現狀

隨著我國經濟的迅速發展，國家對基建投資的加大，對建筑業的發展起到了推動作用，因此，為了保障工程的可持續發展和正常運營，必須通過籌資來實現。根據我國目前建筑企業的現狀，其融資途徑主要有：一是內部融資。內部融資是指在建設初期企業所投入的資本和盈利后剩余的少量資本，而企業內部融資則是指企業的內部資金，不受外部環境的影響，能夠有效地降低融資成本，降低融資風險。二是外部資金，即通過企業的外部資金，比如銀行的貸款，這兩種方式都可以保證企業的工程項目的順利進行。然而，當企業遇到困難時，不同的籌資方法都會對資金造成不利的影響，例如，企業使用了內部融資，導致企業經營資金短缺，從而影響到企業的正常建設和經營，進而阻礙了企業的發展。在企業采取對外融資、單一融資渠道、苛刻的申請條件、高額的利息等方面，都會限制企業的資金使用。

三、建筑企業融資方式及融資成本控制存在的問題

(一)建筑企業融資方式單一

施工企業的融資渠道較為單一，除內部融資之外，還需要向銀行申請貸款。而銀行貸款，則是一個比較復雜的過程，涉及到企業的信用等級、擔保方式等，很難通過。即使通過了，利息太高、使用時間短，一旦企業的資金周轉不上，資金鏈就會斷裂，增加企業的經營風險。由于建筑業屬于低利潤產業，因此，以債權為基礎的融資方式將會帶來巨大的資金成本，而且不符合目前的施工企業的實際情況。

(二)建筑企業缺乏對金融風險的認識

任何一個行業，只要是融資，都會有一定的風險，尤其是建筑企業。當企業籌資時，如果財務人員沒有對其進行風險評估和分析，或對可能發生的問題采取防范和緊急措施。一旦發生資金鏈斷裂、工程融資不及時、原材料、設備等漲價導致成本上升等問題，會對建筑企業的可持續發展造成很大影響。

(三)建筑企業的內部治理體系不完善

建筑企業制定詳細、完善、嚴格的管理體系，會對建筑企業的整體管理水平和發展起著舉足輕重的作用。然而，由于許多建設單位尚未建立完善的內部管理體系，無法準確地記錄每個項目的資金流向，也缺乏對其日常建設的監督。因此，造成了建筑企業的形象和信譽下降，從而給企業帶來了負面影響，進而影響了企業的可持續發展。

(四)建筑行業融資體制不合理

我國的建筑企業大多是私營的，也有一些是小型的，比如，銀行和其他的金融機構，都是以國企為主，這也說明了我們的融資市場體系不夠完善。由于缺乏明確、健全、合理的融資體系，民營建筑企業融資難，市場競爭日益加劇，部分建筑企業因缺乏資金支撐而陷入資金困境，最后倒閉。

(五)建筑企業融資成本管理體系不健全

當前，許多施工單位在工程建設中僅負責工程所需要的材料，而施工單位卻把工程承包給了施工隊。由于成本物料和建筑工程的分離，使得企業難以進行全面的控制，融資成本管理系統不完善，從而影響到企業融資成本的控制。另外，由于施工單位在施工之前沒有針對工程的實際情況，制訂出一套科學、合理的工程造價控制方案，從而導致工程造價與成本控制的矛盾。由于工程建設不像其他企業，在工程建設過程中，由于缺乏對工程的客觀因素的考慮，導致工程造價過高，從而對企業的資金管理產生一定的制約作用。在工程建設中，工程經理要對工程進度、材料利用率進行監督，以降低資源的浪費，并對工程進度進行科學的計劃，以降低人力、機械的損耗。另外，還要控制好外界因素對工程的影響，比如，自然災害、相關部門的檢查，這樣才能防止工程延誤。上述因素導致了工程造價的上升，融資成本上升，與工程建設資金的需要不相適應。

四、建筑企業融資方式及其成本控制措施

(一)融資方式

首先，要從銀行籌資。施工企業的融資渠道相對較多，在融資模式上應該避免單一，這是由于施工企業的資金周期要求較長，因此，在這一時期，必須要找到一種更為合理、高效的融資工具，以滿足實際的融資需求。目前，建筑企業的融資主要是通過銀行進行融資，但由于銀行的融資時間較短，融資規模較小，與建筑企業的融資周期不能很好地匹配，間接增加建筑企業的融資成本。融資的原則是具體的、多樣化的，融資包括上市、借殼、配股、增發等，不會受到企業自身的運營和資金狀況的限制，可以說具有很強的融資能力。比如 IPO，就是一家企業向社會公開上市，這個時候，建筑企業就可以通過上市來推動股票的流通，讓公眾參與到上市中來，但是這種發行本身就受到了很大的限制，而且程序也很繁瑣，在實際運作中，一般都不是最好的選擇。其中，最具代表性的上市企業就是中國中鐵二局。企業通過上海證券交易所上市，通過網上定價發行，共計發行了1 億多元人民幣，籌集到了10 億元人民幣，而借殼、買殼等方式，可以促進相關企業直接進入上市企業，在股票市場融資的同時，也為企業的發展提供了更多的資本支持。所謂的“借殼”，就是指企業將自己的資源進行再分配，然后再進行間接性的上市，二者之間的區別就是，要想取得企業的控制權，就必須要有足夠的控制權。目前，這種融資模式正逐步成為現代企業的主要融資模式，與股票相比，其承受的壓力要大得多，而且要有一定的償付能力。

(二)融資成本控制策略

首先，要明確企業的成本管理目標。成本管理的目標非常重要，在明確了基礎控制目標后，就可以更好地構建起資本控制體系，嚴格控制成本，實現科學、合理、法制化的管理，保證資金的有效利用，提高融資效率。其次，通過多種渠道的融資手段進行整合。由于施工企業擁有各種融資渠道、融資工具和融資方式，因此，在融資過程中，要從實踐的角度進行成本控制，進行比較和分析，通過多渠道、合理的融資方式，既能滿足融資成本的要求，同時，還可以有效地減少融資成本，規避財務風險，為企業的發展提供資金支持。第三，加強對企業經營的風險控制。為了加強我國金融市場的自律性，可以成立一個行業協會，制訂和實施一系列的法律法規，從而推動金融市場的規范化，增強金融機構的風險管理，加強對自身風險的監控，以保證我國金融系統的穩定。另外，建立國內金融風險預警與聯動機制，對單個企業的風險進行最有效的控制和擴散，從而保證國內金融能夠持續、穩定地為各類企業提供融資；第四，健全信用信息系統，提高交易資金的使用效率。網絡的發展和信息的飛速發展，為我國企業的信用信息收集創造了有利的技術條件和發展空間，建立我國企業的信用制度，既能有效地解決信息不對稱和融資困難的問題，又能間接地減少整個融資過程的成本；其一是可以利用網絡數據和大數據技術，為國內企業提供一個統一的信息收集渠道，特別是針對中小企業的不穩定因素，實行信用評估和信用評估。其二是通過網絡技術，建立一套完整的國內金融信息平臺，實現國內企業之間的信息交流和交換，提高市場的透明度。

(三)建筑企業主體方面

建筑企業要得到銀行的信貸支持與信賴，就必須建立起一套科學的現代管理制度，加強各項規章制度，以科學的方式取得銀行對其的充分信任，進而提升其資產質量，進而得到商業銀行的信貸支持。建設單位要加強現金流管理工作，必須在銀行清楚地了解到建筑單位有充足的現金流來償還債務時，才能加大對施工企業的放貸。面對現金流不能償付的風險，施工企業必須加強現金流管理，施工企業必須加強資金的風險管理，以確保其資金的流動性，避免在一定的時間內發生到期不能償還的問題。在進行融資時，必須結合建筑企業的具體情況，并根據建設能力、還款能力等因素，進行風險的預測與分析，并提出相應的對策，從而增強建筑企業的融資能力，降低其融資風險，降低其融資成本[1]。

(四)金融機構方面

目前，一些金融機構向建筑企業提供的貸款額度很少，審批程序也比較繁瑣，利率也比較高，這對中小企業的發展非常不利，因為中小企業可以從銀行獲得的資金很少，而且要支付的利息也很高。因此，以銀行為代表的金融機構，可以在保障建筑企業的社會信譽和償債能力的基礎上，為中小企業提供更多的貸款。此外，還可以開發一種與建筑企業相適應的理財產品，解決當前房地產市場上的金融機構單一問題，同時也能滿足越來越多的建筑企業的融資需要，也能提高企業的經濟效益，可以針對建筑企業的實際情況，開發適合于建筑企業經營的金融產品，減少對建筑企業的貸款風險，加大對建筑企業的信貸支持，加大對建筑公司的貸款額度，促進雙方的共同發展[2]。

(五)擴大融資渠道

拓寬融資渠道是建筑企業融資和成本控制的重要手段。通過建立多種融資渠道，拓寬融資渠道，可以為企業提供多種融資方式，從而使企業能夠更好地進行成本控制，進而推動企業的可持續發展。擴大資金來源要注意：第一，要選擇適當的資金來源，在進行融資時，要根據自己的實際狀況，認識自己的優勢和劣勢，并通過適當的途徑來獲取資金，保證融資的效果。同時，通過與低利率、長還款期限的政策銀行等方式，提高自身的發展水平，從而達到降低融資成本的目的。第二，建筑企業要提高自身的信譽，如果信用等級達到了，就采取短期融資的形式，這樣既能緩解企業的短期融資困難，同時也為建筑單位的發展創造了有利的條件，為企業的發展奠定了堅實的基礎。第三，要拓寬資金來源。銀行貸款有很高的安全性，如果是以銀行貸款為主，還可以利用有價證券、債券等方式，擴大融資渠道，保證企業有充足的資本投入，并推動企業的發展。此外，還可以通過租賃來籌集資金，這樣既能節省工程設備的費用，又能減少企業的資本占用，確保資金的使用[3]。

(六)轉變融資方式

要實現融資和成本的有效控制，必須改變融資方式，在多樣化、新型融資方式下實現融資和成本控制。要改變籌資模式，首先要關注的是：第一，要根據市場需要進行籌資。不同的企業對資金的需求也不盡相同，有些企業需要短期資金，有些企業則需要長期資金。第二，在符合條件的情況下，可以考慮進行股權投資，通過股票融資，既可以有效地解決企業的長期資金問題，又能保證企業的資金安全。因此，融資方式各有利弊，各有特點，為了保證資金的有效性，企業可以嘗試不同的融資方式[4]。

(七)提高融資成本統計質量

在企業融資管理和成本控制中，融資成本的統計是必不可少的，良好的統計質量才能取得預期的財務效益，并對成本進行有效的控制。要提高財務費用的統計質量，必須加強對融資成本核算的關注：一方面，要定期到工地進行實地考察，掌握施工進度，全面了解施工情況，為合理控制項目開支提供有力保證；另一方面，要不斷提高自身的建筑水平，對項目的質量進行嚴格的檢查，把成本控制落實到位，因此，提高融資成本的統計質量是非常有必要的。最后，在進行融資前，財務人員要充分考慮到材料、人工、機械等成本變化，并考慮到各類稅費對融資成本的影響[5]。

五、結語

綜上所述，建筑企業是國家經濟發展中的重要產業，其對各個行業的發展都有很大的影響。資金短缺是影響建筑企業發展的主要原因，從根本上說，建筑企業要自覺、有目的性地運用資金，尤其是在金融、成本控制等方面，需要對其進行持續的控制，并建立一套行之有效的控制制度、預算制度、決算制度、管理制度，進而促進企業的長期發展。■