金融科技之我國綠色金融發展路徑研究

張海燕

(廣東惠東農村商業銀行股份有限公司，廣東 惠州 516300)

現階段，綠色金融于社會而言已經不再陌生，堅持和加快綠色金融建設符合我國企業中長期發展的重要戰略目標，同時同我國堅持可持續發展戰略目標相符。這是一種創新型的金融模式，其發展深受國家和社會的關注。金融機構必須正視這一發展現狀，緊抓發展機遇，在發展金融產業的同時利用好金融同綠色產業之間的密切聯系，從本質上去拓寬金融行業現有的產業發展渠道，助力綠色金融產業發展。

1 綠色金融的定義

同普通的金融產業有所不同，綠色金融是一種全新的經濟活動，是新時期為了支持環境改善、應對氣候變化、資源節約高效利用的一種經濟活動；是在金融常規業務的基礎上開辟出的一種全新的金融服務業。綠色金融重點投資的一些金融項目領域主要為環保、節能、綠色交通、綠色建筑、清潔能源等。綠色金融產業的出現彌補了傳統金融產業發展中存在的不足，幫助國家、社會解決了很多經濟發展難題，同時憑借自身的可持續發展特性，可以大大促進金融產業的發展。相較于傳統的金融產業，綠色金融突出的特點是在發展中重點強調人類社會的生存環境利益，將對環境、資源的保護放在發展的首要位置，通過提倡綠色金融，來規范社會上的經濟活動，引導經濟主體在發展經濟的同時重視自然生態的平衡，最終實現金融、環境、生態的同步發展，進一步實現經濟社會的可持續發展戰略目標。現階段，我國逐步推進綠色金融產業的發展，國家大力支持綠色金融的發展，通過政策支持和資金鼓勵，支持金融行業領域做出新的改革。綠色金融政策也在穩步推進，截至目前，我國綠色金融產業在綠色信貸、綠色債券、基金等領域都有著長足的發展。

2 我國綠色金融發展現狀

綠色工具不斷豐富。現階段我國政府明確指出現有的綠色金融體系內容包括：綠色信貸、綠色基金、綠色保險、綠色債券、綠色金融相關產品等。豐富的綠色金融工具的出現，大大拓寬了我國金融產業的發展渠道，使得綠色金融深入人心，加速“雙碳”發展目標的實現。金融市場上還不斷就現階段社會對金融產品的實際需求，推出了環境保護、綠色金融風險保障、綠色產業風險保障等類型的綠色保險金融工具。

參與市場主體逐漸拓寬。為支持綠色金融產業的發展，國家不斷推出新的綠色金融政策，由此越來越多的企業自主加入綠色金融的產業建設行列，為我國推進綠色金融建設工作起到了帶頭作用。不僅使商業銀行的綠色金融規模大幅提升，一些政策性銀行、信托公司、基金公司也在不斷嘗試在原有產業基礎上開辟新的綠色金融產業，并在綠色金融領域中取得了較好的發展成效。

產品融資額逐年增多。截至目前，根據數據調查顯示，綠色信貸已經成為當前國內綠色金融市場上規模最大的金融產品。其發展速度令人嘆為觀止，作為綠色金融的重要組成部分，這一發展成效極大地鼓舞了市場上的其他企業。

3 我國綠色金融發展面臨的挑戰

隨著低碳環保理念的深入人心，綠色金融體系也在不斷發展、完善。在綠色金融體系逐步發展的過程中，一方面需要面對金融市場所帶來的新風險，另一方面若企業在人員管理等方面出現紕露也可能會造成系統性的風險。當前，我國綠色金融體系在發展中仍需面臨以下四點挑戰。

3.1 信息不對稱

我國綠色金融在發展中面臨信息不對稱所造成的挑戰。通常金融機構為了進一步助力工業以及各類企業的發展，會對工業企業以及其余金融等企業的相關信息進行收集、分析，從而確定該企業當前產業結構現狀。但在這一過程中，若企業信息披露較多，將有可能造成重要信息泄露等問題。但若企業披露信息較少，那么金融機構在對工業企業進行審核時，便會出現風險識別困難等問題。除此之外，金融機構在對企業進行風險識別時，也會出現部分專業信息難以審核以及審核信息過于龐大等問題，這類問題的出現不僅會導致眾多企業出現貸款量大的現象，同時也會使金融機構的風險性大幅度增加。與此同時，在綠色金融體系的發展過程中，許多企業均推出了綠色債券。綠色債券的退出有效緩解了小型能源企業的融資困難等問題。但在綠色債券的發行過程中也出現了存續期與項目期不匹配的問題。這一問題的出現將有可能導致傳統煤炭能源型企業在使用綠色債券進行發展的過程中出現資金鏈斷裂等現象，進而造成嚴重的資金損失。

3.2 監管面臨新挑戰

當前綠色金融體系的監管方面也面臨著新挑戰。綠色金融體系的實現可以有效促進環境治理等工作的開展，同時其對于高污染、高能耗等企業的轉型也具有一定的推動作用。但若金融機構無法對資金進行有效監管，將有可能導致“洗綠”等現象的出現，從而使綠色金融處于紙上談兵的狀況。資金監管不當也會導致部分企業將綠色債券等資金用于投資回報率更高的高污染、高能耗等產業，從而謀取更高的利潤。在金融機構對綠色債券的監管過程中，其常常會由于企業間數據信息標注不規范以及數據來源不穩定等而出現資金難以監管或資金監管效率低下等問題。并且，企業龐大的信息量也對金融機構的資金監管造成了一定的阻礙。

3.3 產品創新與風險

產品創新與風險是我國綠色金融產業發展過程中面臨的挑戰之一。綠色金融服務產品的提出在社會上掀起了一陣熱潮，隨之而來的是巨大的社會需求，社會對綠色金融產品的多樣性需求與日俱增，金融市場上一時間出現了一大批綠色衍生品。相應的，伴隨著綠色衍生品種類的大量增加，金融市場上逐漸出現了很多新興的金融衍生產品，常見的有遠期、互換、期貨、期權等金融衍生產品。基于金融衍生品的更新換代過快，創新空間較大，在市場上長期呈現出流動性不足、市場交易價格波動較大的現象，同時金融衍生品在產品創新上為了追求完美產品設計過于復雜化，用戶對于金融衍生品的產品信息了解較少，長此以往這些問題都會造就金融衍生品的風險性。風險種類多，且傳播速度較快、隱蔽性更強。因產品創新導致的風險必須及時加以解決，負責因綠色金融創新過程中形成的大量數據不能得到有效利用，將會制約金融業的發展，且不利于新時期金融監管機構對金融服務產品的風險監控，造成服務產品風險隱患加大。

3.4 非市場風險

基于綠色金融業發展環境的特殊性，在開展綠色金融的過程中存在著一些風險因素，這些風險因素可能是非市場風險，常見的非市場風險包括氣候轉型風險、競爭風險等。金融企業必須在發展綠色金融的同時，堅持“雙碳”的發展目標，盡可能完善傳統金融企業發展中存在的不足，積極利用現代化科學技術，使得金融業的發展同綠色產業發展理念相結合，形成新的金融業發展體系。非市場風險的來源是多渠道的。現階段金融機構的轉型風險檢測、評估、調整工作仍舊處于一個不完整的狀態下，就具體的融資項目沒有一套健全的制度，因氣候轉型造成的風險很容易對企業自身的發展帶來巨大的打擊，進而損害企業的利益。為追求低碳經濟，一些企業積極去開發新能源。但基于企業進入新能源開發的時機不對，大面積的企業進入新能源的開發很容易引發新能源企業市場競爭力急速下降，收益降低。金融企業在為新能源企業提供金融服務時，必須考慮到新能源企業在發展中面臨的市場競爭風險，減少風險帶來的損失。

4 科技驅動綠色金融發展路徑的研究

在上文中曾提到當前綠色金融體系在發展中由于企業信息龐大等因素造成了資金難以監管以及風險審核不暢等問題。為了改善這一問題，金融機構可以利用科技驅動綠色金融的發展。通過利用現代科技中的區塊鏈技術、大數據以及云計算技術等可以有效實現對企業數據信息的篩選與分析，進而彌補金融機構的數據計算及分析短板，以輔助金融機構對企業風險進行高效審核。

4.1 利用區塊鏈技術實現信息透明

首先，金融機構可以利用區塊鏈技術實現企業部分信息的透明化，從而便于風險審核以及資格審查等工作的進行。由于區塊鏈中的信息是保存在不同區塊中，因此金融機構可以將諸多企業引入區塊鏈中，從而實現部分信息的共享。通過利用區塊鏈技術獲取企業信息，不僅可以有效避免企業重要信息泄露等問題的出現，還可以為金融機構獲取完整的所需信息提供一定的便利。其次，由于區塊鏈技術還具有難以篡改數據的特點，因此金融機構利用區塊鏈技術所獲取的信息也可以在一定程度上確保數據信息的真實性。最后，金融機構利用區塊鏈技術發行綠色信貸以及綠色債券還可以實現對資金動向的監管，從而避免企業將資金用于非綠色產業。

4.2 利用大數據、云計算和人工智能技術發揮數據價值

金融機構也可以利用大數據、云計算和人工智能等技術對企業數據信息進行分析與計算，從而發揮數據價值。隨著綠色債券等綠色金融業務的開展，金融機構與能源等企業不可避免地會產生諸多數據信息，通過對此類數據信息進行整合分析，不僅可以在一定程度上促進綠色金融服務的發展，同時可避免綠色金融業務拓展過程中出現“洗綠”等現象。并且，金融機構也可以利用大數據、云計算以及人工智能等技術對綠色債券及綠色貸款等企業進行數據分析，從而形成相應的用戶畫像。通過對用戶畫像進行分析便可以進一步降低金融風險。除此之外，金融機構也可以利用人工智能以及大數據等技術對綠色貸款以及綠色債券中的資金進行監管。與傳統的人工監管模式相比，利用新型計算機技術對資金進行監管，不僅可以提升監管效率，還可以實現實時監管，有效降低資金濫用的可能性。

4.3 構建監管沙盒機制促進綠色金融創新

金融機構也可以構建監管沙盒機制促進綠色金融創新。監管沙盒機制是一種安全測試的商業模式，金融機構可以為企業設立多條限制條件，而企業只需要滿足金融機構的諸多限制條件便可以對現有的商業模式進行創新或改變。在監管沙盒機制中，企業不僅可以推出新型的產品，還可以對現有的營銷模式進行一定的改變，從而獲取更多的利潤。通過構建監管沙盒機制，不僅可以為金融機構以及企業提供一個安全、完善的綠色金融服務環境，也可以對綠色金融發展模式的創新起到一定的促進作用。利用監管沙盒機制對一些新的綠色產品進行測試，不僅可以收獲諸多的反饋信息，從而對該產品進行完善，同時企業以及金融機構可以更加準確地了解該產品的生命周期等信息，這對于加快該產品的推出以及相關金融服務的構建均具有一定的積極意義。

5 對策建議

5.1 完善信息披露制度

一是在完善綠色金融發展路徑的過程中，金融機構要做好信息披露制度的完善工作。具體措施可通過在金融機構內部建立環境信息核算機制來完成，信息披露制度的健全工作要結合金融機構內部實際情況，有針對性地進行制度完善，明確掌握信息披露工作如何高效完成。二是必須通過有效措施，確保綠色金融機構所披露的信息具備規范性和可比性。要就現階段社會中影響綠色金融產業發展的相關因素進行問題探討，及時關注企業環境、社會和治理指標以及包含碳排放的一些非財務指標。在金融企業內部可建立供應鏈綠色信用評級機制，就金融企業開展的綠色金融服務進行綠色信用價值評價，鼓勵更多的中小企業能夠自主加入綠色金融的行業轉型中，吸收綠色金融的發展活力，從本質上降低企業融資成本。

5.2 健全科技驅動監管治理體系

科技同綠色金融的發展是密切聯系的，通過健全科技可以有效發揮金融企業內部綠色金融監管治理體系的重要作用。就目前金融企業的發展可以看到，監管科技的出現大大解決了企業在發展綠色金融中的難題，監管科技融合了新時期金融與科技技術，是一種創新型的技術產物。將監管科技應用到金融機構的管理工作中可以有效加強金融企業同監管機構之間的密切協作，為綠色金融業的進一步發展提供更為強大的科技助力。要學會應用金融科技，不斷健全完善金融企業內部的監管治理體系，構架全新的科技驅動監管治理體系，帶領金融企業找到適合自己的發展新方向。對于監管治理中發現的管理問題，要及時解決。做到早發現、早處置，降低監管成本，最大程度上發揮金融科技的重要作用。

5.3 推廣監管沙盒機制

監管沙盒機制的出現可以有效解決現階段存在于綠色金融產業發展中的問題。要及時找到發展綠色金融產業過程中存在的問題，做好綠色金融監管沙盒機制的推廣工作。以此來解決長期影響金融產業發展的法律法規障礙問題，保證金融產業可以順利推出新型的低碳環保類型的金融服務產品，加速新型綠色金融服務產品進入金融市場的速度，使得金融創新可以第一時間被推廣到社會，為新時期的“雙碳”目標的實施提供較好的發展動力。利用監管沙盒機制可以融合現階段的低碳經濟、金融創新、金融監管，將三者統一放入同一個有機系統中，根據它們之間的內在聯系，最大限度發揮金融監管機制的重要作用，讓監管機制提質增效，能夠有效地為綠色金融產業的發展助力。加速實體經濟到產業結構的升級優化，降低金融產業造成的碳排放量，真正意義上實現發展金融產業的同時保證綠色環保。這可以說是低碳經濟和金融創新領域的共贏。

5.4 構建政銀企聯動的風險防范機制

首先，政銀企聯動風險防范機制的構建是為了健全完善金融機構的風險防范機制，通過聯合國家政府、銀行、企業三家，增大對失信企業的懲罰力度。對于一些參與金融服務中失信的企業要予以嚴厲的處罰，明確列出失信企業黑名單，由政府出面公示，對于失信的企業國家政府拒絕繼續實施綠色金融的幫扶。其次，在發展綠色金融的過程中，要結合金融業實際發展狀況進行發展渠道的拓寬，對于一些支持構建綠色金融的企業予以綠色通道，簡化企業的相關辦理流程。同時，要做好金融機構同地方政府之間的信息共享工作，政府要做好支持、引導工作，加速制定綠色金融的扶持與管理政策，支持綠色金融業的發展，鼓勵企業在發展中實時優化綠色金融產品結構，豐富市場上的綠色金融服務產品種類。

6 結語

綜上所述，同國際上一些金融業較為發達的國家相比，我國的綠色金融起步較晚，因而在后期發展中處于相對落后的局面，截至目前我國的綠色金融正處在持續探索、完善的階段。金融業關乎一個國家的發展，是經濟社會的重要組成部分，因而國家政府將其放在了經濟發展的重點。推行綠色金融符合可持續發展戰略的目標初衷，長期以來國家在發展金融經濟的過程中多次提出了綠色金融，并將綠色金融納入經濟轉型和生態保護戰略中。目前，綠色金融這一產業獲得了較好的發展，某些領域在國際上也處在一個相對領先的位置。但基于國際上對于綠色金融還沒有一個確切的定義，且市場上綠色金融服務產品層出不窮，在發展綠色金融的過程中依舊面臨著較多的問題，影響著新時期綠色金融的發展，做好綠色金融發展中的問題研究依舊重要。