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氫能：政策利好持續落實

本次文件涵蓋了基礎與安全、氫制備、氫存儲和運輸、氫加注、氫能應用五大體系的相關標準。分析人士認為，新政策一來有利中國氫能相關企業出海；二來助力破解儲運加難題，產業發展有望提速。建議關注3條投資主線：近年來國內加氫儲氫設備建設速度較快，可關注這些設備的制造商；綠氫是氫能發展的最終技術路徑，建議關注綠氫技術進步以及綠氫生產設施的運營企業；另可關注燃料電池降本情況，進一步降低成本是氫能進入乘用車領域的必要條件，其中催化劑鉑金如果沒有更好的替代材料，則建議投資相關稀有金屬礦產企業。

醫藥：創新是未來的投資主線

醫療反腐并不新鮮，早已經是常態化工作，醫藥行業面臨的反腐沖擊也并非首次。多數基金人士認為，反腐讓行業回歸醫療本質，不會影響醫藥行業的中長期增長邏輯。在醫療反腐常態化背景下，醫藥行業整體股價、估值處于底部位置，無需過度悲觀。2023年醫藥行業將充分出清新冠受益的基數問題，接下來的EPS（每股盈利）和PE（市盈率）雙擊機會值得期待，創新是醫藥板塊未來的投資主線。

稀土價格：有望結束磨底期迎來上行

“萬磁之王”釹鐵硼憑借優異的磁性能廣泛應用于高效節能領域，“萬物電驅”時代下，新能源車領域需求方興未艾，工業電機存量替換空間廣闊，人形機器人再添需求亮點，稀土永磁有望迎來發展新浪潮。展望2023年下半年，中金公司認為，國內穩增長政策形成共識，有望帶動汽車、電子、家電等領域需求復蘇，疊加傳統旺季到來且供應側邊際難有大幅增量，稀土價格有望結束磨底期迎來上行，高端磁材企業享受較高的行業壁壘，在成本順利傳導下，有望實現存貨重估和毛利潤走闊。

湖南裕能：通過再融資進行大規模擴產

湖南裕能（301358）公告稱擬向不超過35名特定投資者發行股票，發行數量不超過1.14億股，募資總額不超過65億元。這其中，19億元用于補充流動資金，28億元用于年產32萬噸磷酸錳鐵鋰項目建設，該項目計劃投資44.25億元。另外，5億元投向年產7.5萬噸超長循環磷酸鐵鋰項目、6億元用于年產10萬噸磷酸鐵項目建設，剩下的7億元投向年產2萬噸碳酸鋰和8萬噸磷酸鐵的廢舊磷酸鐵鋰電池回收利用項目。如果上述項目順利建成達產，在磷酸鐵鋰（含磷酸錳鐵鋰）方面，將新增產能39.5萬噸。

安迪蘇：擬49億擴大國內蛋氨酸產能

安迪蘇（600299）公告稱，其擬在福建省泉州市惠安縣泉惠石化工業園區投資建設15萬噸/年固體蛋氨酸項目，投資金額預計約49億元。安迪蘇表示，公司是全球領先的蛋氨酸生產商，亦為全球為數不多可以同時生產固體和液體蛋氨酸的生產商之一，目前已有兩個蛋氨酸生產平臺，分別位于歐洲和中國南京。本項目通過在國內建設固體蛋氨酸產線，是公司實施“雙支柱”戰略的重要一環，將優化公司的蛋氨酸國內外產能結構，實現降本增效并保障供應穩定性。

湖北宜化：擬52億投建磷化工項目

湖北宜化（000422）公告稱擬由全資子公司湖北宜化磷化工公司投資建設20萬噸/年精制磷酸、65萬噸/年磷銨搬遷及配套裝置升級改造項目，總投資約52億元，項目計劃于2025年6月底前投產。此次磷化工項目具體包括：20萬噸/年精制磷酸裝置、30萬噸/年磷酸二銨裝置、30萬噸/年粉狀磷酸一銨裝置、5萬噸/年工業磷酸一銨裝置。此外還包括10萬噸/年氨酸復合肥裝置、20萬噸/年硫基復合肥裝置，以及220萬噸/年選礦裝置、10萬噸/年高檔阻燃劑裝置等。公司通過本次遷建與升級改造，生產工業級精制磷酸，有利于搶抓磷酸鐵鋰上游需求快速增長機遇。