2023 年度國內小麥市場形勢展望

焦善偉

（河南省糧食交易物流市場有限公司，河南 鄭州 450000）

2023 年以來，國內小麥市場持續下行，階段性小幅反彈不改變麥價整體回落態勢。特別是3 月以來，最低收購價小麥、各級儲備輪換小麥持續投放，貿易企業及基層持糧主體銷售意愿強烈，市場流通糧源供應充裕；但下游需求持續疲軟，面粉企業開機率偏低、收購補庫心態謹慎，小麥市場供需寬松，價格承壓持續走低，且短期跌幅增大。其中，主產區普通小麥主流價格先后跌破3 200、3 000、2 800 元/t 整數關口，5 月下旬已跌為2 640~2 760 元/t，較2022 年末累計下跌500 元/t 以上。

5 月中下旬，主產區大部分冬小麥進入灌漿期，西南、湖北省等地小麥已經收割上市，相比2022 年同期各收購主體謹慎觀望心態濃厚。其中，湖北省新麥（烘干）價格多在2 500~2 560 元/t，因性價比不高，不具備跨區流通優勢，外地采購量有限。部分面粉加工企業已經開秤收購新麥，其中五得利、金沙河等企業報價2 580~2 640 元/t。同時，陳麥市場價格止跌企穩、局部略有反彈，受加工企業接新前的補庫需求帶動，加之飼料企業采購增多，陳麥購銷活動有所增加，其中儲備輪換競價交易成交較前期有所好轉。整體看，國內小麥市場供強需弱的格局并未改變，市場購銷將從新陳交替逐漸轉向以新麥為主，期間多元主體博弈態勢將表現明顯，預計小麥收購進度將較平緩，價格總體將以穩為主運行，持續性、較大幅度的漲跌行情或難再現。

1 預計2023 年夏糧集中收購期市場將保持平穩態勢

5 月中下旬開始，主產區小麥將由南到北陸續上市，隨著生產形勢的確定，市場購銷格局及價格走勢也將逐漸明朗。綜合5 月中旬調研及各地反饋情況看，初步預計2023 年夏糧收購市場將呈現以下特征。

新麥價格將低開穩走，總體價格重心同比將明顯下降，但整體將高于托市底價運行。綜合調研情況，因新麥品質、區域供需等不同，各市場主體普遍預計2023 年新麥開秤上市價格在2 500~2 600 元/t，后期在入市收購心態謹慎、購銷博弈態勢較強，以及高產量、高成本、弱需求相互交織等影響下，預計新麥收購價格總體將以穩為主運行，漲跌幅度同比將收窄，啟動托市收購的可能性不大。

購銷主體心態將偏謹慎，集中收購周期將拉長。從生產環節看，因2023 年以來小麥價格累計跌幅較大，與2022 年同期存在較大落差，種植戶尤其是種糧大戶、合作社等具有一定倉儲條件的，預計售糧心態或將從2022 年的惜售待漲，轉變為穩健積極。據調研了解，隨著俄烏局勢、疫情形勢等的緩解，農民存糧心態發生轉變，部分農戶表示2023 年將不再存糧或少量存糧，新麥收割后直接出售的意愿增強。從貿易環節看，2023 年貿易企業、糧食經紀人入市心態將更加謹慎，特別是第三方資金租倉收購的部分企業，2022 年虧損壓力較大，預計2023 年新麥購銷策略將采取快進快出為主，建中長期庫存的現象將明顯少于2022 年。從加工環節看，面粉加工企業受下游需求持續低迷、開機率低、經營虧損壓力較大等影響，加之流通市場陳麥糧源充足（各級儲備輪換進度偏低，市場陳麥存量多于往年同期）、主產區冬小麥生產形勢較好等，入市收購新麥的節奏、數量或將放緩；同時，盡管新麥飼用替代優勢顯現，飼料企業入市收購新麥的熱情高于2022 年，也高于面粉企業，在下游需求回暖乏力、進口谷物成本較低等影響下，大量采購新麥建庫存的意愿也不強，預計也將以隨采隨用策略為主。

新麥價格區域價差將進一步縮小，流動性不足特征仍將表現明顯。新麥豐收預期較強，疊加多元主體入市收購心態謹慎，預計2023 年主產區新小麥跨區域流通量仍較少，區域差價、時間差價將縮小。

2 預計2023 年國內小麥生產形勢總體較好

2023 年，全國冬小麥面積繼續保持在0.22 億hm2以上，較2022 年有所增加。其中，黃淮海和華北主產區約0.178 億hm2，西北產區約233.33 萬hm2，長江中下游產區約121.13 萬hm2，西南麥區約100.00 萬hm2［1］。自2022 年秋冬以來，主產區冬小麥播種基礎普遍較好、墑情適宜，盡管局部受冷空氣活動頻繁、氣溫偏低等影響導致小麥發育進程放緩，但影響較有限，總體上小麥苗情長勢較好。

據農情調度，截至5 月中下旬，西南地區小麥收割已接近尾聲，長江中下游麥區陸續進入收獲期，北方冬小麥正在灌漿，面積恢復增加、長勢總體較好，豐收有基礎。據氣象預計，江漢北部、江淮大部及河南省南部冬小麥成熟收獲期集中在5 月下旬；河南省中北部、山東省大部、陜西省關中南部冬小麥將于6月上旬成熟；新疆維吾爾自治區南疆中南部、陜西省關中北部及華北大部冬小麥將于6 月中旬成熟。若5月底6 月初前后，主產區大部不發生干熱風、爛場雨及病蟲害等，預計2023 年我國小麥產量或與2022 年基本持平。后期主產區小麥品質情況將成為影響2023 年新麥購銷格局和價格走勢的關鍵因素。根據中央氣象臺5 月19 日發布的氣象預報，預計2023 年夏收期間大部分時段天氣條件總體較好，利于小麥收獲晾曬，但5 月下旬江漢及西南部分地區預計有較強降雨將使得夏收作業短暫受阻，6 月陜西省、山西省等地氣溫偏高需關注干熱風對小麥產量形成的不利影響［2］。國家糧油信息中心初步預計，2023 年我國小麥產量約1.385 億t，同比增加0.6%。

3 預計2023 年小麥消費穩定增長，飼用替代需求好于2022 年

2023 年以來，盡管疫情形勢好轉，餐飲、旅游等行業逐漸復蘇，但面粉消費仍表現疲軟，整體情況不及預期，特別是春節后，面粉市場走貨緩慢、經銷商備貨心態保守，加工企業開機率不斷下滑，多根據訂單謹慎采購，部分企業階段性停產現象同比增加，經營虧損壓力較大。近期隨著氣溫升高，面粉消費進入季節性淡季，需求更清淡，價格跟隨小麥原糧不斷下調。監測顯示，截至5 月下旬，河南省鄭州市面粉出廠價為3 050 元/t，較2022 年末下跌500 元/t；河北省石家莊市面粉出廠價為3 020 元/t，下跌520 元/t；山東省濟南市面粉出廠價為3 040 元/t，下跌500 元/t。從年度來看，隨著居民生活水平和城鎮化率的持續提高，主食消費更加多樣化，人均傳統主食消費呈下降趨勢，加之我國人口規模下降、老齡化加劇，預計小麥口糧消費將有所下降。據國家糧油信息中心預測，2023—2024 年度我國小麥口糧消費約9 340 萬t，同比下降0.4%。

另外，隨著國內小麥價格持續回落并跌至2 700元/t，與玉米比價格倒掛，飼料企業采購小麥量逐步增加。繼4 月份長江中下游地區飼料養殖業開始批量使用小麥替代飼用玉米以來，華北地區替代比例也逐漸增加，截至5 月中旬已接近50%，飼料企業采購玉米意愿隨之下降。后期新麥上市后，因性價比優勢較明顯，飼料企業入市收購心態將較積極，并帶動2023 年度小麥飼用數量將高于2022 年。考慮到玉米、進口谷物、定向銷售稻谷等飼料糧供給充裕，預計2023 年國內小麥飼用消費增長規模有限。

4 預計2023 年小麥市場調控方向仍將以穩為主

2022 年以來，受疫情延宕、經濟下行、極端天氣、地緣沖突等因素影響，國際糧食價格頻繁大幅波動。為穩定口糧生產，夯實糧食安全根基，國家有關部門綜合考慮糧食生產成本、市場供求、國內外價格和產業發展等因素，適當提高了小麥最低收購價格。其中，2023 年小麥最低收購價為2 340 元/t（國標三等，等級差價40 元/t），比2022 年提高40 元/t，且已連續3 a 提高，充分體現了黨中央國務院對保護糧食生產的高度重視，有利于保障農民的種糧利益，堅定農民種糧信心，促進糧食特別是口糧生產供應穩定和市場平穩運行［3］。對比來看，截至目前小麥市場價格多在2 640~2 760 元/t，明顯高于小麥最低收購價格，加之后期新麥收購價格預計將總體保持平穩態勢，主產區啟動托市收購的可能性不大，市場化收購仍將占據主導。

從政策性小麥銷售看，2023 年1 月11 日最低收購價小麥競價銷售重啟，投放量每7 d 僅14 萬t，主要為河南省小麥，占比在35%~63%。盡管最低收購價小麥銷售底價上調60 元/t 至2 410 元/t（國標三等），但相比市場價格優勢較明顯，具有參與資格的面粉企業競價積極，其中1—2 月均保持高溢價、全成交態勢。但隨著市場價格持續走低，政策性小麥拍賣雖仍維持全部成交，但成交價呈持續下跌態勢。據統計，至4 月中旬國家暫停投放最低收購價小麥為止，這期間國家政策性小麥累計投放168.94 萬t，累計成交162.84 萬t，總成交率為96.4%，對比2022 年同期的累計投放量739.82 萬t、累計成交量725.47 萬t 明顯減少；成交均價從1 月11 日的2 929 元/t 降至4 月6 日的2 689 元/t，期間最高跌幅達300 元/t?？紤]到市場流通糧源充裕，國家通過對政策性小麥投放數量、節奏進行調整，有效發揮了穩定市場供應和價格預期的作用。

5 預計后期國內玉米市場將震蕩偏強運行，對小麥價格將形成支撐

2023 年以來，受飼料養殖及深加工用糧需求偏弱、企業持續虧損，加之玉米及替代品供應充足等影響，國內玉米市場呈現穩中趨弱走勢。監測顯示，截至5 月20 日，河南省焦作市加工企業玉米掛牌收購價為2 840 元/t，較2022 年末下跌120 元/t；山東省壽光市玉米掛牌收購價為2 60 元/t，下跌120 元/t；吉林省松原市玉米掛牌收購價為2 630 元/t，下跌20 元/t。由于近年來小麥和玉米在飼用領域存在較強替代關系，后期玉米價格走勢也將對小麥市場形成聯動效應。初步分析，預計在2023 年產玉米上市前，國內玉米現貨價格將呈震蕩偏強走勢，但上漲空間有限。主要影響因素：一是隨著產區農民手中2022 年余糧進一步減少，市場上玉米流通糧源主供應渠道轉向貿易庫存，市場供應趨緊疊加成本增加，將對后期玉米價格形成支撐。二是隨著國內經濟穩步復蘇，飼料和工業消費將穩中有增，特別是夏季到來，淀粉及淀粉糖需求回暖，將帶動企業開機率低位抬升。據農業農村部市場預警專家委員會最新發布的5 月份供需報告，預計2023—2024 年度國內玉米消費量約2.93 億t，同比增加0.9%，其中飼用消費量約1.89 億t，同比增加0.53%；工業消費量約8 238 萬t，同比增1.7%［4］。三是2023 年以來，進口谷物在國內飼料配方中的比例因性價比下降而減少，進口數量下降、成本同比提高，加之定向銷售稻谷拍賣延期，替代品供應能力同比下降。據海關總署數據，2023 年1—4 月，我國累計進口玉米852 萬t，同比減少8.4%；平均進口價格約2 480 元/t，同比上漲20.8%。再加上累計進口大麥269 萬t、高粱99 萬t，2023 年前4 個月累計進口粗糧1 220 萬t，同比減少20%。

6 預計國際市場小麥供需轉好，我國小麥進口仍將保持高位

據美國農業部發布最新供需數據，預計2023—2024 年度全球小麥產量將達到創紀錄的7.898 億t，同比增加150 萬t，主要是阿根廷、加拿大、中國、歐盟及印度等國家產量增幅較大；全球小麥消費量預計為7.917 億t，同比減少300 萬t，主要是因為美國、巴西等國家玉米預期增產，使得全球飼料谷物供應量增加，小麥飼用替代競爭力減弱、用量下降；預計期末庫存2.643 億t，同比減少190 萬t，其中我國小麥期末庫存量占全球總量的1/2 以上。同時，聯合國糧農組織也預測，2023 年世界小麥產量將達到7.85 億t，為有記錄以來的第二高產年［5］，主要是因為歐盟主要國家氣象條件利好，美國、印度等國家小麥面積增加等，提高了小麥產量。隨著世界小麥供需形勢預期轉好，加之黑海糧食倡議延長，國際小麥價格震蕩走低。監測顯示，截至5 月22 日，美國軟紅冬麥近月主力合約FOB 報價244.34 美元/t，較2022 年末下跌99.02美元/t。盡管國內生產形勢較好、小麥價格明顯下降，預計2023 年小麥進口或有所下降。但在進口性價比優勢較明顯支撐下，預計2023 年我國小麥進口量仍將保持高位。據海關總署數據，2023 年1—4 月我國累計進口小麥603 萬t，同比增加60.9%；平均進口價格為2 634 元/t，同比上漲288 元/t。