捷佳偉創、金域醫學、鴻路鋼構

捷佳偉創300724

公司發布2023H1業績預告，2023H1預計實現歸母凈利潤7.36-8.12億元，同比增長45.00%-60.00%；扣非歸母凈利潤6.73-7.49億元，同比增長43.86%-60.15%。業績實現較快增長，主要系：1）市場行情較好，公司產品市場需求良好，從而促進銷售訂單增長，銷售收入上升；2）軟件產品增值稅即征即退收益增加。2023Q2預計實現歸母凈利潤4.00-4.76億元，同比增長70.21%-102.55%。截止2023年3月31日，公司合同負債77.86億元，同比增長132.08%，環比增長33.96%，合同負債大幅增長預示公司訂單高增，支撐公司未來業績快速增長。公司近期公告擬發行可轉債，募集資金總額不超過9.61億元，其中6.86億元擬用于在常州市建設“鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層設備產業化項目”，進一步加大公司鈣鈦礦布局。

國信證券

鴻路鋼構002541

23H1公司累計新簽訂單150.57億元，同比+17.81%，其中Q2單季度新簽訂單78.52億元，同比+15.50%，增速環比略有下滑；23H1公司鋼結構產量210.33萬噸，同比+32.63%，Q2單季度產量為118.62萬噸，同比+34.22%，我們判斷在行業需求復蘇帶動下，23年訂單及產量均有望保持較好增長水平。公司作為順周期彈性品種，疫情壓制因素消除之后，收入和利潤的彈性逐步凸顯，預計公司全年產量450萬噸，銷量或與產量接近，產能利用率提升或帶動公司噸凈利保持較好水平。在行業需求復蘇帶動下，公司經營情況有望逐季好轉，而智能化改造有望持續降本增效。此前公司公告產能擴張計劃，進一步打開成長天花板，公司智能化轉型和高端化龍頭成長可期。

天風證券

金域醫學603882

公司2022年實現營業收入、歸母凈利潤和扣非歸母凈利潤分別為154.76、27.53、27.05億元，同比增速分別為29.58%、24.02%、23.58%，業績實現高速增長。2023年一季度實現營業收入、歸母凈利潤和扣非歸母凈利潤分別為21.18、1.50、1.41億元，同比增速分別為-50.19%、-82.40%、-83.20%。2023年一季度公司受新冠檢測業務回落的影響，業績同比有所下滑，但常規業務實現較高增長，常規業務增速符合預期。公司為國內ICL龍頭企業，短期來看，公司預計受益于疫情后檢測需求恢復，常規業務有望恢復較高增長。中長期來看，公司持續加大產品創新力度和進行數字化轉型，有望進一步提升ICL實驗室的服務質量及管理效率，看好公司未來的高質量發展。

中信建投

中航沈飛600760

2022年，公司實現營業收入415.98億，同比+19.93%，實現歸母凈利潤23.05億，同比+34.55%。2023年一季度，公司實現營業收入91.75億，同比+17.03%，實現歸母凈利潤6.42億，同比+25.57%。

根據公告披露的2023年度財務預算，預計公司2023年實現營業收入460.90億元（同比+10.80%），預計實現凈利潤29.20億（同比+26.25%），利潤端保持較快增速，凈利率預計同比提升0.78pct至6.34%。預計發生營業成本406.37億元（同比+8.48%），營收增速高于營業成本增速，毛利率預計同比提升2.33pct至11.83%，盈利能力維持改善趨勢。公司22年及23年初頻繁開展對外投資，布局航空維修市場、加強與航空工業集團機載系統業務的戰略協同、提升技術合作等，將進一步深化公司在殲擊機產業的布局，有力推動公司未來的持續快速增長。

招商證券

邁為股份300751

公司采用銅電鍍工藝的HJT電池（聯合Sundrive）效率突破26.60%（經ISFH認證），HTJ效率持續提升，HJT設備龍頭地位穩固。1）提效：23年0BB+銀包銅導入有望助力行業效率達25.5%；2）降本：“三減一增”（銀包銅減銀、0BB減柵、薄片化減硅、光轉膠膜增效），HJT組件成本有望23年內實現與PERC打平；3）設備調試進程加速：23年3月，華晟三期HJT首片最高效率達25.3%，出首片時間僅42天，均刷新行業記錄。

公司HJT市占率由21年72%提升至22年82%，市占率穩步提升，HJT整線龍頭地位穩固，憑借標桿客戶經驗有望在后續HJT擴產中獲頭部客戶以及更多新客戶訂單，同時OLED+半導體布局持續推進，有望打開新成長空間。

國泰君安

兆馳股份002429

公司2022年實現營業收入150.28億元，同比-33.32%，歸母凈利潤11.46億元，同比+244.13%，扣非歸母凈利潤9.55億元，同比+1051.80%。23Q1單季來看，公司實現營收36.95億元，同比-1.02%，實現歸母凈利潤3.83億元，同比+10.82%；扣非后歸母凈利潤3.35億元，同比+16.07%。

公司2022年營收回落，主要系宏觀經濟波動與終端需求低迷，ODM及LED業務均有所承壓；23Q1業績環比增長，主要由于ODM業務出貨+30%，LED業務仍待復蘇。展望未來，公司ODM業務獲得北美新客戶并拓展新興市場，市場地位回升，行業景氣底部復蘇下有望恢復增長；同時LED全產業鏈布局強化，新產能及高端產品蓄勢待發，23H2業績貢獻有望顯著提升。公司依托其產業鏈上一體化能力與規模化優勢，未來有望提升成本競爭力，鞏固市場份額。

中信證券

九豐能源605090

公司立足LNG、LPG等清潔能源產業，積極布局“海氣+陸氣”雙資源池，形成從資源端到用戶終端的一體化全產業鏈布局，并逐步向產業鏈進行橫向、縱向拓展。一方面，公司將LNG船運、LNG接收與倉儲、LNG槽運等稀缺核心資產向第三方全面開放，形成能源物流服務業務，并通過收購森泰能源切入能源作業服務領域；另一方面，公司積極布局氦氣和氫氣業務，并逐步向電子特氣此等其他氣體領域拓展。目前公司業務已經涵蓋清潔能源業務、能源服務業務、特種氣體業務三大業務板塊，形成“一主兩翼”發展格局。2022年海外高氣價下公司通過多氣源調配實現業績穩健增長，全年實現營業收入239.5億元，同比增長29.6%；實現歸母凈利潤10.9億元，同比增長75.9%。

安信證券

廣宇發展000537

公司發布公告，子公司新疆達坂城廣恒新能源有限公司、烏魯木齊市中綠電新能源有限公司、奎屯市中綠電新能源有限公司、尼勒克縣中綠電新能源有限公司及若羌縣中綠電新能源有限公司在新疆區域合計申報的1300萬千瓦新能源項目備案。

目前公司運營規模為430萬千瓦，在建項目規模360萬千瓦，此次新增1300萬千瓦建設指標，儲備項目充足。隨著光伏組件價格逐步下降，公司項目建設成本及收益壓力得到緩解，項目建設有望加快。公司風電項目的建設周期一般為8-12個月，光伏項目一般為4-8個月，此次新增項目以光伏為主，有望助力裝機規?？焖偬嵘?。公司一季度實現營業收入8.7億元，同比（調整后）增長10.4%，實現歸母凈利潤2.3億元，同比增長73.3%。

西南證券