重慶農村商業銀行的利率風險研究

冉飛

一、商業銀行利率風險概述

（一）商業銀行利率風險的界定

銀行業監督管理委員會定義的市場風險是一種損失的不確定性風險，是因為包括利率、匯率、股票價格和商品價格在內的市場價格的非預期消極變動。市場風險是來自于金融市場中影響所有資產或投資工具報酬的非預期事件，其中沖擊屬于全面性的，主要包括經濟增長、利率、匯率與物價波動，或政治因素的干擾等。市場風險一般又可分為利率風險、匯率風險等。商業銀行利率風險是指市場利率水平變化對銀行的利率產生不利影響的風險。

（二）地方性商業銀行利率風險的界定

首先，從地方性商業銀行的收入結構可以看出，大多數地方性商業銀行經營收入的絕大部分來自于凈利息收入，而在凈利息收入中存貸款利差收入大約占九成以上，中間業務收入占比往往不足經營收入的十分之一，由此看來，存貸款利差收入是地方性商業銀行的主要收入來源之一，由此不難得出利率風險是我國地方性商業銀行主要的風險之一。其次，我國地方性商業銀行多數的業務為人民幣業務，外幣業務較少，業務范圍的局限性使得地方性商業銀行受利率影響較大。

利率風險是利率變動的不確定性以及利率的波動不同于預計的方向，從而導致商業銀行資產負債的損失，給銀行造成價值損失的可能性。一方面央行或者金融監管機構對利率的調節管制可能帶來利率非預期變動，另一方面自身的決策或客觀預計的不準確也可能導致利率風險。各個地方性商業銀行具有不同的特點，其資產負債結構、業務結構、業務范圍等都不盡相同，加之我國地方性商業銀行也不是完全的自主的進行利率調節，會受到央行等金融監管機構的限制，利率的調節只能在一定的范圍內進行。各銀行之間也會有競爭與合作，形成的是一個整體，利率的不斷變化會受到各個銀行等金融機構的影響。因此，對銀行的利率風險管理也顯得非常重要。

二、重慶農村商業銀行利率風險的表現

（一）存在利率敏感性缺口

利率敏感性缺口是用于衡量金融機構凈利息收入對市場利率的敏感程度，而利率風險則來源于商業銀行資產負債期限結構的不匹配。當利率敏感性資產大于利率敏感性負債時，資金缺口為正，銀行在利率上升時會獲利，利率下降時會受損；反之，當利率敏感性資產小于利率敏感性負債時，資金缺口為負，銀行在利率上升時會受損，利率下降時會獲利。利率敏感性缺口為零，理論上銀行的凈利息收入不會受到利率變動的影響，而現實中很難保證利率敏感性缺口為零，這意味著存在利率變動導致利率風險的可能性，如今在利率市場化的條件下利率的波動、風險管理的缺乏將極有可能使重慶農村商業銀行遭受到風險損失。根據重慶農村商業銀行財務報表中資產負債表計算出重慶農村商業銀行的利率敏感性缺口，表1為重慶農村商業銀行利率敏感性缺口情況：

由上表可知2014年至2019年其利率敏感性缺口分別為372.4億、428億、480.8億、600.7億、663億、824.1億。重慶農村商業銀行利率敏感性資產大于利率敏感性負債，其中存在著利率敏感性缺口。重慶農村商業銀行存在較大的利率敏感性缺口，利率變動自然會對其凈利息收入產生影響。

（二）凈利息收入下降

凈利息收入是商業銀行最重要的經營收入，利率波動對商業銀行的凈利息收入會產生很大的影響。自2014年至2019年，重慶農村商業銀行凈利差分別為3.14%、2.99%、2.57%、2.44%、2.4%、2.16%。2014年至2019年利息支出同比增長分別為28.49%、1.94%、-10.45%、32.14%、10.78%、10.44%。2014年至2019年利息收入增長分別為21.76%、6.36%、-6.63%、19.54%、1.10%、13.43%。重慶農村商業銀行存在利率敏感性缺口加之利差逐步下降導致利息支出同比增加遠大于利息收入同比增加，其中2014年和2017年利息支出同比增加分別高達28.49%、32.14%。2014年至2019年重慶農村商業銀行凈利息收入呈現下降趨勢，其中2016年同比下降了3.78%，凈利息收入下降7.7億人民幣；2018年同比下降了6.92%，凈利息收入下降15億人民幣，而重慶農村商業銀行的營業收入絕大部分來自凈利息收入，凈利息收入下降勢必會影響銀行的盈利能力。

三、重慶農村商業銀行利率風險的管理對策

（一）完善產品定價能力，適應利率市場化

首先，重慶農村商業銀行應從宏觀視角對整個利率進行調查，對本地區同行業競爭對手的定價機制有一定的了解之后，對相關的市場利率、存貸款變化及利率趨勢進行分析，找出合理的定價機制，從而形成整體較為完善合理的定價能力；其次，應注重對重慶地區的經濟發展和企業的綜合分析，應該更加注重對本地區的客戶的評估，基于不同層次的客戶進行科學化、差別化定價。最后，重慶農村商業銀行作為地方性商業銀行采用的是總分行式的管理制度，無論有多少分支機構，總行對分行都由極強的控制力，一定程度上會阻礙分行的發展，增加了對整個銀行的控制的難度。重慶農村商業銀行的縣域業務約是總業務的一半，其縣域業務的重要性不言而喻，由于區縣的發展水平遠不如主城九區，經濟發展不平衡，總行位于重慶主城中心，而不同地區的分行經營狀況各異，難以采用統一的定價標準進行業務活動，應根據各個分行地區的經濟發展情況，對各地區進行深入的實地調查，可以授予分行在一定程度上的自主定價權。

（二）優化資產負債結構

優化資產負債結構能夠非常好的增強重慶農村商業銀行的抗風險能力，提高重慶農村商業銀行的安全性。相較于四大行，重慶農村商業銀行由于其地域的局限性等因素，負債成本較高，資產配置壓力較大。首先，雖然重慶農村商業銀行資本充足率高于監管要求，但是在國內同類型商業銀行并不處于一個高水平，與發達國家也有一定的差距，應當向同業的銀行學習，優化風險資產配置，增加核心資本總額，以此來提高資本充足率。第二，重慶農村商業銀行的資產負債率處于較高的狀態，存在風險敞口，從資產負債指標來看，重慶農村商業銀行的利率風險抵抗能力較差，為了在競爭中追求高回報率商業銀行的資產負債率較高，同時較高的資產負債率意味著較大的風險。從債權人角度來看，資產負債率應該是越低越好，重慶農村商業銀行應該適時考慮，全面預計風險，權衡利害，適當降低負債總額、提高資產總額，以此達到降低過高的資產負債率。面對資產負債期限不匹配的情況，重慶農村商業銀行也應該加強資產負債期限匹配。

（三）適應利率變化，優化業務結構

大力發展中間業務，增加非利息收入以規避利率風險帶來的損失對重慶農村商業銀行來說是一個不錯的選擇。想要實現中間業務的快速發展，首先要加強銀行對中間業務重要性的認識，注重對從業人員的培訓。其次，重慶農村商業銀行以其在重慶地區的品牌優勢，了解客戶群體，建立長期穩固的客群。最后，受到互聯網金融的沖擊，如第三方支付等大量的互聯網公司搶占了銀行的中間業務市場，另外金融市場上各種各樣的資管機構也對商業銀行的中間業務有一定的影響。重慶農村商業銀行應積極開展結算、托管業務，依托其在利率的主體地位在資金結算方面的天然優勢大力發展網上銀行，與金融機構建立長期的合作，以達到增加中間業務收入的目的。