國(guó)內(nèi)三大電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)展動(dòng)能分析

□ 文 | 湯 揚(yáng) 安 昕 蘇星予

0 引言

當(dāng)前，全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型不斷深化，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)加速融合，成為影響全球經(jīng)濟(jì)格局的重要因素。同時(shí)，電信運(yùn)營(yíng)商作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍和排頭兵，其數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力和成效成為決定其業(yè)績(jī)表現(xiàn)和發(fā)展?jié)撃艿年P(guān)鍵因素。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外電信運(yùn)營(yíng)商在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中選擇了不同的發(fā)展路徑，也走出了差異化的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)曲線。

1 2022年國(guó)內(nèi)三家電信運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)表現(xiàn)領(lǐng)跑全球

國(guó)際電信運(yùn)營(yíng)商經(jīng)歷2021年的觸底反彈后，2022年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)有所放緩，11家國(guó)際領(lǐng)先運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收平均增速為2.1%，較前一年的3%進(jìn)一步下降；EBITDA平均增速為-1.7%，半數(shù)以上運(yùn)營(yíng)商呈負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。反觀國(guó)內(nèi)三家電信運(yùn)營(yíng)商則在國(guó)際電信業(yè)整體低迷的態(tài)勢(shì)中實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。營(yíng)收方面，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通營(yíng)收同比增速分別為10.2%、9.5%、8.5%，營(yíng)收平均增幅達(dá)9.4%；盈利能力方面，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通凈利潤(rùn)同比增速分別為10.5%、6.3%、15.8%，凈利潤(rùn)平均增幅超10%；用戶規(guī)模方面，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)用戶同比增長(zhǎng)1.9%、5.0%、1.8%，寬帶用戶同比增長(zhǎng)13.4%、6.6%、9.0%，物聯(lián)網(wǎng)用戶同比增長(zhǎng)31.8%、36.7%、30.6%，主要業(yè)績(jī)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)外運(yùn)營(yíng)商2022年業(yè)績(jī)?cè)鏊賹?duì)比（如圖1所示）。

2 “第二曲線”業(yè)務(wù)助力國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商開啟新一輪增長(zhǎng)周期

2.1 國(guó)內(nèi)電信業(yè)呈現(xiàn)趨勢(shì)向好、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)能增強(qiáng)的特點(diǎn)

從工信部數(shù)據(jù)來(lái)看 ，我國(guó)通信業(yè)呈較快增長(zhǎng)，固定寬帶接入、移動(dòng)數(shù)據(jù)流量等基本盤業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長(zhǎng)，新興業(yè)務(wù)增速?gòu)?qiáng)勁，促進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化、發(fā)展動(dòng)能增強(qiáng)。2022年，國(guó)內(nèi)電信業(yè)務(wù)收入總量達(dá)1.58萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.0%。其中，數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)收入達(dá)3072億元，同比增速創(chuàng)歷史新高達(dá)32.4%，對(duì)行業(yè)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率由上年的57.7%提升至64.2%。從三大電信運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，新興業(yè)務(wù)作為收入增長(zhǎng)“第二曲線”，發(fā)展勢(shì)頭及增收作用強(qiáng)勁。（如圖2、表1所示）。

表1 2022年三大電信運(yùn)營(yíng)商主營(yíng)業(yè)務(wù)中“第二曲線”業(yè)務(wù)收入情況

圖2 2017—2022年新興業(yè)務(wù)收入發(fā)展情況

2.2 中國(guó)移動(dòng)“全向發(fā)力”推動(dòng)數(shù)字化業(yè)務(wù)增長(zhǎng)

行業(yè)、家庭、個(gè)人等各領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)快速拓展。行業(yè)數(shù)字化方面，一是推動(dòng)5G專網(wǎng)全面產(chǎn)品化，打造智慧家庭、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等9個(gè)行業(yè)平臺(tái)，截至2022年底累計(jì)簽約5G行業(yè)商用案例1.8萬(wàn)個(gè)，帶動(dòng)DICT項(xiàng)目簽約金額365億，5G專網(wǎng)收入增長(zhǎng)107.4%達(dá)25.5億元；二是打造移動(dòng)云差異化優(yōu)勢(shì)，移動(dòng)云實(shí)現(xiàn)云計(jì)算操作系統(tǒng)等關(guān)鍵核心技術(shù)自主創(chuàng)新重大突破，成功打造政務(wù)云、醫(yī)療云等示范標(biāo)桿，移動(dòng)云收入同比增長(zhǎng)108%，達(dá)503億元，市場(chǎng)份額進(jìn)入國(guó)內(nèi)公有云IaaS+PaaS市場(chǎng)前六；同時(shí)，針對(duì)政企市場(chǎng)的重點(diǎn)行業(yè)、細(xì)分領(lǐng)域和重大項(xiàng)目分別建立專門的拓展運(yùn)作機(jī)制，有效支撐信息服務(wù)及政企市場(chǎng)拓展。家庭數(shù)字化方面，以高品質(zhì)千兆寬帶牽引，著力拓展大屏點(diǎn)播、智能組網(wǎng)、家庭安防等產(chǎn)品應(yīng)用，并加快智慧家庭信息化解決方案向數(shù)字鄉(xiāng)村、智慧社區(qū)等新應(yīng)用場(chǎng)景拓展，2022年智慧家庭增值業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)43.4%，達(dá)297億元，對(duì)家庭市場(chǎng)收入增量貢獻(xiàn)達(dá)到55.9%。個(gè)人數(shù)字化方面，持續(xù)推動(dòng)咪咕視頻、云游戲等數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)品的規(guī)模發(fā)展和體驗(yàn)優(yōu)化，同時(shí)，以場(chǎng)景和數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)，大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融和數(shù)字消費(fèi)入口，數(shù)字內(nèi)容和金融科技收入分別同比增長(zhǎng)27.2%和79.9%。

2.3 中國(guó)電信深化“云網(wǎng)融合”推動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展

一是以“云網(wǎng)能力底座+行業(yè)應(yīng)用平臺(tái)”提升產(chǎn)業(yè)數(shù)字化供給能力。云網(wǎng)能力底座方面，持續(xù)優(yōu)化算力布局、推進(jìn)云網(wǎng)融合，全面提升云網(wǎng)技術(shù)研發(fā)能力，在操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域取得突破并推出系列產(chǎn)品規(guī)模商用，2022年天翼云收入達(dá)到人民幣579億元，同比增長(zhǎng)107.5%，已成為全球最大的電信運(yùn)營(yíng)商云和國(guó)內(nèi)最大的混合云，挺進(jìn)國(guó)內(nèi)公有云市場(chǎng)三強(qiáng)，目標(biāo)2023年收入翻番達(dá)千億。行業(yè)應(yīng)用平臺(tái)方面，聚焦行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景，構(gòu)建行業(yè)統(tǒng)一數(shù)字化平臺(tái)。截至2022年底累計(jì)發(fā)展近1.5萬(wàn)個(gè)5G2B商用項(xiàng)目，其中2022年新增項(xiàng)目超過(guò)8,000個(gè)，充分釋放垂直行業(yè)轉(zhuǎn)型新動(dòng)能。二是改革動(dòng)能持續(xù)釋放激發(fā)政企領(lǐng)域發(fā)展活力。政企運(yùn)營(yíng)體系方面，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)研究院、云中臺(tái)、屬地集成隊(duì)伍建設(shè)，建立以云為核心的企業(yè)主流程和高效運(yùn)營(yíng)體系；市場(chǎng)化機(jī)制改革方面，云公司股權(quán)多元化取得實(shí)質(zhì)性突破，引入中國(guó)電科等5家央企參與完成天翼云股改合資，進(jìn)一步整合集聚云計(jì)算生態(tài)資源，也為天翼云分拆上市提供了可能。此外，中國(guó)電信旗下大數(shù)據(jù)和AI中心作為數(shù)字智能科技分公司實(shí)現(xiàn)公司化運(yùn)作，加速在大數(shù)據(jù)和AI方面的能力建設(shè)和市場(chǎng)化道路探索。

2.4 中國(guó)聯(lián)通撬動(dòng)“改革杠桿”推動(dòng)新業(yè)務(wù)發(fā)展

一是引入外部?jī)?yōu)質(zhì)資源，塑造云計(jì)算、車聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。云計(jì)算方面，與騰訊優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共拓公有云市場(chǎng)，助推“聯(lián)通云”業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)121%，增速居行業(yè)第一。車聯(lián)網(wǎng)方面，智網(wǎng)科技占前裝市場(chǎng)70%份額，2022年?duì)I收同比增長(zhǎng)40.94%，即將通過(guò)分拆上市成為車聯(lián)網(wǎng)第一股。二是整合內(nèi)部專業(yè)資源，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)專業(yè)化運(yùn)營(yíng)。2021年成立聯(lián)通數(shù)科，整合5家產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)子公司，專業(yè)化運(yùn)營(yíng)大數(shù)據(jù)等新業(yè)務(wù)，基于IT大集中化模式，實(shí)現(xiàn)全國(guó)數(shù)據(jù)一點(diǎn)集中、面向省公司統(tǒng)一界面。2022年，聯(lián)通大數(shù)據(jù)收入40億元，同比提升58%，市場(chǎng)份額領(lǐng)跑。三是推進(jìn)合作共建，有效降低資本開支。與電信合作，在5G/4G基站建設(shè)、分布系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)業(yè)務(wù)平臺(tái)建設(shè)以及云網(wǎng)融合領(lǐng)域，共建共享、共維共優(yōu)，緩解折舊攤銷在成本端壓力。截止目前，與電信5G共享基站已達(dá)百萬(wàn)，占全球5G基站總規(guī)模的30%，累計(jì)節(jié)省投資超2700億元，年節(jié)約運(yùn)營(yíng)成本超300億元。

3 對(duì)國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)展的相關(guān)建議

一是踐行國(guó)家戰(zhàn)略，夯實(shí)數(shù)字經(jīng)濟(jì)底座。作為國(guó)家信息化建設(shè)主力軍、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展國(guó)家隊(duì)，加速推動(dòng)“東數(shù)西算”戰(zhàn)略落地，推進(jìn)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施布局優(yōu)化、綜合集成、功能提升。二是擴(kuò)大開放合作，加速產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展。面向各級(jí)政府、行業(yè)頭部企業(yè)、國(guó)內(nèi)高校及科研機(jī)構(gòu)加大合作范圍、領(lǐng)域和深度，深入拓展產(chǎn)業(yè)生態(tài)、助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展。三是加大研發(fā)投入，提高科技創(chuàng)新能力。2022年中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通研發(fā)投入分別同比增加16%、52.3%、43%，加強(qiáng)核心能力建設(shè)、加快關(guān)鍵領(lǐng)域突破，為可持續(xù)發(fā)展賦能成為國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)展共識(shí)。四是探索體制機(jī)制創(chuàng)新，提升市場(chǎng)化水平。面向重點(diǎn)業(yè)務(wù)和專業(yè)領(lǐng)域深化組織機(jī)制改革和創(chuàng)新，推動(dòng)新興業(yè)務(wù)的專業(yè)化、市場(chǎng)化發(fā)展，激發(fā)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能。

4 結(jié)束語(yǔ)

近年來(lái)，得益于國(guó)內(nèi)穩(wěn)定的政治局勢(shì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性紅利、企業(yè)數(shù)字化需求快速增長(zhǎng)等因素推動(dòng)，云計(jì)算、5G專網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)快速發(fā)展，開啟了國(guó)內(nèi)三大電信運(yùn)營(yíng)商新一輪增長(zhǎng)周期。目前，我國(guó)48%大型企業(yè)和79%中小企業(yè)尚處在數(shù)字化轉(zhuǎn)型初級(jí)階段，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化市場(chǎng)空間巨大，建議運(yùn)營(yíng)商乘勢(shì)而上筑牢“第二曲線”發(fā)展動(dòng)能。■