企業(yè)實業(yè)投資與金融投資關系的分析

摘 要：在市場經濟體制形成后，企業(yè)生存經營環(huán)境更加復雜，競爭局勢激烈，經營空間縮小，經濟效益下降，甚至出現大量企業(yè)破產。企業(yè)為實現長期穩(wěn)定經營，開始轉變單一經營模式，實現多元化經營，通過各類渠道獲取經濟效益，以此分散經營風險，實現競爭優(yōu)勢的提升。現階段實業(yè)投資收益率較為穩(wěn)定，但是沒有辦法獲得高收益，往往需要較長投資周期。而金融投資有著高收益、高風險、收益快等特點，一旦將兩種投資方式進行有機融合，能夠實現優(yōu)劣互補，促使企業(yè)獲得長期穩(wěn)定的規(guī)模效益和經濟效益，有助于增強競爭優(yōu)勢。本文通過對A公司實業(yè)投資與金融投資關系的研究分析，找出二者協(xié)同作用的路徑，以此實現企業(yè)高質量可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：金融企業(yè)；實業(yè)投資；金融投資

引言：從市場行業(yè)分析，大部分企業(yè)都存在兩種投資行為，包括實業(yè)投資和金融投資，每一種投資項目對企業(yè)產生的影響都是很大的。這需要管理層認識到兩種投資方式的關系，并且能夠合理借助二者的優(yōu)勢作用，將其逐步實現融合運用，有助于預防和應對投資風險，以此實現長期穩(wěn)定的經濟效益增長。企業(yè)在制訂任何項目的投資方案時，都需要從行業(yè)發(fā)展趨勢、市場情況等方面進行全面分析，設置相對合理的投入產出率，提升投資項目的精準性。在開展投資活動時，應當認識到項目中隱藏的各類風險要素，針對其設計相應的預防和應對措施，有效發(fā)揮風險分散作用，實現更高的經濟效益。因此，在A公司實業(yè)投資和金融投資分析中，明確了二者存在的關系，提出了相應的融合舉措，以此實現企業(yè)持續(xù)經濟效益的獲取。

一、實業(yè)投資和金融投資概述分析

從市場經濟角度分析，投資方式大致可以劃分為兩類：實業(yè)投資和金融投資。前者主要以從事生產經營活動獲得相應的經濟效益，基本上是將企業(yè)現有資本、技術、機械設備等投資到本企業(yè)、合資企業(yè)、合營企業(yè)中，也存在投資生產設備的情況，如工廠建設投資、機械設備采購等。后者主要為金融產品投資，包括但不限于股票、債券、衍生品等購買。但是，這二者投資方式在規(guī)模、回收期限、風險大小、收益高低等方面有著很大差異。實物投資在投資過程中，需要的資金規(guī)模是很大的，具有回收周期長，收益穩(wěn)定等特點。這種投資方式往往是企業(yè)實現長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎。金融投資雖然可以讓企業(yè)將經營范圍、市場空間等擴大，但是這種投資方式有著極高流動性、風險性，直接會對實業(yè)投資造成巨大影響。因此，如何協(xié)調二者關系，讓其優(yōu)勢最大化，產生更高協(xié)同效應，是現代企業(yè)都在研究的重點。從A企業(yè)分析，因是金融類型企業(yè)，不具備直接經營能力，基本上所有實業(yè)投資都是投入相應的生產制造類企業(yè)，從而為企業(yè)帶來長期穩(wěn)定的收益。但是，在金融投資方面，A企業(yè)花費了大量的精力研究，設置了專門的金融投資部門，基本涉及股票、債券、期貨等多個金融產品投資，體現了多元投資、風險分散，為其帶來了較高的短期收益。

二、企業(yè)實業(yè)投資和金融投資關系分析

從A企業(yè)經營活動進行研究分析，能夠發(fā)現投資活動是企業(yè)經濟效益的主要來源。實業(yè)和金融投資是A企業(yè)在投資活動中常用的兩個基本模式，其投入產出率直接關乎到A企業(yè)是否能夠實現長期穩(wěn)定發(fā)展。這說明兩種投資方式和企業(yè)經營戰(zhàn)略目標是保持一致的。首先，實業(yè)投資是物質基礎，保障金融投資順利開展。在實業(yè)投資收益狀況保持良好時，金融投資才能有充足的流動資金用于投資活動；在實業(yè)投資收益狀況波動大時，金融投資往往存在非常高的市場風險，短期實現的收益往往難以保持企業(yè)持續(xù)發(fā)展。其次，金融投資活動補充了實業(yè)投資的收益。這一點從A企業(yè)可以看出，整體投資收益水平是高于同行業(yè)的，能夠解決企業(yè)實業(yè)投資過程中的資金需求。另外，A企業(yè)本身為金融企業(yè)，投資了大量金融產品，資本具有較高的流動性，這也擴展了A企業(yè)現有的融資渠道，讓其具備了較高的融資效率，也加快了二者有機融合的過程，促使企業(yè)借助金融投資實現原始資金的快速積累，也降低了融資過程產生的成本支出。因此，應當將實業(yè)和金融投資二者有機融合，發(fā)揮出二者合力作用，借助實業(yè)投資所產生的穩(wěn)定收益削弱金融投資所產生的高風險，再利用金融投資產生的高收益率彌補實業(yè)投資回收周期長的缺陷，以此實現企業(yè)高質量高速發(fā)展。A企業(yè)具體情況分析如下：

1.相互依賴性，實現經濟效益增長

從市場經濟環(huán)境分析，兩種投資方式相互作用、相互影響。在A企業(yè)發(fā)展過程中，通過對外部企業(yè)間接投資，實現了廠房建設、機械設備購買等，都和企業(yè)實施的實業(yè)投資存在密切關系。這種投資方式能夠讓企業(yè)獲得相對穩(wěn)定經濟效益，也可以增強企業(yè)市場影響力，實現競爭優(yōu)勢提升。在金融投資上，A企業(yè)通過大量購入金融產品，實現高收益的獲取，實現了企業(yè)經濟效益增長。這兩種投資方式從A企業(yè)經營活動分析，是不存在任何聯(lián)系的，但是二者有著共性，都可以實現經濟效益增長。

2.體現互補性，構建理性投資思維

在市場經濟體制形成后，民營企業(yè)獲得更大的市場發(fā)展空間，加上改革開放持續(xù)深化，金融體系日益完善，這類企業(yè)越發(fā)重視實業(yè)和金融投資。但是，A企業(yè)屬于金融企業(yè)，面臨更大的市場競爭壓力，要想實現持續(xù)化發(fā)展，只能對投資理念和方法進行更新，實現綜合實力提升。A企業(yè)管理層認識到二者的相互作用，通過構建合理的投資組合，實現風險分散，保障企業(yè)長遠發(fā)展。在實施投資過程中，對生產性投資進行了管控，也對財務投資進行了調整，削弱了經營風險的影響力。但是，從實際情況分析，A企業(yè)在早期發(fā)展過程中，對短期收益更為關注，甚至將現有資金全部用于金融投資，結果因新冠疫情暴發(fā)，基本上沒有獲取較高收益，造成了大量資金虧損。基于這種情況，A企業(yè)對投資理念進行調整，形成了理性化投資思維，將兩種投資方式進行科學合理組合，降低風險因素的影響，以此實現了穩(wěn)定收益的長期獲取。

三、企業(yè)實業(yè)投資和金融投資有機融合的路徑

1.明確投資目標，實現協(xié)調發(fā)展

首先，全面開展市場調研，充分了解企業(yè)狀況。企業(yè)要想在投資活動中獲得更大的經濟效益，需要有健全的內部管理機制。從兩種投資方式分析，都有相應的優(yōu)勢和劣勢。企業(yè)各個層次的管理人員應當認識到兩種投資方式的關系以及產生的效果，充分利用優(yōu)劣差異，實現統(tǒng)籌兼顧。實業(yè)投資和金融投資比較，有著較低風險、穩(wěn)定收益率等，但是收益率較低。金融投資往往產生更高收益率，但是風險也會隨之增加，收益波動性大。這要求A企業(yè)在經營活動中，要利用二者的優(yōu)缺點，將其進行合理搭配，充分借助實業(yè)投資產生的穩(wěn)定收益削弱金融投資所產生的經營風險，再利用金融投資產生的高收益率為企業(yè)提供較高的經濟效益。兩種投資方式所產生的合力作用，往往能夠產生更大的收益效果。

其次，合理制定投資目標，實現風險分散。企業(yè)在進行投資活動中，需要結合經營發(fā)展情況和戰(zhàn)略規(guī)劃對投資目標進行明確。企業(yè)管理層應當安排專業(yè)人員對市場進行調查，分析出當前消費群體的需求趨勢，從而找到科學合理的投資項目。在開展實業(yè)投資活動中，需要對擬投資行業(yè)產品供需關系進行分析，合理制定投資計劃。在投資活動開展前，也可以咨詢相應投行的意見，合理明確投資項目重點，配置相應的投資資金，有助于控制投資風險，擴大投資收益率。

最后，確定投資戰(zhàn)略優(yōu)劣勢，實現競爭力的提升。如果企業(yè)能夠認識到投資戰(zhàn)略的優(yōu)劣勢，這就需要管理層明確企業(yè)長期投資戰(zhàn)略目標和計劃，并且將兩種投資方式組合，精準識別其中存在的各類風險問題，適當制定合理解決措施，協(xié)調二者關系，有利于實現經濟效益增長，保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

2.合理確定投資規(guī)劃，保障經濟效益增長

首先，合理確定投資比例。每個企業(yè)都資金規(guī)模是不同的，這就需要在經營活動中對有限資金進行合理分配，充分提升資金使用效率，讓其收益率達到最佳。一般情況下，金融投資在收益平均水平上是超過實業(yè)投資的。但是，企業(yè)管理層往往會過多追求利潤指標，對實業(yè)投資不夠重視，將所有資金全面投資金融市場，以此降低了實業(yè)投資的資金比例。為避免這種情況出現，應當制訂嚴格的投資計劃，對兩種投資方式的資金規(guī)模進行合理確定，既可以控制經營風險，也可以提高財務收益。例如，企業(yè)確定好投資項目后，應當委派專業(yè)人員或者行業(yè)機構，對投資行業(yè)情況進行全面分析，從而對現有資金進行合理分配，以此保障企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。

其次，合理分配有限資源。企業(yè)所具備的資金規(guī)模是有限的，這需要對企業(yè)當前的經營活動、融資趨勢等全面分析，明確實體和金融投資的幅度，對資金做好統(tǒng)籌。一旦市場上忽然對某產品需求量降低，這會對實體投資產生一定影響。面對這種情況，應當加快調整產品質量，加大技術研發(fā)投入，實現實體投資收益增長。在金融投資過程中，要控制好成本和收益率，并且結合市場發(fā)展趨勢調節(jié)資金量，以此管控好風險，實現更高收益的增長。除此之外，企業(yè)管理層應當認識到經營人員專業(yè)水平的重要性，應當加大培訓力度，制定出合適的培訓內容，不斷引進外部高素質人員，對內部經營管理群體進行調整，逐步加大管理模式調整和經營理念創(chuàng)新，以此研發(fā)出更加符合市場消費群體需求的產品，實現企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。也要對管理制度進行補充和完善，要認識到不同時期企業(yè)經營情況、內部管理等發(fā)生變化的，這需要對管理制度進行適當的更新，有效發(fā)揮兩種投資模式的作用，保障企業(yè)實現可持續(xù)發(fā)展。

3.增強風險管理意識，降低風險因素影響

在市場經濟體制形成后，金融市場制度更加完善，企業(yè)對金融投資比例是持續(xù)增加的。雖然A企業(yè)具備了高收益的優(yōu)勢，但是也伴隨著高風險。這源于金融投資具有投機性，容易導致企業(yè)產生盲目投資的行為，會遭遇到商業(yè)欺詐、不正當競爭等問題，這就會增加更多的風險隱患，需要企業(yè)具備相應的風險管理意識。并且在兩種投資方式過程中，應該合理確定投資比重，避免產生過量投入。如果發(fā)生了任意投資，只能給企業(yè)帶來更多的經濟損失，也會產生大量的經營風險，直接給企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展帶來巨大的壓力。在金融投資過程中，政府部門要加快完善各項法律法規(guī)，保障企業(yè)投資活動的合法權益，實現金融市場的合法合規(guī)競爭。

基于實體投資很容易受到經濟泡沫的干擾，會直接造成經濟收益下滑。為保障實業(yè)投資風險可控，一般情況下企業(yè)需要常態(tài)化進行市場調研，分析投資項目行業(yè)的市場供求關系。企業(yè)在開展實體投資過程中，需要對市場情況進行全面認識，結合市場發(fā)展趨勢，加快創(chuàng)新實力，開發(fā)出符合市場需求的產品體系，有效控制經營風險，也可以獲取更大的行業(yè)回報率。在開展實體和金融投資活動中，應當增強全體員工風險管理意識，通過培訓、宣傳等方式實現投資風險意識提升，有效控制各類風險因素。并且企業(yè)需要認識到財務管理對風險的控制作用，需要加快完善財務管理體系，配置高素質的財務人員，有效提升預防和應對經營風險的能力。

4.加強人才體系培養(yǎng)，保障技術創(chuàng)新發(fā)展

為確保企業(yè)實業(yè)投資收益實現，需要管理水平和發(fā)展質量得到提升，應當加強管理改革和人員職業(yè)培訓。通過對企業(yè)當前所面臨的實業(yè)投資環(huán)境的全面分析，能夠有效制定出合理的經濟發(fā)展和改革戰(zhàn)略，充分降低市場變化情況對企業(yè)產生的消極影響。因此，為保障企業(yè)持續(xù)增強市場競爭力，需要進行不斷的革新和創(chuàng)新，充分結合市場發(fā)展趨勢，對經營管理理念進行合理調整。另外，管理層應當充分落實市場發(fā)展原則，加強對人力資源管理方面的投入力度，不斷培養(yǎng)出高科技管理團隊，更好地發(fā)揮出企業(yè)文化建設和創(chuàng)新成果的作用，逐步對人才培養(yǎng)模式進行調整優(yōu)化，解決當前企業(yè)發(fā)展人才缺乏的問題，以此充分增強市場競爭力和影響力。因此，在人才培養(yǎng)方面上，企業(yè)應當從三個方面出發(fā)，不斷提高企業(yè)各方面人才質量，也為經營活動提供可靠的人才支持。第一，加強內部人員培訓。結合當前實業(yè)投資和金融投資的情況，制定出科學合理的培訓內容，對相應人員進行全面培訓。在培訓活動中，應當對所有培訓人員進行分級，分層次開展培訓活動，有效增強各方面人員的業(yè)務素質、知識水平，為保障實業(yè)投資和金融投資活動順利開展提供人才保障。第二，加強外部人才引進。企業(yè)在實業(yè)和金融投資中，應當對人才情況進行全面分析，判斷當前人才需求情況，制訂出明確的人才招聘計劃，按照經營業(yè)務需求招聘出適合和足夠的人才，保障各項工作順利落實。在外部人才引進中，一方面可以采取自主招聘的方式，設置好明確的招聘要求，選擇出適合的企業(yè)需求人才；另一方面，應當充分發(fā)揮人力資源中介機構的作用，如獵頭企業(yè)等，幫助企業(yè)獲取更高質量的人才，以此保障各項經營活動的有序開展。第三，加強和高校建立人才合作戰(zhàn)略。但是，這種人才合作戰(zhàn)略，需要企業(yè)具備相應的規(guī)模和實力，不適用于中小企業(yè)，更多是大企業(yè)選擇的方式，能夠很好地為企業(yè)培養(yǎng)出符合需求的基礎性人才，有效滿足企業(yè)未來發(fā)展的需求。因此，企業(yè)只有在人才上有保障，才能充分實現技術創(chuàng)新，更好地滿足實業(yè)和金融投資需求。

四、結語

在市場經濟發(fā)展中，企業(yè)間競爭更加劇烈，單一經營模式往往不利于分散風險，促使更多企業(yè)開始進行多元化經營。這種經營過程更多依靠投資活動實現，一方面利用現有資金投入相應的實體行業(yè)，獲得相對穩(wěn)定的收益；另一方面將資金投入流動性更快的金融市場中，獲取高收益。但是，這兩種投資方式產生的優(yōu)劣是不同的，二者間本身存在著相互作用、相互影響。因此，企業(yè)想要實現長期穩(wěn)定發(fā)展，應當發(fā)揮好二者協(xié)同關系，能夠保障企業(yè)獲得更大的經濟效益，也可以避免風險因素的干擾，有利于推動企業(yè)實現高質量發(fā)展。

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作者簡介：王崎琴（1994— ），女，漢族，江蘇泰州人，中國人民大學應用經濟學院在職研究生學員，研究方向：金融投資實務。