承壓開局，企穩向好仍待鞏固

中國紡聯產業經濟研究院

2023年一季度我國紡織行業經濟運行分析

今年以來，面對更趨復雜嚴峻的國際環境和新形勢下更加緊迫艱巨的高質量發展任務，我國紡織行業全面貫徹落實黨中央、國務院決策部署，堅持穩字當頭、穩中求進的工作總基調，持續深入推動轉型升級。隨著國內疫情防控較快平穩轉段、生產生活秩序加快恢復，春節以來紡織企業復工復產形勢總體平穩，內銷市場呈現回暖態勢，行業綜合景氣和發展預期有所回升，向好因素不斷累積。

但受到市場需求改善力度偏弱、國際形勢復雜多變等因素影響，一季度紡織行業生產、投資、效益等主要經濟運行指標仍處于低位承壓態勢。展望全年，紡織行業發展形勢依然復雜嚴峻，企穩向好的基礎仍待鞏固。

行業綜合景氣明顯回升，生產形勢略有波動

春節以來，隨著疫情影響逐步消退，國內市場流通持續改善，消費有所回暖，帶動紡織行業綜合景氣度呈現明顯回升態勢，企業發展信心及市場預期均有所鞏固。根據中國紡織工業聯合會調查測算，一季度我國紡織行業綜合景氣指數為55.6%，較上年同期和2022年四季度分別回升13和8.6個百分點，扭轉了2022年以來持續位于50%榮枯線以下的收縮態勢。

但受到內外市場需求總體偏弱及上年偏高基數影響，紡織行業生產形勢略有波動。根據國家統計局數據，一季度紡織業和化纖業產能利用率分別為75.5%和82.1%，雖然較上年同期分別回落2.7和2.1個百分點，但仍高于同期制造業74.5%的產能利用水平。一季度紡織行業規模以上企業工業增加值同比減少3.7%，增速較上年同期回落8.6個百分點，化纖、毛紡織、長絲織造等行業工業增加值同比實現正增長。

內銷市場持續回暖，出口壓力有所顯現

一季度，在消費場景全面恢復、市場消費意愿提升、國家促消費政策發力以及春節假日消費等積極因素支撐下，紡織品服裝內銷市場持續回暖，線上線下銷售同步實現較快增長。根據國家統計局數據，一季度我國限額以上單位服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售額同比增長9%，增速較上年同期回升9.9個百分點，在糧油食品、煙酒等基本生活類商品中居于前列。同期，網上穿類商品零售額同比增長8.6%，增速較上年同期回升7.7個百分點，恢復力度好于吃類、用類商品。

今年以來，受外需收縮、競爭加劇、貿易環境風險上升等復雜因素影響，我國紡織行業出口承壓。根據中國海關數據，一季度我國紡織品服裝出口總額為672.3億美元，同比減少6.9%，增速較上年同期放緩17.9個百分點。主要出口產品中，紡織品出口金額為320.7億美元，同比減少12.1%，紡織面料等產業鏈配套產品出口縮減更為明顯；服裝出口穩中略降，出口金額為351.6億美元，同比減少1.3%。主要出口市場中，我國對美國、歐盟、日本紡織品服裝出口額同比分別減少18.4%、24.7%和8.7%，對“一帶一路”沿線市場和RCEP貿易伙伴國紡織品服裝出口額同比分別增長1.6%和2%。

效益降幅有所收窄，投資規模小幅縮減

受到原料成本高位、市場需求不足供需兩端擠壓，今年以來，紡織行業經濟效益指標繼續下滑，但呈現邊際改善跡象。根據國家統計局數據，一季度全國3.7萬戶規模以上紡織企業營業收入、利潤總額同比分別減少7.3%和32.4%，較上年同期分別回落17.9和23.2個百分點，但降幅較今年1—2月分別收窄0.9和2.1個百分點。規模以上企業營業收入利潤率僅為2.4%，較上年同期下滑0.9個百分點，為近年來較低水平。產業鏈上僅毛紡織、絲綢、長絲行業營業收入實現正增長，家紡行業則在內需回暖支撐下利潤總額實現20%以上的增長。一季度，規模以上紡織企業產成品周轉率、總資產周轉率同比分別放緩7.5%和9.3%；三費比例為7.2%，資產負債率為57.8%，基本保持在合理區間。

在市場預期不穩、盈利壓力加大以及上年較高基數等因素影響下，今年以來紡織行業投資規模呈現小幅縮減態勢，一季度紡織業、服裝業和化纖業固定資產投資完成額同比分別減少4.3%、3.3%和3.5%，企業投資信心仍待改善。

發展形勢仍然嚴峻，積極作為推動高質量發展

一季度，我國紡織行業雖然開局承壓，但進入3月以來，主要運行指標呈現逐步修復態勢，行業抗風險能力和發展韌性不斷釋放。展望全年，紡織行業面臨的發展形勢總體仍復雜嚴峻，但積極因素也在累積增多，行業有望逐步回歸平穩恢復軌道，但仍需克服較多風險挑戰。

從風險因素看，國際市場復蘇前景不明朗，全球通脹仍處高位，金融體系風險上升，市場消費能力及消費信心改善緩慢；地緣政治局勢復雜演變，國際貿易環境因素對我國紡織行業深度參與全球產能合作帶來較多不確定性。國內宏觀經濟雖已企穩回升，但內需消費持續改善的基礎仍不穩固，成本高位、盈利壓縮等運行壓力也仍然較大。但是，從有利的方面看，我國新冠肺炎疫情防控已全面轉入新階段，為紡織行業發展創造重要基礎條件。一季度我國GDP同比增長4.5%，穩步向好的宏觀基本面、逐步恢復的超大規模內需市場、全面回歸的消費場景、持續改善的產業鏈供應鏈以及各類宏觀政策協調配合，將形成共促內需持續回暖的合力，為紡織行業平穩恢復提供核心動力。作為兼具民生與時尚屬性的現代產業，紡織行業也將在“大健康”“國潮”“可持續”等新興消費熱點基礎上不斷挖掘市場潛力。在內銷市場支撐下，2023年內紡織行業將逐步恢復至深度調整結構、著力推進高質量發展的穩定運行軌道上來。