行業公司

磁性元件：進入黃金發展期

磁性元件是光伏儲能核心部件逆變器的重要組成部分，根據大比特產業研究所測算，2025年全球光伏儲能逆變器側磁性元件市場空間將達到114億元，2020-25年CAGR約為18.5%，市場空間廣闊。此外，由于新能源車的三電系統架構，所需用到的磁性元件單車價值量巨幅提升。有機構表示，考慮到下游光伏及新能源車行業需求的高景氣疊加磁性元件行業原材料成本壓力顯著趨緩，磁性元器件相關公司有望在2022、2023年進入業績釋放期。投資者可關注可立克、銘普光磁等相關標的。

光伏：景氣周期開啟

隨著產業鏈價格調整，光伏項目的收益率將提升，動態角度看，在度電成本進入下降通道后，潛在光伏需求有望發力。中泰證券預計2023-2025年國內有望實現光伏新增裝機130/170GW/205GW，同比增速分別為49%/31%/21%。投資方面，緊抓緊缺環節+技術變化兩條投資主線受益于供給緊張、利潤再分配的電池組件環節。可關注東方日升、億晶光電，中來股份（機械組共同覆蓋）、鈞達股份（機械組公共覆蓋）等個股。短期關注坩堝環節業績兌現，中長期關注硅片環節盈利分化，重點關注石英股份、歐晶科技、TCL中環等。

地產：看好優質藍籌公司

不斷累積的政策，疊加疫后復蘇的經濟基本面，中信證券建議珍惜政策機遇，二次分化、存量盤活和再融資三主線選股。市場已經進入了貨值主導的銷售二次分化窗口。預計一些在2022年積極拿地的公司合計半數以上的2022年新增項目已達銷售條件。以此為契機，盡管市場依舊低落，這些企業的銷售表現可能從2022年12月起一直出色，市占率提升甚至快于2022年全年。此外，REITs政策變革有望盤活房企存量資產，有大量存量資產的企業可能受益。再融資本身推動企業資產負債表更健康，再融資預案公告之后往往伴隨相關企業的良好股價表現，看好藍籌地產公司。

隆基綠能：大手筆擴張硅片、電池產能隆基綠能

（601012）公告稱，公司計劃在陜西省西咸新區投建年產100GW單晶硅片項目及年產50GW單晶電池項目。相關安排顯示，本次投資項目的基建工程建設時間s約18個月，分期建設投產，根據協議約定，自各期工程項目相關方書面簽署當期全部工程移交單之日起算，各期項目投產時間不超過6個月，達產時間不超過24個月。隆基綠能表示，本次簽訂的項目投資協議符合公司的未來產能規劃，有利于公司充分發揮技術和產品領先優勢，進一步提升公司產能規模，不斷提高市場競爭力。

寶明科技：62億投建復合銅箔生產基地

寶明科技（002992）公告稱，擬選址馬鞍山寧馬新型功能區，投建寶明科技復合銅箔生產基地，項目總投資62億元。屆時，公司將在當地設立全資子公司作為項目實施主體，注冊資本8000萬元。按照計劃，前述項目將分兩期建設，用地面積約350畝，其中一期占地約170畝，二期占地約180畝，各期產能尚未明確。寶明科技表示，本次投資將有利于加碼在新能源電池行業布局，為未來業績增長帶來新的驅動力。

中遠海控：認購中糧福臨門5.81%股份

中遠海控（601919）公告稱擬以近55億元向中糧福臨門股份有限公司增資，認購中糧福臨門近1.8億股股份，約占此次交易完成后中糧福臨門總股本的5.81%。中遠海控表示，福臨門是中糧集團農糧業務的核心企業，資產布局橫跨國內外、貫通產業鏈上下游，具有長期穩定的投資價值。中遠海控定位于以集裝箱航運為核心的全球數字化供應鏈運營和投資平臺。以本次股權投融資合作為紐帶，雙方將進一步探索業務合作交集，實現全面深度融合與高質量發展。