行業公司

銀行：估值仍處于低位

當下時點政策端向銀行釋放紅利，助力銀行穩息差、穩營收，以實現內生性增長、增強信貸動能，亦是當下穩增長的重要一環。東莞證券表示，目前銀行板塊估值仍處于低位，看好后續估值修復行情。建議關注三條主線：一是關注受益于經濟高景氣區域、業績確定性較強的區域性銀行；二是關注綜合經營能力強、業績穩健、受益于房地產風險緩釋、宏觀經濟修復下零售業務與財富管理業務優勢凸顯的銀行；三是關注更有望在“中特估”背景下實現估值重塑的國資背景深厚、低估值、高股息、經營穩健的銀行。

新能源車：優質公司進入價值配置區域

新能源車在經歷了3月-4月的價格混亂期后，乘用車需求在逐步恢復正常，此次上海車展后，新能源車銷量滲透率有望再次迎來躍升，板塊進入修復期，市場對于銷量以及供應鏈盈利能力過于悲觀的預期將逐步修正。同時隨著國常會通過更好支持新能源汽車下鄉等實施意見，政策預期也會進一步升溫?？春脟鴥瘸擞密囋露蠕N售景氣反轉向上，美國車市復蘇及電動化快速推進，建議布局受益電動智能趨勢，自身經營周期向上變化大，未來兩年業績確定性高的公司。

風電：行業步入發展新階段

結合21年、22年全國47.6GW、37.6GW的裝機數據看，2023-2025年全國年度平均風電裝機將超過78.3GW。預計2023年國內新增風電裝機63.7GW，同比增長69.3%；預計2023年全球新增風電裝機100.9GW，同比增長30.0%。隨著建設成本快速下降，海風正加速邁入平價階段，預計2025年國內新增海上風電17.6GW，23-25年復合增長率為50.6%，2025年全球新增海上風電30GW，23-25年復合增長率為50.5%，海上風電快速發展?！疤贾泻汀北尘跋?，全球風電需求有望長期維持穩定增長。建議關注成本管控能力強，技術壁壘高，大兆瓦受益環節的公司。

天宸股份：擬116億建光儲一體化項目

天宸股份（600620）公告稱，將在蕪湖市投資建設光儲一體新能源產業基地項目。新建20GW的高效太陽能電池及20GW的儲能變流器及儲能系統集成制造項目，其中第一期擬投建5GW的高效太陽能電池+6GW的儲能變流器及儲能系統集成制造項目。計劃總投資116億元，其中固定資產投資不低于80億元。同時，天宸股份將在項目所在地注冊成立項目公司及項目公司子公司，其中項目公司注冊資本不少于5億元。天宸股份稱，此次協議的簽署符合公司整體發展戰略需要，如后續合作事項順利推進，將進一步推動公司增量業務發展，提升公司核心競爭力和可持續發展能力，對公司未來發展將產生積極影響。

德賽西威：31.6億投建中西部基地項目

德賽西威（002920）公告稱，公司與成都經濟技術開發區管理委員會簽訂投資協議書。根據投資協議書約定，投資項目名稱為“德賽西威中西部基地項目”，項目計劃固定資產投資約為31.6億元，分兩期建設。德賽西威表示，本次項目的開展將進一步提升公司產能，完善公司在國內的生產制造、研發和服務能力布局，提升中西部地區客戶的服務效率，保障供應安全，有效降低運營能耗。

祥鑫科技：獲得150億訂單

祥鑫科技（002965）公告稱，公司于2023年1-4月獲得客戶的項目定點意向書，預計項目總額為149億-151億元，項目周期為1-7年，下游客戶涵蓋新能源汽車、動力電池、儲能和光伏逆變器、通信等行業。公告還稱，當前新能源市場快速增長，必然帶來上游產業鏈的增長。公司將緊緊抓住這一市場機遇，隨著客戶對公司的研發、技術和生產能力的認可，有利于提升公司未來的經營業績，但不會對公司本年度經營業績產生重大影響。