ESG管理體系建設可助力世界一流企業創建

趙彥 文冬梅

近年來，黨中央、國務院在“碳達峰、碳中和”以及世界一流企業建設方面做出一系列重要部署，提出要使發展建立在高效利用資源、嚴格保護生態環境、有效控制溫室氣體排放的基礎上；提出要堅持黨的全面領導，發展更高水平的社會主義市場經濟，加快建設一批產品卓越、品牌卓著、創新領先、治理現代的世界一流企業。黨的二十大報告提出“完善中國特色現代企業制度，弘揚企業家精神，加快建設世界一流企業”。國務院國資委在《提高央企控股上市公司質量工作方案》中對提高央企控股上市公司質量工作做出重要部署，要求要貫徹落實新發展理念，探索建立健全ESG體系，推動更多央企控股上市公司披露ESG專項報告，力爭到2023年相關專項報告披露“全覆蓋”。ESG（環境、社會、公司治理）理念的提出，轉變了企業治理理念，改變了以往以營業收入、利潤率等財務盈利能力指標作為單一“標尺”測量企業好壞的思路，意味著企業在謀求商業利益的同時要兼顧社會責任。本文從ESG管理體系現狀梳理入手，探析我國企業如何提升ESG管理，加強內控合規體系建設，助力其走向世界一流企業發展道路，真正實現可持續發展。

一、ESG管理理念興起的動因分析

近年來，在新冠疫情、能源危機、戰爭、氣候變化、地緣政治、大國競爭等因素影響下，全球政治、經濟格局均存在較大不確定性。面對復雜多變的環境，氣候變化成為國際交往的重要紐帶，促成了聯合國氣候變化大會全面氣候協議的簽署，環境保護成為全球共識。ESG管理理念將企業管理和環境保護有機結合起來，為企業踐行環境保護理念提供了支撐。

1.踐行綠色發展理念的必然選擇。ESG理念最早由聯合國全球契約組織提出，倡導公司在戰略部署、工作計劃、日常運營過程中，在財務及業務管理體系之上，充分融入環境、社會、公司治理等相關因素。相較于發達國家，ESG管理理念在中國起步相對較晚，但是在國家“碳達峰、碳中和”目標提出之后，ESG管理在中國受到了越來越多的關注。公司通過建立協同共贏的生態系統，履行社會責任，是實現世界一流企業的必由之路，企業需要讓各利益方意識到建立互惠互利的生態系統能夠為每個利益相關方創造價值。因此，踐行綠色發展理念是企業未來發展的必然選擇。

2.外部融資壓力及合規經營風險促使企業ESG轉型。ESG投資理念提出后，越來越多的投資機構關注企業ESG表現的情況，并將其作為選擇投資標的的標準，投資人如果以ESG投資理念管理其資產，對于尚未建立ESG管理體系或者轉型較慢的企業將會面臨較大的投融資壓力。此外，在市場上樹立一個有社會責任的企業形象也是企業開展ESG管理理念的起因之一。負責任企業要求其經營不僅要建立在合法合規的基礎上，也要滿足ESG的相關標準，目前在ESG細分領域諸如溫室氣體排放、用人規范、環境污染、數據與網絡安全、食品安全、反腐敗反洗錢等的執法監管不斷加強，對應的ESG違規成本不斷增加。故企業需要建立有效的風險防范機制，有助于企業最大程度地降低ESG違規風險。

3.滿足ESG監管要求的有效路徑。近年來，我國多層次資本市場得到了進一步發展，對外開放的程度也進一步拓寬，ESG理念融入監管也是進一步擴大開放、與世界接軌的重要舉措。2021年以來，國家層面陸續發布了若干關于ESG監管的文件。2021年生態環境部印發《環境信息依法披露制度改革方案》，標志我國首個ESG信息強制性披露機制形成。2022年中國證監會印發《上市公司投資者關系管理工作指引》，首次明確規定上市公司要在投資者關系管理溝通內容中納入ESG，督促上市公司履行環境、社會、治理責任，實現經濟效益與社會可持續發展效益相統一。ESG報告很可能成為上市公司的非財務信息年報強制披露。此外，國務院國資委也對中央企業ESG管理工作做出了部署，將推動更多央企披露ESG專項報告，力爭到2023年相關專項報告披露“全覆蓋”。公司將ESG各方面的執行情況進行充分披露，可以讓投資者更加全面、系統的了解公司，與傳統財務指標形成互補，也能增強市場信息透明度，讓投資人增加對公司未來可持續發展的信心，增強公司在資本市場的形象地位從而提升企業估值。

二、ESG管理在國內發展現狀

1.ESG管理短板明顯。“世界一流企業”從字面理解，是在全球范圍內產生重大影響，在核心企業管理素質、企業運營及績效、綜合社會影響及價值創造等方面處于一等水平的企業，是一個動態評價的過程。評價一個企業是否符合“世界一流”標準，至少應該從資源調配（包括人力資源、資本實力、全鏈條資源控制）、組織管控、業績績效（產出和財務指標）、競爭力、影響力、適應性（時代和地域）和可持續（風險控制和應對、環境、社會責任、持續學習）發展等角度進行。ESG的興起加速了中國企業管理模式轉型的要求，ESG觸及企業經營的各個領域，包括戰略制定、決策實施、業務執行、信息披露、與利益相關者互聯等。隨著全球環境與氣候治理進程的深入開展，碳資產有望成為繼數字資產之后另一個重要的資產，但截至目前，仍有部分國內企業對ESG管理思想的認識較弱，停留在執行和披露層面，并未與實現一流企業的戰略有效結合，具體包括對碳資產的運營、核算、交易、轉讓等的運作路徑尚不成熟，為實現“碳達峰、碳中和”的有效措施仍處于探索階段，企業仍面臨較大的ESG管理壓力。

2. ESG管理動力不足。我國推行ESG起步較晚，雖然最近幾年監管層面陸續提出ESG發展的文件要求，但部分國有企業在提升可持續發展能力和ESG表現的過程中仍表現出內驅動力不足。主要表現在以下幾個方面：一是ESG發展目標與公司發展戰略契合度不高。從實踐看，部分企業推動可持續發展戰略僅因為監管及披露的需要，在市場上為打造品牌效應，提升良好的負責任的企業形象與市場聲譽，而并未與公司經營戰略契合；當然也會有很大一部分企業認為發展ESG意味著將會增加企業工作量，也會增加成本投入導致股東利益的減少，平時對ESG的關注度不足；當然也有一少部分的企業認為可持續發展能夠為企業創造價值，從而將ESG融入至企業的日常管理中。二是ESG管理理念并未真正滲透至公司運營體系。主要體現在：一是員工參與度與認知度不足。雖然有越來越多的企業將綠色發展、節能減排、多元與包容、社區公益、員工福利、供應商管理、網絡安全與數字因素納入重點可持續發展的關注領域，但在實際執行中，向下滲透力仍顯不足。體現在員工對于可持續轉型的參與度和認知度不足，企業自上而下的培訓及思想統一意識缺乏，從而導致與日常業務脫節。二是與利益相關方的參與融合度不深。ESG管理理念提出后，部分企業結合自身發展制定了“雙碳”目標計劃，在企業的戰略目標及日常運營計劃中均建立起全面的減碳、減排要求，同時在產品價值鏈環節中也積極落實節能減排的相關措施。但在可持續戰略的整體推進方面，與利益相關方并未實現有效的參與及融合，未能真正將其納入到重要決策和可持續議題的討論之中，相關機制仍僅停留在制度的執行及披露層面。三是對可持續發展的專業化管理程度欠缺。從國內目前大型企業的運行機制來看，擁有完善可持續管理架構的企業仍在少數。企業要成為世界一流企業并實現可持續發展，需要自上而下的滲透，企業需要具備可持續領導力的管理層，包括多層次系統思維能力、顛覆式創新能力。

3.ESG政策缺位顯著。主要體現在：（1）ESG報告編制和披露缺乏統一規范。目前ESG報告編制和披露尚未有統一的規范標準。世界各國已根據其各自資本市場環境不同推出了不同監管標準，但主要編制與披露內容包括公司治理、ESG治理、綠色賦能、員工關愛、產品責任等方面。如美國上市公司通常不需要在給美國證券交易委員會（SEC）的文件中準備和提交ESG信息，除非被視為重大披露的信息。除SEC文件之外，一些行業監管機構要求公司報告某些ESG指標。例如，環境保護署要求主要燃料和工業氣體供應商報告溫室氣體排放，這些披露適用于特定行業的特定指標。2022年11月，黨的二十大召開后，中國企業改革與發展研究會正式發布《企業ESG報告編制指南》標準，我國ESG編報及披露規范有望實現突破。（2）上市公司ESG信息披露政策尚未出臺。海外主要市場對上市公司ESG信息強制披露規則尚未普及，大多以“交易所ESG披露指引”與國際ESG披露規則相結合；香港監管機構近幾年不斷強化企業的ESG信息披露責任，進一步提升了上市公司ESG信息披露的一致性及有效性，聯交所最新披露指引執行“不遵守就解釋”的原則，且部分事項要求強制披露。香港目前的ESG監管政策變化與發展模式，很有可能是未來國內企業所要遵循的路徑；中國境內市場目前尚未出臺強制披露政策，還是鼓勵企業主動披露，也尚未正式頒布ESG信息披露細則。但作為上市公司或者國有企業社會履責考核加分項，在社會責任報告（CSR報告）以及環境保護等各單項披露規則中，相關ESG的信息披露要求已有雛形體現，最近國家頒布的文件規定中已體現ESG相關披露提升的要求。

三、以ESG管理助力世界一流企業創建的內在邏輯

對勵志實現世界一流的企業而言，需要將ESG理念提升到戰略的高度，要把ESG管理融入公司的治理結構、管理模式，甚至是商業模式中來。

1.強化ESG管理可補齊企業發展短板。與世界一流企業相比，我國企業目前在資產、規模與發展速度等方面大多具有明顯優勢，但在運營效率、品牌建設、國際化運營與現代化管理等方面仍存在諸多不足。ESG管理推出后，可以將創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念有效協同，更好的融入公司發展戰略和生產經營。近幾年，隨著《碳排放權交易管理辦法（試行）》等政策陸續出臺，碳市場機制進一步深化。碳排放權作為稀缺資源被市場賦予金融屬性，可稱為碳資產，而碳資產經營或管理不當，會嚴重影響企業的生產經營。企業可以通過加強ESG從而提升碳資產管理水平，這對企業可持續做大做強具有重要意義，不僅經營效率能所有提升，還能減少運營成本增加盈利水平，同時在國家“碳達峰、碳中和”戰略中，也可起到積極的作用。

2.強化ESG管理可提升企業責任擔當。黨的二十大報告重點提出我國要實現“中國式現代化”，而中國式現代化是要在考慮中國國情即人口巨大基數的基礎上實現共同富裕，實現人與自然和諧共生。企業應將ESG發展目標與公司戰略互相契合，將ESG管理理念滲透至公司運營體系中，對內與公司員工、對外與利益相關方之間建立深入融合，加強對可持續發展的專業化管理；同時，ESG理念高度契合了“雙碳”要求，通過ESG管理思想的提升引導企業貫徹綠色發展和創新發展理念，激勵企業加強研發投入，促進研發技術進步；另一方面，ESG有助于塑造企業文化，增強員工的認同感及忠誠度，降低人員流動性。

3.強化ESG管理可迎合世界發展潮流。如前所述，應對氣候變化已經成為全球共識，如美國重返巴黎協定、歐盟推出全球首個碳邊境稅、中國提出“碳達峰、碳中和”戰略目標等。目前全球的ESG管理體系都是在西方發達國家建立和發展起來的，現行的ESG指標體系也是基于西方的公司管理理論和倫理要求設立的，我國目前則還未形成統一的ESG管理和評價體系。國內一些大型國有企業及上市公司、金融企業等，已率先開展ESG管理相關提體系建設及信息披露，但存在一些水土不服或走偏的現象；另外在執行層面，由于ESG在我國發展時間較短，治理層對ESG的重視程度以及自上而下的宣傳、培訓力度不足，存在管理機構設置及指標設置與執行層面脫節的情況。當前，ESG已成為全球發展共識，我國亟待需要從國家層面強化ESG的管理以迎合世界發展潮流。

四、中國企業ESG管理體系構建路徑

面對新形勢，企業需要將ESG可持續發展使命融入企業內控體系并轉化為真切可見的成果助力一流企業發展目標（見圖1）。

圖1 一流企業ESG管理

（一）理念轉變

面臨新形勢下的嚴峻挑戰，企業管理層需要具備思維轉變意識，通過了解ESG意義、分析ESG可能給公司帶來的機遇及產生的影響，認可ESG的價值，真正推動ESG實際落地。其中包括認可ESG能夠加快與國際標準的接軌、提高公司管理水平、獲取資本支持、提升社會地位及實現可持續發展等。公司需明確計劃開展ESG實踐的主要短期目的、長期目標和戰略規劃，并計劃好擬建設的ESG標準。同時，公司董事會需做出ESG對外披露報告的相關要求，包括ESG發展戰略、適用的政策、披露的內容框架、ESG相關數據、是否引用第三方鑒證等等。

（二）戰略轉型

為應對氣候變化并結合國家“雙碳”戰略，企業需要統籌制定ESG發展方向，并將其反映在企業的戰略及業務策略中，思考未來如何把社會責任和規模發展目標相結合，實現戰略轉型。當然，也并非所有ESG議題對于每一家特定的企業都適用，企業需篩選出最適合本企業，對其具有實質性影響的議題納入ESG管理的范圍。例如：在國家低碳轉型的大環境下，企業要勇于承擔氣候責任，并將氣候和環境變化視為未來一段期間會對公司業務發展產生影響的外部因素之一。再如：隨著終端消費者中年輕一代對低碳環保的關注度進一步提升，綠色理念正在引導新的消費時尚，也得到更多的認可，如果企業能夠積極引導ESG綠色理念，消費者就能夠被其吸引，從而提升市場影響力及占有率。

（三）組織建設

1.組織架構搭建。公司要建立系統的ESG組織架構體系和相關工作機制，從領導層、管理層、執行層、監督層全面搭建ESG管理組織體系。公司治理層面可以通過組織架構搭建來提升ESG議題的重要程度，如在董事會層面設立“戰略規劃與可持續發展委員會”，協助董事會制定和評估ESG戰略和目標。其職能包括ESG戰略制定、制定并下發ESG的考核指標、監督ESG戰略的執行情況、識別ESG的風險與機遇并指導ESG風險處置等；在管理層層面，需要建立ESG工作的主責部門，根據董事會ESG委員會工作要求，制定開展ESG具體工作的工作目標、主要職責和績效考核重點；在業務執行層面，各相關部門和業務單位負責具體落實ESG指標，各機構之間需要按照公司業務流程搭建完整的ESG工作架構。在此基礎上，企業要考慮ESG管理的閉環運行機制，從業務戰略、業務規劃、投資決策、運營管理、考核評價、監督評估等各個環節，制定完整的管理流程，以實現ESG架構管理的有效性。

2.專職人員管理。在ESG人才管理層面，要提升公司董事、高管及專職人員ESG任職專業度，并引入具有專業背景和管理經驗的人才，將可持續性指標納入到領導者的選聘和晉升機制中。目前部分央企及國有金融企業已配備專職ESG管理人員。

（四）體系融合

1.建立ESG風險控制流程。按照中央企業內部控制體系建設以及內部控制規范指引要求，公司要加強企業治理合規管理，同時推動ESG治理合規要求融入國有企業現有的治理體系以及“三重一大”決策體系中，優化董事會的結構并融入董事會審議體系，形成“事前防范、事中控制、事后處理”的全流程合規管理體系，以提升ESG科學化與規范化管理水平。在經營層面，應能有效識別ESG的風險和機會，判斷風險可能帶來的影響，同時也要提出應對措施，并交由董事會層面進行合理決策、判斷并衡量。經營層可建議相關的ESG指標的分配與考核機制，由董事會層面進行判斷合理性，同時制定ESG信息披露機制。

2.加強合規管理機制。中央企業內部控制體系要求建立包含合規、風險、內控三合一的管理體系。在重大決策、重大事項的法律合規論證審查制度方面，企業應積極推進合規管理要求和責任落實，持續提升依法合規經營水平。ESG合規管理要重點突出“綠色”特質，企業經營活動要包括預防和應對與碳排放相關的環境責任風險；要加強知識產權的合規管理，建立知識產權態勢分析和預警機制，防范知識產權侵權風險；要善于借助第三方力量，將ESG的合規要求融入到投資決策、產品研發、銷售運營等環節中，有效識別和應對ESG合規風險。

3.提升ESG日常經營管控。ESG實現可持續發展，企業需要在人員、產品、流程、伙伴關系、利潤等五個層面深入融入至企業運營管理之中。如企業對待ESG氣候戰略應和業務戰略一樣，“雙碳”戰略不能僅僅是一個倡議，而是應有效落實在日常運營和資本配置中；企業應將“雙碳”工作任務指標分配至各個業務活動流程環節，在制定年度預算、考核體系及流程管理時，結合業務事項下發“雙碳”指標，設置關鍵控制流程和關鍵控制點，有效識別風險并采取有效應對措施，同時應加強對日常ESG數據和執行情況的統計與監督，及時進行執行層面的評價與修改，將ESG真正與業務活動融合。

4.建立日常的溝通機制。公司應意識到員工參與ESG管理的重要性并在日常工作之中有針對性的開展相關工作。ESG可持續戰略應轉化為具體措施和可衡量標準，體現在領導層和員工的日常工作中。企業需要建立有效的上下游溝通機制，ESG可持續戰略應有效的實現自上而下的引導，在公司上下級員工中建立宣傳、培訓等交流機制，通過不同的形式將公司的管理戰略傳達至不同層級的員工。

5.加強ESG信息披露與監督考核。由于ESG尚未制定強制披露要求，目前國內許多企業披露的ESG可持續發展信息標準不統一，對相關定義及維度不同行業也存在不一致，在某種程度上，也存在著影響投資者對ESG信息披露數據的理解。部分大型國企及金融類上市公司年度報告主動披露ESG，由會計師事務所鑒證并出具了對ESG關鍵數據有效保證的報告。由于報告引用的數據為非財務數據，實操中并不存在公認的評估和計量標準，導致不同數據之間、不同公司之間不具備可比性，因此ESG目前披露的報告對投資人使用價值有限。隨著監管機構對公司ESG信息披露要求的提升，ESG相關活動及信息披露的準確性以及增強公司透明度更為重要。因此，公司需要建立與ESG管理體系相關的制度及流程，加強信息系統數字化建設，對所發生的ESG業務數據進行及時的整理與分析，統一數據計量標準并與財務數據建立有效的對應關系；完善信息披露機制，指定專門機構及人員負責，按照政策要求充分披露，并根據數據信息定期回顧總結，通過過程監測和數據測量，用于日常評價并制定下一階段的工作目標及行動計劃。

五、相關建議

為推動更多的企業踐行ESG管理理念，助力創建世界一流企業，國家、企業及社會面都要做出更多的努力，以支撐ESG管理的真正落地。

1.從政策導向看。目前我國尚未形成統一的ESG指標和評價體系，執行及考核標準尚未明確。在國家監督層面要加強對ESG的重視程度，需要推動企業ESG體系建設標準化、制度化的真正落實。監管層需要制定明確的標準及監督要求，比如信息披露的內容要求以及監管關注的數據信息，是否引用第三方的獨立鑒證意見等，以防止出現“漂綠”的行為干擾。

2.從評級標準看。隨著ESG投資品種不斷升級，ESG評級、評價需求增長較快，但目前ESG評級尚未形成統一的標準，且在評級指標、評級方法、信息披露等方面與國際先進標準存在一定差距，給企業評級結論帶來影響。建議應盡快制定評級配套標準指引，以應對各方執行需求。

3.從企業發展看。在ESG與公司戰略有效結合并配套落地實現方面，需要有針對性的開展相關工作，ESG既不是為了單純做“公益”，也不是僅僅為了“作秀”，企業應達到有效融合并產生效益。建議企業在ESG體系配套建設方面，可由專業ESG咨詢機構協助，快速學習先進ESG管理經驗，以提高轉型的效率及效果。

4.從社會監督看。在社會監督層面，需要對ESG管理理念進一步的推廣與宣傳，加強各階層ESG培訓體系建設，充分引起廣大民眾對ESG的理解與關注，并積極參與到企業建設ESG管理實踐中來。另外，因ESG是謀求長遠的發展，短期內效益體現并不明顯，業績關聯性也無法直接量化，故在社會輿論層面，需要與企業建立互相監督、互相信任的機制，以正確的、發展的角度支持企業在ESG方面所作的投入與成效。