2022年我國互聯網行業發展簡析與思考

□ 文 李 娟 陳肖玥 朱 帥

0 引言

2022年，受疫情反復沖擊、全球通脹等宏觀因素影響，國內的經濟穩定復蘇面臨較大的挑戰，導致互聯網企業運營壓力激增，進而影響互聯網企業傳統核心業務，企業收入增長波動性較大，呈現出新的發展特征，也面臨著新的發展機遇。如何穩住互聯網平臺發展基本面，促進企業國際競爭力提升，是業界當前需要探討和思考的問題。

1 國內互聯網行業整體運行情況

互聯網行業增長放緩。從營收看，互聯網企業收入呈現小幅度下降趨勢。2022年我國互聯網行業業務收入總計14590億元，同比下降1.1%。收入下降加快了互聯網企業轉型道路，用數字化技術賦能實體經濟，推進“數實融合”。其中，頭部互聯網企業積極響應國家數字化轉型推動實體經濟高質量發展的號召，實現了營收增速高于行業增速。2022年Top10上市互聯網企業營收占比超過80%，營收增速為5.9%，高于上市互聯網企業總營收增速。美團、京東得益于即時零售服務的成熟和穩定的供應鏈能力，平臺商品品類覆蓋面廣，能滿足不同人群的商品需求，保持較高增速。年度收入前三的業務分別為電子商務、游戲、互聯網金融，其中，電子商務營收占比超過65%，此外，醫療健康、IDC/CDN領域實現較快增長，同比增速分別為31.7%和19.6%。

互聯網資本市場表現出分化。企業市值出現大幅回升，伴隨中國經濟強勁復蘇重振市場信心，互聯網企業市值出現明顯反彈，企業業績向好釋放出行業復蘇信號。截至2023年3月底，我國上市互聯網企業總市值11.15萬億元，較2022年底上升8.5%。投融資規模持續下探，2022年我國互聯網領域共發生投融資案例1949筆，同比下降16.1%，披露的總交易金額為104.3億美元，同比下降72.4%。呈現活躍度保持較高水平，但總金額大幅萎縮的特點。細分領域方面，企業服務比較受到資本追捧，投融資案例數581筆，融資金額28億美元，體現出該領域具有較大的需求空間。

中美頭部互聯網企業差距有所拉大。盡管全球互聯網企業均面臨增長放緩的困境，美國互聯網頭部企業憑借強大生態和技術創新的驅動保持平穩運行，我國互聯網頭部企業對消費業務高度依賴，呈現斷崖式下跌態勢，與美國互聯網頭部企業差距拉大。一是營收增速被美國互聯網頭部企業反超。2022年，全球營收前十中，美國六家互聯網頭部企業營收同比增速8.6%，而中國四家互聯網頭部企業營收同比增速則為-1.1%。二是市值占比出現收縮。截至2023年3月底，全球市值前三十互聯網企業中，我國10家上榜互聯網企業總市值12286.7億美元，占比為22.8%，較去年底下降3.9個百分點。

2 國內互聯網行業發展新特點

一是互聯網企業積極降本增效，聚焦主業增長。為應對外部環境沖擊及內部增長壓力，國內互聯網企業積極采取降本增效的經營策略，收緊營銷及運營開支，降本增效已初見成效。在降本方面，如騰訊從多方面進行成本優化，包括聚焦核心業務、運營成本等費用減少。通過一系列降本增效措施，2022年凈利潤增速在三、四季度實現由負轉正。在增效方面，如拼多多不斷謀求增效方式，啟動新的跨境電商Temu。同時，拼多多廣告工具也進一步優化，二季度開放全站式投放工具，商家只需要出錢，拼多多即可代為運營、投放廣告。通過以上增效方式，拼多多在2022年營收1305.6億元，同比增長39%，凈利潤同比增長超300%。

二是企業科技創新加速，加速向高質量轉型發展。2022年，我國規模以上互聯網企業研發投入達771.8億元，同比增長7.7%，研發強度波動上升，遠高于高技術制造業等傳統領域企業。尤其互聯網頭部企業成為研發投入關鍵力量，全國研發投入前1000家民營企業中，阿里巴巴和騰訊分列第二、三位，研發投入為578億元和519億元。互聯網企業在各個領域的大力投入，取得了很多矚目成就。一是研發投入向硬技術創新傾斜。在芯片方面，阿里巴巴旗下的達摩院推出含光，玄鐵等系列芯片。在操作系統方面，阿里巴巴帶來了定位于服務器操作系統的“龍蜥”。二是云計算、金融科技等業務占比逐漸增長。2022年阿里云全年營收775.9億元，較2021年同比增長7.0%，已經連續兩年實現盈利。三是技術產品、服務由向內自用到向外賦能。由員工自發驅動帶來的創新產品釘釘，讓企業的管理從線下轉到線上。如今的釘釘，是一個月活躍用戶數2.2億、日活躍用戶數超過1億的協同辦公市場領先者。

三是全球化業務持續拓展，推動企業全球競爭力提升。自2021年以來，我國互聯網企業“走出去”意愿不斷增強，國際業務拓展全面提速，全球化發展駛入快車道。一是全球化發展進程全面提速。海外業務收入快速擴張。根據AppsFlyer數據顯示，目前我國主流出海應用數量超8000個，從2021年第一季度至2022年第一季度，我國出海應用總安裝量同比增長9%。海外投融資活躍度持續提升。2021年，我國互聯網企業海外投資創下歷史新高，金額達到185億美元，同比增長33.5%。我國互聯網企業海外投資案例數達到162個，同比增長60%。二是海外市場版圖加速擴張，由美歐向亞洲等新興市場拓展。從歷史數據看，2017年對北美地區企業投資案例數占比首次降至50%以下，對亞洲地區企業投資占比則首次超過美國排名第一。例如，TikTok從2017年開始布局亞洲市場，并向歐美、中東、巴西等地拓展，推動全球月活躍用戶數快速增長，至2021年下半年已突破10億。三是企業海外經營能力持續提升，品牌化出海。互聯網企業出海手段向“產品本土化+運營本土化”創新模式轉變。在產品本土化方面，社交企業赤子城在旗下MICO、YoHo等社交軟件中上線“升國旗、奏國歌”功能，當地用戶可以通過線上PK等方式升起本國國旗，極大契合了中東用戶國家榮譽感強的市場特征。在運營本土化方面，阿里巴巴旗下電商平臺Lazada在東南亞地區組建了各國獨立的運營和管理團隊，針對不同的國家開展差異化營銷活動。

3 思考和建議

當前，我國互聯網行業的傳統發展方式已難以持續，需要積極探索新的增長動力與空間。一是外部環境發生明顯變化。全球經濟發展不確定性仍在持續，地緣政治風險與主要發達國家持續加息，使得企業的經營成本和融資成本不斷抬升，發展不確定性加大。二是國內市場空間已接近飽和。截至2022年底，我國移動電話普及率、固定寬帶家庭普及率均超120%，網民規模已達10.67億。互聯網應用已經滲透到衣食住行娛各個方面，企業難以繼續通過用戶擴張、流量獲利的方式維持快速增長。三是新的發展方向方興未艾。一方面，以元宇宙、生成式人工智能等新技術新產業正在快速崛起；另一方面，全球化已是不可逆轉的歷史大勢，成為企業提升自身競爭力的必然選擇。建議從以下四方面推動我國互聯網行業的可持續發展：

一是優化政策環境。加快構建“雙循環”新發展格局，以國內大循環為主體，鼓勵互聯網平臺健康規范發展，促進互聯網平臺間良性競爭，避免因局部性、階段性發展失序而實施政策“急剎車”。國內國際雙循環相互促進下，發揮我國互聯網市場的核心競爭力，在平衡好發展與規范的前提下，建立健全各類海外權益保障，為我國互聯網企業在海外發展營造良好的環境氛圍。

二是引導技術創新。引導互聯網平臺充分發揮自身的資源優勢，助力關鍵核心技術的研發與應用，助力實現從“0-1”技術突破，重點克服關鍵領域被“卡脖子”的難題。推動重點領域的科研攻關，圍繞人工智能、物聯網、大數據、云計算等國家重點研究方向，并積極參與制定國際標準準則，為中國企業贏得更多國際話語權。

三是促進融合創新。積極推進數字技術與實體經濟深度融合，著力推動高質量發展。要充分發揮海量數據和豐富應用場景優勢，深化新一代信息技術在各領域的創新應用，推動與經濟社會深度融合，引導互聯網行業在產業融合和數字賦能上持續發力，支持平臺企業服務好萬千中小微市場主體，催生更多新產業、新業態、新模式。

四是支持海外拓展。擴大全球互聯網領域業務延伸，增強我國互聯網企業國際影響力。在“一帶一路”等一系列政策措施鼓勵支持下，尋求國際交流合作已然成為一種趨勢。設置海外數據中心，加強對數字安全的重視。充分認知當地的法律法規，避免“踩雷”導致的寸步難行。增加優質產品和服務供給，挖掘國際市場空間和潛力。

4 結束語

黨的二十大提出，加快發展數字經濟，促進數字經濟和實體經濟深度融合，打造具有國際競爭力的數字產業集群。互聯網企業作為數字經濟創新發展的關鍵引擎，在新的國內外發展形勢下正呈現出新的發展特征，面臨著新的發展機遇與挑戰。應堅持我國對外開放的基本國策，促進“一帶一路”國際合作。依靠互聯網平臺的強大能力，在政策利好的驅動下盡快“走出去”，構建一批具有國際競爭力的互聯網企業。