保險在家族傳承中的價值

趙路云

當財富積累到一定程度，人們缺乏的不是財富本身，而是對財富的保障規劃，這也是“焦慮”的原因。而保險恰好可以提供穩定的收益，借由這樣的安排為人們創造穩穩的幸福。

李嘉誠先生作為連續15年蟬聯華人首富寶座的超人，對保險非常認同，他有16個字的著名經商之道：“好謀而成、分段治事、不疾而速、無為而治。”他說倘若能“拈出這四句話的精髓，生命是可以如此的好”。如果我們用這4句話來解釋保險，便可以全面理解保險的價值：

1.“好謀而成”：這是說凡事需要深思熟慮，謀定而后動。保險作為規避人生健康、意外等風險的重要工具，其實就是幫助我們針對這些不確定性做好提前防御，使人生不會因為這些意外而打亂了發展的軌跡。

2.“分段治事”：這是說我們要洞悉事物的條理，按部就班行事。保險的價值其實也是分段治事。保險可以分年購買，聚沙成塔，通過時間軸為這樣一份長遠的規劃帶來巨大的復利效應。

3.“不疾而速”：它的意思是說，你靠著早就有了的謀劃，早就洞悉了事物的條理，并且早就對各種問題胸有成竹了，當機會來臨便能迅速把握，一擊即中。很多時候，我們積累財富的過程也要做到不疾而速，唯有這樣，財富才有根，保險就是我們實現“不疾而速”的最好工具。

4.“無為而治”：即要有好的制度、好的治理系統來管理。我們平時辛苦工作，很大程度上是為了應對生老病死。那如何能達到老子所說的最高境界——無為而治呢？買保險是一個方法。保險通過構建一條與生命等長的現金流，可以幫助我們解決人生中的教育問題、醫療問題和養老問題。而對于后代傳承而言，保險通過其自有的分配機制對后代進行財富分配，保障了家族財富得到有效的管理。

保險作為一種特別的金融工具，可以幫助我們做到“上班就是為了不上班，賺錢就是為了不賺錢，花錢就是為了少花錢”，這就是李嘉誠先生說的，“拈出這4句話的精髓，生命是可以如此的好”。

李嘉誠除了自己購買保險，也非常看好保險行業，除了在二級市場買入保險公司的股票外，他還積極參與收購保險公司。李嘉誠之子李澤楷曾以3億港元收購鵬利保險，其后改組為盈科保險，5年后盈科保險上市時他已賺回本金;后來李澤楷將盈科保險50.5%股權賣給富通保險，套現超過30億港元。2010年，李澤楷通過其私人持股的盈科拓展以5億美元向美國國際集團購入資產管理業務柏瑞投資。2012年李澤楷旗下盈科拓展以21.4億美元收購ING中國香港和澳門地區及泰國業務。

說到這里，大家一定很好奇，為什么李嘉誠家族不僅購買巨額保單，還在資產配置中專注于保險行業的投資呢？除了提供一份保障，保險還有別的價值嗎？我總結下來保險有五大價值：

1.保險分紅提供穩定收入。中國有句古話說：“富不過三代。”李嘉誠及其兒子現在把公司經營管理得很好，但是十幾年甚至幾十年后的事情難以預測，所以要提前做好安排。就算公司在子孫的手里虧損，李家的子孫每人每月都仍有幾十萬港元的收入從保險分紅中獲得，照樣能過很好的生活。

2.資產傳承，避免下一代揮霍財富。香港人的教育理念是比較超前的。像李家這樣的豪門，不希望培養出敗家子，即使子孫沒有出息，也不會任意揮霍財富。從另一個角度講，幾十年后李氏子孫還能拿到李嘉誠給的錢，從而起到了資產傳承的作用。

3.合理避稅。我國現行法律規定，領取保險給付和理賠金不用繳納個人所得稅。富人們通過購買高額人壽保險就可以有效規避所得稅和遺產稅，同時，保險指定受益人的獨特方式還具有分配遺產的功能。留下了46億美元遺產的中國臺灣首富蔡萬霖，身后只繳了6億新臺幣的遺產稅，節稅的首要功臣就是他的保單。中國目前還沒有實行遺產稅，但越來越多的富豪、企業家已經開始未雨綢繆。

4.規避投資風險，變現容易。富豪們雖然手頭上有大把的錢可以自由支配，可是一旦投入一個項目，投資和經營風險會十分巨大。購買高額保單可以將一部分資金與這類風險隔離。而當資產被凍結或被強制拍賣時，保單貸款可以在關鍵時刻解決資金困境。

5.債務隔離。股票、債券及基金等到公司破產的時候是要拿去抵債的，而保險不用。美國安然公司倒閉的時候，安然前任總裁肯尼斯·萊有“先見之明”，早在退休前就投資數百萬美元購買了各種年金保險。從退休開始，肯尼斯·萊夫婦就能享受年金90萬美元的待遇。最絕的是這些年金是受法律保護的，債權人無法以此為由起訴肯尼斯·萊。

此外在財富傳承和家業傳承領域，李嘉誠的做法也值得大家借鑒。2012年5月份，李嘉誠公開宣布分家方案，由長子李澤鉅管理長江集團，以現金支持次子李澤楷發展事業;2012年7月份，李嘉誠將家族信托中原分配給李澤楷的三分之一權益，全部轉給李澤鉅，正式落實了分家方案的第一步。我們來看他分家的方案，安排兩個兒子一個執掌實業，一個拓展金融，避免同業競爭，用心著實良苦。另外，在這個方案中，參與李嘉誠資產分配的還有“第三個兒子”，就是他的基金會。在這樣的安排下，無論大兒子的“祖業”和二兒子的“創業”進展如何，至少他的“第三個兒子”絕對不會讓他失望。

李嘉誠的基金會相當于是給兩兄弟未來買了一份巨額“失業保險”。由于李嘉誠的子女將會受到基金會照顧，這樣他們以后即便不慎企業管理失敗，資產付之東流，至少也能衣食無憂。由此基金會也成為保障資產和維系后代基本生活需要的一種安排。

隨著中國富豪越來越多地出現在各大財富榜上，千萬甚至億元保單在保險界已經不是什么新鮮事了，很多富人愿花重金購買保險，是因為他們深深懂得，財富擁有是動態變化的。高額財富的擁有者會因為企業經營的風險一夜之間淪為窮人。當財富積累到一定程度，人們缺乏的不是財富本身，而是對財富的保障規劃，這也是“焦慮”的原因。而保險恰好可以提供穩定的收益，借由這樣的安排為人們創造穩穩的幸福。