國有企業海外子公司財務管理探討

摘 要：財務管理是公司治理機制的重要組成部分，在國有企業集團海外子公司治理中發揮著至關重要的作用，也是確保海外子公司能夠科學合理地獲得更大經濟效益的根本前提。由于各種因素和當前國際經濟市場的動蕩，一些國家的債務水平不斷上升，這將給我國國有企業集團的海外子公司帶來更大的風險。在此背景下，有必要進一步加強對海外子公司財務風險的控制，最大限度地降低負面因素帶來的財務風險。這對于確保海外子公司持續穩定發展具有重要意義。為了確保公司的可持續發展，做好海外子公司的財務管理便顯得格外重要。文章分析境外子公司財務管理對境外子公司中的重要作用，并探討了完善海外子公司財務管理的相應措施。

關鍵詞：國企管理 海外子公司 財務管控 風險管理

中圖分類號：F275.2

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）12-080-02

在轉型之前，國有企事業單位在體制內有著“吃大鍋飯”和“營收以撥款為基礎”的長期運營理念體系。轉型以后，國有企業的收入來源、支出結構和外部環境都發生了重大變化。從財務管理的角度來看，為了適應新形勢、新制度帶來的各種變化，有必要建立現代財務管理體系。在向企業轉型的過程中，國有企業面臨著新的機遇，如收購外國公司以獲得先進的核心技術，或在外國設立分支機構，與當地公司進行更多的業務合作，擴大銷售市場，擴大信息交流平臺。本文所稱的海外子公司，是指一些國企為實現經營目的，依照我國法律在境外設立的分支機構，在外國或者地區擁有獨資、控股或者實際控制權。海外子公司應具有獨立的法人資格和資金來源，并在當地以自己的名義開展跨境研究和業務，并能夠獨立承擔相應的法律責任。對于國有企業的海外子公司，其財務管理模式既具有一般國有企業的共性，也存在會計制度遺留問題和財務監管難題。因此，改革和創新海外子公司財務管理模式已成為一項緊迫的任務。

一、海外子公司財務管理的重要價值

海外子公司的所有生產經營必須遵守國內總公司的監管法規和相關規則，并受到東道國經濟、法律、政治、文化等多種因素的影響，使其財務管理環境更加復雜。由于金融運營風險的多元化，海外子公司的管理難度加大。有效的海外子公司財務管理是確保其在國際市場上“生存”和“發展”，實現利潤最大化的前提。由此可見，實現海外子公司財務管理的精準化、科學化，不僅保證了其產品和服務的質量，也為經濟效益提供了基礎。首先，海外子公司在其會計過程中的財務管理發揮著相對重要的作用，通常，財務管理會影響運營費用。因此，與海外子公司相關的部門應按照預先制定的財務管理規定為各項業務活動做好準備。其次，按照財務管理的要求，對境外子公司的人員進行嚴格管理，最大限度地發揮“節能降耗”的效果。最后，海外子公司的財務管理是一種政策、經濟和經濟的方法。要想為海外子公司的財務管理打下堅實的基礎，就必須實現經濟、合理、科學的財務管理。

二、海外子公司財務管控的主要影響因素

一是企業的發展和規模。海外子公司的成長階段對企業的組織結構有不同的影響。母公司在設立子公司的過程中，應加強對子公司的控制，避免經營風險，降低經營成本；隨著海外子公司的發展和運營日益成熟，其業務規模越來越大，市場份額也在逐步增加，等到子公司已經建立了獨立健全的組織架構和內部控制制度，此時，適度放權可以提高決策效率和質量，達到事半功倍的效果；在已經進入成熟發展階段的海外子公司中，過度分散會使資源分配變得困難，影響它們之間的運營協作，從而影響信息共享及資源優化配置，最終影響企業的全球化應用。在這種情況下，必須采取集中和非集中相結合的混合管理和控制辦法。二是戰略地位。子公司自身發展的獨立性與其對母公司的戰略規劃密切相關。母公司通常集中管理擁有重要技術或核心業務的子公司，而沒有核心業務的子公司發展則相對較弱。三是布局分散程度。在許多海外子公司分布在多個國家，每個注冊地的稅務法規不同的情況下，此時實現海外子公司的本地化運營并利用其地理優勢是一種良好的發展模式。四是商業經營環境。隨著海外子公司的經營環境競爭越來越激烈，經濟市場愈加不穩定，母公司越應該令其分權自主經營。

三、海外子公司財務管理工作完善優化策略

（一）合理選擇財務管理模式

為了適應以企業為導向的管理體制和不斷變化的外部環境，國有企業單位對境外子公司的財務控制模式既要考慮國有企業單位自身的特點，又要充分利用海外子公司的地理優勢，在戰略統一和自主發展之間取得平衡，在資源協調和決策效率之間取得平衡。并與國有企業單位的戰略定位、業務規模和資本控制水平相結合。在設立海外子公司的早期階段，采取集中的財務管理方式；隨著海外子公司的不斷發展，其財務管理逐漸走向成熟階段，采用相對集中的復合財務管理模式；當海外子公司發展相對成熟時，應采用混合財務管控方法。

（二）落實全面預算管理

在海外子公司發展的早期階段，往往還沒有建立全面的運營系統。在考慮海外子公司自身發展的自主權和靈活性時，需要最大限度地發揮母公司的財務監督職能，協調資源，優化配置，防范運營風險，采取相對集中的全面預算控制方法。主要從三個方面進行把握：一是優先考慮績效和總體規劃。制定海外子公司發展規劃時，應圍繞母公司的戰略目標，進行預算協調和優化，以實現效益最大化。海外子公司的預算計劃和預算調整計劃需要提交總部審批。海外子公司必須嚴格執行母公司批準的年度預算，不得因未列入預算的項目發生費用。列入預算的必須嚴格執行，不能超過預算。二是全面預算和閉環管理。預算管理應覆蓋業務的方方面面，使各部門相互配合，使每個人都能積極參與預算。應將其納入預規劃和預測、實施和控制以及后評估。預算管理要貫穿全過程，形成全過程的管理閉環。三是規范工作程序，明確責任。加強預算目標制定，加強上下級協調，分解落實預算責任。根據預算標準，對海外子公司的預算績效進行評估，并進行獎懲。

（三）加強對資金的管控

國企境外分支機構加強資金管理工作方向，一是，應關注金融市場的政治波動、匯率風險和金融市場的流動性，確保資金限額在合理范圍內。海外子公司必須根據其生產、經營、現金流、支出和其他計劃確定其資本占用，同時考慮資本占用成本和資本不足的風險。在匯率波動中，應考慮貨幣升值、貶值和匯率波動等因素，最大限度提高投資回報。二是，加強對銀行賬戶的監管。開立、變更、注銷銀行賬戶必須經過集團審批，嚴格履行審批程序，防止資金“外流”。三是，如子公司設在非洲地區，面對外匯管理和匯率不穩定，此時應增加對海外子公司的投資，以確保其資金的正常流通。四是，海外子公司應發揮集團作用，使用保函、信用證等融資工具，減少資金占用。

（四）完善會計信息管理

在編制海外子公司的財務報告時，應當遵循我國的會計標準，并根據母公司的監管要求，在選擇會計政策和會計估計時應當遵循母公司的監管要求。若我國會計標準與所在地會計標準有出入，而造成兩國會計標準之間的差別，則須于月度報告中予以說明。海外子公司應當保證年度報表中各項數據的完整、準確、各項指標的相關性、年度報表的數據口徑的一致性、可比性，不能在數月內隨意調整。

（五）做好稅收籌劃工作

海外子公司在所在國開展業務時，通常采用正式的官方語言和相應的會計方法，并根據當地政府規定，對其進行會計處理并提交相關報告，以滿足其在東道國的納稅申報、審計和政府監管需要。同時，作為集團的子公司，也有必要遵守我國的企業會計準則，以更好地適應集團的財務狀況，并對集團的財務情況進行合理評估。目前，國家審計署和政府部門正在加強對國企境外子公司的財務審查力度。由于會計制度和政策的不同，兩者在資產、利潤等方面肯定會有顯著差異。首先，在成立公司之前，海外子公司必須熟悉當地的財稅法規、當地海關、稅務、外商投資、外國投資和中國政府的稅務合作政策，明確具體的經營方式，并按照法律規定運營，避免因與地方政府在稅收、稅收等問題上發生糾紛而造成不必要的損失；其次，海外子公司在正常運營時，應聘請有信譽和實力的當地會計師事務所，并有中介機構為企業進行稅務籌劃；最后，由于海外子公司的納稅情況復雜，其適用的稅收制度和稅率也有所不同。海外分支機構應仔細研究當地政策，尤其是在貿易交易、利潤分配和關聯方交易等重大經營決策方面，在集團的領導下，按照集團的指示開展經營活動，最大限度提高企業經營活動的效率，減輕公司的稅收負擔。

（六）建立和完善相應的審計監督制度

海外子公司應建立相應的內部控制和監督制度。內部控制監督檢查制度的實施可能會分配給相關內部審計師，或者由于公司規模相對較小，集團公司可能會安排相關內部審計師進行日常審計。制度監督檢查可以與內部控制審計、經濟責任審計、專項審計相結合。內部審計師在進行內部審計時，應將審計重點從原來的內部審計階段轉移到事前、事中審計，而非事后審計。通過審計境外子公司的業績和內部控制，優化其財務運營模式，加強對其財務工作的正確性、合規性和合法性的審查，增強境外子公司風險控制能力。

（七）加強流動性風險的管控

一是，建立信用風險管理機構，加強信用風險管理。當前，我國企業越來越重視信用風險，信用風險管理也越來越專業化。因此，在企業集團中建立專門的信用風險管理機構是非常必要的。特別是在海外子公司方面，要充分了解當地投資環境和相關法律法規，安排具有較強風險管理能力的人員開展風險控制工作，以降低海外子公司的流動性風險。二是，加強對公司流動性風險的防范。信貸本身具有一定的風險。在此背景下，海外子公司應繼續加強風險管理意識，對當地政治經濟狀況以及信用證的相關情況進行充分調查，正確識別信用證中的潛在風險。在風險可控的情況下，為避免日常操作中盲目應用，降低境外子公司財務工作風險，應盡可能使用信用證。三是，加強對海外子公司員工的風險教育。目前，我國的海外子公司主要依靠技術人才，盡管他們對技術問題有很專業的理解，但風險意識并不強。因此，海外子公司有必要對內部人員進行風險培訓，增強財務風險管理意識，減少日常運營中可能出現的潛在稅務和安全風險。四是，在風險轉移方面，海外子公司可以利用出口信用保險有效轉移現有風險。出口信用保險是受世界貿易組織規則保護的國際保險。因此，這種擔保在全球范圍內廣泛使用，也是一種融資擔保方式。從功能角度來看，出口信用保險可以增強海外分支機構外匯收入的安全性，是一種常見的非營利保險。為了實現風險轉移和確保投資安全，海外子公司可以選擇在其所在國購買出口信用保險，以此來保障投資資金的安全性。

四、結語

總之，在全球經濟一體化的背景下，海外市場的發展既有機遇，也有危機。因此，國內國企集團企業必須加強自身的學習，構建適合自身業務特點的海外財務組織結構，搭建統一的IT信息系統管理平臺，明確企業資金和外匯管理的方向和要求，規范國際稅務管理行為，組織對子公司的年度財務審計，培養國際化視野產融結合的國際化財務管理人才，不斷提升企業海外財務管理水平，從而增強企業競爭力，促進集團業務不斷發展壯大。

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N）.中國加納海外子公司財務管理模式研究[D].哈爾濱工業大學，2017.

（作者單位：五糧液進出口（成都）有限公司 四川成都 610000）

[作者簡介：王晴（1987—），女，漢族，四川成都人，本科，中級會計師，研究方向：財務管理。]（責編：趙毅）