高速公路項(xiàng)目PPP模式下風(fēng)險管理研究

摘要：為研究高速公路項(xiàng)目PPP模式下的風(fēng)險管理問題，文章對PPP模式下的風(fēng)險識別進(jìn)行總結(jié)分析，并提出了PPP模式下高速公路項(xiàng)目風(fēng)險管理對策。主要結(jié)論為：（1）PPP模式下高速公路項(xiàng)目風(fēng)險識別方法主要分為6類，其中包括調(diào)查訪談法、文獻(xiàn)分析法、專家打分判斷法、專家調(diào)查法、故障樹法和工作分解結(jié)構(gòu)法；（2）風(fēng)險因素主要分為4個層級16種風(fēng)險因素，其中國家層級的風(fēng)險對PPP模式下高速公路項(xiàng)目風(fēng)險影響最明顯；（3）目前主要采用定性與定量相結(jié)合的方法對風(fēng)險進(jìn)行評估，定性評價主要對風(fēng)險事件發(fā)生概率、風(fēng)險事件影響因素進(jìn)行綜合判斷，而定量計算主要根據(jù)概率及統(tǒng)計中的相關(guān)公式，通過建立層次結(jié)構(gòu)模型并求得模糊評價矩陣，并在此基礎(chǔ)上得到相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型；（4）風(fēng)險管理的對策分為自身承擔(dān)風(fēng)險和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險兩方面。

關(guān)鍵詞：高速公路；PPP模式；風(fēng)險識別；風(fēng)險管理

中圖分類號：U415.13 A 57 198 4

0 引言

近年來，隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，我國西部城市交通運(yùn)輸行業(yè)得到快速發(fā)展，在交通運(yùn)輸方面已經(jīng)形成一個較為系統(tǒng)的高速公路網(wǎng)。截至目前，我國高速公路總里程達(dá)15萬km，投資額將近12 000億元［1］。

高速公路的建設(shè)需要政府部門投入大量資金，必然會增加政府部門的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，因此英國政府首先在20世紀(jì)90年代提出政府與企業(yè)合作共同建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施（PPP模式）［2］，但該模式下會出現(xiàn)風(fēng)險傾斜，加大項(xiàng)目風(fēng)險發(fā)生的可能性，因此國內(nèi)外學(xué)者對該模式下的風(fēng)險管理進(jìn)行研究。Li等［3］提出PPP模式下風(fēng)險識別存在3層級47風(fēng)險因素。在此基礎(chǔ)上，石磊等［4］將PPP模式下的管理風(fēng)險主要概括為內(nèi)在風(fēng)險和外生風(fēng)險，而Jean-Paul Paquin等［5］提出在投資前就應(yīng)想好風(fēng)險管理對策，從根本上提高風(fēng)險控制能力。金興杰等［6］系統(tǒng)介紹了管控風(fēng)險的主要方式，提出了有效防范風(fēng)險的措施與手段。陳天亮［7］對高速項(xiàng)目投資回報進(jìn)行預(yù)測及計算，得到PPP+EPC多維度下投資風(fēng)險控制策略。姚立新［8］通過對高速公路風(fēng)險識別建模，提出基于改進(jìn)AHP法下的風(fēng)險評價模型。潘丹青等［9］基于PPP模式下公路工程建設(shè)項(xiàng)目管理，對其中存在的問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的解決方案。

然而上述學(xué)者對高速公路項(xiàng)目PPP模式下風(fēng)險管理研究還不夠系統(tǒng)，在實(shí)際管理過程中，無法有效地規(guī)避風(fēng)險。因此，本文在前人研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合高速公路項(xiàng)目的實(shí)際情況，提出PPP模式下高速公路項(xiàng)目的風(fēng)險管理方法，為今后PPP模式下高速公路項(xiàng)目風(fēng)險管理提供相應(yīng)依據(jù)，有效地規(guī)避相關(guān)風(fēng)險。

1 PPP模式相關(guān)理論

1.1 PPP模式相關(guān)概念

PPP模式是指通過政府部門與民營企業(yè)合作，兩者共同參與對公共基礎(chǔ)設(shè)施的投資，從而解決建設(shè)過程中資金不足的問題，將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)效益最大化。圖1為PPP模式結(jié)構(gòu)示意圖。

1.2 PPP模式運(yùn)作

PPP模式有效改善基礎(chǔ)建設(shè)過程中資金不足的問題，避免政府壟斷經(jīng)營，為社會基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供支持，提高項(xiàng)目運(yùn)行效率。PPP模式運(yùn)作流程為：確定項(xiàng)目→選擇合適的社會資本→成立項(xiàng)目公司→建設(shè)項(xiàng)目→運(yùn)營項(xiàng)目→移交項(xiàng)目。圖2為PPP模式下具體運(yùn)營流程。

2 PPP模式下高速公路項(xiàng)目風(fēng)險識別

2.1 風(fēng)險識別方法

在進(jìn)行風(fēng)險管理之前，需要采用科學(xué)的手段對風(fēng)險因素進(jìn)行評價，識別其中存在的風(fēng)險，有效地規(guī)避風(fēng)險。以下為近年來國內(nèi)外學(xué)者對風(fēng)險的識別方法。

2.1.1 調(diào)查訪談法

對項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地調(diào)研以及開展相應(yīng)考察，組織相關(guān)人員進(jìn)行訪談，掌握工程項(xiàng)目當(dāng)前情況。該方法可以靈活快速地反映實(shí)際情況，但耗費(fèi)大量人力物力，效率較低。

2.1.2 文獻(xiàn)分析法

通過確定研究內(nèi)容，對該研究領(lǐng)域的文獻(xiàn)進(jìn)行查閱并進(jìn)行歸納整理，通過閱讀整理后的文獻(xiàn)，可以汲取相應(yīng)學(xué)者的前沿性觀點(diǎn)。但該方法會花費(fèi)大量時間，需要文獻(xiàn)閱讀及判斷能力。

2.1.3 專家打分判斷法

通過征求相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜业囊庖妿椭鷽Q策者了解當(dāng)前情況，充分發(fā)揮專家的能力，同時組織相關(guān)專家對風(fēng)險清單進(jìn)行打分，定量判斷風(fēng)險。但該方法對專家的知識深度、廣度、見識面、項(xiàng)目的熟悉度有較高的要求，綜合成本較高。

2.1.4 專家調(diào)查法

在決策時組織行業(yè)專家進(jìn)行問詢，通過專家的意見匯總，實(shí)現(xiàn)當(dāng)前決議的科學(xué)性，通過多次“征詢-反饋”，使專家意見逐漸統(tǒng)一。該方法可以充分發(fā)揮專家的權(quán)威性，但籌備難度大，成本高。

2.1.5 故障樹法

故障樹法是通過圖解方式對PPP模式下風(fēng)險影響因素進(jìn)行相應(yīng)地分解，是一種由上至下推進(jìn)式風(fēng)險分析方法，實(shí)際上是采用失效樹的方式對風(fēng)險因素進(jìn)行層次分析，確定風(fēng)險因子來源，更好地進(jìn)行風(fēng)險管理。但該方法易因邏輯問題而出現(xiàn)偏差。

2.1.6 工作分解結(jié)構(gòu)法

將工程項(xiàng)目進(jìn)行分解，探明總項(xiàng)目的構(gòu)成，并對各個分項(xiàng)目之間聯(lián)系進(jìn)行分析，更好地確定風(fēng)險因子。

2.2 風(fēng)險因素識別

通過查閱大量資料，對影響PPP模式下高速公路的風(fēng)險因素進(jìn)行分析。表1為PPP模式下項(xiàng)目的風(fēng)險因素匯總。

2.3 風(fēng)險因素評估

對PPP模式下公路工程進(jìn)行風(fēng)險因素識別后，應(yīng)對這些風(fēng)險因素進(jìn)行評估。目前主要采用定性與定量相結(jié)合的方法。

2.3.1 定性判斷

定性評價主要由專家進(jìn)行評判，對風(fēng)險事件發(fā)生概率、風(fēng)險事件影響因素進(jìn)行綜合判斷，最后確定風(fēng)險事件概率矩陣。表2為某具體工程的風(fēng)險等級劃分。

2.3.2 定量計算

定量計算主要根據(jù)概率及統(tǒng)計中的相關(guān)公式，通過建立層次結(jié)構(gòu)模型并求得模糊評價矩陣，在此基礎(chǔ)上得到相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型，可以定量地評判PPP模式下項(xiàng)目的風(fēng)險程度。圖3為評價指標(biāo)建立流程圖。

3 PPP模式下高速公路項(xiàng)目風(fēng)險管理對策

3.1 提升項(xiàng)目相關(guān)人員風(fēng)險管理能力

提升項(xiàng)目相關(guān)人員管理能力是至關(guān)重要的。（1）項(xiàng)目公司應(yīng)該組建風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，選拔有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人員對風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)管理，健全風(fēng)險管理的相關(guān)規(guī)章制度。（2）應(yīng)當(dāng)提高管理人員的專業(yè)水平，必要時可以建立完備激勵制度，通過兩方面的共同作用，增強(qiáng)管理人員責(zé)任感。同時增加考核制度，對考核未達(dá)標(biāo)的管理人員進(jìn)行懲罰。

3.2 合理分配風(fēng)險

針對PPP模式下的多方合作，應(yīng)當(dāng)按照分擔(dān)風(fēng)險規(guī)則進(jìn)行風(fēng)險分配，如圖4所示。

3.2.1 依據(jù)收益進(jìn)行風(fēng)險分?jǐn)?/p>

收益與風(fēng)險成正比，因此獲得的收益越高承擔(dān)的風(fēng)險就越大。承擔(dān)風(fēng)險較高的一方可以提出增加收益分配的要求。

3.2.2 風(fēng)險轉(zhuǎn)移至有能力承擔(dān)的主體上

明確項(xiàng)目中各自扮演的角色，承擔(dān)項(xiàng)目中的相關(guān)責(zé)任。政府和私人企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分交流合作，明確各方的職責(zé)并明確承擔(dān)風(fēng)險種類。遇到政治風(fēng)險時，政府部門應(yīng)該迅速響應(yīng)并進(jìn)行解決，此類風(fēng)險應(yīng)由政府部門負(fù)責(zé)。當(dāng)遇到施工質(zhì)量問題時，施工方應(yīng)當(dāng)及時解決相應(yīng)問題，保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行。通過對風(fēng)險的劃分，可以對未來風(fēng)險進(jìn)行分?jǐn)偅行У匾?guī)避風(fēng)險，降低項(xiàng)目的風(fēng)險處置成本。

3.2.3 利用保險公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險

由于PPP模式下工程項(xiàng)目往往涉及金額較大，一旦發(fā)生風(fēng)險，任何一方都難辭其咎，因此可以利用在保險公司投保的方式來規(guī)避風(fēng)險。當(dāng)遇到自然災(zāi)害等不可抗力風(fēng)險時，可以采用此方法，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至保險公司處，使己方承擔(dān)相對較小的后果，將損失控制在最低限度。

3.3 重點(diǎn)風(fēng)險應(yīng)對措施

重點(diǎn)風(fēng)險應(yīng)對措施分類如圖5所示。

3.3.1 風(fēng)險回避

風(fēng)險回避是指中斷風(fēng)險源使自身利益不受損害，這種方法是從根本上解決。在PPP模式下、高速公路項(xiàng)目一旦出現(xiàn)事故，將會導(dǎo)致無法負(fù)擔(dān)的損失，有時保險公司會以風(fēng)險過大為由拒絕承擔(dān)，這時就應(yīng)當(dāng)考慮暫停甚至放棄該項(xiàng)目，避免日后造成更大的經(jīng)濟(jì)損失。

3.3.2 風(fēng)險損失控制

控制風(fēng)險，主要是讓其處于風(fēng)險合理范圍內(nèi)，通過對風(fēng)險損失的管理把項(xiàng)目面臨的風(fēng)險降至最低，使風(fēng)險處于可以承受的范圍內(nèi)。

3.3.3 風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移主要是指在項(xiàng)目進(jìn)展過程中風(fēng)險無法進(jìn)行合理規(guī)避或管控，遇到這種情況應(yīng)該將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其他風(fēng)險主體進(jìn)行承擔(dān)。不同風(fēng)險主體具有其自身特點(diǎn)以及風(fēng)險抵御能力，因此轉(zhuǎn)移項(xiàng)目風(fēng)險不一定會對其他風(fēng)險主體造成損失。

3.3.4 風(fēng)險自留

風(fēng)險自留主要分為兩部分，一種是非計劃性風(fēng)險自留，另一種是計劃性風(fēng)險自留。其中，非計劃性風(fēng)險自留屬于被動性風(fēng)險，被動自留風(fēng)險的產(chǎn)生原因是項(xiàng)目公司風(fēng)險意識淡薄、風(fēng)險識別出現(xiàn)失誤、對風(fēng)險分析評估不到位，從而造成項(xiàng)目公司承擔(dān)難以預(yù)估的風(fēng)險。而計劃性風(fēng)險自留屬于主動性風(fēng)險，是指對項(xiàng)目進(jìn)行正確風(fēng)險識別、分析、評估后制定的應(yīng)對風(fēng)險措施，其認(rèn)為項(xiàng)目公司自身有能力承擔(dān)風(fēng)險，以減少風(fēng)險控制的成本［10］。

3.4 構(gòu)建風(fēng)險管理系統(tǒng)

由于目前科技高度發(fā)達(dá)，信息化時代已經(jīng)來臨，因此考慮建立交互式信息系統(tǒng)，通過對信息技術(shù)的應(yīng)用，為不同的主體提供各類有效的信息。通過建立此類交互式信息系統(tǒng)，來提高管理的科學(xué)化程度，可及時處理不斷更替的信息。

4 結(jié)語

本文通過對高速公路項(xiàng)目PPP模式下風(fēng)險管理的研究，分析在該模式下風(fēng)險識別的方法、并對風(fēng)險因素進(jìn)行總結(jié)［11］，提出采用定性與定量相結(jié)合的方法，對風(fēng)險進(jìn)行評估，進(jìn)而提出項(xiàng)目風(fēng)險管理的對策，為今后PPP模式下風(fēng)險管理提供相應(yīng)指導(dǎo)。

本文得到如下主要結(jié)論：

（1）PPP模式下高速公路項(xiàng)目風(fēng)險識別方法主要分為6類，其中包括調(diào)查訪談法、文獻(xiàn)分析法、專家打分判斷法、專家調(diào)查法、故障樹法和工作分解結(jié)構(gòu)法。

（2）風(fēng)險因素主要分為4個層級16種風(fēng)險因素，其中國家層級的風(fēng)險對PPP模式下高速公路項(xiàng)目風(fēng)險影響最大。

（3）目前主要采用定性與定量相結(jié)合的方法對風(fēng)險進(jìn)行評估。定性評價主要由專家進(jìn)行評判，對風(fēng)險事件發(fā)生概率、風(fēng)險事件影響因素進(jìn)行綜合判斷；而定量計算主要根據(jù)概率及統(tǒng)計中的相關(guān)公式，通過建立層次結(jié)構(gòu)模型并求得模糊評價矩陣，在此基礎(chǔ)上得到相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型。

（4）風(fēng)險管理的對策主要包含兩方面，一方面是自身承擔(dān)風(fēng)險，但可將風(fēng)險控制至最低；另一方面是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，讓他方承擔(dān)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

［1］李建武.PPP模式下AB高速公路項(xiàng)目風(fēng)險管理研究［D］.昆明：昆明理工大學(xué)，2021.

［2］何 婷.基于云模型及系統(tǒng)動力學(xué)的PPP項(xiàng)目風(fēng)險管理研究［D］.成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2021.

［3］Li Bing，A.Akintoye，P.J.Edwards，et al，The allocation of risk in PPP/PFI construction projects in the UK［J］.International Journal of Project Management，2005，23（1）：25-35.

［4］石 磊，李健軍.PPP模式項(xiàng)目風(fēng)險管理研究［J］.安徽建筑，2021，28（5）：180-181.

［5］Jean-Paul Paquin，Céline Gauthier，Pierre-Paul Morin.The downside risk of project portfolios：The impact of capital investment projects and the value of project efficiency and project risk management programmes［J］.International Journal of Project Management，2016，34（8）：1 460-1 470.

［6］金興杰，于鳳河，侯英勝，等.高速公路PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險管理研究［J］.現(xiàn)代商業(yè)，2018（29）：107-108.

［7］陳天亮.高速公路項(xiàng)目投資風(fēng)險控制策略［J］.工程建設(shè)與設(shè)計，2020（3）：273-274，277.

［8］姚立新.PPP模式下的新建高速公路融資風(fēng)險識別及分級評價模型研究［J］.山西交通科技，2022（5）：124-127.

［9］潘丹青，緱棟棟.基于PPP模式下公路工程建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施過程中存在問題的分析［J］.交通世界，2022（25）：161-164.

［10］梁 瑩.高速公路PPP項(xiàng)目財務(wù)風(fēng)險控制問題研究［D］.石家莊：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，2022.

［11］李 嘯.LM高速公路PPP項(xiàng)目跟蹤審計研究［D］.重慶：重慶工商大學(xué)，2022.

收稿日期：2022-12-20