“光伏茅”和美國(guó)牽手，赴美建廠熱已打響？

在美國(guó)俄亥俄州帕塔斯卡拉，一座即將刷新產(chǎn)能紀(jì)錄的光伏工廠計(jì)劃于4月開(kāi)工動(dòng)土。3月14日，消息從大洋彼岸傳至中國(guó)，讓作為該工廠投資者之一的中國(guó)光伏組件巨頭——隆基綠能（601012），受到市場(chǎng)關(guān)注，這是這家光伏巨頭第一次赴美建廠。

如果項(xiàng)目如期在2023年底前竣工投產(chǎn)，這座組件容量高達(dá)5GW的大型工廠將不容小覷，基本等同于去年全美公共事業(yè)規(guī)模太陽(yáng)能裝機(jī)總量的近50%，并為近100萬(wàn)戶美國(guó)家庭輸送電力。

作為全球產(chǎn)能最大的硅片和組件企業(yè)，隆基的全球化戰(zhàn)略為自己廣開(kāi)銷路。硅片、電池片和組件出口至日本、澳大利亞、印度、德國(guó)、西班牙等地，當(dāng)然也包括美國(guó)。

今年以來(lái)，市場(chǎng)陸續(xù)傳出中國(guó)光伏企業(yè)在美建廠的消息。先是1月份晶澳科技（002459）宣布投資6000萬(wàn)美元在鳳凰城建立最大產(chǎn)能2GW的組件制造工廠；緊接著，2月份就有隆基將在美國(guó)俄亥俄州擬建設(shè)千人規(guī)模合資工廠的消息，不過(guò)官方并沒(méi)有回應(yīng)這一消息。

目前，美國(guó)光伏制造業(yè)新增投資主要來(lái)自美國(guó)本土企業(yè)和部分亞洲和歐洲制造，多數(shù)中國(guó)光伏企業(yè)出于對(duì)政策不確定性和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，對(duì)赴美投資事宜仍持觀望態(tài)度。

不過(guò)，隨著美國(guó)光伏領(lǐng)域新一輪投資的展開(kāi)，以及隆基赴美建廠的消息被俄亥俄州哥倫布地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展組織披露，這家光伏巨頭與美國(guó)的“牽手”，能否改變行業(yè)的風(fēng)向，又能否給中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)拓展海外市場(chǎng)帶來(lái)更多的想象空間？

光伏產(chǎn)業(yè)的雙向奔赴

在中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院教授、美國(guó)研究中心主任李巍看來(lái)，包括隆基在內(nèi)的中國(guó)光伏企業(yè)近期選擇赴美建廠，很大程度上與當(dāng)下拜登政府推行的制造業(yè)回流浪潮相關(guān)。

長(zhǎng)期以來(lái)，由于美國(guó)制造業(yè)外流，導(dǎo)致本土光伏供應(yīng)鏈和制備能力匱乏，美國(guó)本土光伏企業(yè)此前對(duì)于組件更多是依賴的方式引進(jìn)。2021年，美國(guó)本土生產(chǎn)的組件量?jī)H4.23GW，僅占出貨總量的14%左右。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，目前美國(guó)現(xiàn)有組件產(chǎn)能僅有不到7GW。

雖貴為全球僅次于中國(guó)的第二大光伏市場(chǎng)，但美國(guó)本土光伏制造實(shí)力與中國(guó)存在巨大懸殊。

美國(guó)太陽(yáng)能協(xié)會(huì)（SEIA）就指出美國(guó)太陽(yáng)能供應(yīng)鏈中存在重大缺口，例如硅錠、硅片生產(chǎn)力不足，逆變器、光伏玻璃的產(chǎn)能有限。行業(yè)人士更是形容美國(guó)本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈“全面失守”。

拜登上臺(tái)后，為了扭轉(zhuǎn)這一局面，對(duì)新能源領(lǐng)域高度重視，并在本國(guó)大力推動(dòng)清潔能源計(jì)劃，制定了屬于美國(guó)的宏偉目標(biāo)，即到2035年實(shí)現(xiàn)清潔能源電力100％的使用率。其中，太陽(yáng)能要完成美國(guó)電力需要40%的任務(wù)指標(biāo)。而目前，這一占比只有3%。

2022年8月，美國(guó)頒布了《通脹削減法案》，決定拿出約3690億美元的真金白銀扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。為了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈本土化，政府不僅予以企業(yè)稅收抵免，還按照硅料每公斤３美元，硅片每平方米12美元，電池和組件4美元和7美元的單價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，向企業(yè)發(fā)放補(bǔ)貼刺激新建產(chǎn)能。補(bǔ)貼總額約為當(dāng)前美國(guó)組件售價(jià)的50%。

彭博新能源財(cái)經(jīng)分析師譚佑儒曾表示，受限于貿(mào)易壁壘和進(jìn)出口限制，美國(guó)本土組件市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)際市場(chǎng)高約每瓦10美分，更高的售價(jià)及豐厚的補(bǔ)貼，使得在美國(guó)生產(chǎn)光伏組件有較強(qiáng)吸引力。

按照美國(guó)能源信息署（EIA）提出的新能源規(guī)劃，光伏發(fā)電計(jì)劃到2024年底達(dá)達(dá)到63GW的新增裝機(jī)，按此計(jì)算在今明年兩年增長(zhǎng)將接近80%，留給市場(chǎng)較大的發(fā)展空間。

截至2023年1月，美國(guó)現(xiàn)有組件產(chǎn)能約6 GW，規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)30 GW。其中，美國(guó)本土企業(yè)第一太陽(yáng)能公司（First Solar）在美已建、擬建產(chǎn)能10.6 GW；排名第二的是韓國(guó)韓華集團(tuán)旗下太陽(yáng)能電池制造商Q CELLS，已建、擬建產(chǎn)能8.4 GW。

在李巍看來(lái)，隨著新能源領(lǐng)域的外商對(duì)美投資加大，美國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)制造環(huán)節(jié)的回流，現(xiàn)在的態(tài)勢(shì)比較明朗，“至少在明面上表現(xiàn)出了一種欣欣向榮，”尤其是韓國(guó)相關(guān)企業(yè)赴美投資比較積極。

中國(guó)光伏加速度

在全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，硅料、硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的Top5中幾乎全部來(lái)自中國(guó)企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)光伏產(chǎn)品出口創(chuàng)歷史新高，同比增幅達(dá)八成。如今的中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先全球是一個(gè)既定事實(shí)，可從做大到做強(qiáng)，需要從產(chǎn)品銷售全球化到產(chǎn)品生產(chǎn)全球化挺進(jìn)。

但正如協(xié)鑫集團(tuán)的一位高管所說(shuō)：中國(guó)光伏企業(yè)要真正強(qiáng)大，就要像韓國(guó)汽車那樣到全世界去設(shè)廠。

這與中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院教授、經(jīng)濟(jì)外交研究中心主任李巍的觀點(diǎn)不謀而合，他認(rèn)為到發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)廠，有利于促進(jìn)中國(guó)光伏企業(yè)的由大到強(qiáng)。“就像特斯拉在華建廠那樣，用本國(guó)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)他國(guó)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，今天的中國(guó)光伏已具備應(yīng)有的條件和恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)。”換句話說(shuō)，中國(guó)的光伏企業(yè)要成為世界級(jí)的企業(yè)，必須要在美國(guó)市場(chǎng)有所作為。

事實(shí)上，中國(guó)光伏企業(yè)在海外建立生產(chǎn)基地一直較為謹(jǐn)慎。在晶澳、隆基兩家中國(guó)光伏企業(yè)在美設(shè)廠之前，美國(guó)光伏制造業(yè)的新增投資方主要是美國(guó)本土企業(yè)和部分亞洲、歐洲制造商。

通威董事局主席劉漢元曾直言，由于復(fù)雜的國(guó)際政治和貿(mào)易環(huán)境，通威不想“跑太遠(yuǎn)”，或者國(guó)外一有吸引力的政策就出去，希望在條件具備時(shí)，再與組件、電池等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)聯(lián)手出海。

但隨著拜登的清潔能源計(jì)劃進(jìn)行得如火如荼，美國(guó)本土光伏產(chǎn)業(yè)越做越大，針對(duì)美國(guó)光伏制造市場(chǎng)的潛在利潤(rùn)，一些中國(guó)頭部光伏廠商開(kāi)始重新考慮在美建廠的相關(guān)事宜，包括晶科能源（688223）、TCL中環(huán)（002129）在內(nèi)的光伏制造商，均已啟動(dòng)了對(duì)美國(guó)光伏組件市場(chǎng)的布局。

當(dāng)然，中國(guó)企業(yè)赴美建廠還有一個(gè)不得已的考量，那就是與美國(guó)對(duì)中國(guó)啟動(dòng)的貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查有關(guān)。

過(guò)去幾年，中國(guó)企業(yè)為了規(guī)避美國(guó)對(duì)光伏產(chǎn)品進(jìn)口限制而征收的高昂關(guān)稅，紛紛把東南亞作為中國(guó)光伏企業(yè)海外產(chǎn)能的主要集聚地，并拿到了美國(guó)光伏組件八成以上的份額。例如隆基在東南亞擁有超過(guò)14.35 GW的產(chǎn)能，包括硅片、電池片和組件等。

來(lái)自Berkeley Lab的數(shù)據(jù)顯示，2021年美國(guó)光伏組件行業(yè)CR3約為45%。除去排名首位的美國(guó)第一太陽(yáng)能公司（First Solar），隆基、晶科兩家中國(guó)光伏企業(yè)分別瓜分了11%的市場(chǎng)份額。

但2022年12月，美國(guó)對(duì)柬埔寨、馬來(lái)西亞、泰國(guó)和越南四國(guó)進(jìn)口光伏產(chǎn)品發(fā)起反規(guī)避調(diào)查，隆基、晶科、阿特斯、天合光能等中國(guó)光伏企業(yè)赫然在列。

頭部企業(yè)并不是缺乏深謀和遠(yuǎn)慮。早在2017年，隆基美國(guó)子公司總經(jīng)理Archie Flores對(duì)彭博社透露了該公司考慮在美國(guó)設(shè)廠的相關(guān)事宜。不過(guò)，高企的建設(shè)成本制約了中企在美國(guó)當(dāng)?shù)赝顿Y建廠的熱情。除了對(duì)選址進(jìn)行評(píng)估外，美國(guó)政府能否提供一些優(yōu)惠政策也是隆基的重要考量因素。

6年過(guò)去，美國(guó)政府終于做出了足夠有說(shuō)服力的行動(dòng)，吸引外資企業(yè)入駐本土光伏制造業(yè)。

盡管受到中美政治關(guān)系的影響，中國(guó)光伏企業(yè)希望對(duì)赴美投資保持謹(jǐn)慎低調(diào)，但李巍判斷，《通脹削減法案》發(fā)布后，美國(guó)對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)的赴美投資持以比較正面的態(tài)度，因?yàn)楣夥a(chǎn)業(yè)的技術(shù)敏感性相對(duì)較低，中國(guó)光伏企業(yè)在美設(shè)廠有望成為一大趨勢(shì)。因此，他呼吁有實(shí)力的中國(guó)企業(yè)趕乘美國(guó)產(chǎn)業(yè)回流的東風(fēng)，“機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，雖然不排除一些政治上的風(fēng)險(xiǎn)，但也面臨著重大的商業(yè)機(jī)會(huì)。”

值得注意的是，隆基的全新工廠將與美國(guó)清潔能源開(kāi)發(fā)商Invenergy合作，二者將成立新合資企業(yè)Illuminate USA。這被李巍稱之為明智的選擇，“因?yàn)楠?dú)資只會(huì)讓企業(yè)成為‘砧板上的魚(yú)肉’，采取利益均沾的方式反而能夠化解企業(yè)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的阻力，不被美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和反對(duì)勢(shì)力隨意拿捏。”

當(dāng)然，中國(guó)企業(yè)赴美設(shè)廠還面臨不少挑戰(zhàn)，例如能否通過(guò)美國(guó)外資投資審查，項(xiàng)目最后能否落地，以及實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中能否盈利，管理上是否會(huì)出現(xiàn)水土不服等諸多不確定性，有待進(jìn)一步觀察。

而對(duì)于中國(guó)光伏企業(yè)進(jìn)軍美國(guó)制造業(yè)，李巍認(rèn)為未來(lái)隨著該產(chǎn)業(yè)鏈有更多實(shí)力企業(yè)加入，或許能夠有助于消減美國(guó)對(duì)中國(guó)的固有偏見(jiàn)和誤解。中資企業(yè)赴美投資，通過(guò)自身良好的經(jīng)營(yíng)效率和技術(shù)實(shí)力在美國(guó)本土扎根，將為中美經(jīng)濟(jì)關(guān)系甚至整個(gè)中美政治關(guān)系的改善注入活力，這也是中國(guó)光伏企業(yè)需要肩負(fù)的責(zé)任。