9 月份我國(guó)鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況

本刊鋼鐵產(chǎn)業(yè)研究小組

一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，用鋼需求繼續(xù)下降

今年以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好，主要宏觀指標(biāo)運(yùn)行特點(diǎn)如下：

經(jīng)濟(jì)總量繼續(xù)增長(zhǎng)。前三季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值913027億元，同比增長(zhǎng)5.2%。分季度看，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)4.5%，二季度增長(zhǎng)6.3%，三季度增長(zhǎng)4.9%。從環(huán)比看，三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)1.3%。

工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)加快。前三季度，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.0%，比上半年加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。分三大門(mén)類看，采礦業(yè)增加值同比增長(zhǎng)1.7%，制造業(yè)增長(zhǎng)4.4%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)3.5%。裝備制造業(yè)增加值增長(zhǎng)6.0%，比全部規(guī)模以上工業(yè)快2.0個(gè)百分點(diǎn)。9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.5%，增速與上月持平，比7月份加快0.8個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)0.36%。

固定資產(chǎn)投資規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大。前三季度，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）375035億元，同比增長(zhǎng)3.1%；扣除價(jià)格因素影響，同比增長(zhǎng)6.0%。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)6.2%，制造業(yè)投資增長(zhǎng)6.2%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資下降9.1%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資同比下降1.0%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)9.0%，第三產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)0.7%。9月份，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）環(huán)比增長(zhǎng)0.15%。

用鋼需求同比、環(huán)比均下降。據(jù)測(cè)算，1-9月份，折合鋼表觀消費(fèi)量為73086萬(wàn)噸，同比下降1.5%。其中9月份折合鋼表觀消費(fèi)量7441萬(wàn)噸，日均消費(fèi)量248萬(wàn)噸/天，同比下降10.8%，環(huán)比下降1.8%（見(jiàn)圖1）。

圖1 2021-2023年9月我國(guó)日均鋼表觀消費(fèi)量變化萬(wàn)噸/天

二、鋼產(chǎn)量同比環(huán)比均下降，鋼材產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)

9月份，我國(guó)鋼產(chǎn)量8211萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量273.7萬(wàn)噸/天，同比下降5.6%，環(huán)比下降1.8%。1-9月份，我國(guó)累計(jì)產(chǎn)鋼7.95億噸，同比增加1329萬(wàn)噸，增長(zhǎng)1.7%（見(jiàn)圖2）。

圖2 2021-2023年9月我國(guó)各月日均鋼產(chǎn)量變化 萬(wàn)噸/天

9月份，我國(guó)生鐵產(chǎn)量7154萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量238.47萬(wàn)噸/天，同比下降3.3%，環(huán)比下降0.9%。1-9月份，我國(guó)累計(jì)產(chǎn)生鐵6.75億噸，同比增加1839萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.8%（見(jiàn)圖3）。

圖3 2021-2023年9月我國(guó)各月生鐵日均產(chǎn)量變化萬(wàn)噸/天

9月份，我國(guó)鋼材產(chǎn)量11782萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量392.73萬(wàn)噸/天，同比增長(zhǎng)5.5%，環(huán)比增長(zhǎng)4.5%。1-9月份，我國(guó)累計(jì)產(chǎn)鋼材10.29億噸，同比增加5916萬(wàn)噸，增長(zhǎng)6.1%。

三、鋼材出口量環(huán)比下降，進(jìn)口量環(huán)比持平

9 月份，我國(guó)出口鋼材8 0 6 萬(wàn)噸，環(huán)比下降2.6%，同比增長(zhǎng)61.8%；出口均價(jià)814.2美元/噸，環(huán)比上漲3.5美元/噸，漲幅0.4%。1-9月份累計(jì)出口鋼材6682萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31.8%（見(jiàn)圖4）。

圖4 2021-2023年9月我國(guó)月度鋼材出口量變化 萬(wàn)噸

9月份，我國(guó)進(jìn)口鋼材64萬(wàn)噸，環(huán)比持平，同比下降28.17%；進(jìn)口均價(jià)1663.3美元/噸，環(huán)比下跌35.9美元/噸，跌幅2.2%。1-9月份累計(jì)進(jìn)口鋼材569.8萬(wàn)噸，同比下降31.7%（見(jiàn)圖5）。

圖5 2021-2023年9月我國(guó)月度鋼材進(jìn)口量變化 萬(wàn)噸

四、鋼材庫(kù)存環(huán)比、同比均小幅下降

鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存經(jīng)過(guò)5-7月下降、8-9月反彈后，9月末增至1525萬(wàn)噸，比上月同旬增加52萬(wàn)噸，增長(zhǎng)3.55%；比去年底增加 217萬(wàn)噸，增長(zhǎng)16.62%；比去年同旬減少63萬(wàn)噸，下降4%，但比2018 年、2019 年、2020 年、2021 年同期分別高23%、41%、31%和28%。10月上旬，鋼廠庫(kù)存1636萬(wàn)噸，旬環(huán)比增加111萬(wàn)噸，增長(zhǎng)7.31%；比年初增加329萬(wàn)噸，增長(zhǎng)25.14%；同比增加4萬(wàn)噸，增長(zhǎng)0.27%（見(jiàn)圖6）。

圖6 2020-2023年9月我國(guó)鋼廠鋼材庫(kù)存變化 萬(wàn)噸

從社會(huì)庫(kù)存來(lái)看，9月下旬，21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存為896 萬(wàn)噸，比8月下旬下降66萬(wàn)噸，上升6.9%；比年初增加144 萬(wàn)噸，上升 19.1%；比上年同期增加44萬(wàn)噸，上升5.2%。10月上旬，庫(kù)存升至924萬(wàn)噸，環(huán)比增加28萬(wàn)噸，上升3.1%；比年初增加172萬(wàn)噸，上升22.9%；比上年同期增加21萬(wàn)噸，上升2.3%（見(jiàn)圖7）。

圖7 2020年以來(lái)我國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存變化圖 萬(wàn)噸

五、鐵礦石供給量下降，原燃料采購(gòu)成本環(huán)比上升

從鐵礦石量?jī)r(jià)看，9月份，我國(guó)生產(chǎn)鐵礦石（原礦）8437萬(wàn)噸，同比下降0.9%，環(huán)比下降2.28%；進(jìn)口鐵礦石10118萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.3%，環(huán)比下降4.9%。進(jìn)口均價(jià)為106.8美元/噸，環(huán)比下降1.1%。1-9月份，我國(guó)生產(chǎn)鐵礦石（原礦）74276.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.1%；進(jìn)口鐵礦石87665萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.7%（見(jiàn)圖8、圖9）。

圖8 2021-2023年9月我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量變化圖萬(wàn)噸，%

圖9 2022-2023年9月我國(guó)鐵礦石進(jìn)口變化圖 萬(wàn)噸，美元/噸

從主要原燃材料采購(gòu)價(jià)格看，9月份除廢鋼價(jià)格環(huán)比下降0.14%外，其他原燃料價(jià)格均高于上月。其中，國(guó)產(chǎn)礦粉上升4.22%，進(jìn)口礦粉上升2.76%，煉焦煤上升2.55%，冶金焦上升1.58%，噴吹煤上升2.93%，動(dòng)力煤上升3.06%。但與去年同期比，除國(guó)產(chǎn)礦粉和進(jìn)口礦粉價(jià)格分別上升19.22%和12.18%外，其余原燃材料采購(gòu)價(jià)格均下降。其中，煉焦煤、冶金焦、噴吹煤、動(dòng)力煤、廢鋼價(jià)格分別下降19.33%、18.06%、26.82%、27.88%和6.65%。

六、鋼材價(jià)格小幅波動(dòng)，略低于同期水平

9月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為108.40點(diǎn)，環(huán)比微升0.06%；比年初下降4.85點(diǎn)，降幅為4.28%；同比下降4.36點(diǎn)，降幅為3.87%。進(jìn)入10月份，鋼材價(jià)格小幅波動(dòng)，10月13日、20日價(jià)格指數(shù)分別為107.16點(diǎn)和107.21點(diǎn)（見(jiàn)圖10）。

圖10 2020-2023年9月CSPl中國(guó)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)走勢(shì)圖

9月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為110.00點(diǎn)，環(huán)比上升0.85點(diǎn)，升幅為0.78%；CSPI板材指數(shù)為107.95點(diǎn)，環(huán)比下降0.59點(diǎn)，降幅為0.54%。與上年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別下降8.64點(diǎn)和3.99點(diǎn)，降幅分別為7.28%和3.56%。

七、企業(yè)效益繼續(xù)改善，負(fù)債率環(huán)比微降

據(jù)鋼協(xié)初步統(tǒng)計(jì)，9月份，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會(huì)員鋼鐵企業(yè)營(yíng)業(yè)收入為5390億元，同比增加8.70%；營(yíng)業(yè)成本5032億元，同比增加8.26%；利潤(rùn)總額111億元，環(huán)比增加8.30%（為 6 月份以來(lái)第四個(gè)月環(huán)比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)），同比由負(fù)（去年同期虧損2.48億元）轉(zhuǎn)正；銷(xiāo)售利潤(rùn)率為2.06%，環(huán)比上升0.11個(gè)百分點(diǎn)，同比上升2.07個(gè)百分點(diǎn)；虧損面為36.78%，同比下降15.55個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升8.04個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖11、圖12）。

圖11 2022年以來(lái)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)月度利潤(rùn)變化圖 億元

圖12 2022年以來(lái)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率變化圖 %

1-9 月份，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會(huì)員鋼鐵企業(yè)營(yíng)業(yè)收入為4.66萬(wàn)億元，同比下降1.74%；營(yíng)業(yè)成本4.39萬(wàn)億元，同比下降0.61%，收入降幅高于成本降幅 1.13個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額 621億元，同比下降34.11%；平均銷(xiāo)售利潤(rùn)率為1.33%，同比下降0.65個(gè)百分點(diǎn)；虧損面39.08%，比去年同期下降3.45個(gè)百分點(diǎn)。

9月末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)的會(huì)員鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為62.65%，同比上升0.56個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖13）。

圖13 2021年以來(lái)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率變化圖 %

八、鋼鐵投資增速微升，鐵礦投資降幅收窄

1-9月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增速為1.6%，增幅比1-8月份高0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，民間投資增速為4.9%，增幅比1-8月低0.5個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖14）。

圖14 2022年以來(lái)黑色金屬采礦業(yè)投資增速 %

1-9月份，黑色金屬礦采選業(yè)投資累計(jì)增速繼續(xù)下滑，同比下降4.4%，降幅比1-8月收窄7.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，民間投資累計(jì)下降30.0%，降幅比1-8月收窄4.9個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖15）。

圖15 2022年以來(lái)重點(diǎn)企業(yè)固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)

九、總結(jié)及展望

雖然自6月份以來(lái)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)總額呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但全行業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)仍不容樂(lè)觀。從需求看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)在優(yōu)化結(jié)構(gòu)中恢復(fù)，用鋼強(qiáng)度下降是大勢(shì)所趨， 9月份當(dāng)月及累計(jì)的折合鋼表觀消費(fèi)量均為下降。從供給看，雖然近3個(gè)月鋼產(chǎn)量逐月下降，但名義材鋼比（鋼材產(chǎn)量/鋼產(chǎn)量）卻逐月上升，7、8、9月份的比值分別為1.28、1.34和1.43，處于較高水平。由于下游用戶實(shí)際消費(fèi)的是鋼材而不是鋼，因此，材鋼比的提高在一定程度上削弱了鋼產(chǎn)量下降對(duì)改善供求關(guān)系的效應(yīng)。也就是說(shuō)，不應(yīng)單純用鋼產(chǎn)量的下降幅度來(lái)判斷供給變化，而應(yīng)注意鋼材產(chǎn)量的變化和市場(chǎng)的反響。事實(shí)上，近兩個(gè)月鋼材價(jià)格低位徘徊，提醒我們對(duì)供求關(guān)系改善的現(xiàn)狀不可過(guò)于樂(lè)觀。

進(jìn)入四季度，季度因素對(duì)用鋼需求有一定影響。近期原燃材料價(jià)格趨于上漲，將增大企業(yè)成本壓力。鋼鐵企業(yè)應(yīng)扎扎實(shí)實(shí)控產(chǎn)量、調(diào)結(jié)構(gòu)、降成本，有效推動(dòng)鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況持續(xù)好轉(zhuǎn)。