北上資金，為何追捧“無廢城市”？

董師傅

北上資金，一直是A股的風向標。

2023年以來，北上資金青睞“無廢城市”概念，不斷進入固廢處理板塊，看好該概念的綠色發展空間。

那么，固廢處理板塊值得高看一眼嗎？

“無廢城市”建設提速

近來，吉林、河南、重慶等多地積極推動“無廢城市”加速建設。

譬如，《吉林省“十四五”時期“無廢城市”建設方案》，宣布吉林省“無廢城市”

建設工作全面啟動。

再譬如，《河南省“十四五”時期“無廢城市”建設工作方案》，明確到2025年，黃河流域“無廢城市”示范區建設取得明顯進展。

“無廢城市”，站上了“風口”。

清華大學環境學院教授李金惠在接受媒體采訪時表示：“無廢并不是沒有固體廢物產生，也不意味著固體廢物能完全資源化利用，而是持續推進固體廢物源頭減量和資源化利用，最大限度減少填埋量，將固體廢物對環境的影響降至最低的城市發展模式。”

之所以如此，與固廢處理能力有待提升息息相關。

“一方面，我國固體廢物產出多、利用不充分的現狀，與人民群眾對優美生態環境的需要還有較大差距，需要加大治理力度；另一方面，提升固體廢物綜合管理水平，有助于推動城市加快形成與高質量發展相匹配的產業結構、生產方式、消費模式，提高城市綠色發展水平。”李金惠稱。

據智研咨詢的數據顯示，2021年我國固廢的綜合利用率為20.4億噸，固廢處置量為9.2億噸，危廢處置量為0.76億噸。更為重要的是，固廢處理與降碳是正相關。

據巴塞爾公約亞太區域中心對全球45個國家和區域的固體廢物管理碳減排潛力相關數據分析顯示，通過提升城市、工業、農業和建筑等四類固體廢物的全過程管理水平，可以實現相應國家碳排放減量的13.7%～45.2%。此背景下，北上資金加碼“無廢城市”也就不足為奇了。

據數據寶的統計顯示，相較于2022年底持倉，固廢處理板塊中的怡球資源、江南水務、綠色動力的北上資金持倉股數翻倍，依次為846.58倍、14.36倍、1.39倍，東江環保、高能環境、泰達股份等增持比例也超過50%。

盤點游資青睞的公司

如此一來，固廢處理指數跑贏了同期滬指，可見資金對其厚愛。

華光環能華光環能2023年已實現了月線三連陽，呈現“紅三兵”的走勢，整體漲幅已覆蓋2022年的跌幅，賺錢效應肉眼可見。

華光環能的垃圾焚燒余熱鍋爐產品市場占有率國內第一，掌握污泥“深度脫水+干化+自持焚燒”和“污泥堿熱水解蛋白提取”核心技術。

民生證券認為：“公司背靠無錫國資，具備現金流及資金優勢，并購多項優質資產，加快行業布局；污泥處理業務位居行業前列，具備固廢產業鏈協同處置能力，為項目的異地復制奠定基礎。”

天壕環境天壕環境2022年凈利潤為3.6億元～4.3億元，同比增長76.53%～110.85%，在固廢處理板塊中業績最為出彩。

不過，天壕環境的上述業績更多的是跟燃氣業務穩步增長有關，而非固廢處理業務，且與中石油合作開發鄂爾多斯盆地三交區塊煤層氣項目，并享有其中70%的權益。

需要注意的是，華光環能、天壕環境、怡球資源、江南水務、綠色動力等股票雖然有資金推動，但未來能走多遠仍不確定，因而要重點關注北上資金的動向，與其共進退為好。

本文僅代表個人觀點，跟本報無關。股市有風險，投資需謹慎，本文僅作參考，實際盈虧自負。