讓財務分析與經營分析服務企業管理決策

文/胡志華 咸寧職業技術學院

企業財務分析和經營分析充分反映企業的經營狀況和財務狀況，幫助管理者進行風險管理和危機識別。但實際上，許多企業的財務分析和經營分析相對簡單，其結果對管理者決策的指導意義有限，對提高企業經營管理效率沒有顯著作用。因此，在新的經濟形勢下，財務人員必須更全面、更詳細地處理和分析財務信息，建立全面的經營分析系統，實現經營與財務一體化的目標。

企業財務分析與經營分析以財務會計、財務報表等相關數據為主要數據，以企業基本經濟活動為研究對象，運用專業分析方法和技術，通過對企業投資、融資、運營等方面的評估，對企業的盈利能力、償付能力和可操作性進行評價。使管理層能夠識別企業的現狀，預測企業的未來，對企業的經營和發展作出科學、正確的決策。但目前很多企業的財務分析和運營分析只是表面現象，沒有滲透到企業的經營活動中，沒有把握要點，缺乏時效性，使得分析結果未能充分發揮其在企業管理和決策中的作用。

財務分析及經營分析在企業運營中的作用

通常情況下，公司會計師通過償付能力分析、運營能力分析和盈利能力分析來預測公司的潛在經濟風險，但這些分析是對現有財務狀況的分析，只能反映企業的歷史價值，對于企業而言，更重要的是利用這些信息對未來作出有價值的判斷。通過財務分析，可以發現企業發展規律，運用發展規律能為企業決策和投資指明方向。財務人員了解公司的經營目標和經濟狀況，可以幫助企業實現有效的大數據分析并優化各種資源分配，同時，提出解決方案，最后轉化為具體措施，完成企業資產的存儲和評估。

如何提升企業財務分析質量

比較分析是指，對同中徑的任何一個財務指標在兩個會計期間或一個會計期間與其預算數之間的比較，借以提示其增減金額及增減幅度。具體來說，可以通過連續比較公司的當前數量和歷史數據，并對其進行分析，以反映特定指標在特定時間段內的變化趨勢。通過將公司的實際執行與計劃預算金額進行比較，可以反映項目的完成情況。通過與行業平均水平進行比較，可以觀察公司在行業的競爭力。因此分析將財務指標分解為幾個動態的相互影響動機，構建相應的數學函數模型，根據每個驅動因素的相關性逐個迭代數據，用因子的實際值替換標準值，逐個計算替換前后的數字差異，確定每個驅動因素對財務指標的影響。因素分析方法可以確定每個驅動因素對財務指標的重要性，并采用不同的方法更好地了解問題的核心。比率分析是從財務報告中提取數據，并根據數據差異評估公司的財務和運營結果，根據流動資產與流動負債的比率計算流動比率。通過衡量負債率，得出企業資產負債率，根據營業收入與總資產的比率查找公司的總資產周轉率。使用凈收入與股本的比率計算資本凈利率，以衡量企業的盈利能力。

提高金融從業人員專業素質，使其具有一定的分析能力。首先，財務人員要了解企業內部的財務分析情況，提高數據分析意識。同時，財務人員不僅要掌握金融知識，還要掌握新政策、新技術、新觀念，更新知識，與時俱進。其次，財務人員要深入企業經營層面，更全面地了解企業，通過與經營人員的交流與合作，提高財務分析的實踐技能。最后，應鼓勵和支持財務人員參加各種學習會議和交流會議，了解先進的財務分析方法和工具，不斷提高業務能力。企業還可以邀請和引進優秀人才，為企業注入新鮮血液，增強企業競爭力。

提升經營分析質量的路徑

一般而言，企業經營狀況通過盈利能力、生產力、增長、流動性、安全性五個方面反映。在此基礎上，我們使用不同的指標描述每個特征，并在經營分析圖表中繪制和評估這五個特征。經營分析圖表首先通過將三個同心圓劃分為五個部分來繪制：收入、增長、生產力、流動性和安全性。同心圓的最小圓是工業的最低點，而中心圓是工業的中位水平，也稱為“準直器”，最大的圓是行業領先水平。五個區域采用徑向方法，根據相關指標和行業標準確定每個指標的規模和同心圓。然后在每個索引線上標記公司的相關索引，并形成一條閉合曲線，其中點相互連接。如果指標低于標準線，則表明該指標低于行業平均水平，需要進一步改進。如果它在附近或最小的圈子里，意味著該指數處于非常不利的境地，表示公司存在運營風險。如果指標超過標準行，則表示指標是理想的。

不同的指標通過經營分析圖表反映不同的經營情況，大致可分為以下幾類：一是理想類型的穩定性。這顯示了企業的優良管理素質，企業必須采取主動發展戰略，從穩定、成長、積極擴張中掌握全局規律，確保企業健康發展。二是保守派。這表明企業過于重視經濟安全，屬于保守管理質量。企業要積極完善營銷策略，開發新產品，進行技術創新，推動企業向穩定、完美的方向發展。三是進化論。這是因為雖然經營正在復蘇，但財務部門無法適應快速變化的情況，目前企業需要積極籌集資金，以適應企業的快速發展。四是獨樹一幟。比如，公司必須專注于增加銷售額和融資，從而實現從保增長到穩增長。五是消極的安全類型。當前企業要充分發揮財務優勢，提高生產、銷售、利潤等增長速度，使企業能夠不斷開發新產品，從積極擴張向穩定理想狀態發展。六是活動類型。當公司銷售額快速增長時，企業要制定長遠效益計劃，實行嚴格的成本控制，增加資本金。七是平衡型和小型化。這是最壞的情況，所有操作指標都低于標準，問題堆積如山，沒有改進或更新的余地。

要打造高效精準的經營分析實施路徑，首先，企業業務分析要抓住重點，正確分析，揭示問題的本質。其次，業務分析應嘗試業務數據量化。由于商業銀行數據倉庫沒有專門的財務人員，企業數據往往因各種原因無法獲取，難以量化企業分析，需要加強企業數據采集系統建設。最后，企業業務分析需要科學的分析工具和手段。例如，在進行利潤分析時，不僅要考慮成本、價格等內部信息，還要考慮行業環境、行業競爭、替代產品、供應商談判能力、買家談判能力、市場參與者談判能力等。同時，要分析來自市場參與者的威脅，避免信息不足對決策的影響。分析銷售業務時，在產品銷售、市場份額等方面對問題產品進行分類，防止其在市場上的錯誤定位。從研發業務分析的角度看，企業應加強對整個行業產品生命周期的分析，還原真正的成敗因素。

當市場經濟體制改革不斷深化，所有領域的技術快速進步時，財務分析和商業分析就會成為企業高層管理的重要手段，在企業運營和管理中起著決定性作用。要結合恰當的工具、組織思維、科學的方法，使企業的商業數據和財務數據實現共享和流通，進而滿足企業財務分析和經營分析的需求。經營分析做得越深刻越透徹越全面，財務報表的數據就越準確，財務分析的結果就越可靠。在財務分析的基礎上，可以找到一條適合企業未來的成長路徑，從而堅定不移地走下去。商