裝備制造企業營運資金管理模式研究

文/王強 （徐州海倫哲專用車輛股份有限公司）

資金是企業生存和發展進程中的“造血系統”，并且融入全部經營活動中，為了提高企業市場占有率，加強資金管理，提高資金利用率十分關鍵。企業營運資金管理水平的高低，直接關系到企業的發展水平，企業面臨復雜的經濟環境，必須要運用合理的方法，提高資金管理水平，從而應對復雜的市場環境。營運資金是企業各項業務開展的基礎，更是財務管理的重點內容，企業面臨的內外環境變化日新月異，從而更顯示企業需要強化營運資金管理這一要求，企業經營水平的高低主要取決于資金管理結果。尤其是裝備制造企業，業務生產流程多、資金需求大，必須結合自身實際探索完善的運營資金管理模式，才能從本質層面解決企業資金管理中存在的問題，助力企業長足發展。

一、裝備制造企業營運資金管理意義

營運資金主要是指企業日常生產經營管理過程中，各項業務正常開展的資金總額，一般營運資金自身具有多方面的特征，除周轉期短暫、數量波動性不穩定，受外界環境影響較為明顯之外，還具有可以通過多種途徑籌集、與實物形態具有高度的關聯性。做好營運資金管理，就是結合企業實際對營運資金進行合理配置、高效使用，從而為實現階段性的工作目標提供資金支撐。對于正常經營的裝備制造企業來說，結合時代發展現實需要，加強營運資金管理具有兩方面重要的意義：一方面，通過運用科學、合理的方法加強營運資金管理，能夠持續性提高企業償債能力，更好地應對外部債務，即通過優化營運資金管理，有助于提高企業資金周轉率，有效改善流動比率等債償能力指標，可以減少由于資金流動性、周轉率不足引發的財務風險。另一方面，強化營運資金管理，可提高企業獲利能力，擴大市場占有率，在營運資金管理核心要素中，周轉率、流動資產是有效判定各項資金運轉的主要指標，流動資產中尤為重要的便是存貨、應收賬款，加強營運資金管理，從本質層面來說，就是做好存貨、應收賬款工作。裝備制造企業具有存貨占有量大，應收賬款周期長的特點，高效的營運資金管理策略，成為企業發展成敗的關鍵因素。

因此，高效營運資金管理有利于降低企業產品實際成本，可以獲取可觀的經濟效益，以及提高企業核心競爭優勢，并為推動企業穩健、長足發展提供保障[1]。

二、裝備制造企業營運資金管理問題分析

（一）財務風險較高

企業對于財務風險的關注，通常是通過財務指標和營運指標綜合考量的。例如，資產負債率作為評估和判定企業償債能力的重要指標，正常而言，企業在經營過程中，負債率不超過50%較為合理，鑒于裝備制造業具有一定的特殊性，企業經營過程中原材料購進、人工和銷售等環節占用大量的資金。若該企業后續經營不到位，應付賬款無法收回，企業資金周轉較為困難，將面臨嚴峻的生存壓力，同時也可能源于同行業競爭的壓力，需要進行大量借款，使得資產、負債配比失衡，引發嚴重的財務危機，使資金鏈處于惡性循環狀態。就當下裝備制造企業來說，財務風險較高，營運資金水平較低，主要表現在以下幾方面：第一，債償風險較高。企業債償風險較高，是導致企業負債率較高的重要原因，通常評估企業債償風險的指標較多，不僅包含資產負債率、已獲利息倍數，而且涉及速動比率、現金流動負債比率。第二，營運效率低。當前市場環境變化日新月異，我國經濟增長速度逐步放緩，企業資金營運效率較低，主要原因較多，核心在于客戶結構失衡、產品結構龐大、訂單結構雜亂等，營運效率主要指標包含資產周轉速度，若資產周轉速度較快，顯示資產可供使用的機會較多，利用率較高。第三，資產質量有待提升。一般評估企業資產的指標包含總資產周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率等，不同指標實際內涵存在差異性，通過現階段分別將以上指標作為衡量標準，分析企業資產質量可知，資產質量有待提升，無法保證企業營運資金高質量管理，影響企業健康發展。

（二）資金管理監督制度缺位

裝備制造企業運營生產過程中，為確保資金使用合規、合理，需要結合企業實際加強監管力度，對于資金使用全過程做好追蹤和分析，從而掌握資金使用狀況。然而，部分企業資金管理過程中，沒有結合實際設置完善的資金監管制度，使得資金管理人員開展工作標準和范圍不明晰，難以對資金使用全過程進行監督，財務管理呈現為無序、混亂，加劇財務風險的負效應。

（三）貨幣資金使用缺乏合理性

貨幣資金是企業資金重要組成部分，如果企業運營和發展過程中，沒有充分考量現金流，易導致盲目投資或存在偏差現象。企業運營發展過程中，不是所有的部門均可實現利潤，企業在開展績效考核過程中，單一使用利潤指標等無法客觀、全面衡量不同部門業績。這種狀況下，通過考慮貨幣資金才能準確估測不同部門運作現狀，如果企業將焦點放在了經濟效益層面，無序擴大市場占有率，沒有及時做好客戶信用等級調研等工作，允許對方企業賒銷貨物，從財務表面看似利潤較高，但沒有實際的資金流進入，企業沒有充足的資金流用于擴大規模，需要通過借款籌資，進而面臨更高的財務風險。因此，合理使用貨幣資金，才能促進企業高質量經營。

三、裝備制造企業營運資金管理模式策略和方法

（一）采購層面營運資金管理完善策略

采購作為企業運營的重要環節，加大采購環節的管控，對于企業提高經營績效具有一定的影響，采購工作的開展企業將重點逐步優化，采購業務績效管理工作注重產品管理實現最優化，使得營運資金管理更加科學，需要做好以下幾方面工作：

1．制定合理采購預算

采購預算制定是否合理尤為關鍵，企業制定采購預算時，嚴禁產生“拿來主義”現象，需要有機結合企業實際，科學、合理制定采購計劃。首先，企業制定采購計劃應嚴格按照流程、要求實施，不能單一交由采購部門決定，需企業全體部門參與共同討論，各部門間做好協調，配置當前企業有限的資源，提高企業資源利用率。其次，制定采購預算目標時，需要結合企業實際規模、市場占有率，以便于保證采購預算計劃可操作性，與此同時，需要存留一定的調整空間，避免執行過程中產生各類突發事件，注重材料質量，嚴把成本控制關口。最后，制定預算內容需要保持簡潔、清晰，掌握企業未來發展戰略目標，有的放矢開展采購互動[2]。

2．加強應付賬款控制

針對企業應付賬款而言，需要及時創新工作思路和方法，認識到應付賬款及時控制對企業運營的重要作用，通過選用合理的方法進行管理。企業及時歸還應付賬款，才能獲得合作者的信賴，樹立良好的企業形象，擁有較佳的口碑，提高自身市場占有率。因此，企業管理人員需要充分認識到應付賬款管理的重要性，并且及時償還到期賬款，獲取合作者的信任，有助于企業發展。對于應付賬款核算也需要規范、合理，如果核算失誤，影響企業管理人員決策正確性，需要科學、合理布設多個科目，利用多元化的核算方法展開比對，確保核算準確無誤。除此之外，對于供應商需要設立獨立的賬單，不斷追蹤賬款償還時間，及時歸還款項。

綜上所述，企業開展各項生產經營活動過程中，應付賬款周轉率較高雖然會緩解企業對于資金需求的壓力，但容易損傷企業的商業信譽。如果可以及時償還應付賬款，對企業資金流產生一定的影響，卻可以獲得供應商的信任，獲取更多的合作機會。因此，企業需要加強應付賬款的管理，結合企業實際制定合理的周轉率，在資金償還與企業信譽間獲得最佳的平衡。

3．加強采購預算支出管理

良好的預算支出管理，可保證每筆資金配置、使用有賬可查，為合理配置各項資金，需要強化預算支出管理。企業可結合實際制定總預算支出目標，分別按照各部門業務項目規模、緩急程度，配置與之相應的資金額度，并且將使用責任落實于個人層面，制定完善的預算支出流程和制度，要求人員嚴格按照制度開展各項工作，保證預算支出規范、合理。同時，需要對預算支出管理效果進行考評，運用合理的評價指標，將最終預算支出管理評價結果用于調整管理措施和流程，從而保證預算支出管理具有規范化、標準化。

（二）生產層面營運資金管理策略

1．提高存貨周轉率

提高存貨周轉率，有利于提高企業資金回籠速度，減少貨物存儲成本支出，保證企業運營資金管理水平提高。要想實現該目標，企業不能簡單地借鑒其他企業管理模式，應當結合自身實際業務開展特征，分析裝備制造業生產、運營對資金的需求體量，由于裝備制造業主要以生產大型機械設備為主，這種高價值的產品無法一次從客戶方獲得資金，企業銷售過程中需要墊付資金，存貨占用資金風險顯著提高。這種運營模式下，企業為了保證內部運營具有充足的資金，需要注重風險防范和控制，提高存貨周轉率，掌握市場發展趨勢和影響環境，以免盲目擴大生產，生產完成的產品需要及時交付于購貨方，有助于資金及時回籠，減少資金鏈中斷的風險[3]。

2．科學制定生產計劃

為保證生產有序、順利實施，需要結合企業實際制定完善的生產計劃，最為關鍵的是客觀、明晰判定公司產品市場需求量，把握市場供需關系，結合消費者需要統籌規劃生產過程，實質上是促使供需處于均衡狀態，以客戶為中心將生產與銷售有機結合。裝備制造企業為強化運營資金管理，必須要深層次掌握行業基本特性，以此為基礎才能設計出科學、合理的生產計劃。要想實現該目標，應當把控好以下關鍵點：第一，提高生產效率，加快生產進程。裝備制造企業為提高實際生產效率，提高運營效率，需各部門間做好協調和合作，在制定產品中探索統一、規范的生產方式，有效提高生產速度，減少大量的時間成本，降低企業運營成本支出。第二，估算需求量，謹慎生產。裝備制造企業產品具有特殊性，市場需求呈現為波動性，企業不能為獲得高額的利潤盲目擴大規模，需要綜合分析市場發展需要，制定完善、科學的月、季度生產計劃和方案，并且靈活對其調整和優化，按照銷量，有效控制生產量，避免出現供大于求的現象。第三，科學、合理布設生產計劃。企業制定生產計劃過程中，需要分別按照購貨方緩急程度合理安排生產，可獲取較佳的客戶滿意度，為企業獲取更多的訂單提供保障。

3．完善成本核算體系

成本核算是企業成本管理核心途徑，成本核算信息是否完整、精準，直接決定企業成本管理效果，需要加強成本核算，為管理人員提供全面、準確的信息，才能提高成本管理水平。

企業需要加強兩方面工作，具體表現在：一方面，對存貨管理成本做好嚴格把控。裝備制造企業庫存產品多屬于大型機械設備，這些材料實際存貨周期較長、速度較低，占用大量的營運資金，不同程度影響營運資金周轉速度。企業需要認識到存貨管理與資金的關系，加強存貨管理工作，有利于日常工作的開展。另一方面，建立完善的激勵制度，鼓勵和支持員工降低產品實際成本。制造產品過程中，力爭提高原材料的使用效率，有效降低產品生產成本，實現降本增效的目標。另外，應當不斷強化技術水平的提高，具體實踐過程中借鑒和使用先進的技術，可以優化生產流程，節省各類原材料，進而實現節約成本的目標[4]。

（三）銷售層面營運資金管理策略

1．提高應收賬款周轉率

裝備制造企業主要從事經營的是機械設備制造，以客戶自身需求制定專項設備，通過多年的發展，企業自身經營水平顯著提升，產品銷售量日漸增多，同時存在大量的應收賬款。應收賬款是企業資產的重要構成，但是無法快速轉變為現金流使用，因此，企業需要發揮自身主觀能動性，運用科學、合理的方法提高應收賬款周轉率，從而降低資金實際配置、使用風險。企業可結合實際出臺相應的優惠政策，客戶如果愿意主動支付款項，或全款支付，可享受一定的政策優惠，通過此類方式吸引消費者主動縮短還款期限，保證企業應收賬款及時回籠，能夠保證企業正常運營。

2．拓寬銷售渠道

企業要想保證營運資金管理效率，應將關注點放在銷售等環節，不斷擴展銷售的途徑和方法，通過使用多元化的銷售方法，滿足多元化客戶需求，實現專項化、個性化銷售模式。對于裝備制造企業來說，自身生產產品具有一定的特殊性，需要投入較多的資金和成本，銷售模式不能仍沿用固化的思想、方法，可探索先銷后產的專業領先型定制化的營銷模式，將產品銷售后方可進行生產，如此可避免企業產能過剩，將大量資金投入產品上，確保企業營運資金周轉有序[5]。

（四）公司自身營運資金管理策略

從企業自身出發，做好營運資金管理工作，需要以意識、制度為切入點，強化管理人員營運資金管理意識，結合企業實際完善內部控制制度，規范各業務的開展，以便于營運資金管理科學、合理。

一方面，增強管理人員營運資金管理意識，利用宣傳、教育等多元化的方式，保證企業領導人員加強營運資金管理意識，了解做好這一項工作對于企業的積極作用，并且主動參與營運資金管理，獲取較佳的管理效果。還需要策劃資金管理的工作，在企業內部做好宣傳和教育，使得每個員工均可認識到營運資金的重要性，客觀掌握資金實際管理方式，促使員工充分感知企業對自身的重視程度，人員是企業生存和發展的重要因素。另一方面，健全內部控制制度，發揮其監督、約束和控制的作用。內控是規范各項業務、提高資金周轉率的重要方法，需要對其高度重視，結合企業實際制定完善的內控體系。為了促使這項工作落于實處，需要建立完善的監督機制，對執行過程進行監督以及結果考核，使得人員高度重視這項工作，嚴格依照相關規范開展工作，以保證營運資金配置、使用科學、合理。同時，為使內控制度具有適用性，需要在具體實踐中發現其存在的不足，可以及時做好優化和改善工作，最大限度發揮內控監督、控制的作用。

四、結束語

在當前企業競爭尤為激烈的市場背景下，裝備制造企業對營運資金需求和管理愈發重視，并且通過利用科學的方法和措施加強管理，獲得令人矚目的成就。但是，本文主要通過對裝備制造業營運資金管理展開分析，發現仍存在資產負債率較高、資金管理監督制度缺位、貨幣資金使用缺乏合理性等問題，筆者試圖從采購、營銷、生產及內控等視角，提出有效的策略和方法，提高企業營運資金效率，助力企業高質量發展。