“雙碳”目標(biāo)下AI 科技助力金融創(chuàng)新發(fā)展策略研究

李懿雄

（北京易特創(chuàng)思科技有限公司，北京 100027）

我國低碳產(chǎn)業(yè)鏈、低碳市場體系急需快、準(zhǔn)、好地健全起來，在各社會經(jīng)濟力量中，碳金融為各項碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、碳供應(yīng)鏈的規(guī)范和碳價值鏈的評估等提供更專業(yè)、更標(biāo)準(zhǔn)的碳金融產(chǎn)品服務(wù)。而人工智能技術(shù)（AI）在碳金融的應(yīng)用能夠讓碳金融產(chǎn)品服務(wù)在大數(shù)據(jù)分析、營銷、風(fēng)控、投研、投顧、保險、身份核驗和客服等落地場景中更加智能化、高效化和低風(fēng)險化，在加強對低碳經(jīng)濟發(fā)展提供金融助力的同時，還能加速金融行業(yè)自身實現(xiàn)數(shù)字化經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，更好地參與到未來“雙碳”目標(biāo)下金融市場的競爭中，提升自身競爭實力。

1 碳金融在“雙碳”目標(biāo)中的地位與作用分析

碳金融指的是低碳金融，從廣義上而言，是為了實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)而展開的所有金融服務(wù)的總稱，低碳金融主體包括銀行、證券、金融中介和保險等。從狹義上而言，碳金融指的是為控制二氧化碳排放方面的技術(shù)與產(chǎn)業(yè)提供直接投融資、貸款類和碳權(quán)交易等金融活動的總稱。從碳金融概念中可以看出碳金融的所有金融工具與活動都具有更明確的指向性，即必須圍繞“雙碳”目標(biāo)來提供與開展，屬于一種“靶向藥”，因此碳金融比綠色金融理念更直接、更具有可操作性，實質(zhì)上能夠?qū)⒕G色理念具體化、金融化，更有助于對“雙碳”目標(biāo)的支持。

碳金融是實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要杠桿之一。低碳產(chǎn)業(yè)、碳經(jīng)濟發(fā)展必須要依靠市場手段來解決，金融行業(yè)是市場手段的運用主體、最主要的社會資金供給者。我國在過去已經(jīng)積累了豐厚的碳金融發(fā)展的基礎(chǔ)與經(jīng)驗，即綠色金融服務(wù)的快速發(fā)展、綠色金融體系趨于健全都為低碳經(jīng)濟的全力啟動提供了巨大的驅(qū)動力。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018 年我國已經(jīng)躋身為全球氣候相關(guān)綠色債券發(fā)行規(guī)模最大的市場，綠色債券存量規(guī)模在當(dāng)年就已達到了8132 億元，2020 年我國商業(yè)銀行發(fā)放的本外幣綠色貸款規(guī)模達到了11.95 萬億元人民幣，解決了低碳企業(yè)發(fā)展極大的資金需求[1]。到2020 年末，我國本外幣綠色貸款余額約12 萬億元，存量規(guī)模居世界第一；綠色債券存量規(guī)模達到8132 億元，居世界第二；泛ESG 基金總規(guī)模增長較快，其中節(jié)能環(huán)保和綠色低碳行業(yè)基金數(shù)量占比超過70%[2]。

綜上可見，我國綠色金融已經(jīng)初具相當(dāng)規(guī)模，且體量巨大，為碳金融的發(fā)展奠定了發(fā)展基礎(chǔ)。2021 年浦發(fā)銀行更是單獨為申能碳科技有限公司創(chuàng)新了全國首單關(guān)于國家核正自愿減排量和碳排放權(quán)組合的質(zhì)押融資產(chǎn)品。同時也會有更多關(guān)于碳中和的綠色債券、綠色貸款和碳排放權(quán)金融服務(wù)等將會陸續(xù)上線，未來碳交易市場也將成為碳金融發(fā)展的一大重點，即通過對碳排放權(quán)的有償分配，來激活低碳行業(yè)的競爭活力，促進“雙碳”目標(biāo)的精準(zhǔn)快的實現(xiàn)。總體而言，碳金融對碳產(chǎn)業(yè)具有精準(zhǔn)催化與約束作用，能夠通過提供優(yōu)惠碳金融產(chǎn)品、智能化碳排放權(quán)金融服務(wù)來精準(zhǔn)化催化低碳排放產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和價值鏈的發(fā)展，而同時也能夠利用信貸等金融杠桿來約束高碳排放企業(yè)。

2 AI+碳金融的政策背景與應(yīng)用場景分析

2017 年5 月，中國人民銀行成立金融科技委員會，在《中國金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中，將人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和云計算等新型信息科技作為未來金融科技的重點發(fā)展方向。2019—2021 年金融科技將從加強金融科技統(tǒng)籌規(guī)劃、人才隊伍建設(shè)和體制機制完善，強化人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)和身份認(rèn)證體系等信息科技的應(yīng)用場景落地，提升數(shù)字化風(fēng)控能力，賦能金融服務(wù)提質(zhì)增效等方面著陸。

其中AI+金融行業(yè)的“雙劍合璧”優(yōu)勢顯著，不斷促進目標(biāo)群體從C 端轉(zhuǎn)移到B 端。2018—2022 年我國AI+金融行業(yè)模式主要包括大數(shù)據(jù)服務(wù)、智能風(fēng)控、智能投研、智能投顧、智能保險、智能營銷和智能客服等應(yīng)用場景，分別占比為30.3%、29.5%、9.1%、8.3%、8.3%、6.8%、3.8%和3.9%[3]。由此可見，大數(shù)據(jù)金融分析服務(wù)和智能風(fēng)控仍是AI+金融模式需求的重點領(lǐng)域。

像智能風(fēng)控體系被金融行業(yè)普遍認(rèn)為是未來最有價值的應(yīng)用場景，對信貸業(yè)務(wù)、反洗錢和綠色金融風(fēng)險分析等都有較大助益。以信貸業(yè)務(wù)為例，利用知識圖譜技術(shù)、身份認(rèn)證系統(tǒng)和機器學(xué)習(xí)等人工智能技術(shù)，能夠做到貸前準(zhǔn)入信息審核、信用評估、反欺詐和定價模型審批；貸中借助行為評分模型來實現(xiàn)額度智能化調(diào)節(jié)與實時監(jiān)控預(yù)警；貸后借助催熟模型進行智能催收等。智能保險體系主要作用于承保環(huán)節(jié)中的風(fēng)險精算、評估與定價上，以及核保理賠環(huán)節(jié)中反欺詐風(fēng)險防控，為完善風(fēng)險定價系統(tǒng)及極速理賠系統(tǒng)提供技術(shù)支持；智能投顧依托大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能技術(shù)來構(gòu)建智能算法模型和機器人代理投資理財?shù)姆桨附M合與推薦，普遍應(yīng)用于證券市場中對客戶投資偏好、風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況及市場狀況等進行智能分析，可以幫助用戶，為其推薦更貼切的理財目標(biāo)[4]。智能支付系統(tǒng)應(yīng)用于金融全行業(yè)中，運用生物信息識別技術(shù)來支持支付平臺十分廣泛，銀行卡、支付寶和微信等掃碼與指紋支付、人臉識別支付和智能語音轉(zhuǎn)賬等便捷用戶支付體驗。智能客服系統(tǒng)能夠利用知識圖譜技術(shù)、自然語言理解技術(shù)、推理技術(shù)和自動問答技術(shù)等24 h 解決客戶提出的常理性問題，能夠極大程度緩解人工客服的工作壓力，也能夠讓人工客服的工作從被動轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)為主動型，更加精準(zhǔn)與及時地為客戶主動提供個性化的金融服務(wù)。

3 “雙碳”目標(biāo)下AI 科技助力碳金融創(chuàng)新發(fā)展策略研究

3.1 完善AI+碳金融的頂層設(shè)計

碳產(chǎn)業(yè)和碳金融目前還處于探索狀態(tài)，雖然碳產(chǎn)業(yè)類型如雨后春筍般出現(xiàn)，但是碳金融業(yè)務(wù)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、方法和碳核算標(biāo)準(zhǔn)都不統(tǒng)一，導(dǎo)致企業(yè)“漂綠”“注水”的現(xiàn)象層出不窮，使得低碳企業(yè)與碳金融機構(gòu)之間存在較大的信任危機，增加了金融機構(gòu)識別、風(fēng)險評估的成本與難度。同時碳企業(yè)信息披露存在不規(guī)范、不齊全的問題，導(dǎo)致環(huán)境監(jiān)測數(shù)據(jù)不完整、不可靠。這些負面因素都會影響人工智能的應(yīng)用效果，因此要想更有效地落實AI+碳金融的場景模式，首先就要優(yōu)化頂層設(shè)計，從制度、標(biāo)準(zhǔn)、方法和流程等層面上規(guī)范與約束低碳產(chǎn)業(yè)參與碳市場、金融市場等行為，從而更好地指導(dǎo)與規(guī)范AI+碳金融的智能化、數(shù)字化產(chǎn)品與服務(wù)。比如金融機構(gòu)只需根據(jù)碳功能系統(tǒng)算法模型，輸入綠色項目年供電量、年供熱量和供熱煤耗等參數(shù)，系統(tǒng)就會自動計算出綠色項目需要達到的減排指標(biāo)，包括二氧化碳減排量、標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)省量和氮氧化物削減量等，從而支持碳排放權(quán)交易，激活碳市場的活性，從而讓綠色金融服務(wù)更加精準(zhǔn)、專業(yè)和高效，并能夠有效提高對新興碳產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險防控能力[5]。

具體優(yōu)化層面包括：①金融監(jiān)管機構(gòu)要對碳金融業(yè)務(wù)核算與評估標(biāo)準(zhǔn)作進一步完善，統(tǒng)一綠色金融項目認(rèn)定方法與程序，縮小各機構(gòu)之間溝通的口徑差異，提高綠色金融數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。同時利用人工智能等信息技術(shù)來搭建數(shù)據(jù)自動報送系統(tǒng)，來提升綠色金融識別、評估和核算等服務(wù)效率，也能夠有效對“漂綠”企業(yè)進行約束與監(jiān)管。②金融機構(gòu)要建立成熟的ESG 信息披露機制、ESG 管治架構(gòu)、客戶ESG 風(fēng)險評估及分類管理框架。國內(nèi)金融機構(gòu)要探索出更符合國內(nèi)低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點與規(guī)律的ESG 評價指標(biāo)體系和評級標(biāo)準(zhǔn)，并拓展ESG 風(fēng)險管理維度，要將低碳企業(yè)經(jīng)營、道德和社會責(zé)任等風(fēng)險類型納入其中。③金融機構(gòu)還要不斷更新低碳產(chǎn)業(yè)涉及的金融科技和產(chǎn)品需求目錄，標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計綠色業(yè)務(wù)流程，梳理人工智能、云計算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)在各業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)中的需求。以綠色信貸為例，需要細化人工智能+綠色信貸業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)與需求，包括綠色客戶識別技術(shù)需求、業(yè)務(wù)綠色識別技術(shù)需求、環(huán)境效益測算需求、環(huán)境監(jiān)測預(yù)警需求、監(jiān)管統(tǒng)計報送需求和存量業(yè)務(wù)嵌入需求等，以此來依靠模型算法、識別邏輯來健全綠色業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化篩選機制，關(guān)聯(lián)環(huán)保信息公示平臺，多維度評估低碳企業(yè)環(huán)境效益測算指標(biāo)，從而從頂層設(shè)計上讓“漂綠”“注水”企業(yè)無所遁形，也能夠加速多元化AI+碳金融應(yīng)用場景實現(xiàn)精、準(zhǔn)、快地落地。

3.2 碳金融市場建設(shè)，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品

人工智能等新一代信息技術(shù)還有助于金融機構(gòu)整合碳金融資源，通過大數(shù)據(jù)分析、智能分析與精準(zhǔn)定位來推出具有創(chuàng)新性的碳金融產(chǎn)品，打造多元化的碳金融市場。比如依托人工智能技術(shù)構(gòu)建ESG 遴選模塊或綠色產(chǎn)品遴選模塊、多標(biāo)準(zhǔn)綠色智能識別工具，來優(yōu)化整合有價值的碳資產(chǎn)，圍繞“雙碳”目標(biāo)，創(chuàng)新ESG 金融產(chǎn)品。還可以結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)來創(chuàng)建ABS 底層資產(chǎn)池、與ESG 相掛鉤的債券和碳減排債券等，實現(xiàn)信息披露標(biāo)準(zhǔn)化、透明化，推動綠色低碳債券市場的成熟。在個人低碳消費的信貸領(lǐng)域，可以結(jié)合AI+大數(shù)據(jù)來制定個性化的綠色消費行為特征的畫像，然后根據(jù)個人綠色信用評定機制來推動低碳消費類信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。結(jié)合云計算、區(qū)塊鏈技術(shù)來為企業(yè)拓寬低碳投資渠道，運用人工智能等技術(shù)來為低碳偏好的企業(yè)研發(fā)適合的低碳投融資產(chǎn)品，并制定完善的資金追蹤監(jiān)控智能體系和激勵機制，來降低金融機構(gòu)的信貸風(fēng)險。

此外，人工智能等技術(shù)還可以支持綠色ABS 等資產(chǎn)進行跨境交易，并對交易過程實現(xiàn)全流程管理，對于交易資產(chǎn)、數(shù)據(jù)信息傳輸和企業(yè)信用等進行智能化、數(shù)據(jù)化和立體化的評估與審核，同時人工智能等金融科技還可以用于跨境綠色項目溯源、登記、確權(quán)、認(rèn)證、對接、結(jié)算和穿透監(jiān)控等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，從而大大降低交易風(fēng)險和成本。人工智能結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)還可以清潔能源市場搭建透明化、標(biāo)準(zhǔn)化和智能化的交易平臺，便于生產(chǎn)商與購買方實現(xiàn)在線安全、高效地交易。

3.3 構(gòu)建碳金融數(shù)據(jù)中心，加強全生命周期管理

智慧算力與先進信息科技在處理、識別和分析海量碳金融數(shù)據(jù)與提供智能化、個性化和多元化金融服務(wù)中的作用越來越突出，有助于實現(xiàn)高效歸集處理大數(shù)據(jù)、深度綠色金融服務(wù)維度的目的。人工智能技術(shù)則起到提高計算速度、提升數(shù)字性能的作用，有助于對綠色金融海量數(shù)據(jù)進行快速精準(zhǔn)的處理，為綠色金融產(chǎn)品開發(fā)與落地提供算力支持。AI 智能算法突破傳統(tǒng)機械算法的限制，構(gòu)建“數(shù)算器”概念，可實現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的秒級計算、秒級處理。而機器學(xué)習(xí)技術(shù)能夠不斷自動獲取新知識與技能，從而不斷改善自身性能，常被用于挖掘、分析樣本數(shù)據(jù)的規(guī)律，并且用規(guī)律來預(yù)測未知風(fēng)險。因此通過數(shù)據(jù)與算法的高效應(yīng)用，引入宏觀因子、行業(yè)及周期性因子，能夠構(gòu)建對AI+綠色金融場景數(shù)據(jù)采集、分析的數(shù)字化授信與全生命周期的風(fēng)控模型，改善數(shù)據(jù)質(zhì)量，提高數(shù)據(jù)來源的全面性、時效性和真實性。

3.4 提高AI+碳金融應(yīng)用場景的高智能化水平

目前AI+碳金融的應(yīng)用場景全面普及率與高智能化水平較低，很多金融機構(gòu)及人工智能系統(tǒng)研發(fā)公司在AI+碳金融的應(yīng)用場景功能的研發(fā)與設(shè)計上都淺嘗輒止，導(dǎo)致對人工智能的應(yīng)用都停留在初級階段。比如有些金融機構(gòu)所開發(fā)或購買的智能投顧系統(tǒng)智能化水平不高，導(dǎo)致風(fēng)險測評維度較窄，用戶畫像分析比較片面，不能將客戶家庭資產(chǎn)負債比率等動態(tài)化因素考慮到風(fēng)險偏好選擇與風(fēng)險承受能力等分析中，也就無法實現(xiàn)針對不同客戶群體開展個性化的智能投顧服務(wù)[6]。同時所能應(yīng)用的場景也比較單一，也就決定了智能投顧系統(tǒng)不能完全取代財富顧問等人工服務(wù)。

因此金融機構(gòu)要聯(lián)合人工智能技術(shù)研發(fā)公司、高校科研力量來改進低智能投顧系統(tǒng)的局限性，也就是數(shù)據(jù)沉淀及算法模型的問題，依托前沿的大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能分析技術(shù)等來獲取深度充足的數(shù)據(jù)儲備，精準(zhǔn)分析綠色用戶畫像，并制定以客戶為中心的長期穩(wěn)健回報型的投顧方案，以此來構(gòu)建千人千面的智能投顧模式。還比如人工智能生物識別技術(shù)、交互技術(shù)等也有待提高，像交通銀行在2021 年聯(lián)合江蘇南大電子信息技術(shù)股份有限公司研發(fā)我國首個AI+金融全面融合的智慧型服務(wù)機器人——“嬌嬌”，憑借智能語音、智能圖像、智能語義和生物特征識別等全方位人工智能技術(shù)能力實現(xiàn)了精準(zhǔn)觸達客戶、靈活交互和智慧語言理解等高智能機器人功能，大大提升了用戶體驗。因此各金融機構(gòu)要通過與高校科研團隊、人工智能技術(shù)研發(fā)公司等力量，讓人工智能技術(shù)得以在更多生態(tài)化場景中實現(xiàn)深耕、精耕，為不同綠色客戶群體、碳產(chǎn)業(yè)類型創(chuàng)造更新的智能化增值服務(wù)。

3.5 監(jiān)管機構(gòu)充分介入，智能化監(jiān)管與激勵考評

金融監(jiān)管部門可以利用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)來對金融機構(gòu)碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行全過程、實時化和智能化統(tǒng)計、評估、監(jiān)測與審計，提高對碳項目及資產(chǎn)環(huán)境可實現(xiàn)效益的風(fēng)險量化評估與測算的效率，還可以結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)來精準(zhǔn)識別分析碳項目、碳資產(chǎn)的來源與認(rèn)定過程，以此來從外部實現(xiàn)反洗綠的監(jiān)督效果。同時人工智能、云計算等技術(shù)又能夠幫助監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)實現(xiàn)智能化評估與激勵政策的落地，通過指標(biāo)模型化、自動采集定量指標(biāo)、智能完成評價流程和評價數(shù)據(jù)化視圖呈現(xiàn)等方式來完成對綠色銀行及綠色信貸績效的綜合客觀評價，從而根據(jù)這些可靠的評定結(jié)果來指導(dǎo)金融機構(gòu)碳金融信貸產(chǎn)品的革新和碳減排金融工具的運用。

利用人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)還能構(gòu)建碳排放信息披露機制與碳排放核算機制，幫助金融機構(gòu)監(jiān)管碳排放企業(yè)和行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，并為其提供數(shù)據(jù)共享通道，便于金融機構(gòu)更好地規(guī)避碳金融產(chǎn)品相關(guān)信用風(fēng)險、洗綠風(fēng)險等。此外金融監(jiān)管機構(gòu)還能夠利用AI 等金融科技技術(shù)來對金融機構(gòu)開展系統(tǒng)性環(huán)境風(fēng)險與壓力測試，維系整個碳金融行業(yè)的環(huán)境安全。

4 結(jié)束語

在“雙碳”目標(biāo)背景下，AI+碳金融的模式也逐漸深入鋪展開來，通過研發(fā)與改進人工智能技術(shù)水平來幫助金融行業(yè)構(gòu)建多功能、廣維度和智慧型的數(shù)字化碳金融服務(wù)體系，包括綠色主體的認(rèn)定、綠色項目識別、融資對接、金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計、信息披露和評價等，以此來解決綠色金融業(yè)務(wù)的信息不對稱、服務(wù)成本過高和效率過低等問題。運用人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等前沿科技技術(shù)，還能夠?qū)崿F(xiàn)綠色金融信貸業(yè)務(wù)的智能化識別和環(huán)境效益測算，為碳產(chǎn)業(yè)提供全面、智能和專業(yè)的金融服務(wù)。