進一步優(yōu)化和規(guī)范外債管理支持企業(yè)境外融資健康有序開展

唐仁敏

近日，國家發(fā)展改革委印發(fā)《企業(yè)中長期外債審核登記管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）。為了解《管理辦法》出臺情況，針對各界關(guān)注的問題，記者采訪了國家發(fā)展改革委有關(guān)負責(zé)人。

問：請介紹一下出臺《管理辦法》的背景。

企業(yè)借用外債特別是中長期外債是我國有效利用外資、擴大雙向開放的重要內(nèi)容。完善外債管理和服務(wù)是我國健全宏觀經(jīng)濟治理體系、建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟新體制的必要抓手，對于促進國際收支平衡、維護經(jīng)濟金融發(fā)展穩(wěn)定、加快構(gòu)建新發(fā)展格局具有重要意義。

2015年9月，為落實中央“放管服”改革精神，國家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于推進企業(yè)發(fā)行外債備案登記制管理改革的通知》（發(fā)改外資〔2015〕2044號，以下簡稱《通知》），將企業(yè)借用中長期外債管理由審批制改為備案登記制，為企業(yè)境外融資提供便利。近年來，國家發(fā)展改革委持續(xù)完善對有關(guān)重點行業(yè)企業(yè)境外發(fā)債管理，加強監(jiān)測和風(fēng)險預(yù)警，在有力支持企業(yè)利用全球資源要素拓展境內(nèi)外業(yè)務(wù)的同時，也在優(yōu)化全口徑外債期限結(jié)構(gòu)、有效防范外債風(fēng)險等方面發(fā)揮了積極作用。

為深入貫徹黨的二十大精神，細化落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于全面實行行政許可事項清單管理的通知》（國辦發(fā)〔2022〕2號）相關(guān)要求，進一步優(yōu)化和規(guī)范外債管理，支持企業(yè)境外融資健康有序開展，國家發(fā)展改革委在系統(tǒng)梳理總結(jié)外債管理實踐、深入開展專題研究、廣泛聽取各方意見的基礎(chǔ)上，制定了《管理辦法》。

問：出臺《管理辦法》的總體考慮有哪些？

近年來，隨著中資企業(yè)境外融資的快速發(fā)展和內(nèi)外部環(huán)境變化，現(xiàn)有政策規(guī)定已不完全適應(yīng)新形勢新要求。以部門規(guī)章形式出臺《管理辦法》，不僅有利于完善管理制度、提升管理質(zhì)量和水平、有效防范外債風(fēng)險，也有利于更好發(fā)揮外債資金在促進擴大內(nèi)需、支持實體經(jīng)濟發(fā)展、推進高水平對外開放等方面的重要作用。

《管理辦法》總體與現(xiàn)行管理實踐保持一致，著力提升規(guī)范化、制度化、透明化和便利化水平，將此前開展的外債規(guī)模切塊試點有關(guān)經(jīng)驗做法推廣至全部企業(yè)，并進一步細化明確了企業(yè)外債管理范圍和流程，為市場主體提供更加穩(wěn)定、可預(yù)期的制度環(huán)境。同時，堅持穩(wěn)中求進、守正創(chuàng)新，積極借鑒境內(nèi)債和企業(yè)境外上市管理有關(guān)做法，充分考慮外債特點，通過強化募集資金用途引導(dǎo)、完善事中事后監(jiān)管、加強外債風(fēng)險防范等舉措，更好保障企業(yè)境外融資行穩(wěn)致遠、提質(zhì)增效。

問：與此前的管理文件相比較，《管理辦法》有哪些調(diào)整變化？

《管理辦法》共包括總則、外債規(guī)模和用途、外債審核登記、外債風(fēng)險管理和事中事后監(jiān)管、法律責(zé)任、附則等六章三十七條。與2015年印發(fā)的《通知》相比，主要有五方面的調(diào)整變化。

（一）科學(xué)劃定管理范圍，做到監(jiān)管全覆蓋

一是對債務(wù)工具類型予以細化，在有效滿足市場主體需要、鼓勵創(chuàng)新的同時，減少監(jiān)管盲區(qū)。二是明確將境內(nèi)企業(yè)間接到境外借用外債納入管理范圍，持續(xù)完善對重點行業(yè)企業(yè)監(jiān)管，配合做好VIE架構(gòu)企業(yè)管理、規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展等工作。

（二）強化外債募集資金用途管理，切實服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展

一是提出外債用途正面導(dǎo)向和負面清單，從正反兩個方面著力引導(dǎo)企業(yè)使用外債資金聚焦主業(yè)，有力配合落實國家重大戰(zhàn)略、支持實體經(jīng)濟發(fā)展，更好利用全球資源要素助力構(gòu)建新發(fā)展格局。二是明確企業(yè)外債募集資金實際用途應(yīng)與審核登記內(nèi)容相一致，不得挪作他用，確保資金用途符合我國有關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域政策。

（三）細化審核登記程序，提高透明度和便利性

一是進一步明確審核登記的申請時點、主體、途徑、材料等要求，規(guī)范申請變更的適用情形和辦理流程。二是以信息披露為核心，壓實各方主體責(zé)任，提高申報材料的真實性、準確性、完整性。三是完善外債審核登記網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，企業(yè)外債審核登記申請、信息報送等主要環(huán)節(jié)均可以通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)來進行，更大程度幫助企業(yè)提高效率、減輕負擔(dān)。

（四）創(chuàng)新和豐富事中事后監(jiān)管

一是聯(lián)合有關(guān)部門和地方發(fā)展改革部門建立協(xié)同監(jiān)管機制，通過在線監(jiān)測、約談函詢、抽查核實等方式開展監(jiān)督管理。二是完善企業(yè)外債信息和重大事項報送制度，密切關(guān)注企業(yè)外債實際借用和履約情況。三是進一步明確企業(yè)和相關(guān)中介機構(gòu)違規(guī)行為的處置，構(gòu)建多層次的市場約束機制。四是引導(dǎo)企業(yè)自主做好合規(guī)性審查，將事中事后監(jiān)管與事前審核登記更好銜接。

（五）引導(dǎo)企業(yè)加強外債風(fēng)險管理

對企業(yè)合理控制外債規(guī)模、強化外債風(fēng)險意識、加強外債風(fēng)險管理等提出指導(dǎo)性意見和要求。科學(xué)設(shè)計審核登記申請報告有關(guān)內(nèi)容要求，引導(dǎo)企業(yè)合理審慎決策，在申請環(huán)節(jié)即樹立風(fēng)險管理意識、制定風(fēng)險防范措施，推動企業(yè)外債風(fēng)險防范“關(guān)口前移”。

問：與企業(yè)中長期外債現(xiàn)行管理規(guī)定如何銜接？

《管理辦法》將于2023年2月10日施行，《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)發(fā)行外債備案登記制管理改革的通知》（發(fā)改外資﹝2015﹞2044號）同時廢止。國家發(fā)展改革委也將持續(xù)深化“放管服”改革，不斷完善外債審核登記網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，通過政務(wù)服務(wù)平臺發(fā)布與《管理辦法》相配套的《辦事指南》和常見問題解答，細化對企業(yè)的指導(dǎo)，提高外債審核登記工作的透明度，進一步提升企業(yè)借用外債便利性。