淺析財務分析在企業財務管理中的作用分析

郭阿娟

摘 要：財務分析是基于財務報表和其他財務數據來分析和評估公司財務狀況、經營成果和現金流的一種方法。財務分析是一種非常有效的財務管理手段。財務分析在一定程度上是對會計信息資料的再加工、處理，為股東、債權人、管理層等使用會計資料的用戶提供參考。財務管理與財務分析二者之間是相互扶持、相互幫助的，首先，財務管理是財務分析的基礎，同時，站在相反的角度上來看，對財務管理中有關的資料進行必要的分析和討論，將對整個企業的財務管理工作更好地開展下去有極大的幫助。加強財務管理理念、財務分析程序的高效分析與剖析，是順利開展財務管理工作的關鍵環節。

關鍵詞：財務分析；企業財務管理；財務報表；作用分析

在財務管理主要工作當中，財務分析是一項十分關鍵的工作，它既可以真實地反映公司的經營情況，又可以為公司的經營決策提供可靠的依據，對提高公司的財務管理和加強控制公司的財務風險具有積極的作用。

一、財務分析的主要內容

（一）償款能力

償債能力是指公司是否能夠償付其所負債，而償債能力分析就是對其整體償債能力進行分析與評價的關鍵能力。償債能力通常以現金流量作為衡量基礎，可在一定程度上劃分成長期負債和短期負債。企業的償債能力是衡量企業財務狀況的重要指標，它反映了企業的財務穩定性和企業的發展方向。對公司的償債能力展開高效、合理的評估，不僅關系到公司的財務風險，關系到公司的經營風險能否得到有效的控制，也關系到投資者、債權人和社會公眾的財務利益，這些都是與公司有密切關系的。短期償債能力主要指公司運用流動資金來償付短期債務的主要能力，包括流動比率、速動比率、營運資本和現金比率等指標。

（二）營運能力

公司的經營效率反映公司經營和管理資金的周轉效果的一項關鍵指標，這個指標從一定意義上體現了公司的資金運用效果，體現了公司管理的經營、運用資金的水平以及公司經營管理資金的效率，說明公司資金運用的效益和高效率越好，公司管理的運作水平越高。公司經營能力是企業經營狀況和發展前景的主要反映。經營情況的有效判斷，也是對公司的營運情況和潛在影響的評估，對資產的合理性和管理效率的高效分析。常用的指標包含資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等。

（三）盈利能力

公司的經營目標是使公司獲得最大的利潤，這也在一定程度上成為公司能否持續、健康發展的基本保障。利潤是一個企業組織生產、經營活動、財務管理水平的綜合反映，企業是自主經營、自負盈虧的獨立商品生產者和經營者，只有保持資本的完整性，最大限度地獲得利益，才能使企業在根本上實現健康、順利地發展。企業要想從根本上維持自身強大的經濟實力，推動整體國民經濟的健康發展，就一定要持續維護并且保全凈資產。所以，盈利能力是企業財務分析中的一個重要環節。主要指標包含：主營業務利潤率，營業利潤率，銷售毛利率等。

（四）發展能力

對企業發展能力的分析，是指企業在長期的生產和運營過程中，不斷地積累發展而形成的潛力。企業的健康發展依賴于外部經營環境、企業自身素質和資源環境等諸多因素。而在傳統的財務分析中，相關工作人員只注重靜態的財務狀況和業績，注重對負債和利潤的分析，而忽視了企業自身的發展能力。隨著市場經濟的不斷發展，市場競爭日益激烈，企業的發展狀況不再局限于目前的發展狀態，而是越來越多的把更多目光放到了未來的成長狀況、發展潛力和成長表現上來，特別是公司的內部管理人員需要從動態的角度去認識公司的成長表現與變化。常見的衡量標準包括：盈利增長速度，銷售增速，資產增長速度，凈資產增長率。

（五）現金流量分析

現金流量分析方法是企業采用資金流指標對企業的償債水平、收益水平以及投資費用水平做出的財務判斷和定量分析。主要的評價方法有銷售資產比例、現金負債比率、現金再投入比例、資金所滿足的內部要求比例等。

二、財務分析在企業財務管理中的作用

財務分析是指運用專業的分析方法和技術手段，根據企業的財務狀況、經營狀況、償債能力、持續發展能力等相關指標，為企業的籌資、投資、經營、分配提供可靠的基礎。在企業財務管理中，財務分析在以下四個層面上都發揮著重要的作用：

（一）有利于為企業經營決策提供依據

財務報表是財務分析的基礎，它包括資產負債表、利潤表、現金流量表等，通過相關工作人員對財務報表的準確分析，可以讓公司自身和主要受益人員對公司的運營情況有更詳細的認識，從而減少投資決策的風險。例如，通過對資產負債表的分析，可以讓企業知道某個時間點的公司負債規模、結構和數量之間的對應關系，從而制定出有效的資本結構調整策略，做出相對正確的決策；通過對利潤表的分析，可以了解公司在一定時間內的盈利狀況，對公司盈利的發展趨勢進行預測，為投資者提供有關的金融信息；通過對現金流量表的分析，可以了解企業的現金流狀況，識別其與現金流量之間的關系，評估其流動性，為企業進行投資和融資活動提供參考。這一點是財務分析在財務管理工作中發揮的重要作用，相關工作人員需要在一定程度上加以重視。企業經營者可以利用財務分析數據報告編制出一套合理的規劃方案，對當前的財務情況進行理性的分析，并根據實際分析的結果發現問題，對數據的偏差進行修正，并給出相應的改進建議，從而保證企業的運營效益。

（二）有利于掌握企業財務綜合實力

財務分析可以真實地反映企業的社會效益、經濟發展狀況。具體包括：通過對公司的主要財務數據和主要報表信息進行預測，可以在一定時間內預測公司的盈利狀況；通過對成本組成的準確分析，可以對企業的成本、費用支出進行判斷，從而為企業進行成本控制和提高利潤做出決策；運用財務基礎指標對融資渠道和融資成本進行分析，可為企業融資決策提供參考；通過對企業利潤進行分析，可以發現經營活動中的不足與缺陷，并對其進行有效的改善，有助于提高企業經營質量，提高經濟效益。在經濟發展的今天，企業的經營必須適應時代發展的需要，科學、合理地建立健全企業經營管理體系，提高公司的整體競爭實力[1]。

（三）有利于強化企業財務風險控制

隨著企業規模的擴大，企業各項業務不斷增長，同時也將面臨更多的金融風險，這就在一定程度上給整個企業的穩定運行帶來了潛在的威脅。通過有關人員對企業內部財務分析工作的進行，可以對以往的經營業績進行總結，明確其發展過程中的主要規律，了解其真實財務經營狀況，并確定了公司運營中面臨的風險安全隱患，以便協助公司制訂切實可行的財務管理風險管理策略，使企業財務經營的風險減至最低。由于財務管理在企業運營活動中具有著重要的戰略地位，如果財務管理出現風險，勢必會對其它經營活動產生一定的影響，從而對公司的經營產生不利的影響。公司應把重點放在對財務風險的規避管理上，采取相應的風險防范措施，將資本運作的風險降到最低，以確保公司的正常運作。

（四）有利于促進企業財務管理科學化

財務管理方法是公司財務管理流程中的一個主要方面，它能夠幫助公司進一步的構建現代公司管理體系。公司的運營行為主要涉及生產、制造、營銷、物流等各個方面，通過對所有運營過程的財務的研究，可以充分地了解各個環節的運營過程，進而掌握企業的運行特征、經營現狀以及管理要求[2]。

三、改進財務分析工作的主要措施

（一）提高財務信息質量

為確保財務信息的真實性和可靠性，財務相關工作人員需要對整個過程進行全面的審計。首先，財務工作人員需要對會計信息披露的內容進行改進。在財務報表中，要注意披露與投資者有關的財務資料時，不僅要保證披露的及時性、準確性、全面性，還要披露確定的、不確定的、財務性、非財務性的相關信息，以便為投資者提供最有用的財務資料。其次，要確保公司的財務報表的及時有效性。通過互聯網平臺，公司可以根據投資者的實際需要，適時調整公司的財務報表，通過互聯網進行實時的報表和定期的報表的高效發布，讓客戶能夠在公司的網站上查找到他們所需要的財務資料信息，從而提高公司的信息使用效率。再次，加強對上市公司的會計信息公開的監督。建立健全的內部控制制度，確保財務信息的真實、完整，并對其進行有效監督，加大對其違法行為的處罰[3]。

（二）構建財務分析指標體系

在進行財務分析時，相關人員要根據資產負債表、利潤表、現金流量表等相關資料，制定出適合不同行業的財務分析指標，同時，靈活地應用比率分析、比較分析、因素分析等分析手段，以了解公司的經營情況和財務狀況。就普通企業來說，財務分析的指標有：一是，財務狀況的分析。一般采用現金流量、存貨周轉率、應收賬款周轉率等指標來衡量公司的流動資金和運營穩定性。如果流動資產的周轉率較高，說明公司的資本使用效率和利潤水平都較高。二是，盈利能力的剖析.公司經營利潤率、銷售利潤率和營業利潤率是衡量公司資本流動所產生的效益的重要指標。三是，債務的償還能力。流動比率、速動比率、利息保障倍數是衡量企業短期與長期債務能力的一個重要指標。在一般情況下，如果公司的速動比率為1：1，流動比率是2：1的時候，那么整個公司的負債水平就會很高。四是，對現金流進行了分析。現金比率、現金負債比率、現金流量經濟率是衡量公司運營情況及獲利能力的重要指標。五是，對投資回報進行了剖析。其中，資產報酬率、資本金回報率、凈資產收益率等是衡量公司投入、產出水平和資本運作情況的重要指標[4]。

（三）建立財務監督體系

首先，要堅持科學、理性的原則，建立一套行之有效的財務分析體系，并指定專門工作人員對其執行情況進行監督和管理，通過日常的監察工作，發現公司的財務管理中的缺陷和漏洞，發現員工在實際工作過程當中的違規行為，及時糾正與完善，嚴厲查處舞弊行為。其次，要控制好財務計劃的執行工作，財務人員可以根據公司制定的財務規劃，將各部門的職責劃分清楚，并在此基礎上制定相應的責任和獎勵制度。如發現實際情況與計劃偏差較大，應立即找出問題所在，并向上級匯報，采取相應的對策，以確保財務指標的順利完成[4]。最后，要建立財務風險管理委員會、財務風險管理中心等專門的財務分析組織，并通過財務風險管理委員會，集中解決財務風險問題，減少財務風險對企業造成的負面影響，保證企業的持續穩定發展。

（四）將經營情況與財務指標相結合

單純從財務指標相關數值上不能實際看出整個企業運營發展過程中的詳細情況，因為這些數值資料本身的意義是相對有限的，也是比較片面的。財務工作人員只有對公司董事會報告以及其他數據信息必要來源以及與該企業實際經營發展情況息息相關的信息進行詳細的分析之后，對財務指標和運營情況進行全面的綜合分析，可以使企業對財務報表的數據信息有一定的了解。只有在一定程度上將財務指標與企業經營實際情況有機結合在一起，才能提升企業財務管理的水平。

（五）提高財務分析人員素質

隨著經濟的發展和企業的迅速進步，會計核算的種類越來越多，這就在一定程度上對會計從業人員的技術水平提出了更高的要求。首先，要提高金融從業人員的基本業務素質，不僅要有專門的金融知識，還要能對各個領域的專業知識進行及時的了解，以便提高整體的財務分析能力。其次，財務管理人員必須持續提高普通工的職業道德素質，充分保證財務分析人員在實際工作中保持客觀、公平、公正的立場，建立強大的工作責任心，杜絕違紀違法行為的發生[5]。最后，定期對金融員工進行培訓。

結束語

財務管理是企業管理的重要組成部分，要使其更好地發揮功能，就必須運用財務分析工具，真實地反映公司的運營、財務狀況，從而為公司的經營決策提供可靠的依據。同時，通過對企業的財務狀況進行分析，發現其中存在的主要問題，并對其進行風險評估，以達到防范與控制財務風險的目的，為公司的持續、穩定發展打下良好的基礎。隨著我國市場經濟的不斷發展，我國的金融體系也逐步走向了制度化、標準化的軌道當中。財務分析是一項非常重要的業務活動。因此，對公司進行財務分析，可以為公司的經營決策提供有用的資訊，從而長期維持其競爭優勢。

參考文獻：

[1]荊新，王化成，劉俊彥.財務管理學[M].第五版.北京：中國人民大學出版社，2011（3）：70--71.

[2]施金影.企業財務能力分析體系探討[J].會計之友，2009（2）：26--27.

[3]《全國注冊會計師全國統一考試輔導教材-財務管理》.2010.

[4]郭復初.財務分析的性質與目的新探[]].會計月刊，2009（2）：45--46.

[5]張先冶，財務分析[M].大連：東北財經大學出版社，2004：33--67.

（作者單位：珠海凌達壓縮機有限公司）