飼料企業資金管理面臨的問題及對策研究

俞矜慎

（重慶財經職業學院，重慶 400060）

中國加入世界貿易組織后，我國企業也開始逐漸走向世界。作為我國優勢產業和經濟基礎產業之一的農業和畜牧業規模不斷擴大，與之相關的飼料企業也迎來了發展契機。國家農業和畜牧業規模不斷擴大，雖然為飼料企業發展帶來了機遇，但作為飼料企業本身也要做好應對機遇的準備。資金是保障飼料企業正常運營和周轉的根本，資金管理對飼料企業的重要性遠高于其他制造業，如果飼料企業內部資金管理出現問題，很容易造成企業資金鏈的斷裂，影響企業正常運轉。

1 我國飼料企業概況

我國飼料企業規模越做越大，現代飼料企業制度建設也在不斷完善，國有飼料已經走出國門，并在國際市場占有一席之地（李娜，2021）。截至2021年，國內有新希望集團、海大集團、雙胞胎集團、溫氏集團等32家飼料企業位列于全球頂尖飼料企業中，意味著國內飼料企業不僅在國內發展迅速，在國外的影響力也不斷增大。表1是2020年、2021年全國飼料總產量對比（數據來源：中國飼料工業協會發布《2020年全國飼料工業發展概況》，中國飼料工業協會發布《2021年全國飼料工業發展概況》）。由表1可知，2020年、2021年全國飼料總產量對比可以發現，飼料企業產能的年度增長遠高于GDP的增速，飼料企業正處于高速發展階段。

表1 2020、2021年全球頂尖飼料企業中國32家企業飼料總產量 t

2 我國飼料企業資金管理面臨的問題

2.1 資金管理體制不完善 無論是國內市場交易還是國際貿易活動，如果飼料企業內部資金管理體制不完善，很容易將資金管理漏洞無限放大。因為飼料企業發展規模快速擴增，一些現代企業制度建設不完善，企業風險意識和風險控制能力還有所欠缺。正是由于飼料企業發展速度與企業資金管理體制完善程度不對等，容易在國內外貿易活動中受到風險，給企業帶來無法彌補的損失。飼料企業資金管理體制不完善的具體表現在以下幾種。一是在飼料企業財務管理體系中缺少獨立的營運資金管理制度；二是缺乏專業人員處理與資金管理相關的事情；三是沒有意識到資金管理缺失會造成的嚴重損失（周固琪，2022）。

2.2 資金使用情況不當 飼料企業也普遍存在資金使用不當的現象，資金使用情況不當也為企業帶來了經營風險，容易出現一些盲目投資的現象，不僅會浪費企業資金，還會影響企業戰略目標的實現。在飼料企業經營中出現資金使用不當的原因主要有以下幾點，一是部分飼料企業認識到資金管理的重要性，但企業高層和員工缺乏資金管理知識，造成企業現金流量、運營資本等計劃不足（蔣錦芳和張曉清，2021）；二是部分飼料企業對高新技術與市場份額的重視度遠遠高于對資金管理的重視，造成企業只謀求擴大企業規模和提高銷售額，資金管理制度與企業規模不符的現象；三是飼料企業對資金管理專業建設不重視，企業本身也缺少相關人才，不能正確選擇企業資金投資方向。

2.3 企業資金籌措管理不足 飼料企業在資金籌措管理方面還存在諸多問題，這樣會對企業資金管理方面造成影響，主要表現在以下幾個方面，一是資金到位過少或不及時會影響企業運營資金，按期資金支付等，這些都會對企業信譽和正常生產、運營造成影響；二是資金到位過多或過早會造成企業資金浪費或影響其他企業項目的正常開展。飼料企業重視銷售數量而忽視銷售資金回收，這樣雖然提高了庫存周轉速度，但資金周轉速度很慢。另外沒有注意到催收壞賬對信貸政策和收款政策等因素的影響（劉學清，2000）。預防資金短缺問題只是注重做好流動資產管理，忽視多渠道融資可以有效應對資金短缺問題。最后，針對融資渠道不能準確做好資金需求金額、需求時間的評估。

2.4 流動資金管理不足 飼料企業的資金主要是由貨幣資金、存貨和應收賬款3部分組成，在飼料企業流動資金管理中經常出現的是貨幣資金管理效率低、閑置貨幣資金過多、應收賬款的回籠周期長等問題。在存貨方面也存在一定問題，因為企業對市場預期不準確，造成存貨積壓較多，占用過多的流動資金。同時，飼料產品的特性是不宜長期儲存，會出現因為產品變質而造成損失（劉永泉，2021）。所以在國內外貿易過程中需要對銷售數量和回款周期進行詳細約談，提前規避存貨問題和應收賬款問題，提高流動資金管理效率。

2.5 流動負債結構不合理 短期負債籌資非常有利于飼料企業發展，短期負債籌資靈活性大、財務成本較低，能滿足飼料企業日常貿易中的資金需求。但飼料企業管理層受到國內經營理念的影響，針對短期負債籌資關注較低，而是更多地重視長期負債籌資或使用庫存現金交易。一方面容易給企業日常資金周轉帶來較大壓力，另一方面，其他方式籌資會增加飼料企業資金管理費用（范慧，2013）。因此，飼料企業非常需要調整企業資金中的流動負債比例和結構配置。

2.6 外匯管理體系和措施的缺失 國家飼料企業在世界飼料貿易中的地位越來越高，飼料生產量占比越來越高。這就意味著飼料企業的國際貿易活動在不斷增加，但很多飼料企業在外匯管理體系和措施方面有很大缺失，導致飼料企業在外貿活動中有外匯管理風險，容易讓飼料企業在外貿活動中造成損失。飼料產品外貿業務中因為沒有專門的管理部分、管理人員和法務人員，致使飼料企業在內控管理方式和風險控制方式等方面過于形式化。

3 新時代飼料企業資金管理的優化措施

3.1 建立健全資金管理制度體系 隨著國際貿易大門不斷敞開，飼料企業無論是在國內貿易還是在國際貿易的影響都越來越大。因此，飼料企業需要注重貿易中的資金管理環節，分析市場發展規律、公司資金管理現狀、發現公司現存問題，不斷建立健全資金管理制度體系。飼料企業的資金管理主要是資產項目和負債項目管理，在建立健全資金管理制度體系的時候需要將資金管理體系和管理措施覆蓋到公司的每一個財務賬號，為飼料企業打造一種良好的資金內外部循環環境。當飼料企業建立資金管理制度體系后，需要企業財務部門和銷售部門員工都積極參與到該資金管理體系中，構建良好的激勵機制和評價機制讓企業財務部門和銷售部門員工都能更好地接受和遵守資金管理體系中的要求，從內部員工開始提升飼料企業對資金的管控能力。資金管理制度體系的構建包括融資管理體系、現金管理系統、銀行存款管理系統、資金使用審批制度、資金預算系統、資金管理激勵機制和資金評價機制，這樣完整的資金管理制度體系可以對公司資金決策、資金計劃、貨幣資金管理、資金控制等資金使用情況做到計劃管理，對日后公司上市做資產檢查和稅務部門檢查提供數據證據鏈。

3.2 提高企業管理層資金管理水平和效率 要想提高企業整體資金管理水平，需要從提高企業管理層資金管理水平和效率開始。一是要改變企業管理層重視銷售業績忽視企業管理的傳統觀念，加大企業管理層對營運資金管理意識內容的培訓。只有企業管理層資金管理水平和效率提高才能明確掌握國際市場準則和交易慣例，才能不斷提高整個公司的風險防范意識和營運資金管控能力，提前讓企業對風險作出規避反應（范慧，2013）。二是提高企業管理層資金管理水平，可以高薪聘請國內金融界專業人才來司任職；組織企業內部中層、高層管理人員定期參加相關培訓，如《資金理念》《資金核算》《資金報告》《資金預算》《資金分析》《資金控制》等知識的培訓；可以邀約金融界大亨來司做專家講座；可以選取部分高層人員出國進修等。

3.3 明確資金運營方向 提高飼料企業資金管理水平需要從資金運營方向開始，明確飼料企業資金使用方向才能保障企業資金的正確使用。首先，飼料企業管理者要定期參加資金管理培訓，主動學習和了解資金管理知識，樹立正確的資金管理思想，明確資金管理目標。飼料企業管理者需要將正確的資金管理思想傳達給企業所有員工，幫助員工樹立正確的資金管理觀念。其次，飼料企業管理者從高層到中層再到員工都要明確其職責與相應責任，增強各員工的責任感。最后，需要不斷提高企業資金管理團隊建設，積極吸引采納更加優秀的資金管理人員，對現有資金管理人員進行定期培訓，才能為飼料企業資金管理提出各種創新的改善建議。在明確資金運營方向，可以招聘專業的資金經理。資金經理入駐飼料企業后會從公司資金管理流程、公司戰略計劃、規劃資金結構、優化資金預測和計劃流程、擴展公司融資渠道等方向來明確公司資金運營方向，同時將資金運營方向上傳遞給公司高層，下傳遞給公司各部門經理、主管。

3.4 提高企業資金籌集能力 當飼料企業管理層和員工的資金管理意識提升后，需要提高企業資金籌集能力，可以多渠道強化融資。采用融資租賃、債權融資或設立集團資金池等各種融資方式來構建融資體系。要結合飼料企業自身特點來選擇最優籌資方式，而不是盲目追求數量上的多少（崔卓，2014）。企業資金籌集是資金經理的主要職責，在開拓金融市場時建立多元化融資渠道，與銀行等金融機構建立良好合作關系，還要加強對央企租賃、信托、券商等機構的合作。完善飼料企業融資計劃和方案，提高企業資金籌集能力。

3.5 加強資產項目和負債項目的協同管理 飼料企業流動資金管理主要包括資產項目管理和負債項目管理。資產項目管理主要是庫存資金管理，需要飼料企業在保證飼料產品供貨穩定的前提下，降低庫存產品對資金的占用（孫淑玲，2011）。負債項目管理是應收賬款的回籠周期，最大限度地降低壞賬比例。保障資產項目和負債項目的協同管理可以降低企業短期融資成本，還可以使飼料企業的流動負債比例結構更合理。資產項目和負債項目協同管理也是資金經理主要職責之一，資金經理需要分析資本市場，對資產項目、負債項目、重大投資項目和經營活動作出風險評估和指導。保障項目資金的使用安全，提高資金使用率，實現資產項目和負債項目協同管理。

3.6 完善飼料企業的外匯管理體系 隨著飼料企業生產規模和交易規模的不斷擴大，也會逐漸參與到國際貿易中，飼料企業在國際貿易中的風險遠高于國內貿易風險，因此，飼料企業管理者需要有一種外匯風險意識。企業外匯管理體系是國家貿易飼料企業必須完善的資金管理體系，需要資金經理分析國際貿易經濟市場后，對接國內外融資渠道，協助企業建立風險防范部門。提高企業的風險管控意識，幫助企業在國際貿易市場中站穩腳跟，并逐漸提高地位。

4 結語

隨著經濟全球化發展腳步的不斷推入，我國飼料企業在國內外貿易份額也在穩步提升。但因為飼料企業資金管理體制不完善、資金使用情況不當、企業資金籌措管理不足、流動資金管理不足、流動負債結構不合理、外匯管理體系和措施的缺失等方面還存在問題，需要從建立健全資金管理制度體系、提高企業管理層資金管理水平和效率、明確資金運營方向、提高企業資金籌集能力、加強資產項目和負債項目的協同管理、完善飼料企業的外匯管理體系等方面來提高飼料企業資金管理水平。