農戶信用合作融資實現形式優化研究

祖建新 徐妍

摘要：作為一種內生性融資方式創新，農戶信用合作融資在具體實踐中，農戶信用合作融資實現形式由簡單到復雜、由低級到高級的變遷呈現出一個動態的優化過程，其變遷路徑順次為：實現形式的初期實踐、自下而上的內生發展、自上而下的政策引導和由內而外的融資創新。“三位一體”綜合合作是農戶信用合作融資的基本載體，在“自下而上”式信用合作與“自上而下”式信用合作的有機融合中不斷創新，展現出與新型農業經營主體發展階段相匹配的適應性。

關鍵詞：信用合作 三位一體 實現形式 變遷路徑 動態優化

*基金項目：浙江省自然科學基金項目（編號：LY18G030013）；浙江省哲學社會科學規劃課題（編號：18NDJC239YB）。

信用合作是以合作成員的信用為依托進行的資金借貸、資金互助等資金融通活動，是在農村正規金融無法滿足農戶金融需求情況下的一種自發制度創新。作為一種內生性融資方式創新，農戶信用合作融資實現形式的探索自2006年以來由點到面、逐步推進、漸趨深化，對破解農戶“融資難、融資貴”問題起著不可或缺的作用，在滿足農戶融資需求的同時，走出了一條適合我國“三農”發展實際的新型融資之路。2021年中央一號文件明確提出“穩妥規范開展農民合作社內部信用合作試點”的要求，這是自2008年10月黨的十七屆三中全會“允許有條件的農民專業合作社開展信用合作”以來，第六個強調信用合作的中央一號文件。2021年6月，中央農辦等四部門聯合發布的《關于開展生產、供銷、信用“三位一體”綜合合作試點的指導意見》要求從2021年7月開始，在東北、華北、華東、中南、西北和西南選擇若干省級試點單位，探索更加成熟、更加完善的“三位一體”綜合合作模式。

一、農戶信用合作融資實現形式的變遷路徑

（一）實現形式的初期實踐

基于各專業合作社的獨立個體型信用合作融資是農戶信用合作融資初期實踐的主流實現形式，是在農村合作金融發展到一定階段必然出現的一種融資方式，與我國“三農”發展的實際進程相符合，在促進農村金融供給主體多元化、滿足農戶融資需求方面發揮了不可替代的作用。這是由于農戶加入農民專業合作社并強化二者之間的利益聯結有利于提升整個農戶群體的信用水平和信貸滿足度。當然，這種信用合作融資實現形式所惠及的農戶，在合作范圍上，以獨立而分割的專業合作社內部成員的信用合作為主；在信貸方式上，以小額、急需、短期信貸為主。信用合作融資的深度與廣度，受個體農民專業合作社信用合作發展程度及其合作結構的影響較大。

獨立個體型信用合作融資實踐是農戶信用合作融資實現形式變遷路徑在初期實踐階段的具體表現，由于是處在農戶信用合作融資實踐的初期，因而，具體融資渠道較為多樣，除了農民專業合作社信用部之外，農民專業合作社資金互助會、扶貧資金互助聯合會、農村資金互助社等農村資金互助組織都可以看作是農戶信用合作融資的具體實現形式。當然，為規范其運營，這些已開業的資金互助組織通常都納入非現場監管范疇。

（二）自下而上的內生發展

規模大小不一、實力強弱不等的各農民專業合作社，即便是內設有信用合作部，在滿足農戶融資需求規模上難以為繼的現象也時有發生，更何況有些合作社還存在信用合作功能不甚完備的問題。隨著“三位一體”綜合合作在實踐上的逐步推進，從農戶層面來說，借助群體實力破解個體成員的“融資難、融資貴”問題，自下而上地內生出農民專業合作社之間的聯合動力。這就使基于農合聯的區域同質型信用合作融資具備了更為廣泛的現實基礎，在浙江、山東等省份呈燎原之勢迅速發展，農戶融資需求的缺口也隨著農合聯的發展而變得越來越大。

基于農民合作經濟組織聯合會（簡稱農合聯）的區域同質型信用合作融資實踐是農戶信用合作融資實現形式變遷路徑在自下而上內生發展階段的具體表現，如以水稻種植為主的樂清市金穗水稻專業合作社聯合社信用合作部和以獼猴桃種植銷售為主的泰順縣豐潤農業專業合作社聯合社信用部。這一階段農戶信用合作融資的突出特征是通過設立聯合社信用部，采取聯合社內部資金調劑與聯合社外部資金擔保兩種舉措并行的方式，開展農戶信用合作融資業務。此外，還表現為聯合社社員自愿籌集資金組成融資擔保體以及社員互保以獲取貸款等。當然，其融資滿足程度仍然較為有限。

農村金融是增強農村發展活力的重要突破口，面對日益增長的農戶融資需求與農村正規金融涉農信貸無法滿足之間的矛盾，如何從根本上有效破解農戶的融資困境，切實滿足“三農”發展的融資需求，增強農村經濟的發展后勁，成為擺在面前的亟待從政府層面上予以重視的一個現實問題。

（三）自上而下的政策引導

習近平總書記在浙江工作期間，就親自部署自上而下的基于“三位一體”綜合合作的農戶信用合作融資工作。2008年以來，在中央一號文件等國家相關文件中明確提出開展信用合作的就有11個，在農業農村部等中央部委相關文件中明確提出開展信用合作的4個，在省級層面如2019年浙江省委辦公廳省政府辦公廳聯合印發了《關于進一步深化生產供銷信用“三位一體”改革、推動農合聯更好服務鄉村振興的若干意見》，這就在政策上進一步明確了農戶信用合作融資的發展方向。實踐中2015年以來，浙江省溫州市、杭州市、湖州市等地的以信用合作為紐帶的三級農合聯組織體系也相繼成立并逐漸發揮出日益強大的融資輻射效應。

隨著合作社的不斷發展，與之匹配的制度建設也需要適時跟進，從政府層面來說，借助縣區級乃至地市級農民合作基金，充分發揮扶持資金和政策工具的引導作用，進一步推動內置于“三位一體”綜合合作的農戶信用合作融資深入開展，在切實滿足農戶融資需求的同時，也有助于借助農業經營的體制機制創新帶動小農生產的現代化，實現資源稟賦、集體行動能力與外部生態系統的耦合，這就使基于農合聯聯合體的區域平臺型信用合作融資有了堅實的政策基礎，并且易于為農戶所理解和接受，使之逐漸成為當前農戶信用合作融資的主流實現形式。

基于農合聯聯合體的區域平臺型信用合作融資實踐是農戶信用合作融資實現形式變遷路徑在自上而下的政策引導階段的具體表現。政策上，包括浙江省農辦于2014年印發《關于開展組建“三位一體”農民合作經濟組織聯合會試點的工作意見》，和《中共浙江省委浙江省人民政府關于深化供銷合作社和農業生產經營管理體制改革構建“三位一體”農民合作經濟組織體系的若干意見》，以及《關于進一步深化生產供銷信用“三位一體”改革、推動農合聯更好服務鄉村振興的若干意見》等。實務中，較為典型有溫州市三級農合聯體系、杭州市三級農合聯體系以及湖州市三級農合聯體系等，該類體系主要是依托原供銷合作社自上而下構建。

（四）由內而外的融資創新

區域平臺型等三種信用合作融資實現形式，本質上皆帶有“輸血”性質，都是借助外部資金開展農戶信用合作融資，這是可行的，也是必要的，對推動農戶信用合作融資的開展起著非常重要的推動作用。而如何挖掘農戶信用價值，突破商業銀行傳統的抵押信貸機制，創新出適合農戶自有資產特性的融資產品，激活農戶沉睡的資產資源，基于“農民資產授托代管融資”的區域網絡型信用合作融資，則是從農戶自身出發由內而外的帶有“造血”性質的信用合作融資機制的創新性實踐。

信用是實現從財富到資本轉化的關鍵要素，以農戶信用為基礎，把農戶之間口口相傳的共識性信用信息，由商業銀行牽頭形成與村及供銷社、農合聯的多方參與和銀信聯動體系，以一紙承諾撬動銀行信貸資金，激活農村資產的金融功能，開展農戶信用合作融資，實質上是一種信貸參與各方共同遵循信用約定的新型信用合作融資機制。這種融資機制的底層邏輯就是經過長期沉淀形成的鄉村信用文化。因而，基于農戶信用的資產型授托代管融資是在現行法律法規框架和銀行信貸體制約束下，由地方政府主導與商業銀行牽頭實施相結合的一種深層次的農戶“融資難、融資貴”問題的信用合作破解實踐。這種融資實踐在拓寬農戶信用合作融資渠道的同時，也有助于進一步提升農戶的信用合作意識，進而推動農村信用文化與信用體系的傳承與發展。

基于農商銀行、供銷社和農民專業合作社聯合會三方合資興辦線下實體公司式的區域網絡型信用合作融資實踐是農戶信用合作融資實現形式變遷路徑在由內而外的融資創新階段的具體表現。這是農戶信用合作融資實現形式現實發展的高級階段，是從制度上、根本上破解農戶難以獲得無抵押擔保貸款、喚醒農戶沉睡資產的深層次嘗試。由甌海農商銀行牽頭、區供銷社和區農合聯參股的“三位一體”實體化公司即溫州甌海農合實業發展有限公司是這一實踐的首創者。該實現形式將農戶信用合作與生產合作、供銷合作有機結合在一起，擺脫了農民專業合作社或農合聯的信貸資金限制，社員無需抵押、無需擔保就能達到融資之目的，從而實現了信息互通和資源共享，目前這一做法已在溫州全市范圍內得到全面推廣。

二、農戶信用合作融資實現形式的動態優化

（一）“三位一體”是農戶信用合作融資的基本載體

“三位一體”綜合合作是促進小規模農業生產與現代化大生產、大市場有機銜接及農村合作金融信貸重塑的微觀基礎。“三位一體”既是孕育農戶信用合作融資的土壤，也為農戶信用合作融資的動態演進提供了良好發展環境；離開了“三位一體”，農戶信用合作融資也就成了無源之水、無本之木，更談不上實現形式的變遷與優化；正是因為有了“三位一體”，才使得信用合作融資既能切實滿足農戶的生產經營融資需求，又能有效避免和化解系統性融資風險，成為深受農戶喜愛的、經得起實踐檢驗的信用合作融資方式創新。

作為新時代農村合作金融的一項創新性突破，農戶信用合作融資的產生、發展、演進有其內在必然性：一是農戶信用評估準確。在一個相對穩定的關系社會網絡結構中，建立在長期互動過程中形成的經濟交往、人格品質以及社會聲譽基礎之上的農戶信用評估，目的指向明確、程序務實實用、操作簡便易行、結果真實可靠。二是周轉貸款量出為入。合作成員優勢互補、合同訂單式的生產合作，以及統籌安排、抱團經營、統一結算的供銷合作，既能提高合作成員的生產效率，在降低采購成本、提高市場談判地位的同時有助于增加農戶收入，也能促使農戶結合生產經營規模進行融資，從整體上提升信用合作資金的周轉效率。三是信貸資金的多主體雙軌監控。從監控主體來說，除了借款農戶的自我監控，還包括合作社其他成員與合作社或農合聯層面以及銀行層面的交叉監控；從監控屬性來說，信貸的事前監控、事中監控、事后監控屬于可追溯、可求源的顯性監控，而信貸資金到了農戶賬戶之后的使用去向、使用范圍以及使用狀態等監控則屬于隱性監控；農戶依托合作社同步開展生產經營的特征決定了信貸資金多主體顯性監控與隱性監控相結合的雙軌監控交互發生作用。四是系統性風險的防范與規避。主要表現在：首先，信用合作與生產合作、供銷合作相結合，切實保證信貸資金進入農戶的生產經營活動而不是進入其他經營活動或虛擬經濟；其次，信用合作與信用評估相結合，透過農戶償還借款的信用品質及資產實力，實現風險的長期規避與短期規避、信用規避與權益規避的相互配合；最后，信用合作與合作組織相結合，借助合作成員的互助資金、貸款擔保金及農民合作基金，實現風險的個體成員規避與合作組織規避的相互補充。

（二）“自下而上”式信用合作與“自上而下”式信用合作的有機融合

“自下而上”式信用合作是從農民專業合作社這一“三位一體”綜合合作最基層組織內部的農戶信用合作融資開始，在發展中聯合、在聯合中發展，逐步形成地市級乃至省區級的農合聯組織體系。而“自上而下”式信用合作則是從構建上層農合聯組織體系開始，依托供銷系統層層下聯，將屬地專業合作社組織起來開展農戶信用合作融資。因而，前者側重于農戶信用合作融資的實踐基礎和經驗基礎，是一個從實踐到認識的轉化過程；后者側重于農戶信用合作融資的認識基礎和組織基礎，是一個從認識到實踐的轉化過程；是同一事物的兩個方面，本質上兩者是相輔相成的。

“自下而上”式信用合作與“自上而下”式信用合作的有機融合，映射出對農戶信用合作融資這一農村合作金融新生事物的規律性認識。一是農戶信用合作融資的提出。改革開放以來，我國農業生產經營實踐與農村金融信貸環境都發生了深刻的變化，創新農業發展模式和農村金融體制機制、建設社會主義新農村、推動現代農業高質量發展，日益成為“三農”發展的新課題，2006年浙江省第一次提出“三位一體”農村新型合作體系。二是農戶信用合作融資的實踐。從瑞安農村合作協會、農民專業合作社聯合會，到農信擔保公司、農村資金互助會，再到獨立個體型信用合作融資、區域同質型信用合作融資、區域平臺型信用合作融資、區域網絡型信用合作融資等多種農戶信用合作融資實現形式，基于“三位一體”的農戶信用合作融資穩健發展。三是農戶信用合作融資的認識。2017年中央一號文件明確提出積極發展生產、供銷、信用“三位一體”綜合合作，標志著對基于“三位一體”的農戶信用合作融資的認識達到了一個新的歷史高度。這對于實現農戶信用合作融資在地區間的互聯互通，自上而下構建和完善三級乃至四級農合聯組織體系，規范農戶信用合作融資邊界，都有著深遠的政策意義。四是農戶信用合作融資的創新。“自下而上”是農戶信用合作融資的興起過程與檢驗過程，“自上而下”是農戶信用合作融資的總結過程與升華過程，兩者的有機融合，反映出對農戶信用合作融資的認識不斷深化和加深。實踐、認識、再實踐、再認識，因地制宜，如此前行、漸趨深化，或空間邊界，或組織形式，或融資路徑、或實現機制，每一次有機融合，都會被賦予新的內涵，從而不斷豐富、完善、發展農戶信用合作融資的有效實現形式。

合作文化的創新促進效應與信任度水平正相關，“自下而上”式信用合作與“自上而下”式信用合作的有機統一和深度融合，既為農戶信用合作融資的探索性實踐提供了科學的方法論指引，也是農戶信用合作融資實現形式漸趨優化的必然選擇。

（三）匹配于新型農業經營主體的發展階段

新型農業經營主體的多元化發展將嵌入新的情境中，作為一種融資方式創新，與新型農業經營主體不同發展階段相匹配的農戶信用合作融資有效實現形式的多樣化，正是為了更好配置有限的農村信貸資源，充分發揮農戶信用合作的基礎性征信優勢，突出農戶信用合作的實際融資效果與最強輻射效應，以切實提升農戶信用合作融資對“三農”發展的帶動力、凝聚力和影響力。因此，因地制宜探索與新型農業經營主體發展階段相適應的農戶信用合作融資有效實現形式，反映了“三位一體”綜合合作的內在要求和發展規律，符合現階段我國農村金融供給結構和農戶融資需求的實際。

農業經營體制是農村政策的基石，隨著鄉村振興戰略的進一步實施和農村產權制度改革的進一步深化，農民專業合作社在生產經營活動中基于項目帶動、平臺推動和品牌驅動的新產業、新業態、新模式、新主體不斷出現。一是從經營方式看，家庭農場經營、合作社經營、企業化經營、田園綜合體等多種經營方式交互融合，“戶轉場、場入社、社聯合”的規模化經營發展態勢良好，“三位一體”綜合合作的組織形式不斷創新。二是從擴量提質看，一方面，近年來全國各地農民專業合作社數量增長迅速，市級示范社、省級示范社、國家級示范社以及示范性“三位一體”農民合作組織不斷增加；另一方面，新型農業經營主體的信用建設與信用評級日益規范，組織評信、農戶增信、信貸用信趨于規范化、常態化。三是從合作進程看，單一合作社內部信用合作、農合聯橫向信用合作、農合聯縱向信用合作、實體公司網絡型信用合作等多種融資方式并存的同時，農戶信用合作的廣度與深度逐步擴大和加深的進程漸趨加速，從而更容易獲得農村金融機構的融資支持。四是從產業融合看，農業生產合作化、農產品深加工、多元化與社會化配套支持服務融合發展，農業橫向聯合一體化、縱向延伸一體化以及農村一二三產業的融合程度日益提高，農業生產的組織化管理進一步增強。

新型農業經營主體在經營方式、擴量提質、合作進程、產業融合等方面的這些變化，既是農業適度規模經營形式多樣化及其協同效應動態發揮在地區間、產業間的外在反映，也是農戶信用合作融資有效實現形式多樣化呈現的內在動力。

三、結論與建議

（一）研究結論

通過對農戶信用合作融資實現形式的演進分析可以發現，農戶信用合作融資實踐是農戶的融資需求、合作社的聯合動力以及地方政府的順勢而為三者共同作用的結果。農戶信用合作實現形式沿著先自下而上、再自上而下、進而由內而外的路徑變遷，實現由“外部輸血”向“內部造血”的轉變。

農戶信用合作融資實現形式可以而且應當多樣化，“三位一體”綜合合作是農戶信用合作融資存在、發展與優化的前提和基礎，“自下而上”式信用合作與“自上而下”式信用合作的有機融合，既體現了農戶信用合作融資有效實現形式與新型農業經營主體不同發展階段的匹配性，也推動著農戶信用合作融資有效實現形式的動態優化進程。這對進一步豐富農戶信用合作融資的有效實現形式，提供了具有實踐意義的借鑒及參考。

（二）對策建議

1.大力推進鄉村信用體系建設。由于信用是農戶信用合作融資的底層邏輯，因而，不斷優化農戶信用合作融資實現形式，首先就要大力推進鄉村信用體系建設。一是培育和踐行社會主義核心價值觀，弘揚中華優秀傳統文化與傳統美德，不斷夯實鄉村信用文化基礎；二是推進鄉村信息化建設，搭建農戶信用網絡平臺，以信息化帶動信用化，實施“互聯網+”農戶信用合作融資；三是推進農戶評信常態化，拓寬農戶信用采集渠道，創新農戶信用采集方式，動態更新農戶信用綜合評價評級。

2.積極探索農戶信用合作融資的多種有效實現形式。農戶信用合作融資實現形式是一個不斷優化的動態過程，多種有效實現形式并存是當前和今后一段時間農戶信用合作融資的一個客觀事實，隨著新型農業經營主體的多元化發展，農戶信用合作融資實現形式也必然會隨之發生變化，這就需要我們不斷地去研究、去探索，從實踐中來、到實踐中去，不斷豐富和發展農戶信用合作融資的多種有效實現形式。

3.持續完善農合聯組織的治理結構。農合聯組織體系是“三位一體”綜合合作的高級階段，因而優化農戶信用合作融資的實現形式，就要按照國家推進“三位一體”綜合合作的要求，因地制宜構建二級、三級或四級農合聯組織體系，推進農合聯組織治理體系和治理能力的現代化，借助農戶信用合作網絡平臺，優化農戶信用合作的融資邊界，提升農戶信用合作資金的配置效率與配置效果。

4.鼓勵支持由內而外的農戶信用合作融資創新。從農戶信用合作融資的路徑變遷可以看出，由內而外的、農戶自我造血式的融資實現形式，是農戶信用合作融資實現形式的創新性實踐和深層次拓展，具有較強的可復制性和可操作性，有著廣泛的現實基礎和推廣價值，值得在“農民資產授托代管融資”業務的基礎上，結合“自下而上”式信用合作與“自上而下”式信用合作這兩種農合聯組織體系形式，進一步探索、推廣、應用和發展。

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Research on the Optimization of Realization Forms of FarmersCredit Cooperation Financing

ZU Jianxin Xu Yan

Absrtact： As an endogenous innovation in financing methods， the realization forms changes of farmerscredit cooperative financing which from simplicities to complexities and from elementary to advanced are showing a dynamic process of optimization. The transition path of realization forms of farmerscredit cooperative financing is sequentially initial practice of realization form， bottom-up endogenous development， top-down policy guidance and internal-external financing innovation， and Trinity comprehensive cooperation is the basic carrier of farmerscredit cooperative financing. Thus， innovations emerge continuously in the course of organic integration of credit cooperation between the Bottom-up and Top-down trinity， which showing adaptability of farmerscredit cooperative financing that matching with different development stages of the new agricultural management entities.

Key Words： credit cooperation trinity； realization forms transition path dynamic optimization

（作者單位：浙江農林大學浙江省鄉村振興研究院絲綢之路經濟帶核心區產業高質量發展研究中心）

責任編輯：李政