微軟牽手ChatGPT提升云業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力谷歌業(yè)務(wù)受挑戰(zhàn)英偉達(dá)等公司受益

王天一

當(dāng)下最火的應(yīng)用無(wú)疑是OpenAI公司去年11月30日剛對(duì)外推出的Chat-GPT，在筆者看來(lái)，它是繼互聯(lián)網(wǎng)、智能手機(jī)之后又一次革命性的突破。此次ChatGPT的快速“破圈”，也意味著人工智能大規(guī)模商業(yè)化序幕正式開(kāi)啟。

但從投資角度看，考慮到目前OpenAI還未上市，投資者可以間接從OpenAI的擁有者或者該項(xiàng)技術(shù)的獲益者來(lái)考慮。微軟無(wú)疑是在公開(kāi)市場(chǎng)離OpenAI最近的公司，兩輪投資OpenAI總計(jì)110億美元。此外，硬件GPU供貨商英偉達(dá)（Nvidia）也是名副其實(shí)的ChatGPT概念股，它在圖形芯片市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，保持著79%的市場(chǎng)份額。

值得注意的是，隨著2月7日微軟正式推出了集成ChatGPT的新版必應(yīng)，搜索引擎巨頭谷歌在本周倉(cāng)促應(yīng)戰(zhàn)，在巴黎新發(fā)布了聊天機(jī)器人Bard，但這對(duì)于谷歌而言是“災(zāi)難的一天”，答錯(cuò)了一個(gè)問(wèn)題讓谷歌股價(jià)周三下跌近7%，市值蒸發(fā)約1000億美元。另外，搜索+聊天機(jī)器人的模式，或也將使得谷歌的競(jìng)價(jià)排名商業(yè)模式受到挑戰(zhàn)。

寫(xiě)詩(shī)、編代碼、講故事、檢查作業(yè)，拿到了班級(jí)測(cè)試的最高分，通過(guò)了法學(xué)院的期末考試……ChatGPT令人驚異的新聞不絕于耳。

ChatGPT是OpenAI公司剛推出的聊天機(jī)器人，是該公司開(kāi)發(fā)語(yǔ)言模型的第三代產(chǎn)品（GPT-3），也是迄今為止最大、最先進(jìn)的語(yǔ)言模型。它的深度學(xué)習(xí)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)擁有超過(guò)1750億個(gè)機(jī)器學(xué)習(xí)參數(shù)的模型，是有史以來(lái)最大的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。它在大量文本數(shù)據(jù)上進(jìn)行了預(yù)訓(xùn)練，可以生成連貫、上下文適當(dāng)且通常與人類(lèi)編寫(xiě)的文本無(wú)法區(qū)分的的文本。它還可以執(zhí)行范圍廣泛的自然語(yǔ)言處理任務(wù)，例如文本摘要、翻譯和問(wèn)答，具有非凡的準(zhǔn)確性和速度。

ChatGPT背后是一群頂級(jí)的人工智能科學(xué)家。OpenAI（開(kāi)放人工智能）是由馬斯克等人在2015年12月發(fā)起成立的研究機(jī)構(gòu)，其目標(biāo)以造福全人類(lèi)的方式促進(jìn)和開(kāi)發(fā)友好的人工智能，現(xiàn)已發(fā)展成為人工智能研究領(lǐng)域的領(lǐng)先組織之一。

OpenAI成立時(shí)只是一個(gè)非盈利組織，創(chuàng)立者抱著用人工智能造福全人類(lèi)的夢(mèng)想，集體認(rèn)捐了10億美元。馬斯克在2018年從OpenAI董事會(huì)辭職。原因是由于與特斯拉也在開(kāi)發(fā)技術(shù)，與OpenAI存在利益沖突，但是承諾會(huì)繼續(xù)捐助OpenAI。

根據(jù)提交給美國(guó)國(guó)稅局的文件，云計(jì)算服務(wù)是OpenAI的主要成本，2017納稅年度在云計(jì)算上花費(fèi)了790萬(wàn)美元，約占當(dāng)年運(yùn)營(yíng)支出的四分之一。運(yùn)營(yíng)費(fèi)用隨著深度學(xué)習(xí)規(guī)模呈爆炸式增長(zhǎng)，人力資源費(fèi)用更是OpenAI發(fā)展的巨大壓力。

在美國(guó)，入門(mén)級(jí)人工智能工程師的平均年薪為11萬(wàn)美元。據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇稱(chēng)，2022年人工智能新增5800萬(wàn)個(gè)新崗位，而根據(jù)ElementAI2018的報(bào)告，全世界只有22000人具備真正從事人工智能研發(fā)工作所需的技能。因此，雖然OpenAI剛成立時(shí)是一個(gè)非盈利組織，但是簽約頂級(jí)人工智能專(zhuān)家卻是花費(fèi)巨大，最著名的幾個(gè)科學(xué)家每年都有百萬(wàn)美元級(jí)別的薪資。

租用云計(jì)算和簽約科學(xué)家的高昂費(fèi)用，使OpenAI必須進(jìn)行商業(yè)開(kāi)發(fā)，于是在2019年公司成立了營(yíng)利性子公司OpenAILP，推出的智能產(chǎn)品集中在辦公室的工作領(lǐng)域：自動(dòng)編程、數(shù)據(jù)提取、文本生成、語(yǔ)音識(shí)別、圖像生成等。這些正是微軟想利用人工智能取得互聯(lián)網(wǎng)突破的領(lǐng)域，OpenAILP在馬斯克退出不久就引入微軟10億美元的投資，今年1月微軟又宣布第二輪投資100億美元，在微軟的資金和云平臺(tái)支持下，終于在人工智能生成內(nèi)容（AIGeneratedContent，AIGC）取得了革命性突破，人工智能可以進(jìn)行人類(lèi)的內(nèi)容創(chuàng)作，成為強(qiáng)大的生產(chǎn)力工具。

微軟牽手ChatGPT提升云業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)注英偉達(dá)等因應(yīng)用AI而獲益的公司

目前投資者還不能直接投資OpenAI，因?yàn)樵摴具€未上市，不過(guò)可以間接從OpenAI的擁有者或者該項(xiàng)技術(shù)的獲益者來(lái)考慮，目前許多上市公司都在利用這項(xiàng)技術(shù)并在這個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行大幅投資。

上文提到的微軟無(wú)疑是在公開(kāi)市場(chǎng)離OpenAI最近的公司，兩輪投資總計(jì)110億美元。根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》今年年初報(bào)道，OpenAI正在洽談以要約收購(gòu)的方式出售現(xiàn)有股票，盡管收入微乎其微，該公司估值卻高達(dá)290億美元，成為全球最有價(jià)值的初創(chuàng)公司之一。

這290億美元估值包括了微軟的新投資，微軟的注資條款比較復(fù)雜，在收回投資之前，該公司將獲得OpenAI75%的利潤(rùn)。達(dá)到該門(mén)檻后，它將恢復(fù)到擁有OpenAI所有權(quán)的49%，其他投資者持有另外49%的股份，OpenAI的非營(yíng)利母公司僅擁有2%權(quán)益。每組投資者還有一個(gè)不同的利潤(rùn)上限——這對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)交易來(lái)說(shuō)是不尋常的，投資者希望這些交易能獲得20或30倍的回報(bào)。

目前微軟市值接近2萬(wàn)億美元，如果按照目前OpenAI的290億美元估值、49%股份來(lái)分析，微軟在OpenAI的投資目前價(jià)值僅僅142億美元左右，不到微軟市值的1%。

但微軟的投資更注重長(zhǎng)期戰(zhàn)略，希望和OpenAI在各個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)上進(jìn)行協(xié)作并共享資源，投資使兩家公司能夠聯(lián)手加速他們的研究。目前排名靠前的互聯(lián)網(wǎng)巨頭都押注在人工智能，掌握深度學(xué)習(xí)的公司將在未來(lái)幾年擁有顯著優(yōu)勢(shì)。微軟通過(guò)投資OpenAI，更加希望置身于這場(chǎng)革命的前沿，改變多年來(lái)追趕者的角色。ChatGPT適時(shí)推出，在自然語(yǔ)言處理和機(jī)器學(xué)習(xí)方面取得了突破，改變了目前的市場(chǎng)格局，將在整個(gè)科技行業(yè)及其他領(lǐng)域產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

微軟的110億美元投資其實(shí)最希望在公用云領(lǐng)域拿到市場(chǎng)第一，根據(jù)2022年第二季度的市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，微軟Azure擁有22%的市場(chǎng)份額，落后于31%的亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（AWS）9%，從硬件資源來(lái)說(shuō)，ChatGPT最依賴(lài)圖形處理器（GPU）進(jìn)行卷積計(jì)算，根據(jù)瑞銀分析師TimothyArcuri的描述，ChatGPT使用了一萬(wàn)個(gè)GPU來(lái)訓(xùn)練聊天機(jī)器人。

目前并沒(méi)有微軟投資OpenAI的細(xì)節(jié)，但是從微軟發(fā)表新聞通稿來(lái)看，充滿(mǎn)了對(duì)雙方在云業(yè)務(wù)上合作的期待，很有可能是按照市場(chǎng)價(jià)格為ChatGPT提供云服務(wù)作為投資，這樣微軟既免費(fèi)在市場(chǎng)上為自己做了廣告，也節(jié)省了現(xiàn)金流。OpenAI則獲得最寶貴的硬件資源，不再受制于處理能力而限制ChatGPT的迭代更新。只要ChatGPT這只金鳳凰魅力四射，微軟的云業(yè)務(wù)也會(huì)水漲船高，ChatGPT吸引的企業(yè)、個(gè)人用戶(hù)都會(huì)駐留在微軟云Azure這棵梧桐樹(shù)上。

既然微軟是出于戰(zhàn)略考慮投資OpenAI，希望短期內(nèi)投資微軟獲利是不太現(xiàn)實(shí)的，投資者可以轉(zhuǎn)向應(yīng)用人工智能而獲益的公司，例如前文提到的硬件GPU供貨商英偉達(dá)（Nvidia）就是這個(gè)領(lǐng)域的第一，保持著79%的市場(chǎng)份額，一直被華爾街分析師吹捧為對(duì)AI加大投資的受益者，因?yàn)樗趫D形芯片市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，為軟件模型提供計(jì)算能力，其股價(jià)年初至今上漲了56%，是名副其實(shí)的ChatGPT概念股，另外還包括一些規(guī)模較小的人工智能公司，例如C3.ai（AINYSE）、BigBear.ai（BBAINYSE）等公司。

ChatGPT提供了一種在互聯(lián)網(wǎng)上搜索信息的新方法。今年2月7日微軟正式推出了集成ChatGPT的新版必應(yīng)。新版必應(yīng)和Edge瀏覽器在其工具欄中提供了聊天的選項(xiàng)，雖然ChatGPT接受的數(shù)據(jù)訓(xùn)練只涵蓋到2021年，但必應(yīng)的新版本數(shù)據(jù)更新，可以處理與最近事件相關(guān)的查詢(xún)。對(duì)此，微軟首席執(zhí)行官薩蒂亞·納德拉自豪的說(shuō)“這是搜索領(lǐng)域新的一天。”

深度學(xué)習(xí)和搜索引擎珠聯(lián)璧合，微軟為此等待了13年。據(jù)統(tǒng)計(jì)，必應(yīng)目前在全球的市場(chǎng)份額為3.45%，是一個(gè)很尷尬的市場(chǎng)參與者，將ChatGPT融入到必應(yīng)搜索，瞬間會(huì)為必應(yīng)搜索增加上億用戶(hù)，有望改變其在互聯(lián)網(wǎng)誕生后的追趕者的角色。

而讓搜索巨頭谷歌畏懼的則是，人們更希望直接拿到結(jié)果，不想辛苦尋解千百度。為了對(duì)戰(zhàn)ChatGPT，谷歌在本周在巴黎新發(fā)布了聊天機(jī)器人Bard，但這對(duì)于谷歌而言，是“災(zāi)難的一天”，因Bard答錯(cuò)了一個(gè)問(wèn)題，而讓公司股價(jià)在周三下跌近7%，市值蒸發(fā)約1000億美元。

在谷歌發(fā)布到推特的視頻中，一個(gè)人發(fā)問(wèn)：“我可以告訴我9歲的孩子關(guān)于詹姆斯·韋伯太空望遠(yuǎn)鏡的哪些新發(fā)現(xiàn)？”Bard以幾個(gè)要點(diǎn)作為回應(yīng)，其中一個(gè)指出望遠(yuǎn)鏡拍攝了太陽(yáng)系外行星的第一張照片。對(duì)此，美國(guó)宇航局的天文學(xué)家立刻回應(yīng)：詹姆斯·韋伯并沒(méi)拍攝到系外行星的第一張照片，是歐洲南方天文臺(tái)的超大望遠(yuǎn)鏡在2004年拍攝了這些特殊天體的第一張照片。

更大的危機(jī)是谷歌作為搜索引擎的起家的互聯(lián)網(wǎng)公司，商業(yè)上陷入了兩難的境地，從工作原理來(lái)說(shuō)，谷歌搜索引擎是通過(guò)用戶(hù)輸入的關(guān)鍵字來(lái)檢索結(jié)果，用戶(hù)閱讀量大的網(wǎng)頁(yè)排名靠前，這樣也成就了谷歌的賺利模式--競(jìng)價(jià)排名。谷歌廣告的收入占全部收入的80%，從商業(yè)上來(lái)說(shuō)是廣告公司，在2021年，谷歌在全球數(shù)字廣告收入中的份額大約是28.6%。

雖然搜索結(jié)果按照權(quán)重排名，人們還是要閱讀若干篇文章來(lái)尋找答案，而ChatGPT通過(guò)接受用戶(hù)的指令，直接生成答案，這些答案可以是事實(shí)、數(shù)據(jù)、文章等文本內(nèi)容，如果將聊天機(jī)器人功能放入谷歌搜索引擎就會(huì)損害現(xiàn)有的搜索排名，因?yàn)槿藗冎苯涌吹酱鸢妇筒粫?huì)點(diǎn)擊谷歌最有商業(yè)價(jià)值的廣告鏈接。

以史為鑒，不順應(yīng)潮流就很可能會(huì)讓谷歌辛苦25年建立起的搜索業(yè)務(wù)轟然倒塌。就像當(dāng)年研發(fā)出世界上第一臺(tái)數(shù)碼相機(jī)的柯達(dá)，為了保持自己核心業(yè)務(wù)膠卷的利潤(rùn)，壓制數(shù)碼相機(jī)的發(fā)展，最后無(wú)法扭轉(zhuǎn)時(shí)代的發(fā)展，在2012年柯達(dá)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)

投資者很高興看到人工智能引領(lǐng)下一次工業(yè)革命，工作和生活被人工智能改變，但是目前一些公司可能僅僅利用人工智能的噱頭，僅僅發(fā)個(gè)新聞?wù)f要在某個(gè)領(lǐng)域引入人工智能就股價(jià)翻倍，投資者盲目投資人工智能概念股也可能會(huì)鎩羽而歸，2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫就是前車(chē)之鑒。

從目前人工智能的突破來(lái)看，由于卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（ConvolutionalNeuralNetwork，CNN）的異軍突起，在2012年“ImageNet大規(guī)模視覺(jué)識(shí)別挑戰(zhàn)賽”上創(chuàng)紀(jì)錄的將錯(cuò)誤率從25%降至16%，該圖形數(shù)據(jù)庫(kù)中包含130多萬(wàn)張圖像，基本反映了現(xiàn)實(shí)世界。

人工智能就像是人類(lèi)要征服的高峰，有不同的道路可以登頂，不同的路線(xiàn)就成了不同的學(xué)派，但在十多年前神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)幾乎被認(rèn)為是異端學(xué)說(shuō)，楊立昆（YannLeCun）作為2018年度圖靈獎(jiǎng)獲得者，該獎(jiǎng)項(xiàng)被稱(chēng)為計(jì)算機(jī)科學(xué)的諾貝爾獎(jiǎng)，他的論文仍然在2012年被計(jì)算機(jī)視覺(jué)領(lǐng)域最重要的大會(huì)——CVPR（國(guó)際計(jì)算機(jī)視覺(jué)與模式識(shí)別會(huì)議）拒絕，原因很簡(jiǎn)單，就是審稿人從未對(duì)卷積網(wǎng)絡(luò)有過(guò)深入的研究。想想一個(gè)頂級(jí)的科學(xué)家仍然被同行冷落幾十年，這和投資一樣，大多數(shù)人只會(huì)熱衷于流行的趨勢(shì)，很少去想投資股票的內(nèi)在價(jià)值。

當(dāng)然，當(dāng)下即便是最先進(jìn)的人工智能系統(tǒng)也存在局限性，目前的ChatGPT更像是個(gè)橫空出世的少年，在一些問(wèn)題上的回答更像是幽默笑話(huà)，有些答案更是張冠李戴，例如當(dāng)你用中文問(wèn)它“長(zhǎng)歌行”時(shí)，它既沒(méi)有提到漢樂(lè)府中老幼皆知的“少壯不努力，老大徒傷悲”，也沒(méi)有想到李白的五言古詩(shī)、或者最近的古裝傳奇劇，而是一本正經(jīng)地說(shuō)：“《長(zhǎng)歌行》是中國(guó)古代小說(shuō)《紅樓夢(mèng)》的一部分，是一首有關(guān)愛(ài)情、悲劇和人生感悟的詩(shī)歌。詩(shī)中融入了豐富的文化元素，包括古代宮廷文化、社會(huì)生活、道德觀念等。”

ChatGPT可以說(shuō)是一本正經(jīng)的隨意發(fā)揮，有點(diǎn)像孩子那樣童言無(wú)忌，經(jīng)常說(shuō)出一些常識(shí)性的錯(cuò)誤，考慮到中文可能不是它的特長(zhǎng)，當(dāng)轉(zhuǎn)換英文問(wèn)到莎士比亞第29首十四行詩(shī)時(shí)，它立刻準(zhǔn)確說(shuō)出：面對(duì)命運(yùn)的拋棄，世人的冷眼，我唯有獨(dú)自把飄零的身世悲嘆……

從未來(lái)趨勢(shì)來(lái)看，ChatGPT利用人工智能生成內(nèi)容（AIGC）的優(yōu)勢(shì)，或意味著未來(lái)許多人需要轉(zhuǎn)崗，ChatGPT可以勝任咨詢(xún)、報(bào)價(jià)、編碼等工作，這會(huì)增加人們的危機(jī)感。同時(shí)會(huì)引起人們對(duì)道德規(guī)范的爭(zhēng)論，例如，如何禁止學(xué)生濫用ChatGPT代替完成作業(yè)，生成的文本是否擁有產(chǎn)權(quán)等問(wèn)題。但在筆者看來(lái)，人工智能的研究已經(jīng)有了突破，商用的序幕已經(jīng)開(kāi)啟。人類(lèi)認(rèn)為很簡(jiǎn)單的工作對(duì)于人工智能卻很難實(shí)現(xiàn)，相反對(duì)于某些專(zhuān)項(xiàng)功能人工智能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了人類(lèi)，因此人工智能的產(chǎn)品會(huì)成為不可或缺的伴侶。有危險(xiǎn)也有機(jī)遇，這就是中國(guó)傳統(tǒng)哲學(xué)對(duì)危機(jī)的看法，也非常適合從投資角度來(lái)看人工智能。