中小銀行發展科創金融的對策

武安華

黨的十八大提出實施創新驅動發展戰略，黨的十九大強調創新是引領發展的第一動力?？萍紕撔乱獜娀髽I創新主體地位，實現科技、產業、金融良性循環；科創企業需要金融助力解決長期以來的融資難題。中小銀行與科創企業適配性強，是發展科創金融的主力軍，應不斷提升科創金融專業化服務能力，重點聚焦普惠性科創金融，探索科創企業全生命周期金融服務。

中小銀行科創金融發展現狀

優化組織機制

部分中小銀行設立專營體系。依據科創企業區域集中度高、信貸管理專業性強等特點，優化科創金融組織架構，在總行層面設立事業部或中心，在分支行層面設立科技支行等專營機構，不斷提升專業服務能力。例如，北京銀行成立總行科技創新金融中心，并設立23家科技特色支行。

部分中小銀行致力于優化管理機制。包括構建行業研究、客戶、渠道、產品、風控、人才隊伍等標準化體系；加強科創金融專業審批團隊建設，形成差異化審批管理模式。力求把握不同階段、不同行業科技型企業的發展規律與資金管理方法，看懂行業趨勢、明晰產業關鍵和客戶痛點，從而豐富科創金融內涵，結合企業實際提供綜合資金管理方案，提供精準有效的金融支持。例如，鄭州銀行被河南省委省政府確定為地方政策性金融服務機構，致力于打造政策性、專業化、特色化的科創金融服務體系。

制定發展戰略

部分中小銀行結合國家戰略規劃、區域經濟發展特點及自身資源稟賦，積極響應國家政策，將科創金融發展作為全行重要發展戰略。一方面，制定服務“專精特新”“高新技術”企業專項方案，建立企業服務“快車道”，打造差異化競爭優勢，實現科創企業貸款余額、有貸款戶數持續增長。另一方面，加強對支小再貸款額度的動態調整，將低成本資金的政策紅利傳導至科創企業，并通過減免信貸融資各環節收費，降低企業綜合融資成本。例如，江蘇銀行2021年末的科創企業戶數和貸款余額在江蘇省內持續保持第一，服務科技型企業逾1.1萬家，貸款余額逾1200億元，實現省內高科技企業“三分之一有合作、六分之一有貸款”，“專精特新”企業“二分之一有服務、四分之一有授信”。

推動產品創新

一方面，持續完善涵蓋科創企業全生命周期需求的金融產品與服務。部分中小銀行圍繞科創企業成長各個階段，迭代升級研發資金貸款、投貸聯動認股權（期權寶）等創新產品和服務方案，為更多高成長性企業提供股債融合支持。由地方政府部門承擔部分損失補償的科技貸已成為眾多中小銀行的主導產品，實現了批量增長。重點支持“主要產品或服務具有自主知識產權及核心競爭力”的科技型企業，為其發放用于短期生產經營的周轉資金。通過建立風險共擔機制，科創企業不必提供全額實物資產抵押，銀行更加注重企業實際經營情況和科技含量，精準識別有技術、有市場、團隊好但實物資產少的科創企業，實現政府、銀行和企業間的三方共贏。

另一方面，提供綜合性產品支持。部分中小銀行圍繞高新技術企業、科技型中小企業、“專精特新”企業、卡脖子企業等重點客群，擴大知識產權質押融資服務覆蓋面。結合科創企業納稅申報數據，創新線上面簽、電子授權等科技手段，推出稅貸等線上科技貸產品，批量服務科創企業。例如，上海銀行聚焦科創金融，貫徹“智慧金融、專業服務”理念，以開放的理念連接政府、園區、科研院所，創新產品、載體和模式，提供高于信貸、不止于金融的綜合服務。

探索服務模式

深化投貸聯動。部分中小銀行基于自身實際，突破傳統信貸模式，加強與各類風投、私募基金、券商等專業機構的合作，探索“銀行+投行”“股權+債權”“孵化+產業”服務模式，堅持“融資+融智”“同業+跨界”“股債貸一體化”經營策略，更好地滿足科創企業的金融需求。

探索多方合作機制。部分中小銀行依托政府科技部門、高校、科技園區等渠道，深化產學研合作，以聯合創新中心、科創金融實驗室等方式，從產品、機制等方面推動科創金融服務向外延伸；著力構建多層次、多渠道、全鏈條的科技孵化投融資體系，強化眾創空間、科技型企業孵化器、大學科技園等孵化載體標準化服務，通過市場化運營和專業化管理，將雙創的觸角融入高校、深入園區、帶動市縣。

中小銀行科創金融發展中的痛點

科創企業專業性較強，擁有一定的核心技術和競爭力，對金融產品、金融服務的需求與其他中小企業存在一定差異，對金融服務提出了更高的要求。中小銀行對科創企業的金融支持力度，在機制建設、產品創新、服務模式等方面仍存在一些痛點，金融供給無法完全匹配科創企業的需求。

專業化能力不足

中小銀行在觀念上還是更多地把科創企業作為普通中小企業對待，在信貸政策、審批流程、管理機制等方面與科創企業的金融需求不匹配。投研能力不強，對科創企業發展優勢、發展特點和發展模式缺乏深刻的認識，在判斷科創企業發展前景方面缺乏專業知識和有效手段。

服務模式單一，主要聚焦于企業融資，綜合性服務能力不強。多數中小銀行未設立專營機構，部分中小銀行雖然設立了專營機構，但授權有限，在科創金融服務方面難以取得較大突破。

發展科創金融的長效機制沒有建立起來。中小銀行普遍缺乏專業科創金融專業隊伍，尤其是缺乏專業審批隊伍，不足以支持科創金融的可持續發展；中小銀行績效考核多基于短期行為，激勵約束機制不健全，盡職免責不易落實，不良貸款容忍度也不像普惠金融那樣明確。

產品針對性不強

科創企業內涵豐富，行業類型較多，發展差異較大，所處的發展階段也各不相同，金融需求存在巨大差異。中小銀行科創金融產品多為改造、復制服務其他中小微企業的產品，并未考慮科創企業自身的特性；金融服務更多地在企業成熟期介入，對初創期、成長期企業的產品線不完善，不能形成覆蓋科創企業全生命周期的產品鏈；產品期限也無法匹配科創企業需求，中長期信貸投放不足，缺乏量身定制、有針對性的金融產品。

科創企業的技術、知識產權、專利權等無形資產占比相對高，能夠抵押的資產如房產、地產、設備等較少，中小銀行在知識產權質押、動產質押、應收賬款質押、股權質押等新型融資模式方面還處于探索階段，沒有形成成熟的模式。

風險管理水平不高

科創企業以“人”為中心，大多具有高技術、高成長、高風險、高收益和輕資產的特征，研發周期長、技術風險大、經營管理不完善，經營發展存在更大的不確定性，缺乏正規的財務報表，短期內會存在收入下降或虧損情況。在信貸準入上，中小銀行對企業的財務數據較為敏感，對抵押擔保的依賴性較強，導致很多企業難以入圍，純信用產品尤其不足。在授信流程上，中小銀行對科創企業的授信業務仍參照傳統企業信貸流程執行，風險管理手段單一，缺乏針對科創金融的風控措施。

中小銀行科創金融發展的對策

中小銀行應結合自身實際，發揮出區位競爭優勢，不斷構建發展科創金融的差異化能力，優化科創金融服務長效機制，努力打通科創金融“痛點”“堵點”，實現科技、產業、金融良性循環。

提升專業化經營能力

完善專業機構體系。發揮地方中小銀行在本地決策鏈條短、反應機制快的優勢，聚焦全行資源，建立專營機構，俯下身子、貼近市場，發現和挖掘科創企業的真實金融需求，提升服務科創企業的能力。例如，單列信貸規模，將科創企業納入優先支持的領域；積極對接國家高新技術企業、科技型中小企業、“專精特新”中小企業、綠色技術企業、農業科技型企業等，為其提供授信與非授信、金融與非金融綜合服務。

優化考核機制。建立單獨的貸款定價機制，實施專門的資金成本核算方法，降低內部資金轉移價格，降低科創企業融資成本；采取更加靈活的利率定價和利息還款方式，依法合規延長流動資金貸款期限，加強對有影響力的重點頭部企業的中長期金融支持；參照普惠金融相關政策，完善盡職免責制度，提高不良貸款容忍度，比如科創企業不良貸款率可較各項貸款不良率提高不超過3個百分點。

加強科技賦能。推動以數據驅動的科創金融發展，發揮大數據、區塊鏈等技術在科創企業營銷、風險管理中的應用，積極探索相對標準化的科創企業評估模型；建立科創企業數據庫，優化信貸審批、貸后管理流程，提高資源配置的效率和精準度，突破科創金融服務存在的短板。

加大產品創新力度

開發特色金融產品。結合本地科創企業的發展特點和行業特性，推動產業鏈供應鏈上下游授信延伸和批量服務，在供應鏈上準確識別科創企業交易活動，基于“交易”而不是“主體”給予融資，為核心企業及其上下游客戶提供一攬子金融服務。積極發展知識產權金融業務，推行純知識產權質押模式，運用金融科技提升知識產權質押辦理效率。創新開展知識產權證券化，讓“知產”變“資產”、專利變“紅利”，解決科創企業發展瓶頸。拓展科創人才金融服務，加強針對科研人員、科技型企業家、“雙創”重點群體的創新創業金融服務。

完善全周期產品體系。完善科創企業分層分類管理體系，打造多梯度的客戶培育機制。幫助初創期企業獲得首貸，綜合運用多方資源和評價信息，積極開發弱抵押、弱擔保、風險分擔及補償類貸款；推動實行貸款按月付息、到期還本、隨借隨還等方式，切實減輕企業還款壓力。加強對成長期企業擴大再生產的融資支持，使其存量融資得到接續，探索供應鏈金融融資；合理擴大外部投貸聯動業務規模，并逐步提升覆蓋面。保障成熟期企業的合理融資需求得到有效滿足，創新綜合類金融產品，打通多類型融資渠道，為其提供上市規劃、債券承銷、財務顧問等綜合性服務。

探索新的服務模式

發展普惠性科創金融。精準支持薄弱環節，降低信貸準入門檻，提高科創企業的獲貸率，推動科創企業貸款余額、戶數在企業貸款余額、戶數中的占比持續提升，信用貸款占比逐步提升。更多關注科創企業技術先進性、管理團隊穩定性、專利質量、基金和股權投資等直接融資情況，給予企業首次信貸支持，成為企業的首貸銀行。運用稅收、專利、政府性獎補等信用信息，開發設計與企業相匹配的信用產品；加強與科技園區合作，探索開展園區整體授信，通過線上科技賦能、線下搭建產融合作平臺兩種方式，運用“平臺+名單”的模式，組織開展金融服務進園區、促對接活動，逐戶對接解決融資問題。

深度經營科創生態圈。提升投貸聯動成效，采取“外部投貸聯動”方式，與股權投資機構合作提供授信支持；以“股權+債權”的方式幫助科創企業跨越融資“斷點”，推動金融服務在科創企業生命周期中前移。資產管理計劃應積極投資未上市科創企業股權及其收益權在內的權益類資產，積極支持高新技術企業、“專精特新”中小企業。綜合利用好中小微企業綜合金融服務平臺、區域性股權交易中心、科技成果轉化和知識產權交易平臺等資源。加速科創金融服務迭代，整合政策資源、資金資源和信息資源等多方資源，構建支持科技創新、產業升級、“專精特”新等領域的中小企業金融服務生態。

健全風險管理體系

創新風險管控模式。建立與科創企業研發、生產、服務等相配套的風險評估、授信審批和貸后管理機制，重點關注科創企業的實控人與核心團隊實力、產品與技術競爭力、商業模式與市場前景等軟信息，探索將科創企業高管人員、研發人員等關鍵崗位的人才信息作為授信評審要素，形成相對完善的科創企業風險評價體系。積極探索新一代信息技術在科創金融風控領域的應用，探索更為有效的風險識別方法和標準，提高客戶識別能力和信貸投放能力。

完善外部風險分擔機制。建立多層次風險分擔和補償機制，積極爭取地方政府財政補貼、風險補償基金等的支持手段，形成程序規范、高效便捷、風險共擔的保障體系。積極與地方政府、保險機構、融資擔保機構加強合作，引入多渠道、各類型資金參與，收益分享、風險分擔，有效緩釋信貸風險。適當提高擔保機構風險容忍度，探索完善科創金融再擔保機制，擴大融資擔保規模。