新租賃準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

□文/王曉鈺

（西安石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 陜西·西安）

［提要］為了規(guī)范租賃業(yè)務(wù)處理，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，財(cái)政部在與國(guó)際租賃準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)趨同的基礎(chǔ)上，于2018年12月7日頒布修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》。本文以中百集團(tuán)為例，通過對(duì)其2020年報(bào)表數(shù)據(jù)按照新租賃準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整，從而分析新租賃準(zhǔn)則給承租人報(bào)表帶來的影響，并提出相應(yīng)建議。

在2006版的租賃準(zhǔn)則中，租賃應(yīng)當(dāng)進(jìn)行分類處理——融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。兩種模式下的處理分別為：融資租賃租入時(shí)應(yīng)當(dāng)作為自有資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量，并反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中；經(jīng)營(yíng)租賃只需在附注中披露。隨著租賃業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，經(jīng)營(yíng)租賃的處理方法實(shí)際上成了準(zhǔn)則中的“漏洞”。不少企業(yè)更加傾向于經(jīng)營(yíng)租賃，甚至將實(shí)質(zhì)上是融資租賃的業(yè)務(wù)作為經(jīng)營(yíng)租賃來處理，以便于表外融資，導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債沒有在報(bào)表中得到充分披露，影響了財(cái)務(wù)信息的可比性。美國(guó)安然公司財(cái)務(wù)舞弊事件發(fā)生后，“表外融資”更加受到人們的關(guān)注。

經(jīng)過不斷研究，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）最終于2016年發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》（IFRS16），要求改用單一的租賃模型。為了改善舊租賃準(zhǔn)則帶來的問題，我國(guó)在2018年與國(guó)際準(zhǔn)則趨同的基礎(chǔ)上頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（CAS21）。承租方的處理是新租賃準(zhǔn)則最主要的變化——經(jīng)營(yíng)租賃由“表外披露”變?yōu)椤氨韮?nèi)確認(rèn)”。準(zhǔn)則沒有對(duì)出租人的會(huì)計(jì)處理做出過多調(diào)整，因此本文的分析是從承租人的角度來進(jìn)行的。

一、新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租人的影響

（一）會(huì)計(jì)理論及會(huì)計(jì)科目變化簡(jiǎn)析。對(duì)承租人來講，2006版租賃準(zhǔn)則體現(xiàn)“實(shí)質(zhì)重于形式”理論，這版準(zhǔn)則認(rèn)為，雖然從法律上講承租人并未擁有租入資產(chǎn)的所有權(quán)，但實(shí)質(zhì)上卻取得了與所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，因此計(jì)量時(shí)：將融資租賃租入的資產(chǎn)看作自有資產(chǎn)進(jìn)行資本化處理，同時(shí)確認(rèn)相應(yīng)負(fù)債。經(jīng)營(yíng)性租賃租入資產(chǎn)的租金不需要資本化，租金在租賃期間費(fèi)用化。所用到的會(huì)計(jì)科目有“固定資產(chǎn)”“長(zhǎng)期應(yīng)付款”“未確認(rèn)融資費(fèi)用”“累計(jì)折舊”“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等。

2018版租賃準(zhǔn)則反映“資產(chǎn)負(fù)債表”表觀，注重資產(chǎn)負(fù)債表的列報(bào)，尤其是長(zhǎng)期資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債。準(zhǔn)則要求不區(qū)分租賃形式，短期租賃和低價(jià)值租賃以外的所有租賃都確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，在資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行列報(bào)。因此，固定資產(chǎn)科目不再適用新的核算方式，需制定新的科目來反映租賃業(yè)務(wù)。初始計(jì)量時(shí)新增“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負(fù)債”，后續(xù)計(jì)量中新增“使用權(quán)資產(chǎn)累計(jì)折舊”“使用權(quán)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”。

（二）會(huì)計(jì)報(bào)表變化及理論分析

1、會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目變化。2006版租賃準(zhǔn)則下，先將融資租賃確認(rèn)固定資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用，在以后年度進(jìn)行處理；利潤(rùn)表中，將按實(shí)際利率法攤銷的未確認(rèn)融資費(fèi)用計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)則按照直線法計(jì)入各期費(fèi)用，每期金額不變；支付的租金作為現(xiàn)金流量表里的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出進(jìn)行列報(bào)。

2018版租賃準(zhǔn)則下，報(bào)表中的披露項(xiàng)目也會(huì)變動(dòng)。非流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目下分別增加“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負(fù)債”項(xiàng)目，使得資產(chǎn)負(fù)債總額增加；利潤(rùn)表中無新增項(xiàng)目，但原租賃費(fèi)用被分解為利息費(fèi)和折舊費(fèi)分別計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用和營(yíng)業(yè)成本，總租賃費(fèi)呈前高后低趨勢(shì)；現(xiàn)金流量表中亦無新增報(bào)表項(xiàng)目，支付的租金及利息計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。

2、財(cái)務(wù)指標(biāo)變化理論分析。2018版準(zhǔn)則下對(duì)資產(chǎn)負(fù)債科目的處理，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)也會(huì)產(chǎn)生不同程度的影響。一是改變企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，增加資產(chǎn)負(fù)債總額，從而提高資產(chǎn)負(fù)債率。二是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)回報(bào)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化，加大融資成本及難度，企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力降低。三是租賃負(fù)債利息的確認(rèn)使財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，成本上升，進(jìn)而降低利潤(rùn)，引起資產(chǎn)凈利率等盈利能力指標(biāo)的變動(dòng)。財(cái)務(wù)核算方式的變化，即在進(jìn)行現(xiàn)金流量表的列報(bào)時(shí)，改變租賃相關(guān)現(xiàn)金流出所計(jì)入的報(bào)表項(xiàng)目，不會(huì)引起現(xiàn)金流量總額的變化，僅僅使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~發(fā)生變動(dòng)。

二、新租賃準(zhǔn)則對(duì)中百集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

（一）公司概況。中百控股集團(tuán)有限公司以零售商品為主營(yíng)業(yè)務(wù)，是商務(wù)部重點(diǎn)培養(yǎng)的企業(yè)之一。對(duì)零售業(yè)來說，大多數(shù)的實(shí)體經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)是通過經(jīng)營(yíng)租賃取得，且期限長(zhǎng)、金額高，因此新租賃準(zhǔn)則會(huì)對(duì)中百的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響。除此之外，不同的企業(yè)在使用新租賃準(zhǔn)則的時(shí)間上也有區(qū)別，在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)，自2019年1月1日起施行，其他執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)自2021年1月1日起施行。中百集團(tuán)開始使用新租賃準(zhǔn)則的時(shí)間是2021年1月1日，因此本文將通過調(diào)整中百2020年的年報(bào)數(shù)據(jù)來分析新租賃準(zhǔn)則給財(cái)務(wù)報(bào)表帶來的變化。

（二）新租賃準(zhǔn)則對(duì)中百集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表影響探究。本文以中百集團(tuán)2020年的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，按照新租賃準(zhǔn)則對(duì)其年末的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，從而分析新租賃準(zhǔn)則所帶來的影響。假設(shè)公司在2020年初開始對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行資本化處理，且年報(bào)顯示房屋租賃是中百經(jīng)營(yíng)租賃的主要部分，期限一般為15～20年，因此本文將時(shí)間定為15年，并采用直線法計(jì)提折舊；除此之外，2018版準(zhǔn)則中提到，應(yīng)當(dāng)使用內(nèi)含利率或增量借款利率來計(jì)算租賃付款額的現(xiàn)值，內(nèi)含利率年報(bào)中未披露，本文參考2020年央行五年以上貸款利率4.90%，將折現(xiàn)率定為5%；為方便計(jì)算，確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)時(shí)，不考慮租賃激勵(lì)、初始直接費(fèi)用等其他成本，確認(rèn)租賃負(fù)債時(shí)，只考慮租金現(xiàn)值。

1、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響。據(jù)年報(bào)披露，中百集團(tuán)2017年、2018年、2019年和2020年的經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用分別為55，036.59萬元，56，029.82萬元，55，813.83萬元，53，194.08萬元，可以看到，最近四年的租賃費(fèi)用波動(dòng)不大，比較穩(wěn)定，可假定中百集團(tuán)每期的租賃費(fèi)用為2020年的53，194.08萬元。除此之外，由于年報(bào)中未披露各門店的租金情況，因此將53，194.08萬元作為每期租賃付款額。可得到租賃付款額現(xiàn)值為：53194.08×（P/A，5%，15）=552138.59萬元，因此2020年初中百應(yīng)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債552，138.59萬元。

后續(xù)計(jì)量時(shí)，使用權(quán)資產(chǎn)應(yīng)提折舊552138.59/15=36809.24萬元，假設(shè)年末使用權(quán)資產(chǎn)沒有減值，則2020年末使用權(quán)資產(chǎn)余額為552138.59-36809.24=515329.35萬元。計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的租賃負(fù)債利息為552138.59×5%=27606.93萬元，則租賃負(fù)債賬面價(jià)值為552138.59+27606.93-53194.08=526551.44萬元。因此，在調(diào)整后的中百2020年資產(chǎn)負(fù)債表中：資產(chǎn)合計(jì)由955，728.70萬元變?yōu)?，471，058.05萬元，增加了515，329.35萬元，提高53.92%；負(fù)債總額由609，310.39萬元變?yōu)?，135，861.83萬元，增加526，551.44萬元，提高了86.42%。明顯看到，無論是絕對(duì)數(shù)還是相對(duì)數(shù)，負(fù)債的增長(zhǎng)都高于資產(chǎn)的增長(zhǎng)。其中，使用權(quán)資產(chǎn)的出現(xiàn)使非流動(dòng)資產(chǎn)總額由599，979.00萬元增加到1，115，308.35萬元，變化了85.89%，進(jìn)而使總資產(chǎn)大幅增加；同樣的，租賃負(fù)債的存在使非流動(dòng)負(fù)債由5，464.53萬元增加到532，015.97萬元，引起負(fù)債總額增加。這是因?yàn)樾伦赓U準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)“上表”計(jì)算，且融資租賃不再作為固定資產(chǎn)核算，確認(rèn)科目發(fā)生變動(dòng)，使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債水平清晰地展示在報(bào)表上。

2、對(duì)利潤(rùn)表的影響。2006版租賃準(zhǔn)則中，經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用計(jì)入相關(guān)成本或損益；2018版準(zhǔn)則要求確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)折舊及財(cái)務(wù)費(fèi)用，相當(dāng)于將之前的租賃費(fèi)分成了兩部分。因此，應(yīng)減少銷售管理費(fèi)用中的租賃費(fèi)，增加折舊及財(cái)務(wù)費(fèi)用。

調(diào)整后的報(bào)表中，營(yíng)業(yè)總收入沒有發(fā)生變化，為1，312，878.60萬元。營(yíng)業(yè)總成本由1，314，230.78萬元變?yōu)?，325，452.87萬元，增加了0.85%，變動(dòng)不大。首先是因?yàn)槠渲姓急容^大的營(yíng)業(yè)成本不因新準(zhǔn)則發(fā)生變化，其次是銷售管理費(fèi)用變動(dòng)不大，由306，863.14萬元變?yōu)?90，478.30萬元，只降低了5.34%，原因是雖然新準(zhǔn)則下減少了銷售管理費(fèi)用中的租賃費(fèi)，但同時(shí)又增加了使用權(quán)資產(chǎn)的折舊費(fèi)，兩者差額不大。但財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)了1282.65%，由2，152.34萬元變?yōu)?9，759.27萬元。它的大幅增加使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)由14，693.13萬元下降到3，471.04萬元，利潤(rùn)總額由13，819.42萬元下降到2，597.33萬元，分別下降了76.38%和81.21%。

3、對(duì)現(xiàn)金流量表的影響。新準(zhǔn)則下，現(xiàn)金流量表中原計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的與租賃有關(guān)的現(xiàn)金流量現(xiàn)應(yīng)計(jì)入籌資活動(dòng)中。因此，中百2020年調(diào)整后的現(xiàn)金流量表中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~應(yīng)增加53，194.08萬元，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~減少53，194.08萬元。沒有改變現(xiàn)金流量總額，只報(bào)表內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)。這一變化對(duì)企業(yè)來說是有益的，說明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較穩(wěn)定，且有能力償還負(fù)債。

4、對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。由于調(diào)整后財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)發(fā)生變化，相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)也會(huì)變動(dòng)，進(jìn)而影響企業(yè)的財(cái)務(wù)能力。經(jīng)過計(jì)算，從短期償債能力看，現(xiàn)金流量比率由0.14變?yōu)?.23，增加了64.29%，說明企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)敻读鲃?dòng)負(fù)債的能力較強(qiáng)。從長(zhǎng)期償債能力來看，利息保障倍數(shù)從14.19驟減到1.09，表示企業(yè)債務(wù)的支付能力降低，利息費(fèi)用的保障減弱；資產(chǎn)負(fù)債率由63.75%變?yōu)?7.21%，增加了43.90%；產(chǎn)權(quán)比率由1.76變?yōu)?.39，增長(zhǎng)了92.61%，這兩個(gè)指標(biāo)的明顯增高，更加說明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力會(huì)受到影響。權(quán)益乘數(shù)由2.76變?yōu)?.14，增加了50.00%，說明經(jīng)營(yíng)租賃使所有者投入的資本占比降低，財(cái)務(wù)杠桿增加。綜合來看，調(diào)整后的報(bào)表短期償債能力影響不大，長(zhǎng)期償債能力明顯減弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。

從營(yíng)運(yùn)能力來看，中百集團(tuán)原資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.77，報(bào)表調(diào)整后下降了25.99%，變?yōu)?.31，這表明新準(zhǔn)則下企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力降低。主要因?yàn)榇_認(rèn)了使用權(quán)資產(chǎn)，“表外資產(chǎn)”不再隱藏，更真實(shí)地反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況。中百集團(tuán)本身盈利能力不強(qiáng)，新租賃準(zhǔn)則下更加明顯。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和資產(chǎn)凈利率分別下降了76.57%和57.95%，其中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率由1.11%變?yōu)?.26%，資產(chǎn)凈利率由0.88%變?yōu)?.37%，表示企業(yè)獲利能力下降。但在新準(zhǔn)則下，財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息的確認(rèn)是根據(jù)攤余成本進(jìn)行計(jì)量，隨著租金的支付，財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)減少，因此企業(yè)利潤(rùn)會(huì)呈現(xiàn)前小后大的特征。

三、建議

（一）調(diào)整企業(yè)籌資方式。新準(zhǔn)則下，財(cái)務(wù)報(bào)表更加透明，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)被真實(shí)地反映在報(bào)表中。一些經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)占比較大的企業(yè)，若繼續(xù)采用租賃模式進(jìn)行企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)，將會(huì)增加企業(yè)的融資成本。因此，企業(yè)可以調(diào)整融資渠道，通過減少負(fù)債而增加權(quán)益融資的方式來調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，保持較優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。

（二）及時(shí)與利益相關(guān)者進(jìn)行溝通。新準(zhǔn)則可能會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生變化，影響企業(yè)財(cái)務(wù)能力。對(duì)于從報(bào)表獲取企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的使用者而言，可能會(huì)給他們傳遞一種不好的信號(hào)，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)與相關(guān)者進(jìn)行溝通，說明公司狀況變化是因?yàn)闇?zhǔn)則的變化，而不是公司本身的危機(jī)，以保持企業(yè)的公眾形象，消除信息使用者的疑惑。

（三）靈活運(yùn)用準(zhǔn)則。短期租賃和低價(jià)值租賃可在表外披露，不需進(jìn)表確認(rèn)，被稱為租賃豁免。那么，企業(yè)可以結(jié)合實(shí)際情況，根據(jù)租賃市場(chǎng)的各項(xiàng)條件，采用短期租賃的方式，增加租賃次數(shù)，靈活運(yùn)用準(zhǔn)則，從而盡量減少新租賃準(zhǔn)則帶來的影響。如果無法使用租賃豁免，也可以通過減少租賃時(shí)長(zhǎng)來降低不可撤銷租賃付款額現(xiàn)值，從而使資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)金額減少。