淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范措施

□河南能源財務(wù)有限公司結(jié)算管理部 趙書文

在企業(yè)經(jīng)營管理中由于生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售等多方面的因素影響，易導(dǎo)致財務(wù)狀況出現(xiàn)問題，給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)及企業(yè)利益帶來損失。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險存在于資金流轉(zhuǎn)的各個流程，從初始的投資、到企業(yè)發(fā)展的資金分配，各個環(huán)節(jié)中均包含著企業(yè)財務(wù)風(fēng)險影響；企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源不僅僅受外界影響，也可能是由于企業(yè)自身的規(guī)劃所致。所以了解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源，正確衡量評估財務(wù)風(fēng)險，并進(jìn)行制度與措施改革來控制財務(wù)風(fēng)險，將損失降到最低，使得企業(yè)財務(wù)風(fēng)險影響與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益呈反比例關(guān)系，即風(fēng)險越小經(jīng)濟(jì)收益越大。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵

企業(yè)的發(fā)展離不開資金周轉(zhuǎn)，其中財務(wù)活動包括籌資投資，資金回收以及利益分配；所以通過分析相關(guān)的財務(wù)活動，能將財務(wù)風(fēng)險大概歸類為籌資風(fēng)險投資、資金回收風(fēng)險以及收益分配風(fēng)險；籌資風(fēng)險主要體現(xiàn)在企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的情況下，若未能按時完成本息的償付，會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)資金鏈斷裂，企業(yè)落入財務(wù)困境，從而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。而投資風(fēng)險是基于投資收益的不確定性所致；可能由于一筆錯誤的投資，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)濟(jì)投資項目上發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失帶來巨大的影響，無法收回投資而影響到企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)。資金回收風(fēng)險通常在商品銷售或提供服務(wù)后，售款項回收，存貨控制等方面影響導(dǎo)致資金未能回籠，影響資金正常流轉(zhuǎn)，使得企業(yè)財務(wù)損失。收益分配風(fēng)險則是指企業(yè)收益金分配后，企業(yè)會產(chǎn)生不利于經(jīng)營的活動性，導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)中資金的流通受到限制，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險特征

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營階段出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，也是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)過程中有各類不確定因素給企業(yè)帶來的發(fā)展風(fēng)險；其影響結(jié)果，最終體現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)狀況以及經(jīng)營成效方面；財務(wù)風(fēng)險屬于企業(yè)風(fēng)險貨幣化的主要表現(xiàn)形式；所以在其主要特征中應(yīng)當(dāng)包含客觀性、未知性、可控性、雙重性、可預(yù)性、可度性、全局性等多個特征。

1.客觀性

所謂客觀性是指企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)，伴隨企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營活動客觀存在，即企業(yè)只要存在資金流轉(zhuǎn)、投資等經(jīng)濟(jì)活動，必然會承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險，所以企業(yè)財務(wù)風(fēng)險屬于客觀存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，無法避免企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

2.未知性

所謂未知性，在企業(yè)發(fā)展經(jīng)營的全部過程中，不能精確判斷哪一環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，在各個環(huán)節(jié)均有著財務(wù)風(fēng)險的可能性與潛在性，該風(fēng)險的發(fā)生不能夠人為的準(zhǔn)確預(yù)見；會隨著企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營、外部環(huán)境變化而變化，所以具有未知性。

3.可控性

所謂可控性，對于企業(yè)而言，雖然財務(wù)風(fēng)險累積到某個臨界點后，會誘發(fā)財務(wù)危機(jī)，但基于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的可控性特征，可通過積極有效的防范措施與預(yù)測手段來降低即將到來的財務(wù)危機(jī)影響，減少企業(yè)財務(wù)風(fēng)險造成的經(jīng)濟(jì)損失，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的控制。

4.雙重性

所謂雙重性，在企業(yè)的發(fā)展中，財務(wù)風(fēng)險帶來的不僅僅有弊端，也有收益。財務(wù)風(fēng)險的這一特征能夠有效促進(jìn)企業(yè)把握財務(wù)風(fēng)險，在有效明確財務(wù)風(fēng)險危害性的同時，強(qiáng)化自身的管理與運(yùn)作能力，加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險規(guī)律的探索以及掌控，結(jié)合時代背景與技術(shù)趨勢，掌控準(zhǔn)確的時機(jī)，進(jìn)行科學(xué)的決策，謀取風(fēng)險利益。

5.可預(yù)性

所謂可預(yù)性，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生伴隨著企業(yè)的經(jīng)營活動而產(chǎn)生，既然企業(yè)風(fēng)險的發(fā)生伴隨經(jīng)營活動客觀存在，那么可以通過收集企業(yè)存在財務(wù)分享的相關(guān)資料以及財務(wù)數(shù)據(jù)，基于統(tǒng)計學(xué)概率的數(shù)學(xué)運(yùn)算方法，行程大數(shù)據(jù)推算完成企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的判斷與評估，有利于后續(xù)政策及管理措施的針對性調(diào)整。

6.可度性

所謂可度性，通過數(shù)學(xué)理論與數(shù)學(xué)模型能夠?qū)⒋嬖谟谄髽I(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估與度量，所以在財務(wù)風(fēng)險的分析與控制中，從基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)入手，從低環(huán)節(jié)到高環(huán)節(jié)，逐層分析其中存在的風(fēng)險，并落實相關(guān)的控制策略，以更好地應(yīng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的挑戰(zhàn)。

7.全局性

所謂全局性，財務(wù)風(fēng)險伴隨企業(yè)經(jīng)營的全部過程，同時體現(xiàn)在多方面的財務(wù)關(guān)系上面，在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與控制中，以全面的觀點統(tǒng)籌兼顧，從基于生產(chǎn)經(jīng)營的資金籌措、經(jīng)營活動、資金回籠等多個環(huán)節(jié)入手，分析潛在的風(fēng)險并進(jìn)行控制策略的落實，把控全局，把控風(fēng)險，謀取更大的利益。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制

1.樹立風(fēng)險意識

市場經(jīng)濟(jì)激烈競爭的大環(huán)境下、企業(yè)的財務(wù)活動及風(fēng)險管理需要妥善進(jìn)行，勇于承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險，巧妙分散財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)能夠成功的關(guān)鍵性因素；財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)濟(jì)收益的大小成正比例關(guān)系，資產(chǎn)的分享系數(shù)越大，收益率越高，甚至可以實現(xiàn)點鈔風(fēng)險的風(fēng)險回報；但相應(yīng)的風(fēng)險越大，失敗的可能性也越大；所以應(yīng)當(dāng)樹立健全的風(fēng)險意識，不能只專注于追求利益，而不考慮可能帶來的損失，在進(jìn)行決策時，應(yīng)當(dāng)充分考慮風(fēng)險及收益的比例關(guān)系，按需均衡決策，有效控制風(fēng)險。

2.建立預(yù)警機(jī)制

建立完善的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對于預(yù)防財務(wù)風(fēng)險有重要的價值，通過財務(wù)預(yù)測與風(fēng)險預(yù)警，能夠使得企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生前捕捉到細(xì)小的信息變動，明確自己的財務(wù)需求及融資計劃，根據(jù)實際情況安排生產(chǎn)經(jīng)營與投資，避免兩者脫節(jié)造成時間周轉(zhuǎn)困難的局面，使得企業(yè)能夠在風(fēng)險中有效預(yù)警并準(zhǔn)確傳達(dá)至決策者，根據(jù)情況做出最佳決策，避免事態(tài)發(fā)展到最壞的局面。

3.完善管理制度

關(guān)于財務(wù)風(fēng)險管理的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)基于企業(yè)自身的發(fā)展方向進(jìn)行確定，但需要保證人員配備職能部門在風(fēng)險管理中的權(quán)利職責(zé)等基礎(chǔ)內(nèi)容，健全的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度的制定與落實能夠有效避免體質(zhì)不清，組織機(jī)構(gòu)重復(fù)，權(quán)責(zé)不明等現(xiàn)象的發(fā)生，更好地保證企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效預(yù)防與控制。

4.構(gòu)建資金結(jié)構(gòu)

對于企業(yè)的發(fā)展而言，只有權(quán)益資本而沒有負(fù)債資本，雖然在一定程度上規(guī)避了投資風(fēng)險，但資金成本較高，使得企業(yè)收益不能達(dá)到最大化，因此要合理地分配權(quán)益，資本與負(fù)債資本的關(guān)系，把握好負(fù)債資本的度與量，借助財務(wù)杠桿的作用，將企業(yè)價值最大化，使得企業(yè)能夠在可接受的最大籌資風(fēng)險以內(nèi)，實現(xiàn)總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，合理化分配企業(yè)資本。

5.提高管理水平

企業(yè)決策者、管理者的風(fēng)險意識決定企業(yè)的發(fā)展情況，所以應(yīng)當(dāng)研究國家產(chǎn)業(yè)政策、政府扶持項目的內(nèi)涵，以經(jīng)濟(jì)市場為主體，推行符合政策需求與政府需求的產(chǎn)品。在不斷變化的市場經(jīng)濟(jì)中，設(shè)置合理的財務(wù)管理機(jī)制，提升經(jīng)營管理水平，同時也需要兼顧各方利益，制定激勵計劃，鼓勵企業(yè)員工積極性，使得企業(yè)發(fā)展中，員工的價值得到充分的體現(xiàn)。

6.規(guī)劃資金流轉(zhuǎn)

流動資產(chǎn)通常是指企業(yè)收賬貨款以及存貨價值，該類占比在流動資金中較大，流動資金的不斷投入與回收是一個完整的閉環(huán)，循環(huán)時間的長短決定著資金收益及現(xiàn)金流量；做好收賬款及存貨管理方面的規(guī)劃，制定信用標(biāo)準(zhǔn)，信用條件，掌握客戶欠款，完善賒欠制度，更好地保證企業(yè)資金流動資產(chǎn)的有效回籠。

7.優(yōu)化投資決策

企業(yè)發(fā)展的決策失誤會造成財務(wù)風(fēng)險影響，投資決策正確與否均會關(guān)系到財務(wù)管理工作，同時也嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益；為了更好地優(yōu)化投資決策，在投項目投資時應(yīng)當(dāng)從多個方面分析與研究，考慮國家投資政策、市場經(jīng)濟(jì)變化、行業(yè)發(fā)展前景以及投資價值等多方面內(nèi)容，選擇最優(yōu)的投資方案，減少因企業(yè)投資帶來的財務(wù)風(fēng)險，更好地保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

在企業(yè)的運(yùn)行與發(fā)展，財務(wù)風(fēng)險屬于客觀存在的必要因素，財務(wù)風(fēng)險的存在能夠在很大程度上預(yù)見與控制，同時財務(wù)風(fēng)險的存在也時刻提醒企業(yè)把控經(jīng)濟(jì)效益，在企業(yè)決策方面更加充分的考慮財務(wù)風(fēng)險，明確財務(wù)風(fēng)險因素，才能更好地把控與減少風(fēng)險影響。優(yōu)秀的企業(yè)決策者，在制定決策時應(yīng)當(dāng)充分考慮企業(yè)風(fēng)險，同時對各類財務(wù)信息進(jìn)行分析與對比，明確企業(yè)潛在風(fēng)險的影響因素，建立具有全局性的防范體系，才能更好地維護(hù)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險帶來的影響，在風(fēng)險的挑戰(zhàn)中謀取更多的利益，使得企業(yè)能夠不斷壯大，持續(xù)發(fā)展。