論合理期待原則在國際投資法中的引入與適用

劉 筍

(華南師范大學 法學院，廣州 510006)

一、引 言

晚近國際投資仲裁實踐表明，投資者經常以東道國違反投資條約中的公平公正待遇條款為由對東道國發起仲裁之訴，而許多仲裁庭在判斷該條款的具體內容或構成要素時，創造性地從一般法理、各國行政法乃至習慣國際法中找出了一個公平公正待遇的必備構成要素：合理期待原則(legitimate expectation principle)。仲裁庭對合理期待原則的廣泛使用，加之該原則本身適用范圍的寬泛性、適用標準的變化性和適用條件的復雜性，以及該原則對東道國主權權力和追求發展目標的妨礙性，都使得研究將該原則引入國際投資法的依據及適用條件成為當務之急。

之所以要密切關注投資者合理期待原則，是因為投資條約的解釋直接涉及條約條款的具體內容，直接決定締約國在投資條約下承擔義務的實際后果。投資仲裁庭對合理期待原則的過分重視常被認為是對投資者的偏袒，仲裁庭經常本能地以犧牲東道國管理權和公共利益為代價去維護投資者的特權。“許多仲裁裁決是偏袒性的，因為這些裁決關注的焦點往往只是投資者的利益和他們的期待，很少考慮東道國的立場和他們的管理權。”(1)Mojtaba Dani and Afshin Akhatar-Khavari, “Rethinking the Use of Deference in Investment Arbitration: New Solutions Against the Perception of Bias,” UCLA Journal of International Law & Foreign Affairs 22, no. 1 (2018): 38-40.

中國作為資本輸出入雙向大國和對外簽訂投資條約最多的國家之一，今后將不得不面對越來越多的投資爭端及如何順利解決的問題。因此，中國必須密切關注投資仲裁實踐，認真研究投資者合理期待原則被仲裁庭廣泛適用對今后中國涉訴的投資仲裁案件的可能影響。……