6 月份我國鋼鐵行業運行情況

本刊鋼鐵產業研究小組

一、國民經濟保持增長，鋼材需求降幅收窄

今年一季度，我國經濟穩定恢復。4月份受超預期因素影響，主要指標下滑明顯。隨著疫情防控總體向好，5月份經濟止住4月份下滑勢頭，6月份主要經濟指標企穩回升。據國家統計局公布的數據，上半年，我國GDP為562642億元，同比增長2.5%。其中，二季度國內生產總值292464億元，同比增長0.4%。與鋼鐵需求相關的一些指標呈現如下特點。

1.工業生產企穩回升

上半年，全國規模以上工業增加值同比增長3.4%。分三大門類看，采礦業增加值同比增長9.5%，制造業增長2.8%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長3.9%。分產品看，新能源汽車、太陽能電池、移動通信基站設備產量同比分別增長111.2%、31.8%、19.8%。

2.固定資產投資持續增長

上半年，全國固定資產投資（不含農戶）271430億元，同比增長6.1%。分領域看，基礎設施投資增長7.1%，制造業投資增長10.4%，房地產開發投資下降5.4%。分產業看，第一產業投資增長4.0%，第二產業投資增長10.9%，第三產業投資增長4.0%。二季度，固定資產投資（不含農戶）同比增長4.2%。其中，4月份增長1.8%，5月份增速加快至4.6%，6月份增速進一步回升至5.6%。6月份，固定資產投資（不含農戶）環比增長0.95%。

據測算，1-6月份折合鋼表觀消費量為50121萬噸，同比下降6.9%，降幅比1-5月份收窄0.4個百分點。見圖1。

圖1 2020-2022年6月折合鋼表觀消費量

二、鋼鐵生產同比下降，但產量規模仍處于歷史高位

上半年，全國累計產鋼52688萬噸，同比下降6.5%，比去年下半年增長3.64%。二季度，全國累計產鋼2801萬噸，同比下降4.01%，比一季度增長15.1%，比去年4季度增長23.4%；6月份，全國產鋼9073萬噸，同比下降3.3%；日均產鋼302.43萬噸，同比下降3.3%，環比下降3.0%。

上半年，全國累計產生鐵43893萬噸，同比下降4.7%，比去年下半年增長2.16%。二季度，全國累計產生鐵23415萬噸，同比增長0.84%，比一季度增長16.5%，比去年4季度增長18.9%。6月份，全國產生鐵7688萬噸，同比增長0.5%；日均產生鐵256.27萬噸，同比增長0.5%，環比下降1.3%。

上半年，全國累計產鋼材66714萬噸，同比下降4.6%，比去年下半年下降0.36%。二季度，全國累計產鋼材35586萬噸，同比下降3.5%，比一季度增長14.1%，比去年4季度增長12.5%。6月份，全國產鋼材11842萬噸，同比下降2.30%；日均產鋼材394.73萬噸，同比下降2.3%，環比下降0.2%。見圖2、圖3。

圖2 2021-2022年6月主要鋼鐵產品月產量 萬噸

圖3 2020-2022年6月全國主要鋼鐵產品日產情況 萬噸

分區域看，各大區上半年鋼產量均為減少，減產較多的華北地區減產1193萬噸，華東地區減產997萬噸。

分品種看，上半年產量增幅較大的鋼材品種有：大型型鋼同比增長16.51%、熱軋薄寬鋼帶同比增長6.65%、鍍層板(帶) 同比增長5.59%、熱軋薄板同比增長5.49%。產量降幅較大的鋼材品種有：冷軋窄鋼帶同比下降18.74%、鋼筋同比下降14.09%、線材（盤條）同比下 降13.80%、涂層板(帶) 同比下降12.05%。

三、鋼材進出口量減價升，初級產品出口階段性增加

上半年，我國進口鋼材577萬噸，同比下降21.5%。分月進口量基本處于下降趨勢，6月份進口鋼材79萬噸，環比減少1.5萬噸，同比減少46萬噸。見圖4。

圖4 2019-2022年6月鋼材當月進口情況 萬噸

上半年，我國累計出口鋼材3346萬噸，同比下降10.5%。分月來看，4月份之前各月出口量在500萬噸以內，低于同期水平。俄烏沖突發生后，全球鋼鐵供需嚴重錯配，海內外價差連續快速擴大，拉動鋼材出口量5月份大幅增長，6月份仍維持在750萬噸以上的水平。見圖5。

圖5 2019-2022年6月鋼材當月出口情況 萬噸

基于上述同樣的原因，5月份出口初級鋼鐵產品（包括鋼坯、生鐵、直接還原鐵、再生鋼鐵原料）35萬噸，環比增加1倍。其中鋼坯出口量31萬噸，環比增加13.8萬噸，創2008年9月以來最高水平。見圖6。

圖6 2008-2022年1月鋼坯當月出口情況 萬噸

上半年，受國際鋼材市場價格較高拉動和鋼材進出口結構變化影響，我國鋼材進出口價格均同比上漲，其中出口鋼材平均價格為1438美元/噸，同比上漲45.9%；進口鋼材均價為1207美元/噸，同比上漲29.2%。出口均價比進口均價高231美元/噸。6月份，鋼材進口均價1733美元/噸，環比上漲4.3%，同比上漲34.5%；出口平均單價1549美元/噸，環比上漲12.3%，同比上漲20.7%。進出口價差從上月的283.1美元/噸收窄至185美元/噸。見圖7。

圖7 2020-2022年6月中國鋼材進出口平均價格 美元/噸

四、鋼材企業庫存高位波動，社會庫存同比略增

自4月以來，重點統計鋼鐵企業鋼材庫存高位寬幅波動，明顯高于近年同期水平。6月下旬，庫存量為1694.86萬噸，比5月下旬減少99.38萬噸，降低17.42%；比年初增加565.17萬噸，增長50.03%；比去年同期增長318.25萬噸，增長23.12%。7月上旬，庫存由降轉升，達1805萬噸，環比增加110萬噸，增長6.5%；比年初增加675萬噸，增長59.8%；同比增加399萬噸，增長28.4%。見圖8。

圖8 2019-2022年6月鋼廠庫存變化情況 萬噸

自2月以來，中鋼協監測的21個城市5大品種鋼材社會庫存量窄幅波動，總體處于下降趨勢，但去庫速度緩慢。6月下旬庫存量為1252萬噸，比5月下旬增加45萬噸，上升3.7%；比年初增加464萬噸，上升58.9%；比去年同期增加107萬噸，上升9.3%。7月上旬，中鋼協監測的鋼材社會庫存量為1203萬噸，旬環比減少49萬噸，下降3.9%；比去年同期增加20萬噸，上升1.7%。見圖9。

圖9 2019-2022年6月鋼廠社會庫存變化情況 萬噸

五、鐵礦石價格同比下降，其他原燃料成本同比上漲

從鐵礦石供給看，上半年，我國累計生產鐵礦石原礦50121.1萬噸，同比下降2.9%；其中6月份生產9871.1萬噸，同比增長9.2%。上半年累計進口鐵礦石5.36億噸，同比下降4.4%；其中6月份進口8987萬噸，同比增長0.5%。見圖10。

圖10 2021-2022年6月鐵礦石原礦情況 萬噸

從鐵礦石價格看，1-4月緩慢上升，5月以來趨于下降，總體水平低于去年同期，但仍于歷史高位。上半年進口鐵礦石均價127.6美元/噸，同比下降46.6美元/噸，降幅27%。見圖11。

圖11 2021-2022年6月鐵礦石進口量價 美元/噸

其他原燃材料價格普遍上漲。上半年煉焦煤均價為2956元/噸，同比上漲68.2%；焦炭均價為3099元/噸，同比上漲28.53%。原燃料價格上漲疊加二季度交通受阻、物流成本大幅增加，致使鋼鐵企業成本壓力加大。

六、鋼材價格先升后降，均值低于上年同期

上半年，中國鋼材價格指數（CSPI）平均值為133.92點，同比下降3.93點，降幅為2.85%。從分月情況看，1-4月呈持續上升走勢，5-6月呈回落走勢。6月末，CSPI綜合指數為122.52點，環比下降10.67點，降幅為8.01%，降幅較上月加大3.13個百分點；同比下降20.96點，降幅為14.61%。7月份前兩周繼續下降，7月15日跌至113.21點，為2020年12月以來的最低點。見圖12。

圖12 2021-2022年6月CSPI綜合指數走勢圖

從分項指數看，上半年CSPI長材指數平均值為139.26點，同比下降1.53點，降幅為1.09%；CSPI板材指數平均值為131.92點，同比下降6.28點，降幅為4.54%。6月末，CSPI長材指數為127.14點，環比下降10.93點，降幅為7.92%；CSPI板材指數為122.06點，環比下降9.74點，降幅為7.39%。與上年同期比，長材、板材指數分別下降18.00點和22.96點，降幅分別為12.40%和15.83%。見圖13。

圖13 2021-2022年6月CSPI分項指數走勢圖

七、收入降幅大于成本降幅，鋼鐵企業效益下降

6月份，大中型鋼鐵企業實現營業收入5847.31億元，環比下降1.57%，同比下降7.21%；營業成本5449.50億元，環比下降1.30%，同比下降0.24%；利潤總額111.60億元，環比下降34.01%，同比下降73.26%；銷售利潤率1.91%，環比下降0.94個百分點，同比下降4.71個百分點。

上半年，大中型鋼鐵企業累計實現營業收入31848.48億元，同比下降5.73%；營業成本29228.03億元，同比下降1.54%；利潤總額1042.34億元，同比下降53.56%；銷售利潤率3.27%，同比下降3.37個百分點。見圖14、圖15。

圖14 2021-2022年6月大中型鋼企月度利潤走勢圖

圖15 2021-2022年6月大中型鋼企月度利潤率變化圖

6月末，會員鋼鐵企業資產負債率60.88%，同比下降1.07個百分點，環比下降0.32個百分點。

八、鋼鐵投資增速低位波動，鐵礦投資增速高位回調

上半年，黑色金屬冶煉和壓延加工業固定資產投資同比累計增長1.6%，比1-5月份增速0.3%加快1.3個百分點，比去年上半年增速26.3%低24.7個百分點，比去年全年累計增速14.6%低13個百分點，比全國固定資產投資增速6.1%低4.5個百分點，比制造業增速10.4%低8.8個百分點。見圖16。

圖16 2020-2022年6月鋼鐵行業投資與全國固定資產投資變化

上半年，黑色金屬礦采選業投資累計同比增長76.1%，比1-5月份的累計增速82.3%回調6.2個百分點，比去年全年累計增速26.9%加快49.2個百分點，比去年上半年累計增速1.5%加快74.6個百分點。

九、總結及展望

上半年多方面因素的累積導致鋼材市場階段性供求失衡和鋼鐵企業經營困難。其一，從疫情影響看，4月突發的疫情涉及面廣，對主要用鋼行業的影響大于對鋼鐵行業的影響。其二，從政策效應看，國家針對經濟下行壓力加大問題出臺的相關激勵政策逐步落地，雖然房地產投資難改下降態勢，但主要經濟指標已企穩回升。其三，從供需平衡看，今年鋼廠的鋼材庫存長時間保持高位，二季度鋼材價格跌勢明顯，表明鋼材供需出現失衡。其四，從效益角度看，鋼鐵企業銷售收入降幅大于鋼材成本降幅，利潤空間受到擠壓。

未來疫情變化難以預測，但對疫情的應對措施將會日趨成熟。可喜的是，從5月份開始，宏觀經濟指標開始逐步好轉，這一勢頭有望持續；近期大多數鋼鐵行業已采取應對措施，有的企業甚至“打響生存保衛戰”，這必將促使鋼鐵企業加強自律、挖潛降本，從而提高發展質量，早日扭轉被動局面。