河南省金融科技與經濟發展的空間耦合度及提升路徑分析

樊玲

(信陽學院 河南信陽 464000)

20世紀70年代以來，在金融改革與創新的浪潮下，金融越來越多地展現出獨立于實體經濟運動的能力，而金融科技是在科技驅動下的金融創新，是金融與大數據、區塊鏈、人工智能、云計算、移動互聯、安全技術、分布式技術等信息技術的深度融合，帶來了微服務、數據中臺、RPA、隱私計算等金融科技創新趨勢，進而衍生出智能投顧、開放銀行、加密數字貨幣、智能風控、保險科技、大數據信貸等一系列新型的金融業態。金融是國家發展重要的戰略資源，能夠在社會領域起到優化社會資源和自然資源配置的作用，金融科技帶來的金融產品、交易方式、金融體制等創新成為各行各業實現跨越式發展的重要驅動力。借助數據驅動，提高了投融資服務、保險服務、決策考量等金融業態的科學化和精準化，通過多樣化的融資渠道促使市場主體間的優勝劣汰，保障資金環境。

當前，河南正處于攻堅轉型的關鍵時期，經濟運行面臨的矛盾更為復雜，亟須構建新的增長動力。本文通過梳理金融科技服務實體經濟發展的作用機理，計算河南省金融發展、科技創新和經濟發展耦合協調度及空間格局演變，提出促進金融科技融合發展的建議，有利于創新驅動發展戰略的實施，帶動河南省經濟的發展。

1 文獻綜述

（1）關于金融科技與經濟發展關系的宏觀研究，周游、高翠翠(2009)認為金融創新能推動科技進步，帶動社會經濟的增長，沒有科技進步會導致金融衍生品過度利用，引發金融危機。曹東勃、秦茗(2009)認為，金融創新與科技創新相互依存、協同發展，技術進步為金融發展帶來更大的利潤空間，金融則為技術創新提供資金支持；在舊有技術的革命性衰減過程中，過剩金融資源無從發力，只有技術創新才能實現經濟的可持續發展。徐玉蓮等(2011)通過構建科技金融與科技創新耦合協調度模型，發現我國多個省份科技金融發展滯后于科技創新，整體耦合協調度較低，且不同區域差異顯著，失衡現象在東北地區分布明顯。王永勝等(2014)發現，遼寧省金融創新與科技創新的耦合協調度逐步增強，科技創新的發展速度快于金融創新。田秀娟等(2021)認為金融科技可提高金融效率，推動區域內產業結構優化，金融效率的提高可優化中西部產業結構，金融規模的增加可優化東部地區的產業結構。

（2）關于金融科技與經濟發展關系的微觀研究，陳喆(2019)，薛瑩、胡堅(2020)認為，金融科技通過大數據、云平臺減少交易中的信息不對稱，降低信息搜集、鑒別等交易成本，創新金融產品、服務方式，提高金融服務效率，優化資源配置。周光友等(2020)、侯層和李北偉(2020)提出，金融科技企業在先進信息技術的應用、數據搜集及分析、企業信貸調查、貸后跟蹤等方面有優勢，可使用數字化、智能化、自動化獲取信息，便于更客觀地評估企業貸款項目，提供智能精準的金融服務。汪洋等(2020)認為，金融科技存在技術外溢，能夠形成“倒逼機制”，迫使其他金融機構逐步實現數字化轉型，提高金融資源的“質”與“量”。王道平等(2022)認為，銀行金融科技水平的提升，激勵銀行提高風險承擔傾向，深化銀行之間的業務關聯程度，使系統性金融風險顯著放大。

2 河南省金融科技與經濟發展的耦合度分析

2.1 指標體系構建

科學合理地建立系統評價指標體系是研究的前提，考慮到數據的可獲得性和指標選取的科學合理性，本文參考張芷若、谷國鋒（2020）、田秀娟等（2021）的研究，構建如表1所示的指標體系。

金融發展是指伴隨著金融交易規模的擴大和金融產業的高度化帶來效率的持續提高。所以本文選取金融機構存貸款總額、住戶存款、金融產業從業人數、年末金融機構存款余額數、年末金融機構貸款余額、證券交易金額、保費收入等數據，以金融相關比率、人均存款水平、金融從業人數等指標衡量金融規模；以存貸比、保險深度衡量金融結構；以保險密度、儲蓄投資轉化率衡量金融效率。

表1 河南省金融發展——科技創新——經濟發展耦合度研究指標體系

科技創新水平通過科技投入和科技產出衡量。科技投入包括人員及經費投入；科技產出則包括專利、論文、專著、技術市場成交合同、規模以上工業企業新產品產值。

經濟發展狀況則從經濟水平、產業結構、對外開放、運行質量構建經濟發展評價指標體系。本文所用數據來源于2007—2021年《河南省統計年鑒》和河南省18個地市統計公報，對缺失的數據采用插值法進行補充。

2.2 熵值法

由于熵權法為常見測算方法，故計算過程不再贅述。通過計算可得到2008—2021年河南省金融發展、科技創新與經濟發展的權重，如表2所示。

表2 河南省金融發展——科技創新——經濟發展評價指標權重

2.3 耦合協調度模型

本文借鑒物理學中容量耦合概念，建出金融發展——科技創新——經濟發展的耦合模型，如式：

構建河南省金融發展——科技創新——經濟發展的耦合協調度模型如式：

其中，R為耦合協調度；C為耦合度；P為綜合評價指數；α為金融發展水平的權重；β為科技創新水平的權重；γ為經濟發展水平的權重。同時，耦合協調度的取值范圍為[0,1]，借鑒何宜慶研究成果的評價標準，耦合協調等級從超級嚴重失調衰退狀態到優質協調發展狀態，共劃分為10個協調等級，如表3所示。

表3 金融發展——科技創新——經濟發展耦合協調類型評價標準

耦合協調度可用于判斷金融發展、科技創新與經濟發展之間是否具有良性的耦合關系，能夠較全面地反映三者之間的發展關聯度及持續性。耦合協調度越高，表明金融發展、科技創新與經濟發展三者之間的整體發展水平越高，科技金融能與經濟之間形成良性互動；反之，則惡性循環。根據耦合協調度模型可以得到2008—2021年河南省各市金融發展——科技創新——經濟發展的耦合度(C)、耦合協調度(R)及綜合評價指數(P)，其中2008年、2016年、2021年計算結果如表4所示。

表4 河南省金融發展——科技創新——經濟發展耦合協調度及綜合評價指數

由表4可知，河南省各市金融發展、科技創新與經濟發展耦合度整體水平較低，總體耦合協調度緩慢上升。其中，鄭州市金融發展、科技創新與經濟發展耦合度2010—2021年穩步上升，2019—2021年均在0.5以上，達到了勉強協調發展水平；洛陽市、新鄉市2021年協調度高于0.4，達到了瀕臨失調衰退類型。鄭州、洛陽、新鄉三地區金融發展、科技創新與經濟發展的耦合度整體水平高于其他地區，處于第一梯度。

2016年4月，鄭洛新國家自主創新示范區正式獲批，2017年以來自創區大力實施“四個引領”專項行動，持續推進“科技金融融合、軍工民用融合、科研機構與企業融合、地方與國家融合”。在創新驅動發展戰略下，鄭(州)洛(陽)新(鄉)自創區大膽進行體制創新，培育創新主體，積極引進創新人才，不斷聚焦創新優勢產業發展，加之經濟優勢、政府政策支持、區位優勢、人才集聚，鄭洛新走在河南省金融科技融合發展的前列。截至2021年底，鄭洛新自創區擁有高新技術企業共計2882家，省級及以上創新平臺載體1339家，核心區地區生產總值突破千億大關，專利授權量共計18000件，技術合同成交額占全省近80%，在全省實施創新驅動、科教興省、人才強省戰略中發揮著重要作用。

焦作、許昌、南陽、平頂山、安陽五市金融發展、科技創新與經濟發展的耦合度整體水平在0.25以上。根據新地理經濟學觀點，經濟資源的空間演化是集聚力和分散力的結果，集聚力即輻射效應，指水平較高的地區會帶動周圍地區的相應提高。由于自身的工業、產業優勢，再加上地理位置與鄭洛新自創區相鄰，科技及金融產業上下游的合作、空間知識及技術的外溢、政府政策的關聯和良性互動，焦作、許昌等五市的耦合度在河南省處于中等水平，接近輕度失調類型，位于第二梯度。

商丘、周口、駐馬店、信陽、鶴壁、三門峽等地總體耦合協調度在0.1～0.25，總體耦合協調度較低，屬于中度或嚴重失調衰退類型，處于第三梯度。

受2008年金融危機的影響，金融市場融資比例失衡，金融市場作用機制不健全，導致2009年整體耦合度呈下降趨勢，如圖1所示。因受新冠疫情的影響，河南大多地市在2020年耦合度均有一定程度的下降，其中鶴壁、信陽在2018—2021年下降明顯。由此可以看出，河南省金融發展——科技創新——經濟發展耦合協調度程度呈現一高多低狀態，發展較為不均衡，除了鄭洛新之外的其他地市均屬于失調類型（見圖1）。

圖1 2008—2021年河南省金融發展——科技創新——經濟發展耦合協調水平

3 河南省金融科技與經濟發展耦合度的空間演變

本文為更深入地研究三者之間的關系，采用探索性空間數據分析方法判斷三者空間相關性的高低。

3.1 建立空間權重矩陣

在空間相關關系中，共邊、共點都被視為鄰接要素，因此本文選用常見的0-1鄰接矩陣。當河南省某市與河南省另一市相鄰時，Wij=1；當不相鄰時，Wij=0。

3.2 全局空間自相關

通過Stata15軟件計算Moran's Ⅰ指數，對河南省各市金融發展、科技創新及經濟發展的全局空間分布狀態進行分析，全局空間自相關計算公式如下：

其中，Wij表示空間權重矩陣；Xi表示空間單元觀測值；Xj表示空間單元觀測值。Moran's Ⅰ指數在[-1,1]取值。在正態分布中，若Moran's I的z值在z＞1.64 或z＜-1.64的取值范圍中，表明在顯著性水平α=0.1的情況下存在空間自相關。利用 Stata 15分別計算全局Moran's I，結果如表5所示。

表5 河南省金融發展——科技創新——經濟發展全局空間自相關結果

由表5可知，河南省的金融發展——科技創新——經濟發展在2008—2021年呈現顯著空間自相關，且p值均小于0.01。河南省科技創新的Moran’s I值總體呈下降趨勢，在2008—2021年均呈現空間正相關；河南省經濟發展的Moran's I值整體比較穩定，呈現顯著空間正自相關；河南省金融發展的Moran's I值呈現波浪式變動，存在顯著空間負自相關。但全局空間相關性檢驗不能揭示各地區與相鄰地區耦合協調度的局部空間相關關系，需要通過局部空間自相關進一步分析。

3.3 局部空間自相關

局部空間自相關是對某地區鄰近相似屬性值的空間集聚程度進行描述，用Anselin-Local Moran's I 指數的大小衡量空間集聚程度的高低，若大于0，則分布為“低-低”或“高-高”集聚；若小于0，則分布為“高-低”或“低-高”集聚；若等于0，則為隨機分布。測算公式如下：

其中，Zi、Zj表示觀測值標準差標準化后的向量。

利用Stata 15做出河南省金融發展——科技創新——經濟發展的局部Moran’s I值，根據計算結果將空間分為四個象限。HH 為第一象限，表示自身和周邊地區均處于較高發展水平，本文指河南省金融發展——科技創新——經濟發展的耦合協調度，即高耦合協調度地區被同樣是高耦合協調度的地區所包圍，兩者空間差異度較小。同理，第二、三、四象限分別表示“低-高”“低-低”“高-低”集聚狀態。鑒于篇幅，僅列出2008年、2016年、2021年Moran's I散點圖，如圖2所示。

由實證結果可知，河南省金融發展、科技創新與經濟發展的耦合協調度在2008—2021年的Moran's I指數均不為零，表明其存在空間相關關系。金融發展方面，存在空間負相關關系。2008年有10個城市位于第二、四象限；2021年洛陽、焦作“高-高”集聚狀態，安陽、鶴壁、漯河、商丘、信陽、周口、駐馬店7地區處于“低-低”集聚狀態，鄭州、開封、平頂山、新鄉、濮陽、許昌、三門峽、南陽、濟源9個地區位于第二、四象限。由此可以看出，河南省的金融發展空間集聚整體處于“低-高”集聚或“低-低”集聚狀態。

從科技創新來看，存在空間正相關關系。2021年洛陽、新鄉處于“高-高”集聚狀態，僅鄭州處于“高-低”集聚狀態，其余地市處于“低-高”集聚或“低-低”集聚狀態。經濟發展的空間集聚變化較小，焦作、信陽耦合協調度有所下降，從第一象限降為第二象限，2021年僅洛陽處于“高-高”集聚狀態，安陽、鶴壁、濮陽、漯河、駐馬店多年處于“低-低”集聚狀態。

綜合來看，在河南省18地市金融發展、科技創新與經濟發展的耦合協調度分析中，“高-高”集聚的區域較少，僅鄭(州)洛(陽)新(鄉)維持較高水平，在空間上表現出以鄭洛新為創新發展高地；“低-低”“低-高”型集聚較多的格局，區域間發展不平衡，可能是因為鄭洛新依據其經濟優勢、地理優勢、政策優勢等，使得周邊地區的資金、人才、技術等資源向鄭洛新匯集，對其他條件較差地市的科技金融資源產生虹吸效應。

4 促進河南省金融科技與經濟協調發展的路徑

(1)協調科技金融體系內各類投資主體的關系。對于經濟及金融科技發展水平不高的地區，由于風險的規避，市場資金進入較少，政府應充分發揮引領支持作用，找準地方的產業優勢所在，鼓勵高校、科研機構及企業部門合作組建科技創新聯盟或孵化器，給予金融科技公司研發部門稅收減免、經費補助等優惠政策，帶動金融科技企業的發展。對于區域經濟較發達的地市，市場化機制能夠在一定程度上滿足高技術產業發展的需要，企業自有資金和資本市場風險投資占相當大的比重，對政府支持產生擠出效應，因此政府應加強軟環境的建設，從金融科技基礎設施建設、知識產權保護、金融科技監管體系、金融風險管控等角度發力。

(2)優化科技資源配置。政府需要充分考慮科技創新政策、科研基地、成果共享及轉化、能力評價體系諸多因素，為科技金融的發展提供完善的資源配置方案。科學規劃科技金融資源，構建科技金融合作平臺，創新金融產品，優化金融生態環境，不斷提高經濟活力和創新能力。

圖2 河南省金融發展——科技創新——經濟發展局部空間自相關圖

(3)構建“五鏈融合”的金融與科技內涵式融合體系。一是通過政策實現人才的“引進來”和“留得住”，以政策鏈融合提升人才鏈的穩定性。二是立足資源稟賦，實施“一鏈一策”，提升關鍵產業鏈，支持鏈主企業牽頭建立產業鏈合作機制，大力促進產業鏈和政策鏈相互支撐。三是聚焦戰略新興產業，圍繞產業鏈建強人才鏈。四是集中核心力量對核心技術進行攻關，推動技術鏈引領產業鏈的優化升級。五是提高資本市場對科創的服務能力，推動金融發展和科技創新緊密結合，促進產業鏈和資本鏈的良性循環，實現金融和科技的同步增值。