論資產管理效率的提升策略

張奇鵬

（中國平煤神馬能源化工集團有限責任公司，河南 平頂山 467099）

資產管理是企業經濟管理鏈條上一個非常關鍵的環節，是能夠對企業經濟工作產生強烈影響的一個硬核。可是雖然如此，在企業資產管理中卻存在著一系列問題，并且其中很多問題由來已久，長期被漠視。比如，管理方式粗獷、管理流程粗糙、管理制度殘缺、管理理念落后，以及資本結構失衡、產權關系不清、資金管理渙散、資本擴張乏力、資產周轉緩慢、資產評估不準、信息化程度較低和權、則、利關系不明晰，等等。這些都是降低資產管理效率的拉手，企業經濟發展道路上的絆腳石。盡管國家政府對企業資產管理問題出臺過明確的政策，且三令五申，企業自己也制定了很多管理措施，采取了很多管理辦法，但是總體來說，仍然沒有達到當前市場經濟發展水平所要求的標準。尤其值得關注的是，近些年，我國市場經濟一直處在穩定的增長態勢，吸引了大量國外資本積極來華發展，與國外發達國家企業相比，我國企業在資產管理效率方面可謂毫無競爭力。所以，積極探索資產管理效率的提升策略，對我國企業來講，不僅是對內競爭的需要，也是對外抗衡的需要。

一、推行精細化資產管理理念

受當時發展觀念、技術水平、經濟實力和自然條件等因素制約，我國企業在建國伊始采取的是粗放型發展模式，這種模式在企業經濟管理中的延續時間長達幾十年之久，給資產管理也帶來了很多不利影響。進入新世紀后，隨著自然資源的日漸枯竭和生產技術水平的大幅提高，精細化理念逐步成為引導企業經濟發展的主流，企業推行精細化資產管理的條件已經成熟了。一是要建立資產使用信息登記、記錄、備案制度，捋順資產管理流程和控制過程，強化對資產價值管理和增益管理；二是要按照財務制度要求建立健全資產管理臺賬，嚴格對資產從采購環節伊始到錄入環節、使用環節、保養環節、維修環節、盤點環節，直到報廢環節的全過程監管，保證對資產運營狀態的實時掌握；三是要建立資產管理線上系統，開放各部門、各生產單位的資產使用信息，保持各部門、各生產單位就資產使用情況的隨時互通，強化對資產基礎信息的管理，強化對資產的缺陷管理、檢修管理、計劃管理和線上運行監控管理；四是要建立資產使用權限約束機制，對資產管理權和使用權進行合理分配，各部門、各生產單位，只能在符合業務需要的條件下才能享有對資產的使用權和處置權，嚴防在資產管理過程、使用過程中出現人情化、關系化的現象，任何人、任何部門都不得越權管理和使用資產；五是要建立智能化資產查詢系統，為資產管理部門和資產使用部門查詢資產變化情況和使用情況提供方便，降低資產的閑置率，提供資產的使用率。

二、推廣資產全生命周期管理模式

資產全生命周期管理，是指企業從滿足生產運營活動的整體需要出發，對資產的使用計劃、采購規劃、運行維護、檢修保養、技術改造、報廢處置等全過程所進行的統籌規劃，通盤考慮，在資產使用安全和使用效能得到可靠保障的前提下，達成資產全生命周期成本的最優化。資產全生命周期管理是將資產作為主體對全生命周期成本管理的發展應用，旨在以此找到生產運營活動中初期投入與后期運維之間的最佳費用比例關系，把過多考慮保持初期低投資的落后做法從資產管理觀念中剝離出去，促成資產全生命周期各個管理階段、使用階段的“無縫對接”，從而實現保證資產管理質量、提高資產運營效率的目的。應用資產全生命周期管理模式，需以管理流程為主線構建流程管理導向框架，改變傳統資產管理工作中有關部門只參與資產管理的某個階段、只對資產管理某個階段負責的條塊割裂狀態，讓有關部門都肩負責任參與到資產全生命周期管理中來，以此加強跨部門之間的資產管理協作，擴大資產全生命周期的信息共享，保證資產全生命周期管理的無短板，可以形成完整閉環。

三、采用資金集中管理辦法

在逐利動機驅使下，企業會不斷擴大生產運營規模，致使系屬分子公司、生產單位等越來越多，多層次管理、多元化經營、跨區域開展業務等將在企業內部以常態化的方式存在著。由于每一級次子公司、生產單位等在資金使用上都擁有對應的獨立權，因此以總部角度而論，其內部資金不論在使用上、還是在管理上，都處在一種分散的“各自為政”狀態，并由此帶來了不同分子公司、生產單位之間有的多余資金閑置、有的金融貸款居高、有的財務費用增加、有的使用成本過大等問題。這是一種資金管理上的“內耗”現象，要消除這種內耗，在制度上、程序上和操作上對資金實施集中管理是一種行之有效辦法，不僅能發揮出整體資金的規模優勢，優化資金資源配置，而且還能降低資金使用成本，提高資金使用效益。一是建立資金集中管理制度，將旗下所有資金都集中到企業總部由總部統一調度、統一管理和統一支配使用，保障資金資源在管理上的優化整合和在使用上的合理配置；二是實行全面資金預算管理，提高資金分配和資金使用的統籌性、計劃性和針對性；三是實行收支兩條線，收入資金要全部歸集到企業總部賬戶集中管理，支出資金由各使用單位申報計劃，由企業總部按申報計劃拔付給使用單位；四是建立月度財務收支和現金流量管理制度，月度資金使用必須計劃先行，現金流量波動只允許在百分之五與百分之十之間徘徊，保證現金收支和流量的穩定性；五是強化應收賬款回流措施，減少應收賬款對生產運營資金的擠占，減少呆賬、壞賬、死賬風險；六是加強對資金結算的預審管理，降低資金風險，保障資金安全。

四、建立資產清查常態化制度

資產清查是企業保證會計核算質量和核算工作正常開展的基礎，是企業定期、不定期對資產所進行的清點和盤點，是企業保證資產管理賬實相符、賬賬相符、賬證相符、賬表相符的必要舉措。通過對資產的清點和盤查，企業可以清楚掌握財產物資的儲備情況、保管情況和使用情況，可以清晰明確管理責任的建立情況、落實情況和執行情況，改善資產管理現況，發掘資產潛在能力，加速資產周轉速率，提高資產使用效率。一是責令營銷部門負責對應收帳款、預收帳款的清查與核實；二是責令生產計劃部門、設備管理部門、技術改造部門、總辦室等負責對預付帳款、應付帳款的清查與核實；三是責令倉儲部門負責對原輔料以及備品、備件、半成品、成品和負責對發貨運費結算款項的清查與核實；四是責令設備管理部門負責對生產運營設備的清查與核實；五是責令技術改造部門負責對已交付使用和在建項目的清查與核實；六是責令總辦室負責對建筑物、建筑設施、土地所有權、使用權和辦公用設備等的清查與核實；七是責令計檢部門負責對計量、檢測用低值易耗品的清查與核實；八是責令財務部門負責對其他應收應付賬款和不在上述清查核實范圍內財產、物資、債權、債務、所有者權益等的清查與核實；九是責令審計部門負責對各部門資產清查與核算結果的復審；十是責令紀檢監察部門負責對清查與核算過程的糾察與監督，堵住徇私舞弊和弄虛作假的通道。清查過程要做到邊清查、邊登記、邊造冊，通過清查為提高資產管理效率摸清家底，掌握實情。

五、優化資本結構管理

資本結構，即資本的價值構成與比例關系，理想中的最佳資本結構可以讓股東財富最大化或股價最大化和企業資金運營成本的最小化。要實現理想中的最佳資本結構，就必須不斷地對資本結構實施優化管理，亦即通過對資本結構的不斷調整使之無限趨于合理化的過程。通過優化資本結構管理，企業可以改善治理結構，建立激勵與約束機制，形成產權清晰、權責分明、管理科學的現代企業制度，促進經濟價值的增長，保障資產的保值增值。一是結合行業類型、財務狀況、資產配置、產品生產、市場營銷、稅費繳納、利潤水平以及投資人、債權人和經營管理者等利益關聯方的心理價值預期確立一個合理的目標資本結構，不要貪大求洋，不要好高騖遠，要從“先給自己確立一個小目標”做起；二是充分利用好“財務杠桿”的作用，對國家貨幣政策、金融政策、宏觀經濟政策調整等保持高度的敏感性，保持良好的銀企關系，維系順暢的融資渠道；三是加快轉型發展的腳步，降低對國家資金扶持的依賴，深入研究資本市場運行規律，保證投資決策的正確性，投資效益的穩定性；四是豐富投資主體，通過多元化投資主體的方式分散資金風險；五是保持合理的資產負債率，保證必要的償債能力，控制好債務風險。

六、有序實施資本擴張

資本擴張是資本與生俱來的固有屬性，是市場競爭環境下企業的生存法則，也是企業做大、做強、做優的必由之路，指的是，企業在現有的資本結構下，通過內部積累、追加投資、吸納外部資源（比如，兼并、收購、戰略聯盟）等方式，使資本規模得到一定程度擴大的過程。資本擴張可以增加企業的盈利能力和獲利能力，有助于企業實現股東價值和管理者收益的最大化，也有助于企業資產的保值增值和管理效率的提升。資本擴張有橫向型、縱向型、混合型等三種擴張方式，企業應視生產運營活動的具體情況而確定選用那種方式更適合當前的擴張需要。一是企業在資本擴張中不能過多依靠地方政府的行政干預力量，而應將擴張重點放在自身對資本運營能力和增值能力的培養上，通過提高自身的市場競爭力來提高資本的利潤率，積累轉增資本；二是企業在資本擴張中應將工作重心放在對存量的盤活方面，切忌搞重復建設，把攤子鋪得過大，力爭通過對存量的合理重組，擴大市場份額，提高市場占有率；三是企業在資本擴張中要加大對貨幣資金、金融資產、長期股權投資、專利權、商標權等無形資產的運用力度，提高自身在資本市場上的影響力、滲透力和輻射力，促進資本規模和市場規模的合一發展；四是企業在資本擴張中要以政府制定的兼并政策、產業化政策和市場容量擴張政策為指導，保持與國家經濟政策的同步偕行，這不但是保證資本擴張有序推進的政策保證，也是必不可少的政治保障。

七、健全資本運營決策機制

資本運營是企業實現經濟效益增長、保障資產保值增值的一種重要方式，是企業基于市場法則、資本運作技巧和科學運動，對有形和無形存量資產通過流動、裂變、組合、結構調整、優化配置等方式所進行的經營性運作。資本運營有擴張型和收縮型兩種模式，采取那一種運營模式才更適合企業當前經濟活動需要，是由高級管理層的人為決策來確定的。由于參與資本運營決策的有關人員在使用決策權的時候，難免會夾雜個人主觀因素，難免會表現出片面性的一面，因此，企業有必要通過建立資本運營決策機制來限制主觀片面認識對正確決策的干擾，減少決策失誤，保證決策的正確性。一是建立資本運營決策分權模式，明確界定擁有決策話語權人的決策權限，開放集思廣益博采眾長的建言通道，嚴防出現“一言堂”“一支筆”式的決策，嚴厲杜絕“拍腦門”“拍胸脯”式的決策；二是建立重大決策合法性審查機制，把員工代表和股東代表參加、專家論證、風險評估、合法性審查、集體討論決定等確定為進行重大決策的法定程序；三是厘清決策者的責任，明確對重大決策的終身責任追究和責任倒查，保證決策程序的嚴謹性和嚴肅性；四是促進資本決策與核心競爭力的相互配合，把提升資本效率、效益作為決策的目標，把提高核心競爭力作為決策的出發點，保證決策結果是在兼顧資本效益提高和核心競爭力提高的條件下形成的；五是嚴格執行《公司法》中的有關要求，明確決策、執行、監督三者間各自獨立、權責明確、互相制約的關系；六是將成本擴張和資本收縮有機結合，分析資本的投入和產出比，找出投入與產出之間的最大公約數，找到資本運營效益的最大化方法。

八、加強資產評估管理

資產評估，指的是對評估資產在某一特點時間節點的價值所進行的評定與估算的過程和行為。企業資產評估，是指評估機構及其評估人員受企業管理當局委托，根據國家政策法規的有關規定，為實現一定的評估目的，依據有關評估原則、評估程序、評估方法和價值類型，對不動產、動產、無形資產、企業價值、資產損失或者其他經濟權益等所進行評定與估算。資產評估是資產管理的重要內容之一，有效的資產管理離不開對資產的準確、完整、合法的評定與估損，只有建立在準確、完整、合法評定與估損基礎之上的資產管理，才能保障其保值增值，不被侵蝕和流失，才能保障其管理效率的不斷提高。一是選擇適用的資產評估標準。資產評估標準是資產評估的重要要素之一，主要是指資產評估所應適用的價格標準，對資產評估標準的選擇是否適用，與評估行為的成敗有著直接的關系，應以我國資產評估管理要求和國際資產評估慣例為參照，保證估價類別與資產業務的相匹配。二是選擇適用的資產評估流程。第一步是明確評估對象，主要包括無形資產評估、機器設備評估、房地產評估、資源資產評估（如森林資源、礦產資源）、長期投資評估（如債券投資、股權投資、其他資產）、流動資產評估（如實物類流動資產、貨幣性資產、應收賬項及其他流動資產）和企業價值評估（如股權轉讓和經濟轉型）等內容；第二步是簽訂評估約定書；第三步是編制評估計劃書；第四步是收集資產評估資料；第五步進行現場勘察；第六步是進行評定與估算；第七步是編制和提交評估報告；第八步是將評估檔案歸檔。三是選擇適用的資產評估方法。同一資產如果選用評估方法不同，則得出的評估結果也不盡相同，所以在評估中最好是將各種方法綜合運用。目前常用的評估方法主要有收益現值法（即將被評估的長期資產未來預期收益按一個合理的折算率計算出的現值作為估算該項資產現值的標準）、重置成本法（即以重新購置被評估資產可能花費的成本作為估算該項資產現值的標準）、現行市價法（即以被評估資產的現行市價作為估算該項資產現值的標準）和清算價格法（即以清算資產可變現價值為標準對被評估資產的價值進行評估）。四是選擇適用的評估結果確認。其內容主要包括評估結果的真實合法、評估標準的規范合理、評估方法的正確科學、評估資料的完整齊全、評估報告的鑒定審核和評估結論的公正客觀。五是選擇適用的評估機構和評估人員。要求評估機構和評估人員需具備扎實的經濟學、財務學理論基礎，能夠很快掌握企業的財務基本狀況、財務報表循環、資產負債特征和所處的行業經濟狀況，能夠對擁有不同內在稟賦的資產進行評定與分析，能夠公允的對不同的資產進行評定與估值。

九、提高資產周轉率

資產周轉率是財務分析指標體系中的一項關鍵要素，在體系中占據著至關重要的位置，在衡量一個企業資產管理效率時，資產周轉率是其中一項不可缺少的極其重要的財務比率。對資產周轉率的定義通常為“總營業額與總資產之間的比值”， 其計算公式為：總資產周轉率（次）=營業收入凈額/平均資產總額×100%或總資產周轉天數=360/總資產周轉率（次）。總資產周轉率計算公式中的營業收入凈額指的是減去銷售折扣及折讓后的凈額，平均資產總額指的是資產總額年初數與年末數的平均值（其數值來源由資產負債表提供）。平均資產總額的計算公式為：平均資產總額=（資產總額年初數+資產總額年末數）/2。總資產周轉率能夠反映出企業經營期間全部資產從投入到產出的流轉速度及其管理質量和利用效率，能夠反映本年度及之前年度企業總資產的運營效率及其變化和相比于同行業企業在資產利用上的差距。所以，科學分析、評價總資產周轉率指標，對于企業挖掘資產使用潛力、保證資產使用質量、增強資產使用收益和提高資產管理效率等都具有重要意義。通常，一個企業總資產周轉率的數值越高，則說明該企業總資產的周轉速度就越快，企業資產利用效率和管理效益也就越高。一是可以在資產不變的情況下通過提高資產創收能力（增加銷售收入）來提高資產的周轉率；二是可以在收入不變的情況下通過減少資產（將不能創造收入的資產從企業剔除掉）來提高資產的周轉率；三是可以通過收入增長率大于資產增長率（讓后續增加資產創收能力大于前期資產創收能力）的方法來提高資產的周轉率；四是可以通過減少流動資產（在無法增加收入的情況下）來提高資產的周轉率；五是可以通過降低間接成本（如租金、廣告、間接人工費用等）來提高資產的周轉率；六是可以通過清理非生產性資產（如停用的樓宇、設備、交通工具等）來提高資產的周轉率；七是可以通過延長應付賬款期限（在與供應商協商好的情況下）來提高資產的周轉率。

十、強化財務管理與內部審計職能

首先，財務管理是企業保持正常生產運營活動的中樞，是指企業在一定目標下對資產購置、資本融通、現金流量和利潤分配等所實施的管理行為或過程，就企業資產管理而言，不但是財務管理的內容之一，而且與財務管理中的所有活動事項都有著密切的聯系，財務管理中任何一項內容能力的強化，都是對提高資產管理效率作出的貢獻。一是強化會計基礎管理，包括統一會計標準，規范會計操作，嚴格會計執行，強化會計應用；二是細化預算管理，包括細化資產購置預算，細化運營成本預算，細化現金流量預算，細化利潤分配預算；三是完善財務風險控制，包括完善財務管理流程，完善組織內部控制，完善財務稽核制度，完善風險預警機制。

其次，內部審計是對企業經濟行為進行審查和評價的行為或過程，內部審計通過運用系統、科學、規范的方法來審查和評價企業經濟活動的適當性和有效性，助力企業完善公司治理結構，保障資產保值增值，提高資產管理效率。一是要強調內部審計的務實性，要抓住企業經濟活動中的關鍵環節和核心要素，突出審計對象的重點、難點和焦點；二是要強調審計流程的規范性，要為內部審計程序建章立制，做到依法依規、依照企業管理制度和經濟責任審計需要而開展審計活動；三是要強調審計結果的實效性，要能夠起到幫助企業規避財務風險、嚴查徇私舞弊、防范資產流失、保障資產保值增值和防止資產管理效率下降的作用。

十一、結語

資產是企業賴以生存和發展的重要保障。資產管理是企業管理架構體系上的一個關鍵節點，是保證企業生產運營活動健康開展的基本要求。在競爭激烈的資本市場上，一個企業的資產管理效率如何，也常常是衡量這個企業競爭力的重要指標，所以，加強資產管理，不斷提高資產管理效率，便成為市場環境下企業經濟管理中一個恒定不變的主題。