基于CPA視角企業(yè)IPO常見財(cái)務(wù)問題探討

嚴(yán)云琴 江蘇天目會計(jì)師事務(wù)所有限公司

在現(xiàn)代企業(yè)管理體系中，投資人同經(jīng)營者之間存在著財(cái)務(wù)信息不對稱的問題，這導(dǎo)致投資人難以第一時間了解企業(yè)管理層的經(jīng)營方案和獲取利潤的渠道，這在極大程度上提升了投資者對于管理層的要求，其中財(cái)務(wù)信息的透明性和真實(shí)性是基礎(chǔ)性的要求。企業(yè)管理者需要堅(jiān)守職業(yè)道德，并且能夠基于現(xiàn)行的會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)對企業(yè)的各種財(cái)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范，切實(shí)保障各種財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和完整性。在當(dāng)前的時代背景下，證券監(jiān)管部門在重點(diǎn)關(guān)注上市企業(yè)財(cái)務(wù)行為的同時，對擬IPO企業(yè)的財(cái)務(wù)工作也提出了更高的要求。基于此，為了實(shí)現(xiàn)成功上市，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從多角度著手對其財(cái)務(wù)問題進(jìn)行深入了解，進(jìn)而采取針對性的改善措施。

一、研究背景

IPO，即首次公開募股（Initial Public Offering），其指的是公司首次采用面向社會公開招股的方式出售股份。現(xiàn)如今我國社會經(jīng)濟(jì)處在飛速發(fā)展的過程中，資本市場較之以往呈現(xiàn)出不斷完善的特點(diǎn)，這在極大程度上促進(jìn)了投融資市場的進(jìn)一步擴(kuò)大，在這一過程中投資者的信心也有所提升，開始有更多的公司通過IPO進(jìn)行資金籌集，以實(shí)現(xiàn)其規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。但在企業(yè)IPO熱度持續(xù)上漲的過程中也呈現(xiàn)出多種不利因素，主要體現(xiàn)在以下兩方面上，一方面是始終存在著IPO財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象，公司為了能夠順利進(jìn)入到證券市場中，往往會采用財(cái)務(wù)舞弊等違規(guī)手段使得自己滿足上市條件要求。另一方面便是在上市之后公司業(yè)績出現(xiàn)迅速下滑，這也使得其財(cái)務(wù)業(yè)績的真實(shí)性和合理性面臨諸多質(zhì)疑。這些不當(dāng)行為不僅會導(dǎo)致企業(yè)陷入道德風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，還會影響投資者對市場的信心，不利于市場運(yùn)作秩序的高效建立，制約了資本市場的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展[1]。

CPA，即注冊會計(jì)師(Certified Practising Accountant)，注冊會計(jì)師在企業(yè)IPO中主要承擔(dān)著審計(jì)職能，其在審計(jì)過程中往往會發(fā)現(xiàn)企業(yè)所存在的一系列財(cái)務(wù)問題。現(xiàn)階段我國證監(jiān)會要求上市公司需要按照每半年一個周期對財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行發(fā)布，這導(dǎo)致UPO審計(jì)業(yè)務(wù)有著較大的工作量，同時有著較長的業(yè)務(wù)周期。再加上各種企業(yè)IPO財(cái)務(wù)造假問題的屢禁不絕，使得市場信息受到了嚴(yán)重的損害，使得投資者開始對于財(cái)務(wù)披露的公開性和透明性有了更高的要求，這無疑加大了注冊會計(jì)師的工作量，本文則主要是從注冊會計(jì)師審計(jì)的角度分析當(dāng)前企業(yè)IPO中常見的財(cái)務(wù)問題。

二、財(cái)務(wù)規(guī)范在企業(yè)IPO中的重要性

財(cái)務(wù)規(guī)范性是企業(yè)IPO的重要基礎(chǔ)，當(dāng)前有諸多企業(yè)由于財(cái)務(wù)不規(guī)范，進(jìn)而遭到拒絕甚至是責(zé)令退市，即便是企業(yè)在盈利能力以及資產(chǎn)規(guī)模方面能夠同IPO要求相符合，但若是其財(cái)務(wù)規(guī)范不滿足要求，就算是有著良好的未來發(fā)展前景都可能會被IPO否決。以某企業(yè)為例，其在我國電氣行業(yè)中有著領(lǐng)軍企業(yè)的地位，無論是在盈利能力還是市場前景方面都處在行業(yè)發(fā)展的前列，在眾人看來是最有希望IPO成功的企業(yè)，但就是因?yàn)槠湄?cái)務(wù)管理欠缺規(guī)范性，遭到了證券監(jiān)管部門的拒絕。之所以會出現(xiàn)這一現(xiàn)象，主要是因?yàn)槠湓谪?cái)務(wù)管理的過程中存在著政策濫用以及財(cái)務(wù)舞弊等問題，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，企業(yè)若想IPO成功，勢必要加強(qiáng)對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視，注重把控財(cái)務(wù)的規(guī)范性，為實(shí)現(xiàn)IPO上市創(chuàng)造良好的條件。

三、CPA審計(jì)視角下企業(yè)IPO常見財(cái)務(wù)問題和解決措施探究

(一)問題

1.持續(xù)盈利問題

企業(yè)若能夠?qū)崿F(xiàn)IPO上市成功，勢必可以支撐其后續(xù)經(jīng)營管理活動的高質(zhì)量開展，提升其經(jīng)營管理的多元化水平，用更低的成本獲取融通資金，實(shí)現(xiàn)企業(yè)社會影響力的提升。與此同時，企業(yè)IPO成功同樣能夠?yàn)橥顿Y人帶來更多的投資收益，這便對企業(yè)本身所具有的持續(xù)經(jīng)營能力提出了更高的要求。但未來發(fā)展過程中受到多方面因素的影響，企業(yè)經(jīng)營有著一定的不穩(wěn)定性，企業(yè)需要針對過往的經(jīng)營形勢進(jìn)行總結(jié)，并對為未來收益進(jìn)行預(yù)測，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定盈利的目標(biāo)。然而在這一過程中存在著諸多不可預(yù)見的因素，例如市場趨勢預(yù)測結(jié)果、稅收政策的變動以及政治事件等等。企業(yè)可能針對IPO上市后的收益預(yù)測開展了一系列的工作，但在實(shí)際進(jìn)行操作的過程中卻并沒有得到批準(zhǔn)。主要是因?yàn)椋髽I(yè)對于自身未來收益的預(yù)測并不符合實(shí)際結(jié)果，如果相對于第一份企業(yè)年度報(bào)告來說，其招股說明書中所體現(xiàn)出的盈利預(yù)測要更高，則說明其是樂觀的，若是收益預(yù)測比實(shí)際收益低則代表著其是悲觀的。由此可見，企業(yè)能否IPO成功直接受到其自身持續(xù)性盈利能力的影響[2]。

2.稅務(wù)問題

IPO企業(yè)勢必會面臨著稅務(wù)問題審查工作，其主要是為了將更加真實(shí)有價值的財(cái)務(wù)信息呈現(xiàn)給企業(yè)投資人，進(jìn)而避免投資人和管理者之間出現(xiàn)信息不對稱的問題。與此同時，稅務(wù)審查促進(jìn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低，以免其在IPO成功之后面臨稅務(wù)稽查審核，進(jìn)而造成投資風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，嚴(yán)重的情況下還會面臨一定的投資損失。

近些年來，社會主義市場經(jīng)濟(jì)競爭日漸激烈，企業(yè)在對資產(chǎn)價格進(jìn)行設(shè)定的過程中需要綜合考慮各方面影響因素，意識到存在審批不成功的可能性，進(jìn)而及時采取相應(yīng)的干預(yù)措施，盡可能降低信息不對稱問題出現(xiàn)的可能性，以避免定價過低。在企業(yè)發(fā)展的過程中，其需要經(jīng)歷一個曲折的過程，早在企業(yè)成立之初經(jīng)常會出現(xiàn)一些稅收違法問題，證券監(jiān)管部門會著重開展對其稅務(wù)問題的審查工作，審查工作重點(diǎn)主要包括以下幾方面。首先，根據(jù)稅法判斷當(dāng)前企業(yè)以及經(jīng)營活動中所涉及到的稅種和匯率能夠符合相關(guān)要求。其次，明確現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)政補(bǔ)貼政策和稅收優(yōu)惠政策的合規(guī)性，對企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。最后，針對企業(yè)三到五年內(nèi)稅費(fèi)的繳納情況進(jìn)行了解，明確其能否符合足額和按期繳納的要求。企業(yè)若是本身存在著重大稅收違法問題，并在IPO之前體現(xiàn)出來，那么依照有關(guān)規(guī)定，其在三年之內(nèi)不可以在主板市場上市。因此，企業(yè)管理者需要重點(diǎn)關(guān)注其合法經(jīng)營的各項(xiàng)問題，自覺主動地規(guī)避各種稅收違法行為，以在原有的基礎(chǔ)上降低被否決的可能性。

3.會計(jì)政策應(yīng)用問題

企業(yè)所對外披露的財(cái)務(wù)信息應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格落實(shí)客觀性的要求，與此同時還應(yīng)當(dāng)遵循可靠性原則，其主要體現(xiàn)在企業(yè)計(jì)算資產(chǎn)、負(fù)債、現(xiàn)金流量以及利潤等指標(biāo)上，基于此，企業(yè)在制定財(cái)務(wù)報(bào)告的過程中需要加強(qiáng)對于其數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性的重視。從注冊會計(jì)師的角度來看，企業(yè)所選擇的會計(jì)政策存在差異性，投資人所看到的財(cái)務(wù)結(jié)果也會有所不同，以固定資產(chǎn)折舊計(jì)提方式為例，采用雙倍余額遞減法和平均年限法所計(jì)算出的折舊存在明顯區(qū)別，進(jìn)而會對企業(yè)的利潤以及資產(chǎn)情況產(chǎn)生相應(yīng)的影響，與此同時，存貨計(jì)價方式的差異性同樣會導(dǎo)致存貨期末計(jì)價以及利潤有一定的差別。企業(yè)在生成財(cái)務(wù)報(bào)告階段，會受到會計(jì)政策選擇自由度的影響，面臨著國際和地方在會計(jì)政策方面所體現(xiàn)出的區(qū)別。基于此，企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)IPO成功的目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)著重考慮會計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范，并綜合分析會計(jì)政策是否適用于本企業(yè)。但從目前的實(shí)際情況來看，諸多企業(yè)在上市之前都處在成長過程中，管理層為了促進(jìn)企業(yè)短時間內(nèi)迅速發(fā)展，往往會將發(fā)展重點(diǎn)放在技術(shù)、產(chǎn)品以及市場等層面，而忽略了財(cái)務(wù)規(guī)范的重要性，這便使得企業(yè)所開展的財(cái)務(wù)工作以及所選擇的會計(jì)政策存在不合理的問題[3]。

(二)解決措施

1.提升企業(yè)持續(xù)盈利能力

若想切實(shí)提升企業(yè)盈利能力的可持續(xù)性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從組織內(nèi)部著手，不斷完善價值鏈，強(qiáng)化開展相應(yīng)的管理工作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)社會責(zé)任、產(chǎn)品開發(fā)以及供應(yīng)鏈管理的有機(jī)整合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會和生態(tài)效益的綜合提升。對于企業(yè)來說，其成功上市的標(biāo)準(zhǔn)之一便是判斷其內(nèi)部控制制度的完善性，當(dāng)前有諸多公司因?yàn)閮?nèi)控制度不完善而沒有成功上市的問題，而從注冊會計(jì)師的角度來看，其在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的同時開展企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)工作，以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的錯報(bào)，減少不必要的審計(jì)程序，由此可見內(nèi)部控制在企業(yè)IPO中的重要性，應(yīng)當(dāng)對企業(yè)內(nèi)部控制體系進(jìn)行不斷的健全與完善。

首先，企業(yè)需要在原有的基礎(chǔ)上優(yōu)化創(chuàng)建相應(yīng)的工作管理規(guī)范，企業(yè)應(yīng)當(dāng)專門搭建采購部門，妥善處理好企業(yè)采購的各項(xiàng)事宜，構(gòu)建科學(xué)有效的供應(yīng)商評估體系，為后續(xù)需科學(xué)選擇供應(yīng)商提供參考，并促進(jìn)采購成本的進(jìn)一步降低。與此同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)立足于產(chǎn)品本身的特點(diǎn)，積極開展企業(yè)庫存管理工作，為采購活動的優(yōu)化奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。確保其能夠同企業(yè)運(yùn)營條件相適應(yīng)的基礎(chǔ)上對企業(yè)采購量進(jìn)行合理控制，有效減少庫存并朝著零庫存運(yùn)作的方向發(fā)展。

其次，企業(yè)需要基于傳統(tǒng)的銷售流程進(jìn)行適應(yīng)性的完善和調(diào)整，同時高效落實(shí)貸款收回管理，在明確產(chǎn)品特點(diǎn)的基礎(chǔ)上深入了解當(dāng)前的市場競爭情況，進(jìn)而針對性地制定銷售規(guī)章制度。在此過程中還應(yīng)當(dāng)充分考慮企業(yè)定位和客戶特點(diǎn)，形成與之相符合的信用額度和付款條款，確保企業(yè)應(yīng)收賬款的合理性，穩(wěn)步促進(jìn)銷售的健康增長。

最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極完善責(zé)任追究、資金授權(quán)、批準(zhǔn)等方面的管理制度，實(shí)時動態(tài)地了解現(xiàn)階段同業(yè)務(wù)不相關(guān)的大額資金流動，此外，企業(yè)資金不得以代墊貨款以及補(bǔ)償債務(wù)等形式被占用[4]。

2.強(qiáng)化稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

現(xiàn)階段，我國稅收征收管理體系實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步的完善和健全，這使得稅收違法行為的生存空間不斷縮小。稅收管理問題在企業(yè)IPO中有著至關(guān)重要的影響，近些年來也是業(yè)內(nèi)廣泛研究的重點(diǎn)問題，如果企業(yè)在IPO上市階段產(chǎn)生了一定的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么證券監(jiān)管部門便會予以否決。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重開展稅務(wù)管理工作，在日常工作中實(shí)時動態(tài)地防范各種稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)其財(cái)務(wù)行為的合法性和規(guī)范性。

從當(dāng)前的實(shí)際情況來看，國內(nèi)企業(yè)普遍面臨著內(nèi)外賬問題，企業(yè)在IPO之前，其本身所具有的稅務(wù)問題和財(cái)務(wù)問題便會自動暴露，不管其IPO成功與否，稅收征管部門都會針對其過去的稅收違法問題進(jìn)行處理，包括稅務(wù)行政處罰、征收稅款滯納金等等。若是上述問題沒有得到妥善處理便有可能會被拒絕IPO上市，進(jìn)而影響企業(yè)的正常發(fā)展。由此可見，企業(yè)需要針對性地采取相應(yīng)的手段，強(qiáng)化開展對于稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控工作，從多維度著手有效解決涉稅問題，在按時納稅的基礎(chǔ)上還要保障其滿足及時和足額等要求，以免企業(yè)遭受稅務(wù)部門的處罰。

從注冊會計(jì)師的角度來看，其在開展審計(jì)工作的過程中更加關(guān)注企業(yè)信息披露的完整性，查閱擬上市公司的各種重大交易信息能否滿足完整披露要求，并詢問有關(guān)人員未披露的事項(xiàng)，還會將其談話過程記錄下來作為審計(jì)證據(jù)。基于此，企業(yè)在信息披露時應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照實(shí)事求是的要求，確保其披露的完整性、公開性和透明性。

3.提高會計(jì)政策管理能力

企業(yè)在正式IPO之前需要嚴(yán)格依照國際會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，根據(jù)自身實(shí)際情況和現(xiàn)有條件對與之發(fā)展相適應(yīng)的會計(jì)政策進(jìn)行合理選擇，確保其有效性、可靠性以及客觀性。企業(yè)切忌出現(xiàn)為了滿足IPO條件而對會計(jì)政策進(jìn)行任意變更的問題，嚴(yán)格按照一貫性的要求落實(shí)資產(chǎn)折舊方法和收入確認(rèn)等。而對于財(cái)務(wù)人員來說，其自身應(yīng)當(dāng)形成良好的職業(yè)判斷力，進(jìn)而通過對于相關(guān)會計(jì)政策的應(yīng)用，在企業(yè)開展各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動的過程中獲取真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。由此可見，財(cái)務(wù)人員需要不斷提高自身的綜合素養(yǎng)和專業(yè)能力，始終圍繞著保障企業(yè)財(cái)務(wù)信息真實(shí)這一根本性要求開展工作，為企業(yè)IPO成功提供強(qiáng)有力的支持。

除此以外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全科學(xué)的會計(jì)核算體系，保障采取信息的準(zhǔn)確性以及可靠性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際需求完整地落實(shí)財(cái)務(wù)崗位的設(shè)置工作，并基于崗位責(zé)任的不同分配員工，確保不相容或者是關(guān)鍵性兩個職位之間的明確分離。大力采取科學(xué)有效的會計(jì)控制方法，通過權(quán)責(zé)分離、審核和記賬等方法，規(guī)范企業(yè)各項(xiàng)基礎(chǔ)工作的開展，確保財(cái)務(wù)報(bào)告編制的科學(xué)性，為后續(xù)IPO創(chuàng)造良好的條件。

企業(yè)在IPO之前需要綜合考慮各方面影響因素對各種資料進(jìn)行全面的準(zhǔn)備工作，在這一階段企業(yè)積極配合注冊會計(jì)師所開展的審計(jì)以及資產(chǎn)評估工作，盡可能實(shí)現(xiàn)對于各類財(cái)務(wù)指標(biāo)的有效量化。與此同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)形成良好的財(cái)務(wù)理念，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)過度包裝的問題，最大限度地降低企業(yè)盲目追求表面的持續(xù)盈利性所出現(xiàn)的虛擬交易、調(diào)整費(fèi)用開票時間、虛增收入以及虛減費(fèi)用成本等問題。具體來看，企業(yè)在準(zhǔn)備IPO涉及到的相關(guān)資料時，其中有關(guān)于財(cái)務(wù)指標(biāo)的問詢是審查的關(guān)鍵點(diǎn)，上市委很容易在其中找到細(xì)節(jié)問題進(jìn)而推斷出在企業(yè)會計(jì)核算不規(guī)范。再加上現(xiàn)階段我國對于上市企業(yè)提出了更高的要求，尤其是在誠信方面，一旦出現(xiàn)誠信問題，那么企業(yè)內(nèi)部的高級管理人員勢必會對有關(guān)誠信責(zé)任進(jìn)行承擔(dān)，并涉及到經(jīng)濟(jì)賠償乃至刑事責(zé)任，而在相關(guān)制度不斷完善的時代背景下，其執(zhí)行力度也會進(jìn)一步增加，這便使得弄虛作假的代價持續(xù)提高[5]。

四、結(jié)語

綜上所述，從注冊會計(jì)師的角度分析企業(yè)IPO上市中所存在的問題，能夠?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)問題的處理提供更多的思路，本文針對性地指出企業(yè)IPO上市過程中的審計(jì)要點(diǎn)和常見問題，進(jìn)而為其后續(xù)順利IPO成功提供方向性的指引，對于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展有著重要意義。■