金融市場風險預測及應對措施

丁鑫

（上海浦東發展銀行股份有限公司鄭州期貨大廈支行 河南鄭州 450000）

當前經濟形勢下，金融市場對我國經濟發展的作用愈發凸顯，人們的生活水平逐步提高，不少居民已經加入到金融市場當中，但金融市場存在較大的風險，倘若對于金融市場的風險管理不到位，很容易引發經濟動蕩。

1 金融行業中的風險類型

1.1 金融市場風險

金融市場可以分為股票、證券、期貨等，對于股票和證券都會因為一些外界因素導致價格發生一些波動，加上利率及匯率也存在波動幅度，這些頻繁的波動因素會給金融、證券市場帶來一些風險，正因為這些風險因素的存在，才會導致在投資的過程中存在非常大的不確定性，這也是金融行業當中存在的市場風險。在金融市場進行交易，必須要保證金融的流動性，經常會因為流動性不足導致很多投資者和相關者收益受損。金融的流動性可分為兩個方面：一方面需要參與金融交易的金融機構擁有一定的資金儲備，從而提高資金的流動性；另一方面，還需要保證金融資產的變現能力，也就是將金融資產和現金進行轉化，從而確保市場的流動性。

1.2 金融信用風險

金融行業還存在信用風險，信用風險是指交易雙方其中的一方，因某些原因沒有按照合同約定履約，導致給另一方帶來損失。近幾年，金融行業出現了一種新的模式，大部分都是P2P平臺網絡貸款，由于平臺利息過高，導致借款人無力償還，從而出現信用違約的情況。還有一些平臺出現了資金周轉不開的情況，無法兌現自己承諾的收益。由其中一方造成的信用違約，直接影響信用評級，同時對整個債務市場的價格也會造成影響。

1.3 金融操作風險

進行金融交易，需要通過大量的人員和操作系統來進行，由于金融操作的數據相對比較復雜，數量也比較多，操作人員或操作系統會出現錯誤或失誤，導致一部分金融交易不能按照金融交易規則正常進行。還有可能會對金融行業的投資者造成一定影響，同時給整個金融行業或間接關聯者帶來一些損失。

2 金融市場現狀分析

近年來，隨著我國社會經濟的快速發展，金融市場規模不斷擴大，但我國的金融市場起步較晚，發展時間短，目前尚不夠成熟。金融市場的影響因素眾多，如進出口貿易的變化、國際上的經濟危機造成的影響、金融產品的變化及金融產品交易方式的轉變等，這些都會對金融市場造成一定的影響，導致金融壓力不斷上升。我國金融市場壓力指數不斷變化，2019年1月左右，金融壓力最大，金融壓力的增加必然會導致金融市場風險增加，包括市場風險、利率風險等，這些風險又容易造成更大的損失。要想有效規避風險，就需要做好金融市場風險預測，結合預測制定完善的應對措施，從而更好地保障金融市場風險應對的效果。

3 金融市場風險預測

3.1 金融市場風險因素識別

對金融市場進行風險預測，就必須對金融市場所存在的各種風險因素進行提前識別，對所收集的金融風險因素進行整合分析，從而有效提高對金融市場風險預測的準確度。在進行風險識別之前，需要了解金融市場中存在的各種風險因素，對這些風險因素按不同的類別和屬性進行區分，從多方面對這些風險因素進行預先考慮。金融市場還存在著其他的風險因素，如信用風險等，可以根據相應的預測指標和內容開展全面性的研究。以信用風險識別為例，要對參與的項目進行信用評估，了解收入能力等相關方面，從而實現風險預測。

3.2 金融市場風險預測

在進行金融市場風險預測時，必須提前對金融市場所存在的各種風險因素進行識別，找出金融市場現階段存在的各種風險因素，有效開展金融市場風險預測。以某加工工廠投資為例，首先要了解工廠加工所需原材料來源的產地、成本和運輸方式，還需要了解工廠在加工過程中的工作條件、員工生產的效率、產品的質量，以及對于工廠所生產的成品市場的反應和銷售的數據回款情況。對工廠進行全方位的了解，掌握更多的數據，才能徹底了解該工廠的生產風險源。將所收集到的這些風險源和該項目前后進行聯系，可判斷預測風險情況。要對調查過程和結果進行詳細的分析。同時，要從多方面來預測金融市場風險，包括風險性質、規模等，體現出預測結果的綜合性。

3.3 金融市場風險預測結果評估

在對金融市場風險預測進行結果評估時，要對金融市場風險做出準確的預測，根據這些預測結果進行綜合分析，明確各方面的評估標準保證評估結果的可靠性。對于金融市場風險預測結果，評估要從兩個方面來進行，結合宏觀和微觀對金融市場風險結果進行評估。從宏觀方面來看，可通過一些市場金融指標對風險預測結果進行評估，其中的金融指標包括這個階段的物價和近期的經濟情況(是增加還是減弱)等。從這些指標綜合判斷，可體現出宏觀經濟的運行狀態。從微觀方面來看，包括金融商品供求關系的利率、匯率等，這些金融商品的流通性，還有一些金融機構現在的規模和發展前景，政府對金融行業投入的多少也會有所影響。在對金融市場風險預測結果進行評估時，通常都會采用加權評估方法，即通過對金融風險的因素進行加權來計算金融風險的程度。

4 金融市場風險應對措施

4.1 優化金融市場融資結構

通過對多年的金融市場經驗進行分析，可以準確地發現一些現象，近年來，中國的各行各業發展都比較快，經濟發展速度也有所提高，導致融資渠道中直接融資的占比越來越多。直接融資和間接融資相比具有很多的優勢，融資效率變得更快，成本也有所降低，給融資者帶來更多的便利。在以前的金融市場里，銀行的信貸方面主要是金融市場風險的體現。隨著金融市場的不斷發展和變化，金融市場的融資結構和效率也有了很大變化，不斷完善傳統金融市場中存在的問題，解決了效率低下的問題。直接融資的出現，改變了金融市場結構體系，有效解決傳統金融市場結構失衡的問題。金融市場融資的方式和方法也變得更加多元化，隨著金融市場的不斷發展和改革，告別了金融市場融資渠道單一的時代。隨著人們對金融的認識和理解，大部分的金融投資者參與其中，和金融市場共同承擔相應的風險，有效提升了其抵御風險的能力。

4.2 做大金融工具

逐步對金融市場進行劃分，將一個大的金融市場分成若干個小的金融市場，如現在推出的股指期貨等，不同的金融市場的波動情況也有所不同，同樣，投資者對金融波動的承受能力也是不同的。投資者的偏好也和個人的興趣愛好、職業有關，通過對投資市場進行細分，可通過不同的投資市場來吸引不同偏好的投資者，讓金融市場變得更加穩定。可以將金融市場打造成雙邊市場，讓金融市場通過這樣的方式進行制衡，現階段，金融市場衍生了非常多的集中工具，可有效完善金融市場渠道，分散風險，最終降低市場整體的風險。

4.3 創新金融產品

近年來，我國經濟的飛速發展帶動了人們生活水平的提高，我國居民的財富也不斷提高，且逐步掌握了比較多的金融知識，很多人都想通過金融市場來提高自身收益，降低通貨膨脹對自己資產的稀釋。因此，金融產品市場不斷擴大。大多數居民較為喜歡的金融理財方式還是以銀行理財和信托為主，達到了金融市場規模的一半以上。由于我國金融市場發展得相對比較晚，導致金融產品種類也相對較少，不能滿足人們的需求，金融市場還存在很多產品同質化的問題，導致投資當中存在一定的風險。基于這種情況，可以考慮將一些貴金屬和外匯市場逐步納入金融產品市場當中，從而創新金融產品，提高現階段金融市場中金融產品的差異性。還能對金融市場的投資進行進一步的挖掘，有效幫助一些中小企業進行融資。此外，也可在市場當中推行有關基金的理財，利用基金降低金融市場中的風險。

4.4 制定金融風險轉嫁策略

應對投資風險有很多方法，但效果最好的要數風險因素的轉嫁，可通過購買保險、債券、售賣產品來實現金融風險的轉嫁，避免在投資過程當中出現嚴重的風險后果。如保險形式，當一些企業因為外界因素或不可抗因素出現投資風險時，這些風險就會隨之轉嫁給保險人，從而有效降低企業出現風險所造成的經濟損失。在金融市場里，大部分投資者都會采用購買保險的方式對金融風險進行轉嫁，這種方式普遍為投資者所接受，能夠為投資者有效降低經濟損失，同時也更加方便快捷。

4.5 加強金融市場風險管理

隨著我國經濟的不斷發展，政府和相關機構已經開始對金融機構和監管條例進行逐步完善。以市場的經濟變化和金融市場的情況作為金融市場管理的基礎，還要結合政府自身的職能制定相應的市場風險管理策略。通過科學合理的方法對金融風險進行管理，可以促進企業的發展，金融市場中存在的風險因素較多，在控制和管理過程中面臨較大困難，只通過企業的力量是不能實現的。因此，國家層面要對金融市場給予高度重視，通過各級地方政府相互合作來推動整個市場經濟的有效運行，及時發現金融市場存在的風險，并根據風險及時制定解決方案，從而降低金融風險出現的概率；政府可組織專業人員對企業進行多方面的監管和檢查，還要提高企業對金融風險投資的認識，并根據現階段的金融市場情況制定好合理的管理機制，通過多方面的管理和手段降低企業因金融市場風險所造成的影響。

5 結語

綜上所述，金融市場風險總體來說可分為三種，金融市場風險主要表現為兩種，一種是金融市場因為外界因素會導致一些波動，另一種金融市場的資產流動性。金融信用風險主要體現在合同雙方沒有按約定進行履約，金融操作風險主要是操作人員和操作系統所帶來的風險。要對造成金融市場風險的因素進行識別，掌握全方位的市場風險因素，有效開展市場風險預測，根據市場風險預測進行結果評估，得出綜合性的評價。對于金融市場風險，要優化金融市場的融資結構，提高融資效率；同時還要做大金融市場的金融工具，細化金融市場，通過有效的金融工具來降低和分散金融風險。對于金融產品還要進行創新，通過信息技術對產品和客戶進行深度挖掘及管理。在金融市場中，還要制定金融風險轉嫁策略，有效降低投資人的投資風險。對于我國的金融市場，不僅要通過企業來進行管理，相關的政府機構也要對金融市場進行干預，從而促進我國金融市場健康平穩運行。