中小民營企業營運資金管理的現狀與改進對策探討

文/許珊珊（北京新意互動數字技術有限公司）

營運資金是指在企業的正常經營活動中的資金，具有流動性強、數據波動大、周轉時間較短、來源渠道多樣的特點。營運資金是中小民營企業盈利能力的重要體現，也是中小民營企業償債能力的重要依據。因此，進一步提高中小民營企業營運資金管理的質量和效率，不僅能夠幫助中小民營企業進一步提高經濟效益，還能為中小民營企業的長遠發展奠定良好的基礎，因此，中小民營企業需要進一步加強營運資金的優化管理措施。

一、中小民營企業營運資金管理的現狀

隨著我國市場的不斷開放和完善，越來越多的中小民營企業在市場上占據了一席之地，不僅為社會提供了更多的就業崗位，也為我國GDP 的增長作出了重要的貢獻，推動著市場經濟的不斷進步和優化[1]。但是，由于中小民營企業本身沒有較大的經營規模，因此，他們的資金實力相對較弱，這就導致中小民營企業在資金管理方面存在許多問題，經常出現流動資金匱乏、融資渠道不足、資金浪費嚴重、資金管理計劃不完善等嚴重問題，這些都會對中小民營企業的營運資金管理產生嚴重影響，不利于中小民營企業經濟效益的進一步提高[2]。因此，中小民營企業應該從自身發展的需求出發，積極轉變資金管理的策略和理念，促進營運資金管理質量的提升，才能更好地推動企業的長遠發展。

（一）管理制度不完善

由于我國中小民營企業在管理制度上仍然存在一定的缺陷和不足，因此，內部的管理模式相比其他大型企業較為松散，相關管理制度尤其是財務管理制度存在明顯的不完善問題，這就導致許多中小民營企業的內部分工并不清晰明確，不能建立起更加高效的財務管理系統和財務管理體制，嚴重影響了財務管理在運營資金管理上的有效性[3]。除此之外，許多中小民營企業在進行日常管理的過程中，往往更加重視企業的經濟效益，忽略了對營運資金的管理，導致營運資金管理的質量無法有效提升。并且，由于中小民營企業在管理決策方面存在較大的個人主觀意向，且信息的透明度和公開性不足，導致資金運營缺乏科學性和規范化。

（二）經營風險比較大

我國中小民營企業大多屬于勞動密集型的產業，因此企業的規模相對較小，實力也不足，也沒有較強的抵抗風險能力。如今，隨著我國社會經濟的不斷發展，市場也在不斷變化和發展中呈現出多樣性的特點，這就給中小民營企業帶來了更大的競爭壓力。由于中小民營企業在運營的過程中存在一些不足和局限性，導致中小民營企業進行營運資金管理的過程中存在一定的疏漏和不足，同樣會對中小民營企業的發展實力造成影響，使得中小民營企業不能更好地應對市場競爭帶來的壓力，增加了中小民營企業的破產風險。如此一來，中小民營企業的經營風險會不斷增加，企業的價值也會相應降低。

（三）資金周轉能力弱

中小民營企業由于規模相對較小，且不具備較高的信用水平，因此為了能夠在競爭日益激烈的經濟活動中獲得發展和獲利的可能，許多中小民營企業對客戶提供賒銷服務，從而進一步加強中小民營企業的自身發展能力，以此來提高企業的經濟效益[4]。但是這種方式會帶來高額的應收賬款，這樣就會對中小民營企業的現金流入造成一定的影響。長此以往，應收賬款數額不斷增加和擴張，同時應付賬款不斷縮水，導致中小民營企業實際能夠使用的流動資金也在不斷縮減，進一步削弱了中小民營企業的資金周轉能力，會給企業的長遠發展埋下風險和隱患。

（四）融資能力有所欠缺

我國的中小民營企業由于生產的局限性，因此生產規模相對較小，也沒有大量的自有資產，管理水平與大型企業相比存在一定的差距，這就使得許多中小民營企業并沒有較為健全的信用擔保體系。因此，中小民營企業在向銀行貸款時存在許多阻礙，往往不能順利地完成資金的籌措。根據我國發改委的相關調查顯示，中小民營企業中能夠順利獲得銀行貸款的比例僅有10%左右[5]。這主要是由于中小民營企業本身沒有較強的經營實力，因此擔保的規模相對較小，從而降低了中小民營企業通過貸款來獲得融資的可能性。同時，由于中小民營企業并沒有較為公開透明的財務制度，因此信用額度相對較低，導致中小民營企業的形象不足，會影響銀行對貸款發放的判斷。除此之外，由于中小民營企業的自有財產較少，因此能夠用作抵押的資產不足，這進一步加劇了中小民營企業的融資難度，不能為企業帶來更多的融資渠道，嚴重影響了中小民營企業的長遠發展。

（五）流動資金不足

首先，中小民營企業的營運模式下存在較強的現金流動，并且獲利能力相對較差。一個企業想要長遠健康的發展，就必須進一步實現營運資金的優化配置，才能實現企業的發展目標。作為中小民營企業賴以生存的重要基礎，流動資金的使用情況對企業的生存和發展有著直接的影響。目前，由于我國中小民營企業存在較為嚴重的管理問題，導致內部管理的質量和水平無法提升，許多中小民營企業在財務管理方面沒有安排專業的財務管理人員，因此不能科學化地管理資金及其使用，導致企業在運營過程中需要繳納費用或支付貨款時出現現金不足的情況，進一步影響了企業的資金使用效率，不利于企業進一步擴大生產規模，也會對企業的信譽造成嚴重影響，從而使得企業在市場中失去競爭優勢，對企業的生存和發展產生不利影響。其次，對于中小企業而言，由于賒銷政策的不完善從而導致企業大量提供賒銷服務，雖然能夠在短期獲得一定的效益，但是由于缺乏對客戶的深入了解，容易帶來潛在的經營風險，也容易導致企業的流動資金存在不足情況。最后，由于許多中小民營企業是家族企業，因此在管理模式上更傾向于中央集權模式，不具備更加系統化、科學化的管理方法，不能準確地對市場變動進行判斷和評估，也不重視企業的存貨狀態，導致過多的存貨積壓在企業倉庫，使得企業的資金機會成本不斷增加，由此可能帶來嚴重的資金停滯問題。

（六）財務風險比較大

中小民營企業如果不能合理地管理營運資金，不僅不能給企業帶來有效的經濟收益，很有可能導致企業的財務出現風險隱患，具體有以下幾方面內容：

首先，營運資金管理不善可能導致現金風險。由于中小民營企業不具備較大的現金持有量，因此在業務開支方面經常出現捉襟見肘的情況，使得許多業務不能夠順利正常開展，導致企業出現了損失。

其次，營運資金管理不善可能導致應收賬款風險。由于中小民營企業在開展業務的過程中往往是通過信用方式進行銷售，因此在銷售的過程中需要為客戶墊付大量的資金，如果不能及時將款項回收就有可能出現壞賬，從而使得企業的債務機會成本不斷提高，同時也會使得企業的應收賬款管理成本不斷增加。

最后，營運資金管理不善可能導致存貨變現風險。由于中小民營企業沒有較強的生產能力，因此在進行生產活動時，往往不能更加科學化、系統化地安排原材料的采購工作，也不能及時把控生產的產品數量，同時中小民營企業也沒有合理的方案進行半成品的有效管理，這些行為都會導致中小民營企業的資金沉淀問題，從而增加了中小民營企業的管理成本，導致大量資金被占用，不利于中小民營企業的長遠發展。

二、中小民營企業營運資金管理改進對策

隨著中小民營企業市場化程度的不斷提高，為了更好地實現對營運資金的有效管理，提高企業的經濟效益，中小民營企業應該不斷完善資金管理的制度，促進資金管理效率的提升，保證企業的運營資金能夠滿足企業發展的需求，為企業創造更多的競爭優勢。

（一）完善資金管理制度

為了能夠進一步實現中小民營企業的制度化管理和規范化發展，確保運營資金的管理能夠有章可循，中小民營企業應該進一步加強內部的資金管理制度建設，確保企業運營資金在使用過程中能夠按照制度規范有效落實。例如《應收賬款管理辦法》等相關制度能夠從源頭上對運營資金的使用進行有效控制，從而進一步加強對債權風險的有效管理，明確劃分出管理的責任對象和責任范圍，從而建立起有效的債權清理風險預警機制；又如《企業月度預算管理辦法》能夠進一步規范營運資金的使用計劃，從而幫助中小民營企業在營運資金的使用過程中始終堅持以收定支的基本原則，使資金的使用流程更加規范化、科學化，讓資金利率能夠真正在營運資金的管理中發揮杠桿的作用。同時進一步推動資金有償使用制度的普及，并通過資金占用費來緩解資金回收的壓力。中小民營企業應該針對沒有資金來源的相關項目進行有效的控制和管理，減少不必要的資金浪費現象；再如《企業財務開支管理實施細則》能夠幫助中小民營企業進一步明確營運資金的使用范圍，劃分出營運資金的具體使用權限，從而實現營運資金的優化配置，讓營運資金能夠更好地為中小企業的生產經營活動提供服務。

（二）加強企業內部控制

對于中小民營企業而言，進一步加強企業的內部控制對于提高營運資金的管理質量有積極的作用。進行內部控制的主要目標是為了幫助企業更加合理地完成資金的收支工作，通過合法的形式安全可靠地完成資金的回收，避免企業在經營生產的過程中出現貪污舞弊的現象，保護企業資產的完整性和安全性，確保企業內部的會計資料能夠更加真實、準確和及時，讓企業內部資金的周轉速度得到有效提升，從而進一步提高營運資金使用效益，讓企業能夠有更加充實的營運資金保障發展。中小民營企業應該根據資金管理的相關法律規定，并結合資金收付的相關制度要求，進一步強化營運資金的收支管理工作，并建立起完善的內部資金稽核制度，從而使營運資金能夠在更為完善的資金制衡機制下實現更高效的管理。同時，中小民營企業應該對負責資金管理的各個崗位進行明確的職責劃分，確立責任到人的資金管理制度，并做好領導層的審核與把控工作，從而使營運資金的管理流程更加科學化和規范化。

（三）深化企業財務管理

中小民營企業應該建立起平衡的財務收支計劃，進一步強化資金的有效回收，從而確保生產經營活動中的資金支出更加科學合理。中小民營企業應該對營運資金實施專項分析制度，每月舉辦資金例會，要求相關部門的負責人準時參加，從而進一步提高營運資金管理的動態控制效果。在資金例會上，相關負責人要對上月的財務收支計劃進行匯報和總結，并提出當月的資金任務計劃，并積極推動資金計劃的落實和完善，以此來不斷提高營運資金的管理質量，讓中小民營企業能夠通過有限的營運資金來創造更多的經濟價值。另外，中小民營企業達到了一定的資本規模之后，可以根據民營企業的實際發展需求，建立多元化的經營方式，以便實現有效的投資風險分散，并通過高效的財務管理制度來優化資金的分配。企業的財務部門還應該加強企業生產經營過程中的財務監督，做好事前、事中和事后的財務控制，并不斷完善內部審計的相關工作，不斷推動經濟效益審計等新領域的發展，加強專項審計工作的科學化與規范化，為中小民營企業的財務管理提供更加科學可靠的數據，為企業的重大決策提供真實有效的報告分析，實現中小民營企業的健康長遠發展，降低投資風險和經營風險。

（四）強化企業債權管理

中小民營企業應該進一步對應收賬款加強重視，企業應該加強對應收賬款的風險預警管理，對應收賬款周轉天數進行每月監控，建立財務人員與業務人員或客戶的溝通機制、定期對賬機制以及催收機制等，對于逾期的應收賬款要及時下達預警通知書，在規定的時限內進行清理回收。同時，企業應建立起清理組織部門，明確部門中工作人員的職責和分工，與企業中的其他部門形成良好的合作關系，首先通過有效的工作方案和實施計劃，確保債權清理工作能夠順利開展；其次部門應該做好壞賬清理工作的相關資料收集，并建立良好的信息反饋系統，使壞賬清理工作能夠長期穩定運行，并進一步加強對壞賬的跟蹤，既確保之前欠款能夠順利回收，同時也確保企業承擔的新項目能夠順利收回進度款，減少拖欠發生的可能，從而進一步提高中小民營企業壞賬清理工作的質量和效率。因此加強應收賬款的過程與跟蹤管理，能使企業的營運風險進一步降低，提高企業營運資金管理的有效性和安全性。

三、結束語

綜上所述，對于中小民營企業而言，需要充分理解現金是血液、現金為王的比喻，進一步強化營運資金管理，不僅能夠有效提高企業的資金使用效率，還能夠降低企業在營運過程中的財務風險，減輕企業的營運壓力，使企業能夠在有限的資金支持下創造更大的經濟效益，為企業的長遠發展奠定良好的基礎。

相關鏈接

營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。

營運資金，從會計的角度看，是指流動資產與流動負債的凈額。如果流動資產等于流動負債，則占用在流動資產上的資金是由流動負債融資；如果流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產與流動負債這兩個方面的問題。