鋁電池盒賽道騰飛在即

作為新能源動力系統獨有的新部件，基于全球電動化趨勢確立，伴隨電動汽車的銷量逐步放量，電池盒市場規模也正迎來快速提升。由于動力電池包占整車質量的20%～30%，而電池盒占電池包質量的20%～30%，電池盒輕量化是大勢所趨。同等尺寸下，鋁合金電池盒替代鋼制電池盒可減重20%～30%，因此鋁合金材質是電池盒的主流方向。目前上蓋材料多為高強度鋼和鋁合金，下殼體幾乎全部為鋁合金。預計2025年新能源汽車銷量為845.1萬輛，假設電池盒單車價值為2 500元，據此測算，國內電池盒市場規模211.3億元；2021-2025年CAGR為43.9%。目前電池盒處于發展初步階段，高投入規模和技術壁壘使得目前行業競爭格局較為集中。目前從國內企業來看，凌云股份、敏實集團、和勝股份獲得較多車企電池盒訂單，處于行業第一梯隊。在國內新能源汽車市場好產品密集投放的情況下，疊加國家政策長期導向下雙碳目標的再度加碼。中國企業走向全球，雙重門檻利好行業先行者。由于電池盒尚處于發展的早期階段，國際巨頭雖然在技術儲備上較為豐厚，但本土企業兼具貼近市場和低成本量大優勢，和國際巨頭屬于同一起跑線發展，部分中國企業在技術、產品和市場方面甚至已經全部同步或優于歐美企業。