國際干散貨運輸市場月評（2022年8月）

周杰

8月份，國際干散貨運輸需求表現低迷，運力過剩加劇，市場情緒悲觀，疊加FFA及燃油價格下行，運價較大幅度下跌。8月31日， BDI報收于965點，較上月底下跌49.0%；月平均值為1 411.95點，環比下跌32.0%。8月31日，上海航運交易所發布的遠東干散貨指數（FDI）租金指數報收于1 178.22點，較上期末下跌26.2%；本期平均值為1 326.18點，環比下跌24.6%。

據克拉克森統計，截至8月底，全球干散貨市場船舶總計12 945艘，運力總計9.61億t，較上月末增加約162萬t。

1 好望角型船運輸市場

運輸需求表現低迷，好望角型船市場下探至低位。8月份，鋼企盈利情況有所改善，多數鋼廠進入微利階段，復產動力提升，但復產態度謹慎，需求增量仍不及供給，港口鐵礦石繼續呈累庫存狀態。8月26日，港口鐵礦石庫存量為1.38億t，較上月末上升281萬t。國內需求雖略有好轉，但增量有限，加之疫情持續反復，市場情緒悲觀，鐵礦石價格仍承壓。8月31日，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價格報收于100.15美元/t，較上月末下跌12.5%；月平均值為104.53美元/t，環比下跌2.2%。運價方面，疫情影響持續反復，地方爭端影響擴大，全球經濟恢復面臨較大阻力。加之部分央行收緊貨幣，鐵礦石價格仍在下跌過程中，市場觀望情緒濃厚，鐵礦石需求表現較為低迷。鑒于需求增長放緩，上游供給端也是放緩發貨節奏，部分礦商下調年度發運目標。鐵礦石供需兩弱格局下，全月好望角型船運價呈振蕩下行態勢。具體走勢來看，月初貨盤需求縮減明顯，運力過剩加重。臨近中旬，澳洲主要礦商齊聚市場詢盤，貨盤增多，即期需求改善。另外，由于前期運價大幅下跌，伴隨情緒逐步緩和，報價和成交價格回歸正常，運價迎來反彈。然而，短暫回調過后，需求低迷再度主導市場，澳洲礦商詢盤減少，FFA價格下跌，市場氛圍冷清，運價再度下探。8月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為5 512美元，較上月末下跌55.3%；本期平均值美元，環比下跌41.7%。西澳丹皮爾至青島航線運價為7.76美元/t，較上月末下跌21.3%；本期平均值8.21美元/t，環比下跌24.3%。巴西圖巴朗至青島航線運價為17.80美元/t，較上期末下跌33.3%；本期平均值20.89美元/t，環比下跌30.9%。

2 巴拿馬型船運輸市場

需求逐步轉弱，巴拿馬型船市場振蕩下行。本期，糧食航線運輸需求表現疲弱。南美大豆出口季臨近尾聲，東海岸業務持續放緩，貨盤逐步減少，地區運力過剩加劇，全月運價均在下探過程中。8月31日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食航線運價為45.71美元/t，較上期末下跌19.7%；本期平均值51.88美元/t，環比下跌14.6%。太平洋市場，8月份，異常高溫天氣帶動煤炭需求持續向好。但國內煤炭保供穩定，價格維持在低位，多數電廠庫存尚可，對進口煤保持觀望態度，進口煤需求釋放緩慢。月中，印尼煤炭貨盤雖階段性拉升運價，但對整體市場提振效果有限。全月，運力供給過剩局面下，租家壓價力度較大，船舶所有人被動接受降價，巴拿馬型船太平洋航線運價波動下行。8月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為12 750美元， 較上期末下跌19.6%；本期平均值14 599美元，環比下跌16.6%。中國南方經印尼至韓國航線日租金為12 096美元，較上期末下跌14.0%；本期平均值13 384美元，環比下跌16.8%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為10.03美元/t，較上期末下跌7.5%；本期平均值10.67美元/t，環比下跌7.4%。

3 超靈便型船運輸市場

需求轉弱拖累，超靈便型船市場下行。上半月，超靈便型船東南亞市場明顯走弱。月中開始，印尼至東南亞及印度航線貨盤增量明顯，市場情緒高漲，疊加國內煤炭進口需求改善，即期運輸需求表現強勁，貨盤追船現象明顯增多，租金一度回升。臨近月末，市場情緒逐步回落，煤炭貨盤稍顯不足，租金重回下行通道。8月31日，中國南方/印尼往返航線日租金為14 867美元，較上期末下跌20.9%；本期平均15 624美元，環比下跌22.8%。新加坡經印尼至中國南方航線日租金月平均值為18 399美元，環比下跌20.2%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價月平均值為15.04美元/t，環比下跌14.6%。菲律賓蘇里高至日照航線運價月平均值為17.13美元/t，環比下跌14.4%。