關(guān)于煤炭貿(mào)易企業(yè)營運資金管理的若干思考

文/王嫻（寧波能源集團(tuán)物資配送有限公司）

從宏觀角度來看，煤炭貿(mào)易企業(yè)隸屬于貿(mào)易行業(yè)中的一員，其中存在的營運資金管理問題或具有一定的普遍性與代表性，對該企業(yè)所存問題提出的建議和措施，對其他貿(mào)易企業(yè)完善或充實自身營運資金管理能力有一定的借鑒作用。

從微觀角度上來看，本文根據(jù)煤炭貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營特點，從實際情況入手，觀察其營運資金現(xiàn)狀，能夠?qū)⑵渲惺马椗c現(xiàn)有理論相結(jié)合，進(jìn)一步豐富理論內(nèi)容，提高理論的本土化指導(dǎo)作用和實踐價值。

一、營運資金管理概述

所謂營運資金，也稱為營運資本，是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的總稱。狹義上的理解，即用流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的差額被稱為凈營運資金，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額，凈營運資金越多，說明不能償還債務(wù)的風(fēng)險越小[1]。而廣義上來看，即指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)等占用的資金。而營運資金管理，不僅是對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的管控，更是對二者關(guān)系間的一種協(xié)調(diào)管理，所以要想做好營運資金的管理工作，必須注意以下兩方面內(nèi)容：第一，科學(xué)的流動資產(chǎn)組合。必須將企業(yè)的資金合理地分配到不同的項目中去；第二，流動負(fù)債結(jié)構(gòu)的應(yīng)用，即資金籌措問題。通過對企業(yè)實況的分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資金分配管理上存在的諸多問題無法解決，這也是導(dǎo)致營運資金風(fēng)險的重要原因。

二、煤炭貿(mào)易企業(yè)營運資金管理問題

（一）營運資金管理體制缺失

一個組織的管理離不開嚴(yán)格的制度約束，這是全體人員的基本行為準(zhǔn)則，保證良好運行秩序的同時，還能夠降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，提升經(jīng)濟(jì)效益。但就目前煤炭貿(mào)易企業(yè)實際情況來看，在資金管理方面雖構(gòu)建了相應(yīng)的管理制度，如現(xiàn)金管理制度、應(yīng)收賬款管理制度等，但是在專門的營運資金管理上并未設(shè)置相應(yīng)的管理體制，企業(yè)沒有配備專業(yè)的財務(wù)人員負(fù)責(zé)營運資金的管理，僅將其當(dāng)成了財務(wù)部門的工作之一，并未投入大量的精力和時間，導(dǎo)致營運資金管理的各環(huán)節(jié)缺乏嚴(yán)格、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)募s束，甚至有可能增加企業(yè)的運營成本。因此，這也導(dǎo)致企業(yè)人員不重視營運資金的管理，相應(yīng)的績效評價、責(zé)任追究等也就逐漸落后，管理積極性下降，久而久之便影響了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）營運資金管理能力問題

就目前煤炭貿(mào)易企業(yè)的營運資金管理現(xiàn)狀來看，其中存在一定的隨意或混亂現(xiàn)象，主要表現(xiàn)在如下方面：第一，企業(yè)的預(yù)付賬款監(jiān)管問題，從預(yù)付款項性質(zhì)來看，其屬于流動資產(chǎn)，但是以債權(quán)的形式被沉淀，當(dāng)企業(yè)的流動資產(chǎn)不夠充足時，大量的預(yù)付賬款很有可能影響到營運資金的正常周轉(zhuǎn)。同時預(yù)付賬款占用的資金無法參與到企業(yè)的投資活動中，如果發(fā)生預(yù)付賬款逾期行為，會直接增加企業(yè)的壞賬風(fēng)險，從而增加企業(yè)的資金成本，就煤炭貿(mào)易企業(yè)運轉(zhuǎn)情況來看，極易出現(xiàn)這種風(fēng)險。第二，企業(yè)的應(yīng)付賬款管理問題。隨著現(xiàn)代科技和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的購銷過程已經(jīng)不再是一手交錢一手交貨，于是產(chǎn)生了大量的應(yīng)付賬款。煤炭貿(mào)易企業(yè)一直保持著較高的應(yīng)付賬款，雖然可以通過這種方式降低資金緊張的壓力，但是從長期來看并不利于企業(yè)的發(fā)展。一方面，大量不合理的應(yīng)付賬款，有可能導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查、供應(yīng)商拒付風(fēng)險等，另一方面，支付不及時產(chǎn)生的信譽(yù)問題，信譽(yù)是企業(yè)應(yīng)付賬款中最重要的內(nèi)容，很多時候企業(yè)會提出各種理由拖欠賬款，降低了自身信用等級，影響了與其他企業(yè)的合作[2]。

（三）對上游供應(yīng)鏈的依賴程度高

對于煤炭貿(mào)易企業(yè)來說，其在采購、生產(chǎn)以及銷售、售后等環(huán)節(jié)的管理十分重要，尤其是前端采購和生產(chǎn)階段的質(zhì)量問題，采購環(huán)節(jié)的質(zhì)量雖然可控，但需要企業(yè)把關(guān)，而生產(chǎn)環(huán)節(jié)的質(zhì)量卻是可以主觀控制的，在國家政策偏向和國際市場需求的綜合作用下，煤炭貿(mào)易企業(yè)的生產(chǎn)工藝不斷精進(jìn)，技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新力度不斷加大。但是從企業(yè)現(xiàn)狀來看，其對上游供應(yīng)鏈的依賴程度過高，單純通過與供應(yīng)商構(gòu)建長期合作模式來降低采購成本的方式不利于材料質(zhì)量的保全，且如果上游供應(yīng)商出現(xiàn)了問題，會直接影響到煤炭貿(mào)易企業(yè)的供貨速度和質(zhì)量，這對企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)來說十分不利，競爭風(fēng)險驟增，可能引起材料不足或材料過剩風(fēng)險，亦或是臨時采購現(xiàn)象頻發(fā)，這些不僅影響了企業(yè)后續(xù)的生存與經(jīng)營，還直接提高了企業(yè)的運營成本。

（四）企業(yè)籌資渠道單一

煤炭貿(mào)易企業(yè)中，其流動負(fù)債中應(yīng)付賬款占比較大，企業(yè)的籌資渠道較單一，主要依靠銀行信貸。煤炭行業(yè)已經(jīng)從發(fā)展的黃金時代向白銀時代轉(zhuǎn)換，新能源的大量出現(xiàn)讓大部分的煤炭企業(yè)不得不面臨轉(zhuǎn)型，甚至很多都在負(fù)債經(jīng)營，盡管煤炭貿(mào)易企業(yè)相較于同行業(yè)其他企業(yè)來說發(fā)展較優(yōu)，但從價值鏈的角度出發(fā)，仍要積極擴(kuò)充籌資渠道為企業(yè)的營運資金提供保障，可目前煤炭貿(mào)易企業(yè)該方面工作明顯不到位。

（五）煤炭貿(mào)易企業(yè)營運資金管理問題原因

導(dǎo)致煤炭貿(mào)易企業(yè)出現(xiàn)營運資金管理問題的原因可總結(jié)如下：第一，煤炭貿(mào)易企業(yè)的營運資金結(jié)構(gòu)不合理。煤炭貿(mào)易企業(yè)在進(jìn)行營運資金管理時，仍停留在基本的安全性和滿足供應(yīng)上，沒有考慮到營運資金管理的性價比，例如某煤炭貿(mào)易企業(yè)流動負(fù)債中一半以上都是企業(yè)的應(yīng)付賬款，這就說明該企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并不合理，很有可能導(dǎo)致營運資金運動失衡，導(dǎo)致企業(yè)資金風(fēng)險驟增。第二，企業(yè)上下不重視營運資金的管理問題。作為煤炭貿(mào)易企業(yè)，其發(fā)展重心在產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)品成本上，對于后期起到輔助作用的營運資金管理，自然直接歸納到了企業(yè)財務(wù)部門，管理者的不重視和財務(wù)部門工作的飽和，很難保證營運資金管理在企業(yè)管理中取得一席之地。第三，企業(yè)管理手段和方式較為落后。煤炭貿(mào)易企業(yè)的營運資金管理工作歸納在財務(wù)部門，其財務(wù)人員無法投入大量的精力研究營運資金管理內(nèi)容，且對專業(yè)的營運資金管理知識等方面內(nèi)容的學(xué)習(xí)時間較少，且人員積極性不高，很難保證營運資金管理質(zhì)量的持續(xù)提升[3]。

三、煤炭貿(mào)易企業(yè)營運資金管理思考

（一）規(guī)范營運資金管理體制建設(shè)

要想優(yōu)化煤炭貿(mào)易企業(yè)的營運資金管理質(zhì)量，就必須從基本的體系制度建設(shè)上入手，強(qiáng)調(diào)其基本的約束工作。首先，強(qiáng)調(diào)企業(yè)整體對營運資金管理的思想認(rèn)知，使企業(yè)全員充分認(rèn)識到營運資金管理的重要作用，尤其是管理層，必須發(fā)揮其帶頭作用，不斷將營運資金管理內(nèi)涵下沉到企業(yè)日常工作活動中。實踐證明，任何得到企業(yè)上層領(lǐng)導(dǎo)支持的體系、策略等，其實踐起來的成功率更大。其次，進(jìn)一步完善企業(yè)各種營運資金管理制度。一來，從煤炭貿(mào)易企業(yè)的實際需求和制度現(xiàn)狀出發(fā)，針對其中的問題與不足，構(gòu)建并完善資金管理制度，明確各具體職員的職責(zé)與權(quán)限，并在日常的經(jīng)營活動中嚴(yán)格督促落實。二來，構(gòu)建與之配套的營運資金績效考核制度，將營運資金管理目標(biāo)與評價指標(biāo)一一對應(yīng)，據(jù)此考察相關(guān)職員工作完成情況，做到有獎有懲，主要包括：確定營運資金管理績效考核的目標(biāo)；根據(jù)具體考核目標(biāo)設(shè)置評估指標(biāo)，具體設(shè)置可如表1所示。

（二）提高營運資金日常管理能力

煤炭貿(mào)易企業(yè)營運資金的管理要從其日常管控上入手，主要包括預(yù)付賬款管理、應(yīng)付賬款管理、預(yù)算管理等內(nèi)容。先看預(yù)付賬款管理，首先要進(jìn)一步完善預(yù)付賬款管理體系以及相應(yīng)的監(jiān)督考核體系，明確其具體責(zé)任歸屬，同時明確預(yù)付賬款的審批流程，加強(qiáng)預(yù)付賬款的定期清查，對供應(yīng)商加大關(guān)注，查明預(yù)付賬款逾期的原因，并采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施。再看應(yīng)付賬款管理，商品經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，商業(yè)信用被越來越多的企業(yè)接受并沿用，企業(yè)間的賬款往來數(shù)量直線上升，企業(yè)必須提高對應(yīng)付賬款的重視程度，明白應(yīng)付賬款管理失誤對自身造成的負(fù)面影響，進(jìn)而在應(yīng)付賬款核對、職責(zé)分工以及責(zé)任追究上分別入手，逐環(huán)節(jié)加強(qiáng)應(yīng)付賬款的管理，同時企業(yè)還要提高對應(yīng)付賬款的審計工作，保證在應(yīng)付賬款流程中盡可能控制其缺失發(fā)生，確定最佳付款時間[4]。最后看企業(yè)的預(yù)算管理，科學(xué)的預(yù)算管理能夠幫助企業(yè)有效完成經(jīng)營目標(biāo)，營運資金的管理工作是預(yù)算管理中重要的一部分，從營運資金預(yù)算編制入手，以企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略為總綱，設(shè)置自上而下、自下而上的預(yù)算編制體系，盡可能將預(yù)算編制內(nèi)容細(xì)化到半年度、季度以及月度，甚至是周度。在保證日常工作不受影響的情況下，設(shè)置獨立的預(yù)算組織結(jié)構(gòu)，由決策層、管理層以及執(zhí)行層共同參與，保證營運資金預(yù)算管理的執(zhí)行力度。同時對營運資金預(yù)算管理效果做出評價，通過績效考核的方式，將部門、個人對營運資金預(yù)算計劃的執(zhí)行情況納入相關(guān)的績效考核中去，以此激發(fā)職員工作積極性，從而全面推動企業(yè)的營運資金預(yù)算管理，提升企業(yè)營運資金的管理質(zhì)量。

（三）加強(qiáng)對上游供應(yīng)商的評級管理

對于煤炭貿(mào)易企業(yè)來說，其在采購環(huán)節(jié)的供應(yīng)商不管是單一的還是多變的，都有可能引起企業(yè)缺貨或大量供貨的行為發(fā)生，因此企業(yè)必須加大對供應(yīng)商的評級工作，與上游形成戰(zhàn)略合作。在選擇供應(yīng)商時，煤炭貿(mào)易企業(yè)必須明確自身的需求，確定供應(yīng)商的選擇范圍和標(biāo)準(zhǔn)，與供應(yīng)商達(dá)成長期合作共識，減輕成本壓力，提高資金的流動性，此后就要加大對企業(yè)采購的管理，企業(yè)必須保證存貨的科學(xué)持有量，如果采購過量，會導(dǎo)致資金占用，降低了資金周轉(zhuǎn)率，如果采購不到位，會影響到企業(yè)的后續(xù)生產(chǎn)，直接影響企業(yè)銷售，降低了企業(yè)收入，經(jīng)濟(jì)效益下降。企業(yè)的采購工作除了考慮到上游的供應(yīng)商外，還要與企業(yè)的生產(chǎn)能力和生產(chǎn)工藝協(xié)調(diào)，企業(yè)可設(shè)立專業(yè)的采購部門，全權(quán)負(fù)責(zé)相關(guān)采購事宜。如果企業(yè)規(guī)模大，涉及的業(yè)務(wù)內(nèi)容繁雜，也可考慮構(gòu)建相應(yīng)的采購鏈，滿足不同業(yè)務(wù)上對材料的需求，并構(gòu)建物流網(wǎng)絡(luò)，提高材料的輸送效率，實現(xiàn)以銷定產(chǎn)，透明化采購流程，避免貪污受賄等行為發(fā)生，實現(xiàn)企業(yè)健康持續(xù)運轉(zhuǎn)[5]。

（四）不斷拓展企業(yè)融資渠道

煤炭貿(mào)易企業(yè)在融資方面的能力還比較差，融資渠道不夠開闊，單一性的方式讓資金風(fēng)險也過于集中，尤其是在當(dāng)下相關(guān)政策和新冠疫情的綜合影響下，其融資存在很大的不確定性。因此，煤炭貿(mào)易企業(yè)必須積極開拓融資渠道，豐富企業(yè)資金來源。一方面，致力于打開金融市場，實現(xiàn)企業(yè)融資渠道多元化，通過金融衍生品進(jìn)行融資，擴(kuò)寬融資渠道，降低金融風(fēng)險，也提高了市場影響力，還可通過多種融資方式結(jié)合，提高企業(yè)的資金來源，如內(nèi)部積累、普通股、可轉(zhuǎn)換債券、商業(yè)信用等。另一方面，建立健全企業(yè)的信用體系，實施信用工程，及時做好資信評估結(jié)果的縱向傳播，使得外界及時掌握自己的信用狀況，以此不斷提高企業(yè)的市場影響力，進(jìn)一步豐富資本市場內(nèi)容，加快企業(yè)建設(shè)步伐。

除此之外，企業(yè)還可從培養(yǎng)高素質(zhì)專業(yè)人才、構(gòu)建風(fēng)險管理體系、建設(shè)營運資金管理平臺以及加速企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等方面，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)營運資金管理。例如高素質(zhì)人才培養(yǎng)，煤炭貿(mào)易企業(yè)必須根據(jù)自身的需求和人員構(gòu)成情況，結(jié)合員工個人的專業(yè)能力，針對性地設(shè)計培訓(xùn)方案，幫助其不斷提高資金管理能力。借助現(xiàn)代信息技術(shù)形成綜合性強(qiáng)的營運資金管理平臺，從采購到生產(chǎn)，從銷售到售后，均納入線上統(tǒng)一平臺上，將材料等情況實時分享給供應(yīng)鏈的上下端，利于生產(chǎn)與銷售的同步開展，避免生產(chǎn)過剩或產(chǎn)能不足行為發(fā)生，也便于企業(yè)管理層及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，實現(xiàn)有序生產(chǎn)。

四、結(jié)束語

綜上所述，營運資金管理貫穿企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動，從企業(yè)營運資金管理水平的高低上可以看出企業(yè)的經(jīng)營水平，因此對于任何企業(yè)來說，營運資金管理都是重中之重的工作任務(wù)。通過本文對煤炭貿(mào)易企業(yè)營運資金管理情況的分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)還存在如下問題：營運資金管理體系缺失；營運資金管理能力有待提升；企業(yè)對上游供應(yīng)商的依賴程度過高；企業(yè)的籌資渠道缺失。結(jié)合企業(yè)的實際需求，也從如下方面提出了優(yōu)化建議：建立健全企業(yè)營運資金管理相關(guān)的制度，提高制度體系的約束力；從預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款以及預(yù)算管理等方面出手，以此加大企業(yè)的營運資金管理能力；做好供應(yīng)商篩選、評估工作，從采購源頭控制資金支出，提高營運資金利用率；拓寬企業(yè)的融資渠道，幫助企業(yè)從單一銀行貸款這一方式中跳脫出來，實現(xiàn)多種融資渠道結(jié)合，也分散了企業(yè)資金風(fēng)險，避免營運資金管理風(fēng)險過于集中。同樣，本文也存在一定的不足之處，如本文闡述主體是煤炭貿(mào)易企業(yè)，故提出的部分觀點、策略等對其他行業(yè)、領(lǐng)域的指導(dǎo)性有待考察，且筆者對相關(guān)文獻(xiàn)、理論等學(xué)習(xí)較淺，部分策略未完全經(jīng)過實踐驗證，有效性無法保證。未來會加強(qiáng)該方面的學(xué)習(xí)，力求提出更具實踐價值的優(yōu)化策略，幫助企業(yè)更好地進(jìn)行營運資金管理。但就目前煤炭貿(mào)易企業(yè)現(xiàn)狀來看，未來還有較大的進(jìn)步空間。