中小企業財務風險防范與控制研究

刁秀敏

（廣州市薈力咨詢服務有限公司，廣東 廣州 510000）

一、引言

從理論建設來看，文章通過對中小企業的財務風險進行梳理，發現企業發生財務風險的原因，結合實際給出優化對策，進一步豐富中小企業財務風險的概念，更好地指導企業實施財務風險管理，幫助構建科學的財務管理體系，同時還能為其他中小企業提供借鑒。從實踐角度來看，我國中小企業占比超95%，對我國經濟穩定發展起到重要作用，其財務風險的分析控制影響著我國整體經濟的良性發展。目前全球經濟發展乏力，企業遇到了較大的發展阻力，再加上中小企業存在融資難、融資貴等問題，因此亟須開展財務風險研究工作。

二、中小企業財務風險的種類

財務風險是中小企業經營過程中常見的一種風險，主要包括以下五種風險。

第一，籌資風險。這種風險主要由資金供需市場和經濟環境的變化引起，導致企業財務成果難以確定，主要表現為利率風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險及再融資風險等。

第二，投資風險。企業在投入一定資金后，因為各種客觀因素的變化，所以項目投資后的實際收益低于預期收益。投資形式主要包括證券投資和直接投資，具體表現為利率風險、再投資風險、金融衍生工具風險、違約風險等。

第三，存貨管理風險。科學持有量是企業正常經營的根本，如何確定最優庫存是企業一直在思考的問題，庫存過多會導致產品積壓，庫存過少可能會出現違約行為，影響企業信譽。

第四，經營風險。經營風險也是企業的營業風險，是企業日常運轉中由供、產、銷等各環節不確定因素造成的資金遲滯，進而導致企業價值變動，其風險形式多樣，如采購風險、存貨變現風險等。

第五，流動性風險。指企業資產不能確定地轉移現金或企業債務，或企業當前的付現責任無法正常履行，也可稱為現金不能清償風險或變現力風險。

針對以上幾種風險，在現代企業發展進程中可采取以下四個應對方案。

第一，當企業在日常經營中出現資金不足的情況時，可適當采取發行股票、銀行貸款等方式籌集資金，中小企業必須考慮到自身的承受能力。

第二，從風險管理的角度來看，可通過組合投資品種、靈活控制投資期限等方式降低風險。一般情況下，企業的投資期限越長，面對的風險就越大，因此中小企業應盡量避免長期投資。

第三，企業需要根據價值鏈上下游之間的關系和企業實際生產能力，確定存貨的最佳持有量，在避免閑置的同時提高周轉率。

第四，企業在確定生產內容時，必須對市場進行充分的調查，生產適銷對路的產品，保障企業有穩定的銷售收入。

三、中小企業財務風險防范存在的問題

中小企業的財務風險是客觀存在的，企業只能采取措施進行防范和應對，無法從根本上消除風險。只有深入了解，發現中小企業在財務風險防范中存在的問題，才能采取針對性措施規避問題。通過實踐研究和對相關文獻的解讀，中小企業財務風險防范存在的問題主要表現為以下幾方面。

（一）企業管理者的風險意識不足

實踐證明，任何得到企業管理者支持的措施、手段等，實施起來都會事半功倍，但是就中小企業的財務風險防范效果來看，其缺乏管理者的正確認知。近些年，國家針對中小企業發展的扶持政策不斷增多，在這種背景下，企業管理者和全體職員并未樹立良好的風險意識。因此，相應的財務風險管理制度、體系等也有所缺失，難以為企業的經濟活動提供約束指導，導致出現盲目擴張、經營下行等財務風險，直接損害了企業的經濟利益。

（二）企業財務人員的業務素質不高

中小企業規模小、人員少，因此內部很多職位結構并不能保證專職專崗，人員兼任現象明顯，財務風險管理相關工作多歸于財務部門，由財務人員負責。財務風險防范對主要負責人員的綜合素質要求較高，涉及投資、籌資、經營管理等內容，僅靠財務人員的單一技能無法滿足財務風險防范的要求，再加上部門之間各自為政已是工作常態，部門之間缺少溝通，如果企業層級的培訓等工作未跟上，很難保證財務人員具備較高的業務素質，也就無法滿足財務風險防范的要求。

（三）缺少健康的外部環境

雖然國家為了幫助中小企業發展制定了諸多政策，但是就經濟市場環境來看，其對中小企業仍舊不友好。一是企業的融資渠道受限。企業通過向大型金融機構借款來提高自身資金含量，這符合中小企業的發展趨勢，但是很多銀行等金融機構并不愿意貸款給中小企業，因為其不看好中小企業的償債能力和發展前景，存在一定的金融歧視。二是宏觀金融環境不完善。中小企業的注冊資本不高，內部運營方式相對大型企業來說仍存在一定缺陷，內部信息尤其是信用數據等公開度不高，導致行業和區域間存在交流壁壘，不利于企業獲得更多發展資金。

（四）內部機制尚未完善

先看中小企業的內部治理結構，現代經濟市場對企業制度和建設提出了更高要求，其必須形成規范的管理層級，如建設完善的董事會、監事會等。但是從企業的實際運行中可以看出，企業缺少完善的治理結構，相互制約、監督的體系不完善，很容易出現越權處理等行為，財務安全得不到保障。再看中小企業的內部控制管理，內部控制能夠對企業的整個運行機制起到一定的監督作用，推動企業的長效發展。但目前中小企業內控部門缺失，內控體系不健全，很多行為都是根據員工個人意愿開展，增加了企業的內部風險。

（五）缺乏科學的投資決策機制

在企業個人意志占主流的情況下，企業各項決策機制的科學性降低。社會發展愈發繁榮，經濟的進步也為中小企業提供了很多機會，但是企業財務管理制度的缺失和企業管理層財務意識的欠缺，導致企業未能開展有效的財務可行性分析，制定出非理性決策，損害企業的經濟效益。在這種情況下，如果企業投資項目遇冷，那么企業的實際收益就會不如預期，導致企業的投資資金無法按時收回，企業資金壓力驟增，很有可能影響企業的整體發展。

（六）盈利能力差，缺乏現金流管理

中小企業的影響力和市場占有率都不如大型企業，中小企業的發展呈現一定的“馬太效應”，即強者越強、弱者越弱。在這種環境下，企業會走向兩種循環，一是良性循環，實現企業跨越式發展；二是惡性循環，企業發展越來越差，盈利能力下降。這樣一來，處于惡性循環的企業可供支配現金流銳減，其償債能力和運營能力都受到影響，不利于企業的長期發展，增加了潛在的財務風險，而能實現良性循環的中小企業占比不大。

四、中小企業財務風險防范與控制策略

為了實現中小企業的良性發展，針對前文提到的典型問題，結合財務風險防范的相關理論，從企業實際經營情況出發，針對性地提出相應的財務風險防范策略，希望能夠保障中小企業資金安全，助力其更好地發揮社會、商業價值。

（一）強化企業經營者與管理者的財務風險意識

在經濟不斷發展和科技水平不斷提升的當下，中小企業要想融入經濟市場并持續發展，就必須與時俱進，不斷提升自身素養，而財務風險的防范離不開企業管理者和經營者的帶頭，因此企業必須注重財務風險防范意識的培養，形成企業全員都認同的風險防范體系并嚴格執行。一是要督促企業上層領導積極學習財務風險相關內容，雖然其具備較強的管理能力，但財務專業知識還較為缺乏，必須使其充分認識到財務風險的重要性，進而將理念體現在企業的日常工作中。二是可通過主題會議、宣傳手冊等，加深企業全員對財務風險的認識，潛移默化地形成財務風險防范環境。

（二）不斷提高員工素質

財務風險防范工作最終還是要落實到具體人員身上，即財務工作者。中小企業必須注重對財務人員綜合能力的培養，不斷提高員工素質。一方面，針對內部已有的工作人員，企業需要完善培訓體系，給予其繼續學習的時間和機會，幫助其成長，豐富其能力，同時完善相應的財務風險考核機制和績效激勵制度，鼓勵職員自主加強該方面的學習。另一方面，企業可從外界直接吸納優秀的綜合性人才，注重對這部分人員的培養，提高其與企業的適配度。通過造血式和供血式的雙重模式，全面提升企業財務風險防范水平。

（三）加強外部環境預測分析

市場環境變化對不同發展階段的企業的影響是不同的，因此企業必須加強外部環境預測分析能力，通過構建風險預警機制，采用不同的風險措施來應對市場環境變化。一是加強財務風險事前防范，做好市場調研，對潛在的發展傾向進行研究，同時還要注重對相關政策的跟蹤與解讀，盡可能發現其中隱藏的財務風險，給出警示；二是加強財務風險事中防范，從資金的來源、使用等方面進行規劃，保證資金安全和運行的穩定性；三是加強財務風險事后防范，主要是對財務風險防范后的階段性總結和監督，對其中的薄弱環節加強管理建設，為下一步資金計劃提供經驗借鑒。此外，企業還要加強融資管理，對外部經濟環境形成正確的認識，不斷提高企業信譽，與第三方金融機構建立良好的信貸關系，積極拓展融資渠道，吸納更多的資金。

（四）完善企業內部財務管理制度

中小企業要想更好地應對財務風險，除了員工思想意識和個人能力的強化提升外，還需要企業內部控制發揮出整體協調作用。要完善中小企業的治理結構，突出管理層級上的相互牽制作用，限制主觀發散思維，保證所有權和經營權的相互分離，這對企業的長期發展意義重大。要建立健全企業內部財務管理制度，發揮內部控制體系作用。從企業財務風險管理的角度出發，制定完善的內部控制制度并嚴格執行，建立相應的監督體系，對其進行定期考核，不斷更新改進，強化其實際指導作用，使其發揮助力企業防范財務風險的作用，幫助企業更好地融入市場競爭。

（五）提高財務決策管理水平

制定正確的財務決策是企業資本增值的重要方式，良好的決策能夠為企業帶來可觀的資金收益。一方面，企業必須制定有效的決策機制，幫助企業決策者客觀分析項目實施的可行性，有利于控制項目風險。對中小企業來說，一次正確的決策能夠直接提升資本收益，而一次失敗的策略能夠引發巨大的財務風險，甚至導致企業破產。投資期越長，其風險就越大，因此對中小企業來說，應盡量避免選擇流動性較差的長期投資，控制其風險系數。另一方面，可將企業財務決策實施效果與相關人員的切身利益掛鉤，制定獎懲機制，量化財務考核風險，引起企業管理層的重視，進一步提高財務決策管理的科學性。

（六）提高盈利能力，加強現金流管理

除了強化自我管理和加強對外部市場的監督外，企業還要注重自身經營能力的提升，以此增加企業的資金來源，提高盈利能力，增加企業的現金流入，增加現金持有量，提升企業資金周轉率，償債能力和營運能力都有不同幅度的提高。因此，企業在生產某項產品時，必須做好市場調研，生產適銷對路的產品，同時確定合理的銷售價格，以此不斷增加企業的經濟收益，降低經營風險。該環節還必須強化后續的現金流管理，合理分配企業資金，以長期發展和可持續發展為指導，不盲目追求短期效益，發揮預算管理的作用，制訂資金使用計劃，加強對現金流的監管，保證企業現金流得到良好的控制。

五、結語

財務風險防范不僅是中小企業提升內部管理質量、保障資金安全的重要措施，還是其適應現代經濟市場的重要做法。文章通過對相關內容的闡述，得到了如下結論：中小企業存在財務風險管理意識不強、內部控制作用不明顯、投資決策缺失及現金流管理不到位等問題。同時，結合企業實際需求，文章提出了相應的優化策略：不斷強化企業管理者和經營者的財務風險管理意識、發揮財務內部控制作用、不斷提高投資決策水平及強化企業現金流管理等。財務風險是始終伴隨企業生產經營活動的客觀存在，企業無法避免，只能采取手段進行規避和防范，以此來保證企業的資金安全。文章也存在不足之處，對相關內容、理論等的解讀不到位，提出的部分觀點、策略等較為淺顯，部分理論尚未完全經過實踐驗證，未來需要加強該方面的研究學習，力求提出更具執行價值的優化策略，幫助中小企業更好地防范財務風險，為社會發展和經濟繁榮作出貢獻。就目前中小企業的發展來看，未來還有巨大的上升空間。