企業對外投資活動中的稅收籌劃問題探析

謝朝靜 浙商金匯信托股份有限公司

引言

隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，我國企業的經濟實力在不斷地增強，許多企業為了進一步鞏固其市場競爭中的地位，開啟了外延式發展的模式。一些企業有的是為了進一步獲取市場資源，或是為了提升其在行業內的市場地位，采取對外投資的方式，運用并購與重組的手段來擴充其經濟規模。企業開展投資的過程極其煩瑣，涉及金融、會計、稅法等諸多領域的知識，而投資成本會對企業投資成功與否產生直接或是間接的影響。企業進行投資方案決議時，投資成本是重點關注因素，作為投資成本的一部分，納稅成本對投資決策有著重要的作用。若企業在開展對外投資之時，能夠有效地制訂出適合于本次投資業務及本企業自身的經營特點，不僅能夠有效地節約納稅成本，還能夠最大限度規避各類納稅風險，從而使得企業經營價值能夠很好地體現。

一、稅收籌劃概述

（一）稅收籌劃內涵

稅收籌劃是指企業在經濟業務發生之前，在遵守國家相關法律特別是稅收法規政策的前提下，以少繳稅款或是延遲納稅為目的，采取的一系列籌劃活動。近些年來，政府為了應對國際經濟下滑、國內經濟發展放緩及新冠肺炎疫情對于中國經濟的不良影響，按照積極的財政政策戰略思想作為指引，不斷地推出各類稅收優惠政策來刺激經濟增長。稅收政策的出臺，為企業實施稅收籌劃開拓了空間、提供了機會。從另一個方面來看，我國的稅收征管體系已是日臻健全，使得稅收違法行為無處遁形。因而，對于企業來說，稅收籌劃可謂是一柄“雙刃劍”，在為企業節約納稅成本的同時，如果不加以注意的話，有可能為企業帶來一定的稅務風險。

（二）稅收籌劃原則

（1）合法性原則。法制社會的今天納稅人開展的任何一項經濟活動，都需提升對于法律的遵從度為前提條件，稅收籌劃的開展也應該本著合法性的原則進行。稅收籌劃的主要目的是節約納稅成本，而偷稅漏稅等違法行為其目的也是減少納稅成本，二者的根本區別在于是否合法。稅收籌劃方案的制定必須符合國家的相關稅收法律政策，在此前提下制定出來的方案才能得到受到法律的保護，得到稅收征管部門的認可。稅收籌劃工作只有深入的對于稅法進行了解以后，才能結合企業的自身生產經營特點及即將開展的業務活動而做出較為準確清晰的判斷，并以此制定稅收籌劃方案。否則，企業將落入稅收違法行為的陷阱。

（2）成本效益原則。企業開展稅收籌劃目的在于節約納稅成本，或是節約現金流并以此為企業創造經濟效益，因此稅收籌劃工作應該遵循成本效益原則進行。稅收籌劃作為企業理財的一個部分，制定方案時應當綜合考慮各種因素，如評估費用，聘請專家的咨詢費用、稅務風險、收益等。可見稅收籌劃方案的制定，不應該只考慮降低納稅成本的問題，還應考慮制定及實施方案過程中所發生的各類成本費用。只有所制定的稅收籌劃方案節約的納稅成本大于其他成本費用，才算是合理的納稅籌劃方案。否則該納稅籌劃方案將不具備一定的合理性，就會認定為其納稅籌劃的失敗。

（3）整體性原則。企業在制定稅收籌劃方案過程中不應該僅考慮某一個稅種，而是應該通盤考慮企業所涉及的整體稅種及整體稅負率情況。如，企業在開展對外投資業務過程中，要綜合考慮增值稅、企業所得稅、個人所得稅、印花稅、契稅等相關稅種，不至于出現顧此失彼的問題。

二、企業對外投資活動稅收籌劃的必要性及可行性

（一）企業對外投資活動稅收籌劃必要性

（1）提升企業財務管理水平。財務管理水平的高低影響著企業經營管理活動質量，企業財務管理活動的開展最為重要的莫過于財務決策工作，而財務決策工作內容包括了稅收籌劃工作。企業在一個較為完整的發展期內，首要問題是制定一個具體的經營目標或是利潤目標，為了這個目標的實現，企業開始著手進行相應的策劃、籌劃工作。而稅收籌劃工作的開展，不僅可以幫助企業降低納稅成本、節約現金流，更為關鍵的是通過稅收籌劃工作能夠有效規避稅務風險，從而至少在經營活動中不會出現稅收違法行為而遭受稅務機關的處罰。如是，企業在開展對外投資活動中，通過加強稅收籌劃工作，能夠進一步提升企業財務管理水平，確保對外投資活動安全、高效。

（2）提升企業參與市場競爭能力。目前在我國的稅收征管體系中，除了增值稅屬于價外稅以外，其他稅種要么是價內稅、要么沖減利潤或是未分配利潤，納稅成本的高低決定著企業留存收益的多少。從另一個角度來看，若企業加強稅收籌劃工作，在營業收入水平固定的前提下，可以進一步提升利潤獲取的能力。在此前提下，企業為了鞏固其市場地位，并進一步打壓對手，完全可以采取低價策略參與市場競爭。這樣一來將給同行業競爭對手帶來一定的壓力，企業則有機會對其進行并購、重組，并提升其參與市場競爭的能力。

（二）企業對外投資活動稅收籌劃的可行性

（1）納稅人身份變通性。納稅人身份是稅收籌劃過程中所需要考慮的一個問題，在增值稅征收過程中其納稅人包含一般納稅人及小規模納稅人，如制造業一般納稅人稅率為13%，小規模納稅人征收率則僅為3%，并且小規模納稅人季度不含稅收入低于45萬元可以免征增值稅。這種前提下，企業可以考慮納稅人身份的轉換實施納稅籌劃。

（2）稅率差別性。稅基相對不變的前提下，稅率高低決定著納稅成本的多與少。因而，對于納稅人而言應當盡可能使得自已符合低稅率要求，以期實現納稅成本的降低。如目前小微企業年應納稅所得額低于100萬元實際企業所得稅的稅負率僅有2.5%。小微企業的條件為：資產總額＜5000萬元、在職員工＜300人、年應納稅所得額＜300萬元。企業可以根據上述三點采取相應的手段進行處理，從而使得企業所得稅稅負率下降。

（3）各類稅收優惠政策。稅收優惠是開展稅收籌劃中必不可少的一個因素，也是符合條件企業可以有效利用的條件。如財稅〔2008〕1號文規定對證券投資基金從證券市場中取得的收入暫不征收企業所得稅，同時，對投資者從證券投資基金中分配的收入，暫不征收企業所得稅；再如財稅〔2016〕36號和財稅〔2016〕70號文中，對于金融機構同業往來利息收入免征增值稅等。企業可以據此對其加以利用，以實現稅收籌劃。

（4）會計政策選擇性。會計政策的選擇也可以助力稅收籌劃工作的開展，企業會計人員一方面，可以選擇合理的會計政策進行財務核算，以防止稅務風險的出現；另一方面，會計人員可以根據國家相關稅收優惠政策選擇會計政策，如固定資產單位價值低于500萬元，可以一次性計提折舊，會計人員就可以適當選擇該加速折舊會計政策進行。

三、企業對外投資活動中實施稅收籌劃的風險分析

（一）政策性風險

稅收籌劃活動的開展合法性是第一位的，相關方案的制訂應該遵循稅收相關政策展開。結合許多企業對外投資過程中的稅收籌劃失敗方案可以看出，與其沒有十分了解稅收政策有著較大關系。一個國家的稅收政策不是一成不變的，如2016年5月起實施的“營改增”新稅制，使得在中國執行了67年的營業稅告別了歷史舞臺。可見，稅收政策與國家整體的發展戰略、國家的經濟結構、財政收入都有著直接關系的。如果稅收籌劃人員在制定稅收籌劃方案時，沒有對政治、市場等政策進行有效解讀，不能及時注意到稅收政策的變化，則會為企業帶來一定的損失。例如雖然目前的財稅政策規定投資者從證券投資基金中分配的收入暫不征收企業所得稅，但目前多地稅務局對投資者從私募投資基金中收取的收入不適用該稅收優惠政策；再如雖然目前財稅政策規定金融機構間的債券逆回購收入免征增值稅，但對于在證券市場中開展的對手方信息不明確的債券逆回購交易，但按多地稅務局目前的稅收政策仍需要交納增值稅。若企業沒有了解該最新政策，將會為投資活動的納稅成本測算帶來誤判。

（二）稅務行政執法風險

稅收籌劃工作的開展、稅收籌劃方案的制定不是企業自己的事情，稅收征管部門的認可度有時也將起到關鍵性作用。客觀地講，我國目前的稅收征管體制相對較以前健全了許多，稅務機關的行政執法人員的整體業務素質水平也有了較大程度的提升，但由于部分稅收行政執行人員對于稅收法規、稅收優惠政策的誤解，有可能對于企業所擬定的稅收籌劃方案不予認可，甚至有被認定為違法行為的可能。因此，對有投資意向的企業而言，在制定相應稅收籌劃方案時應該與稅務機關保持良好的工作上溝通與協調關系。這樣，一方面可以知曉最新的稅收政策來完善稅收籌劃方案；另一方面經過良好的溝通，可以使得稅務機關了解納稅人的真實用意，不至于因誤判帶來不必要的麻煩甚至是稅務風險。

（三）稅收籌劃主觀性風險

稅務籌劃主觀性風險與人為因素關系較大，人為因素又可以理解為企業管理層當局的稅收籌劃意識及財務人員的綜合業務素質兩方面，現就這兩方面予以相應闡述。

首先，企業管理層當局的稅收籌劃意識。企業管理層的戰略思想影響著稅收籌劃的走向，有些企業管理層認為稅收籌劃工作就是千方百計地少繳稅款，導致其要求財務人員想盡辦法少繳稅，而無論合法與否，這很容易導致企業的稅收籌劃工作面臨稅務風險的考驗。

其次，財務人員綜合業務素質方面的問題。財務人員作為專業技術人員，在企業稅收籌劃過程中擔負著把控稅務風險、合理降低納稅成本的重任。然而，部分企業的財務人員由于其自身業務能力較差，對于稅收相關法律政策了解的不夠透徹，造成職業判斷力的下降。同時，一些財務人員迫于管理層壓力不得不趨炎附勢的進行所謂的納稅籌劃工作，最終導致稅務風險的出現。另外，還有部分財務人員職業道理、職業操守較差，為了實現自身利益，不惜采取編造假的財務信息方式實施偷稅等違法行為。上述現象是實際工作較為常見的，希望企業管理層及財務人員以提升稅法遵從度為前提開展稅收籌劃工作，從而將稅務風險降至最低。

四、企業實施稅收籌劃應關注的幾個方面

（一）關注稅收政策調整

至2016年5月起實行的“營改增”政策以來，五年間我國的稅收政策發生了較大的改變。從“營改增”“小微企業所得稅優惠政策”“小規模納稅人降率提高免征額”“研發費加計扣除比例提高”“單位價值500萬元固定資產一次性折舊”“個人所得稅改革”到“中小制造企業階段緩稅”等稅收政策的出臺，為企業實施稅收籌劃創造了較大的空間。對外投資企業而言，更應該關注稅收政策的調整，在制定投資策略時應著重考慮自身的稅收政策及被投資企業的相關稅收政策，從而在雙方談判及對于被投資企業估值過程中做到“知已又知彼”。

（二）提升稅收籌劃合法性

稅收籌劃業務從另一個角度來看，是企業與代表“國家機器”的稅收征管部門的博弈過程。一方面，企業想通過一定的方式盡量少繳或是延遲納稅；另一方面，稅收征管部門職責所限，要堵住企業稅收違法行為的發生。可見，兩者是一對矛盾體。而“強制性、固定性、無償性”作為稅收的特征，使得稅法具有了一定的剛性，企業實施稅收籌劃過程中，合法性原則的遵循是必不可少的。企業只有在稅收法規、政策允許范圍內開展稅收籌劃工作，才能得到法律的保護及稅收執法部門的認可。

（三）注重企業整體利益

企業任何經濟活動的開展，都應該圍繞企業的整體發展利益進行。對于稅收籌劃工作來說也是如此，其出發點與落腳點，都應該是在全面了解企業整體經營狀況的前提下，在注重短期目標與長遠戰略發展相結合基礎上，有效地為企業降低納稅負擔及納稅成本。同時，企業在進行稅收籌劃過程中，不能只注重個別稅種的納稅成本降低，應該從全局考慮企業的整體利益。并且納稅籌劃方案的制定應該考慮成本效益原則，如某些納稅籌劃方案雖然能在一定程度上降低企業稅收成本、納稅成本，但是由于其缺少執行性，或者執行后企業的稅務風險較大、造成收益與成本不可配比，那么該方案無疑是不可行的。另外，企業的管理層在考慮稅收籌劃方案時，也不應該將眼光僅僅放在少繳稅款上，應該本著尊重法律、尊重業務的角度出發進行。

（四）提升財務人員綜合業務能力

首先，財務人員應該加強業務學習。財務人員對于新的稅收政策及法規應該做到及時了解，并能夠為企業所用。并且財務人員還要提升自我的業財融合能力，使得稅收籌劃工作更加具備可行性。

其次，財務人員要提升自身綜合業務素質。在稅收籌劃方案的制定中，提升稅法遵從度的基礎上，考慮企業的整體利益進行。并且，對于管理層提出的不合法要求應該給予耐心的解釋，以求得管理層的理解。另外，財務人員還應與稅務機關很好地溝通，使得納稅籌劃方案得到稅務機關的認可。

結語

企業開展對外投資活動是一項復雜的、風險性極高的業務，其涉及法律、財務、稅務、技術、市場等多個層面。從稅收籌劃角度來看，企業應該以守法為前提，從關注稅收政策調整、提升稅收籌劃合法性、注重企業整體利益、提升財務人員綜合業務能力等幾個方面入手，不斷優化自身的稅收籌劃方案，使其最終實現企業的利益最大化、稅收風險最小化，從而為企業對外投資業務的順利開展，為企業的健康發展貢獻力量。