中小商業銀行經營績效評價指標體系的構建

高婷

（江蘇師范大學科文學院 江蘇徐州 221000）

1 引言

隨著利率市場化的不斷完善，我國銀行業正面臨日趨嚴峻的壓力和挑戰。對銀行業來說，衡量其自身核心競爭力的是經營績效，商業銀行經營績效也就成了當下體現銀行綜合實力的重要指標。當然，商業銀行的經營績效不能僅通過某個指標來測算，應從多方面考慮，選取多項指標綜合測算出一個指標作為衡量經營績效的指標。國內外現有關于經營績效的測算方法包括：比較分析法、增加值法、平衡記分卡法、杜邦分析法和因子分析法。這5種研究方法中，因子分析法更具客觀性，減少了研究者主觀意識的影響。因為其他方法在研究過程中需以主觀意識來選擇評價指標或賦予適宜權重，并不能保證研究的客觀性，有可能會掩蓋數據的真實結論。

基于此，通過對測算商業銀行經營績效的有關文獻進行整理，本文主要參考了顧海峰等(2013)、上官飛等(2011)、譚華等(2012)文章里用來評價經營績效的指標，同時又從商業銀行的安全性、成長性、盈利性和流動性四個方面考慮，最后選擇了8個指標利用因子分析法進行綜合測算，旨在得到一個更有代表性的指標來衡量經營績效，為促進我國商業銀行整體經營水平提供更具針對性的對策建議。

2 指標的選取和數據來源

2.1 指標的選取

多因素綜合反映的經營績效指標，不能單純地依靠盈利性指標來測算，還需要體現商業銀行其他方面的指標，例如代表商業銀行未來成長能力的指標，又如反映銀行經營風險的指標等，在此基礎上測算的指標更能綜合反映銀行的綜合經營水平。由于財務指標更具代表性，在實現多種報表綜合的基礎上還降低了由于銀行本身規模所導致的差異影響，本文選用財務指標進行因子分析。

本文主要基于全面性、科學性和可操作性三個原則設計評價指標體系。全面性要求我們在選擇評價指標時更側重于選擇一些能反映11家樣本銀行自身發展狀況和經營特點的指標，并且應做到盡可能內容豐富；科學性要求我們基于相關理論、相關經驗，做到科學公正地選擇指標構建評價體系，讓選取的指標有理有據，不是輕易就能替換的，在這種情況下進行的因子分析結論才更準確、更具有說服性；最后一點，也是十分重要的一點，保障指標的可測性，使其具有一定的可操作性。這就要求我們在選取指標的時候考慮數據能否獲取，也要簡單易計算，減小煩瑣性的同時增加數據收集的便捷性。圖1給出了11家中小商業銀行經營績效評價指標體系。

圖1 商業銀行經營績效評價指標體系

2.2 數據來源

為了保障數據的可得性和準確性，本文主要從16家上市銀行中選擇了11家中小商業銀行進行研究。我國銀行類型中除去國有5大行之外均屬于中小型銀行，因此本文選用該11家銀行作為研究對象是可取的。一方面，它們不僅業務發展得相對成熟，而且自身的經營規模也較為規范，這增強了它們的代表性；另一方面，它們也是上市銀行，可以獲取它們的年度報告，使得研究能夠得到更準確的結論。當然，以它們為研究對象能夠為我國其他中小型商業銀行的發展提供更準確的建議。本文選取了2020年的數據進行因子分析，以便研究當前11家銀行的發展狀況。

3 因子分析的實證過程

3.1 數據的正向化與標準化

在進行因子分析前，需要對原始數據進行標準化和正向化處理。由于本文選取的指標僅有不良貸款率是負向指標，因此在進行實證分析之前，需要對其進行正向化處理，正向化處理公式為：xi=1/xi。然后，還需要繼續對所選擇的8個指標數據都進行標準化處理，標準化的公式為：，其中指經過標準化后的數據。

3.2 KMO和Bartlett檢驗

根據檢驗可以看出，KMO的值為0.644，表示選擇的指標數據存在較高的相關性，可以進行因子分析，得到的結果也相對比較準確。同時可知Bartlett檢驗的近似卡方為56.043，它的p值近似為0，遠小于α=0.05，結果也表明該數據確實適合進行因子分析。

3.3 計算特征值和方差貢獻率

結合研究數據選擇的指標，本文在選取因子時通過選取固定的3個因子數選擇了前三個因子。由表1可知，選擇的三個因子的特征值的累計百分比達到了86.799%，代表這三個因子幾乎能夠解釋原始指標86.799%的信息，因此本文選擇以上三個因子當主因子。

表1 解釋的總方差

3.4 旋轉因子載荷矩陣及因子解釋

為了得到更有代表性的因子，使其更具獨立性，本文在因子分析步驟中使用最大方差法進行因子旋轉，讓因子分析的結果具有更明確的解釋性。

旋轉因子載荷矩陣指出：第一主成分因子F1在存貸比(X4)、凈資產收益率(X2)、不良貸款率(X5)、總資產收益率(X1)和資本充足率(X6)這五個指標上的載荷值較大，它們重點體現了銀行的盈利能力和安全性，從而把第一主成分因子 1F稱為盈利及安全因子；第二主成分因子 2F在總資產增長率(X7)、存款增長率(X8)這兩個指標上的載荷值較大，它們關鍵起到衡量銀行成長能力的作用，因此給該主成分因子命名為成長因子；第三主成分因子 3F僅在流動性比率(X3)上載荷較大，該指標主要是用來說明銀行資產的流動性，于是第三主成分因子 3F可稱為流動因子。綜上，結合表2旋轉因子載荷矩陣，本文共提取出盈利及安全因子、成長因子和流動因子三個因子。

表2 旋轉因子載荷矩陣

3.5 計算因子得分和經營績效

利用前面的三個因子得分公式可求得因子得分，進一步可得綜合得分，表達式為：

根據公式可得2020年11家中小上市商業銀行的經營績效值，11家研究銀行的因子得分和經營績效值如表3所示。

由表3可以看出，2020年經營績效值最大的銀行是寧波銀行，績效值是1.09799，經營績效值最小的是華夏銀行，績效值為-0.53019。從11家銀行的經營績效值的變動來看，其波動幅度較為明顯，表明銀行間的經營績效存在很大的差異。

表3 因子得分和經營績效值

4 結語

4.1 結論

從盈利及安全因子來看，南京銀行、招商銀行和寧波銀行排名前三，與此同時它們的經營績效值也靠前，這也說明對于一家銀行來說，盈利和安全是能夠保障其自身經營績效的核心要素。所以說，未來銀行的發展仍需繼續研發新業務，以達到增加銀行盈利的目的。從成長因子角度考慮，它主要用來衡量一家銀行未來發展的潛力。研究結果可知，北京銀行、民生銀行的成長因子最低，這兩家銀行在未來發展方面還需要繼續努力，提升自身的核心競爭力，增強發展潛力。流動因子主要反映了銀行的資產流動性，光大銀行的流動因子最大，可以看出該銀行在資金流動方面存在較大的優勢。

4.2 建議

4.2.1 創新盈利業務，降低不良貸款率

隨著利率市場化的不斷推進，商業銀行的傳統業務顯然已經不能作為其盈利的主要渠道。因此，商業銀行在未來的發展中要注重培養研發人員，試圖在現有的激烈競爭下創新經營產品或服務項目。當然，在經營過程中商業銀行千萬不可冒進，要在合理的資產管控下，基于一定的不良貸款率水平，拓展非利息業務或其他新型業務。因此，結合自身發展特征完善激勵相容的資本監管制度，盡可能地減少不良貸款的比重，對中小商業銀行經營發展也是一個可行路徑。

4.2.2 加大管理力度，提升銀行成長能力

11家中小上市銀行規模較大，營業范圍較廣，因而員工的需求量也很大。就大規模的經營團隊而言，人員管理是其需要解決的關鍵問題。在合理的校招的基礎上，仍需開展部分社招，廣納相關金融行業的管理人才，為改進商業銀行的組織架構和創新管理模式提供便利。在一定規模的銀行經營中，適當加大管理力度，能夠降低經營成本、提升銀行成長潛力、增強銀行的核心競爭力，從而有效促進銀行未來的發展。

4.2.3 堅持市場導向，進行多元化經營

在我國的金融改革進程中，利率市場化是較為關鍵的一環，這也給商業銀行的發展帶來較大的影響。中小商業銀行需要積極利用自身的長處，堅持以市場為導向，有效拓展非利息等業務。對中小商業銀行而言，可結合不同特點、不同需求的客戶群體，有針對性地制定出多種可供選擇的非利息收入業務。當前中小商業銀行還不能有效發揮其多元化效應和利率市場化的調節效應，未來的發展過程中仍需積極探索相關業務產品。