牛基VS熊基：持倉背后的財富密碼

上文將牛股盤點完了，本文將對基金進行盤點，我們選取的是占據權益基金市場絕大部分規模的股票型開放式基金和混合型開放式基金進行統計，為了更直觀呈現業績，我們對二者分開統計，而二者之中，我們又將今年以前成立的基金和今年內成立的基金分別統計。另外，鑒于規模太小的基金業績不具有代表性，因此1億元以下規模的基金我們將剔除。另最后，同一基金A、C份額分開統計。

股票型基金：舊能源是成功密碼

（1）新基金

根據我們的統計結果顯示，不考慮規模因素，今年內共有143只股票型開放式基金成立，實現正收益的只有32只，111只為負收益，這143只基金成立以來的凈值增長幅度中位數為-6.20%，看來今年新基金成立后想抄底也很難。

剔除1億元以下的基金后，還有33只基金，而僅有建信潛力新藍籌股票C（014967.OF）的規模超過10億元，該基金也是漲幅榜第一名，漲幅達7.53%。這33只基金中，一共還有12只獲得正收益，另外21只為負收益。

招商移動互聯網產業股票基金C（015773.OF）、富國新興產業股票C（015686.OF）的凈值漲幅也超過1%，二者業績分列第二、三位，規模則分別是第三、第二。（見表一）

表一：年內新成立股票型開放式基金漲幅前十（規模1億元以上）

表二：年內新成立股票型開放式基金跌幅前十（規模1億元以上）

從前十大重倉股來看，新能源和半導體持倉較多，而建信潛力新藍籌股票C勝在還持有煤炭。

同樣地，我們將業績倒數前十也展示給讀者，但對其持倉不做過多贅述。

（2）老基金

今年以前成立的股票型開放式老基金還剩777只，業績中位數是-21.44%，可謂慘不忍睹。

考慮規模因素后，還剩498只，業績中位數-21.63%。只有12基金取得正收益，且規模均低于10億元。業績前兩位的基金全球油氣能源LOF（163208.SZ）、石油基金LOF（160416.SZ）分別上漲45.65%和36.18%，是唯二的30%漲幅以上基金，且都與油氣相關，這也符合今年油氣走牛的行情。（見表三）

表三：今年前成立股票型開放式基金漲幅前十（規模1億元以上）

英大國企改革主題股票（001678.OF）和國金量化多因子A（006195.OF）業績也不錯。

有業績好的，自然也有業績差的，其中還不乏明星基金經理，例如信達澳銀的馮明遠和富國的李元博。（見表四）

表四：今年前成立股票型開放式基金跌幅前十（規模1億元以上）

混合型基金：馮明遠“栽倒”

（1）新基金

今年內成立的混合型開放式基金共有1220只，業績中位數為-3.89%，取得正收益的為250只。

剔除1億元以下規模基金后，只還剩522只，業績中位數為-2.68%，相比股票型的-6.20%要好很多。而將近700只新基金規模不足1億元和規模前列的基金均為同業存單類也說明今年基金市場“寒風勁吹”。

業績前十名的凈值增長均超過10%，李彪管理的鑫元長三角混合A（014263.OF）更是唯一達到了20%以上的基金，除了表五列示的之外，還有3只基金業績漲幅超過10%。

從表五可以看出，朱紅裕、林英睿這樣的知名基金經理也榜上有名，而馬芳、黃海、欒江偉等也表現不俗。而且從重倉股持倉看，行業分布較為分散，新能源、舊能源、消費為主要持倉的均有所斬獲。

表五：今年成立的混合型開放式基金漲幅前十（規模1億元以上）

表六為新成立混合型開放式基金跌幅前十，不多贅述。

表六：今年成立的混合型開放式基金跌幅前十（規模1億元以上）

（2）老基金

共有6095只老基金有數據可查，業績中位數為-18.69%；1億元規模以上的便只剩3754只，業績中位數-17.30%，共有18只近業績超過10%。

萬家基金的黃海是今年的大贏家，從表七可以看出，其管理的萬家宏觀擇時多策略混合（519212.OF）、萬家新利靈活配置混合（519191.OF）、合萬家精選混合A（519185.OF）漲幅分別高達53.05%、47.82%、39.58%，再結合他今年表六列示的萬家精選混合C，黃海今年可謂出盡風頭，不過看其管理的4只基金，前十大持倉一模一樣，只有持股比例排名稍有不同。章恒管理的萬家頤和靈活配置混合A（519198.OF）也上榜前十。從萬家的5只基金持倉看，一句話概況就是：緊抱舊能源！

表七：今年以前成立的混合型開放式基金漲幅前十（規模1億元以上）

易方達的武陽也有3只基金上榜，漲幅介于13%-20%之間，表現不俗，從持倉看則是：緊抱機場和航空！

周海棟管理的華商甄選回報混合A（010761.OF）則是：新舊能源+航空！

繆瑋彬、白冰洋表現也不俗，均有基金進入前十。

照例，表八列示了老基金跌幅前十，馮明遠再次上榜，看來其今年管理新基金不行，管理老基金也不行，今年是其失去光輝的一年。

表八：今年以前成立的混合型開放式基金跌幅前十（規模1億元以上）