用復(fù)利思維實(shí)現(xiàn)人生“加速度”

復(fù)利被稱為“世界第八大奇跡”，也是一個(gè)容易被濫用的雞湯詞語(yǔ)。所謂復(fù)利，本來(lái)是一種計(jì)算利息的方法，就是在下一期將這一期的利息計(jì)入本金計(jì)算。通俗地說(shuō)，就是利滾利。

那這種利滾利的威力有多大呢？比如，一筆24美元的資產(chǎn)，如果從1626年開(kāi)始以9%的投資回報(bào)率進(jìn)行復(fù)利增長(zhǎng)，到2000年就會(huì)變成2386萬(wàn)億美元。

2386萬(wàn)億美元是一個(gè)在現(xiàn)實(shí)生活中根本看不到的天文數(shù)字，美國(guó)2021年國(guó)民生產(chǎn)總值不到23萬(wàn)億美元。24美元在374年間不斷以每年9%的速度增長(zhǎng)，會(huì)形成一筆相當(dāng)于100多個(gè)美國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值的巨額財(cái)富。復(fù)利的力量真的是水滴石穿，積跬步以至千里。

我們平時(shí)談的復(fù)利思維，主要扣住的是“長(zhǎng)期”和“增長(zhǎng)”這兩個(gè)關(guān)鍵詞。“復(fù)”你可以理解成重復(fù)、不間斷，“利”則是增長(zhǎng)、進(jìn)步、利潤(rùn)。但這個(gè)理解還沒(méi)有抓住復(fù)利的另一個(gè)核心——復(fù)利思維其實(shí)是一種加速度思維。

仔細(xì)分析這筆財(cái)富的增長(zhǎng)過(guò)程，你會(huì)發(fā)現(xiàn)：到第10年的時(shí)候，這筆投資其實(shí)沒(méi)有增加多少，只不過(guò)從24美元變成了56.8美元;到第50年的時(shí)候，變成了1784.6美元。數(shù)字本身并不驚人，但是，到第200年的時(shí)候，這個(gè)數(shù)字就成了驚人的7.3億美元;到第374年，就變成了2000多萬(wàn)億美元。

你發(fā)現(xiàn)這些數(shù)字里面的秘密了嗎？隨著時(shí)間的推移，復(fù)利導(dǎo)致的絕對(duì)值增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出一種加速趨勢(shì)。當(dāng)初始財(cái)富很少時(shí)，在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，復(fù)利的效果不是特別明顯。但是，一旦跨過(guò)一定的閾值，絕對(duì)財(cái)富累積的速度就變得非常顯性了。

在我們個(gè)人的成長(zhǎng)過(guò)程中，經(jīng)常也會(huì)碰到這個(gè)閾值帶來(lái)的問(wèn)題：唉，我努力了很久，看得見(jiàn)的效果卻并不是很明顯。這種感覺(jué)，經(jīng)常會(huì)伴隨著很大的挫敗感，讓人堅(jiān)持不下去。

比如，背單詞這件事，很多人會(huì)停留在一本單詞書的前面幾頁(yè)。當(dāng)年我準(zhǔn)備考GRE（美國(guó)研究生入學(xué)考試）時(shí)就是這個(gè)樣子。背了一陣子，覺(jué)得詞匯量沒(méi)有什么顯著提高，反復(fù)幾次也沒(méi)有什么效果。一直到快考試時(shí)被逼急了，才拼命花一周時(shí)間死磕，把整本書背完，然后再花一周時(shí)間背完第二遍。

這個(gè)時(shí)候奇跡出現(xiàn)了，在背第三遍的時(shí)候，我很明顯地感覺(jué)到單詞在腦子里開(kāi)始呈現(xiàn)出有序的排列，不同單詞之間的聯(lián)系開(kāi)始浮現(xiàn)。第三遍只花了不到5天就完成了，而且明顯能感覺(jué)背的效果要好很多。然后，第四遍、第五遍就完全是越過(guò)山丘的感覺(jué)了。到第六遍的時(shí)候，只花了一天多時(shí)間，很多單詞一眼掃過(guò)去，例句已經(jīng)自動(dòng)呈現(xiàn)在腦海里了。

這個(gè)時(shí)候再做GRE的題，很快就能拿到高分。更重要的是，經(jīng)過(guò)這么一次GRE特訓(xùn)之后，在英語(yǔ)學(xué)習(xí)上能夠進(jìn)入一個(gè)相對(duì)正向的反饋機(jī)制了。

換句話說(shuō)，只有經(jīng)過(guò)一個(gè)閾值之后，復(fù)利的加速效應(yīng)才能夠真正實(shí)現(xiàn)。

“加速度”才是復(fù)利奇跡的來(lái)源。而實(shí)現(xiàn)這個(gè)加速度，必須跨過(guò)一個(gè)基本閾值，也就是要實(shí)現(xiàn)從0到0.1的突破。

如果一個(gè)人的初始值很大，比如說(shuō)富人投資，比如說(shuō)北大、清華的學(xué)生畢業(yè)后找工作，硅谷的精英自己創(chuàng)業(yè)，那他自然會(huì)發(fā)現(xiàn)復(fù)利效應(yīng)更容易實(shí)現(xiàn)。

但是，對(duì)絕大多數(shù)普通人來(lái)說(shuō)，這個(gè)初始值是比較低的。那么，怎么才能完成財(cái)富或成長(zhǎng)道路上的閾值突破，實(shí)現(xiàn)復(fù)利效應(yīng)呢？我的答案是初始速度要快。

假設(shè)初始資金很小，只有10美元，給定9%的增速，到l萬(wàn)美元要花費(fèi)81年。可是，如果我們改變?cè)鲩L(zhǎng)速度，以15%的速度進(jìn)行復(fù)利增長(zhǎng)，到1萬(wàn)美元只要花50年，116年后破億元。所以，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，只要增長(zhǎng)速度夠快，初始值所造成的差異很快就可以忽略不計(jì)，而且可以更快地實(shí)現(xiàn)復(fù)利的加速度效應(yīng)。

這個(gè)邏輯放在企業(yè)和個(gè)人成長(zhǎng)上也是一樣的。在起步階段，你必須竭盡全力保持高速增長(zhǎng)，爭(zhēng)取在最短的時(shí)間內(nèi)突破閾值，進(jìn)入加速度的進(jìn)程。這樣才能讓你在后期獲得復(fù)利的紅利。就像前面說(shuō)的背單詞的例子，如果沒(méi)有第一遍、第二遍死磕式的狂背，后面的一切都是空話。

所以，當(dāng)不少學(xué)生來(lái)跟我抱怨復(fù)利的效果在自己身上并不顯著時(shí)，我經(jīng)常會(huì)問(wèn)他們一個(gè)問(wèn)題：你的速度夠快嗎？你有沒(méi)有把自己逼到墻角，然后奮力一搏？

如果你認(rèn)為自己的賽道是對(duì)的，但又看不到努力堅(jiān)持的效果，那最好的辦法是什么？就是加速，加速，再加速，直到突破為止。

從這個(gè)意義上再來(lái)看復(fù)利思維，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，它不僅要求有一個(gè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)框架，更基本的是要求有足夠的初始速度。只有突破閾值，才能真正實(shí)現(xiàn)復(fù)利的加速度，獲得復(fù)利的紅利。

（摘自《香帥金融學(xué)講義》）