大宗商品貿(mào)易融資與融資貿(mào)易的判定及風(fēng)險防范分析

王黎

摘? 要：近些年來，隨著國家市場經(jīng)濟不斷發(fā)展。在經(jīng)濟多元化的變化下，大宗商品價格出現(xiàn)浮動，為融資活動帶來風(fēng)險。與此同時，大宗商品屬性進行貿(mào)易融資，所帶來的風(fēng)險，與其他產(chǎn)品活動風(fēng)險存在差異不同。本文針對大宗商品貿(mào)易融資與融資貿(mào)易風(fēng)險進行分析，并針對風(fēng)險提出防范措施。

關(guān)鍵詞：大宗商品;融資貿(mào)易;風(fēng)險防范

引言：貿(mào)易融資特指企業(yè)資金緊張采取的融資行為，融資貿(mào)易則是企業(yè)以融資為目的，基于非實質(zhì)性背景開展的貿(mào)易活動。兩者有一定區(qū)別，但是相同的點在于都是為了獲得資金。對于企業(yè)而言，融資項目采取風(fēng)控管理顯得尤為重要。基于企業(yè)商品貿(mào)易，更應(yīng)做好風(fēng)險管控，保證決策到管理過程中，風(fēng)控防范工作得到保證，化解貿(mào)易環(huán)節(jié)中的風(fēng)險點，保證企業(yè)實現(xiàn)長足發(fā)展。

一、大宗商品貿(mào)易融資概述

（一）定義

大宗商品是流通領(lǐng)域中，帶有商品屬性且能生產(chǎn)和消費使用的商品。多數(shù)商業(yè)銀行根據(jù)大宗商品價格漲幅，推出相對應(yīng)的融資業(yè)務(wù)。在銀行貿(mào)易業(yè)務(wù)的推廣下，能夠拓寬商品的融資路徑，降低企業(yè)融資過程中不必要的風(fēng)險。大宗商品融資是通過商品銷售，為企業(yè)獲取經(jīng)濟收益，從而達到償還貸款的目的。

大宗商品貿(mào)易融資呈現(xiàn)的特征，表現(xiàn)在金額數(shù)相對較小，當(dāng)金額過于龐大，業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題對銀行造成的影響非常嚴重;其次大宗商品貿(mào)易融資目標相對明確，僅用于大宗商品本身;銀行給予商品融資的期限相對較短，需要在規(guī)定時間內(nèi)完成償還任務(wù);大宗商品融資商品在外界影響下，會受到供求關(guān)系、商品本身等多重因素影響，需要對其進行專業(yè)的管理。

（二）融資現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，國內(nèi)銀行給予企業(yè)的信貸標準不斷升級。國家提出的政策，對大宗商品、貿(mào)易等提出嚴格要求。部分地區(qū)銀行甚至取消對其行業(yè)的授信，導(dǎo)致大宗商品難以獲得貸款業(yè)務(wù)。

（三）融資方式

關(guān)于大宗商品的融資方式，銀行會根據(jù)企業(yè)信用額度，為其認證并開具相關(guān)額度證明。企業(yè)需要向銀行繳納一定的保證金，保證金額根據(jù)企業(yè)自身的信用額度與風(fēng)險等因素界定。通常保證金的作用，是為了避免企業(yè)出現(xiàn)違約行為;由于國內(nèi)部分銀行對于企業(yè)融資信用，相對放寬了要求，使得諸多參與者共同參與到融資活動中。盡管從市場角度看，局面呈現(xiàn)良好的態(tài)勢。但是銀行卻處于危險中，缺乏風(fēng)控的能力，使得銀行對于融資管理有更高要求。盡管近些年來，經(jīng)濟發(fā)展欣欣向榮，但是對于國內(nèi)商業(yè)銀行而言，其風(fēng)險也在隨之增加;流動資金、抵押融資等活動，對于信用要求更高，并且需要在融資過程中付出更多成本;除了以上的融資方式，貨幣、遠期合約等都是商業(yè)銀行能夠提供給企業(yè)的融資方式，面對經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定的局勢下，大宗商品企業(yè)憑借組合的方式，為企業(yè)自身進行更有效的融資，拓展商品融資渠道。

二、貿(mào)易融資與融資貿(mào)易判定

（一）判定

貿(mào)易融資指的是商品在不同金融機構(gòu)交易環(huán)節(jié)中，使用的結(jié)構(gòu)性融資工具。并通過商品交易過程，為國際、國內(nèi)等業(yè)務(wù)提供服務(wù)。包含信用證、匯款等多項業(yè)務(wù)授信，以及派生的非融資類保函項授信。貿(mào)易融資根據(jù)貿(mào)易方式分為不同類型;融資貿(mào)易則是作為大宗商品的載體，利用付款信用等，獲取期限較長的融資。

（二）區(qū)別

兩者的區(qū)別在于，貿(mào)易融資是真實存在的貿(mào)易環(huán)節(jié)。能夠幫助企業(yè)減少風(fēng)險、改善財務(wù)。通過利用貿(mào)易背景，拓展商品貿(mào)易規(guī)模。而融資貿(mào)易則更注重融資環(huán)節(jié)，貿(mào)易背景不一定真實，無需考慮盈虧問題，更注重利用運作資金獲取超額收益。

在實際的融資貿(mào)易的開展中，是基于融資為開展目標，因此貿(mào)易背景并不一定是真實存在的，而是貿(mào)易鏈的上下游區(qū)域，始終存在著關(guān)聯(lián)性的企業(yè)。其次，在融資的過程中，也相應(yīng)的會脫離貿(mào)易的環(huán)節(jié)。融資的貿(mào)易開展中，基本上并不對貿(mào)易的實際虧盈進行考慮，而是利用運作資金的處理方式，進行超額收益的分析。

（三）貿(mào)易融資

貿(mào)易融資是一種在商品交易過程中，銀行等金融機構(gòu)，運用機構(gòu)性的短期融資工具，進行相應(yīng)的商品交易，能夠服務(wù)于國際以及國內(nèi)的企業(yè)，利用短期資金幫助實現(xiàn)企業(yè)完成工資發(fā)放的業(yè)務(wù)。在吸納階段的發(fā)展中，基本上涉及到信用證、托收、匯款以及保利等業(yè)務(wù)的授信處理。在信用證、托收以及匯款向的授信過程中，基本上出現(xiàn)了各種類型的業(yè)務(wù)形式。

現(xiàn)階段貿(mào)易融資的方式上，基本上基于貿(mào)易融資以及國內(nèi)的融資方式類型，可以分為出口貿(mào)易融資，以及進口貿(mào)易融資類型。這樣較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)類型，有著十分重要的貿(mào)易組成部分。

（四）融資貿(mào)易

這是一種基于貿(mào)易為重要的載體，同時基本上是利用大宗商品的產(chǎn)生方式，進行相應(yīng)的大額貿(mào)易。之后利用遠期付款的方式，基于信用的方式，可以獲得大額的融資延長期限。

三、風(fēng)險類型與風(fēng)險防范措施

融資貿(mào)易實際操作多是呈現(xiàn)貿(mào)易融資的形式，并且伴隨著風(fēng)險問題。需要明確分析不同的風(fēng)險類型，并在評估貿(mào)易融資風(fēng)險的同時，嚴格管控貿(mào)易風(fēng)險，保證企業(yè)融資貿(mào)易的安全性。

（一）風(fēng)險類型

1.貨物風(fēng)險

在大宗商品貿(mào)易融資環(huán)節(jié)中，會面臨貨物風(fēng)險。由于市場環(huán)境和融資業(yè)務(wù)都會發(fā)生變化，在環(huán)境變化以及貨物所有權(quán)缺乏監(jiān)督的局勢下，會造成大宗商品貨物出現(xiàn)風(fēng)險。

2.稅務(wù)風(fēng)險

多數(shù)大宗商品企業(yè)融資過程中，會與商業(yè)銀行簽訂相關(guān)合同。但是由于會計準則存在一定誤差，并且企業(yè)多是缺乏良好的風(fēng)控管理。導(dǎo)致企業(yè)的貨物循環(huán)、轉(zhuǎn)移等流程，貨物所有權(quán)未發(fā)生改變，為企業(yè)帶來一定的稅務(wù)風(fēng)險[1]。

3.政策風(fēng)險

大宗商品企業(yè)融資關(guān)乎到國內(nèi)外貿(mào)易，與貿(mào)易政策、相關(guān)法律有直接聯(lián)系。因此，當(dāng)政策出現(xiàn)變動，對于企業(yè)融資而言，將會對其造成風(fēng)險，影響融資項目開展。

4.信用風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險

多數(shù)企業(yè)會通過融資的方式，為企業(yè)套取資金，建立遠期信用做虛假交易，導(dǎo)致風(fēng)險存在。

5.市場風(fēng)險

大宗商品具有金融與商品的雙重屬性，但是面對國內(nèi)市場經(jīng)濟局勢，對大宗商品提出明確規(guī)定。并且近些年來，國際大宗商品價格出現(xiàn)的波動較大，造成其交易失去流動性，造成一定市場風(fēng)險存在。

（二）風(fēng)險防范措施

1.風(fēng)險評估

對于存在的風(fēng)險，應(yīng)根據(jù)市場實際供求，對利率價格等指數(shù)進行評估和分析。密切跟蹤匯率、利率的走勢，做好評估工作，是保證防范風(fēng)險的先決條件。深入調(diào)查客戶、企業(yè)的信用情況，避免客戶無力償還或者違約等風(fēng)險。根據(jù)客戶歷年授信情況，建立分析數(shù)據(jù)表格，對其實際能力進行深入分析，設(shè)定不同客戶的準入門檻;同時，企業(yè)在防范風(fēng)險的同時，需要建立完善的內(nèi)控體系，防止內(nèi)部決策、營業(yè)等環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯。

信用風(fēng)險的出現(xiàn)，是一種企業(yè)在違約之后，無法或者不愿意進行還款，因此而出現(xiàn)的風(fēng)險問題。為了保障進行信號風(fēng)險的防范，就需要對客戶情況進行深入的了解和分析，全面收集企業(yè)相關(guān)的信息，同時對企業(yè)現(xiàn)階段的經(jīng)營范疇。客戶理念授信情況，以及客戶在實際交易過程中記錄進行分析，這樣就可以在實際的交易過程中，可以全面了解到實際的企業(yè)發(fā)展情況，以及對企業(yè)現(xiàn)階段實際控制人以及資信的情況，這樣就可以形成對企業(yè)綜合性的評估。在實際分析中，還要對指標進行量化分析，這樣就可以構(gòu)建出一個較為完整的客戶評級體系，也相應(yīng)的設(shè)定出一個合理的準入門檻。

在過去實踐當(dāng)中可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險發(fā)生集聚之后，基本上意味著風(fēng)險可能大面積爆發(fā)。在上述情況下，極容易對企業(yè)造成巨大的損失。因此，針對風(fēng)險評估工作進行開展，是現(xiàn)階段進行風(fēng)險管理的重要先決條件，也只有保障在實際的評估風(fēng)險以及影響程度的前提下，針對企業(yè)所面臨的風(fēng)險進行科學(xué)合理的決策以及分析，才能夠很好的針對問題進行集中處理，從而使其解決。

2.健全風(fēng)險管理體系

企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)應(yīng)根據(jù)相互制衡原則設(shè)置，避免執(zhí)行者越界、濫用職權(quán)等現(xiàn)象;并建立完善的風(fēng)控機制，對風(fēng)險進行科學(xué)分析和考核，建立監(jiān)控制度等;同時針對不同融資業(yè)務(wù)，不斷完善和修訂管理系統(tǒng)，建立標準化風(fēng)控管理體系。制定相應(yīng)的風(fēng)控流程，確保整個體系都能將各環(huán)節(jié)的流程整合，實現(xiàn)規(guī)范化管理。特別是這種較為完善的管理體系下，讓企業(yè)可以實現(xiàn)較為嚴格合理的管理效果。其中在管理人員的日常監(jiān)管工作中，要明確出具體的管理內(nèi)容，以及對風(fēng)險管理體系進行進一步的提升管理水平，避免出現(xiàn)管理過程中的風(fēng)險問題，帶來不良的安全隱患，讓其風(fēng)險管理出現(xiàn)無法落實的問題。

3.做好資金預(yù)算

企業(yè)融資過程中，為了更好的拓展融資渠道。應(yīng)做好預(yù)算工作，選擇信用良好的金融機構(gòu)合作，并形成良好的合作關(guān)系。避免選擇不當(dāng)造成信用風(fēng)險，全程跟蹤融資過程，最大程度規(guī)避風(fēng)險。根據(jù)收賬款實行分級管理，加強賬款回收力度，減少融資風(fēng)險[2]。

4.健全法律保障制度提高人才培訓(xùn)力度

對于企業(yè)而言，為了避免融資存在風(fēng)險，需要設(shè)置專門的法務(wù)部門，針對各環(huán)節(jié)擬定方案，確保在法律保障下，提高企業(yè)的風(fēng)險防范意識。并加大對管理人員的培訓(xùn)工作，通過培訓(xùn)提高人員風(fēng)險防范意識，提高管理人員辦事效率。并引進新人才，選擇復(fù)合型人才，為企業(yè)融資風(fēng)控提供人才支撐。

結(jié)論：綜上所述，貿(mào)易融資與大宗商品之間有密切聯(lián)系。正因如此，國家對于貿(mào)易融資管控更加嚴格，為了保證大宗商品在貿(mào)易融資過程中的安全性，規(guī)避風(fēng)險因素。企業(yè)應(yīng)提高自身的風(fēng)控防范意識，建立防范體系、制定措施，切實保證不斷吸收經(jīng)驗，為企業(yè)選擇合適的融資方式。降低大宗商品在融資過程中遭遇的風(fēng)險，推動企業(yè)實現(xiàn)健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]伍艷秋.基于國有貿(mào)易商視角的大宗商品交易融資風(fēng)險識別與防范[J].企業(yè)改革與管理，2021（15）：12-13.

[2]劉萌.關(guān)于大宗商品貿(mào)易融資方式及財務(wù)風(fēng)險防范探討[J].當(dāng)代會計，2019（24）：53-54.